Значимость для предприятия инвестиций

Роль инвестиций в развитии предприятий

Инвестиции – это экономический термин, которые применяется для всевозможных вложений, направленных на получение в будущем дохода. Главной целью любого инвестиционного вложения является получение компанией дополнительной прибыли. В жизни существуют разнообразные разновидности инвестиций.

Под финансовыми инвестициями подразумеваются различные денежные расходы, направленные на покупку финансовых активов. Это могут быть государственные ценные бумаги, акции и прочее. Под материальными инвестициями понимают покупку оборудования, здания, ресурсов, строительных и иных материалов, машин и т.д. Выделяют также нематериальные вложения – они направлены в рекламную деятельность, организацию и проведение исследований, подготовку сотрудников и пр.

Цель применения инвестиций определит их тип и понятие. Структура подобных вложений определит их эффективность. Она в свою очередь может отличаться и зависеть от сферы применения, вида, а также доли инвестиций в инвестиционном портфеле. Ввиду этого вложения разделяют на два вида: прямые и портфельные.

Особенности прямых и портфельных инвестиций

Само название прямых или реальных вложений предполагает, что инвестор самым непосредственным образом будет участвовать в их размещении. Так, например, это может быть приобретение бумаг действующего объекта либо инвестирование в его уставный капитал существенной доли.

Структура и назначение портфельных инвестиций отличаются. Они предполагают приобретение ценных активов различных предприятий, нацеленное на повышения уровня доходности и получение в будущих периодах прибыли. На самого инвестора не возлагаются обязательства по управлению предприятием, а также контролю над движением бумаг.

Сегодня понятие инвестиций стало более широким, что является следствием развития народно-хозяйственного комплекса. Так, в зависимости от использования, вложения разделяются на:

— инфраструктурные и иные.

Благодаря инвестициям существенно ускоряется развитие экономики. Причина в том, что за счет их можно добиться существенных изменений в производственном процессе, внедрять передовые технологии и инновационные решения в разных сферах хозяйствования.

Важная роль инвестиций в развитии

За счет использования инвестиций стало возможным добиться многих целей: приобрести сырьевую базу, увеличить количество земельных участков, обновить основные фонды, использовать сберегающие технологии и т.д. В каждой экономике денежные инвестиции являются реальным механизмом, благодаря которому достигается ее развитие и расширение. Денежные вложений для каждой экономики станут тем механизмом, благодаря которому она развивается и растет.

Существуют различные классификации инвестиций – спекулятивные и конвертируемые, краткосрочные и долгосрочные. В зависимости от уровня рисков вложения могут быть низкорискованными и высокорискованными.

На каждом уровне развития компании инвестиции выполняют важную функцию, благодаря им можно увеличить качество изготавливаемой продукции, модернизировать и обновлять процессы изготовления, повысить конкурентоспособность предприятия. За счет вложений можно провести природоохранные и экологические мероприятия, благодаря чему компании смогут не только развиваться, но и эффективно функционировать, получать прибыль и при этом развивать окружающую среду.

Без инвестиций не обходится ни одно предприятие. Так, например, «Роснефть» привлекает колоссальные суммы, чтобы наращивать объемы перерабатываемого сырья. Например, для этой цели в 2013 году Восточной нефтехимической компании было принято решение направить 1.3 трлн рублей, что позволит нарастить ежегодную мощность до 30 млн тонн против 10 млн тонн, которые были ранее. К тому же нефтяная компания планирует в ближайшие 20 лет направить около 400 млрд долл. на освоение арктического шельфа. По предварительным данным мультипликативный эффект от реализации программы достигнет 7.7 раз. Ожидается, что освоение Арктики станет важнейшим локомотивом экономического роста Российской Федерации. Конечно, здесь многое будет зависеть от мировых цен на нефть.

Источник

Роль инвестиций

Роль инвестиций в развитии компании, ставящей перед собой цель получения прибыли и модернизации собственного производства, очень высока.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Инвестиции, безусловно, важны для эффективного функционирования и динамического развития любой организации.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Роль инвестиций становится очевидна, как только объем инвестиций, которым обладает компания, начинает менять свое количественное значение, то есть значительно уменьшается, или значительно увеличивается. Это позволяет оценить и почувствовать их значение в производстве.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Инвестиции напрямую влияют на деятельность организации, на её экономическое состояние и её конкурентно способность.

p, blockquote 4,0,1,0,0 —>

Инвестиции и их роль в современной экономике

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Роль инвестиций огромна.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Роль инвестиций в экономикецелого государства ещё более заметна, ведь инвестиции напрямую влияют на развитие, функционирование всей экономики страны.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Чтобы добиться успеха, прежде всего, любой организации необходимо иметь стабильные и надежные источники инвестиций.

p, blockquote 8,1,0,0,0 —>

Стабильные источники инвестиций обеспечивают для компании необходимые материальные или нематериальные средства для её дальнейшего развития. В свою очередь, наличие таких средств очень положительно влияет на увеличение финансовых и материальных ресурсов организации, также это способствуют росту экономического потенциала самой компании, что в свою очередь привлекает новые инвестиции.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Также на определенном этапе развития, любая организация прекращает быть объектом инвестиций и становится субъектом, то есть инвестором. Предприятие начинает самостоятельно осуществлять инвестиции для получения дополнительного дохода. Это является очень важной частью дальнейшего развития компании и успешного бизнеса в целом.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Но не стоит забывать, что в случае неудачных инвестиций, последствия могут быть весьма печальными – от потери денежных средств, до сокращения объемов производства, отставание от конкурентов и общий застой, вплоть до банкротства.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

Роль инвестиций в развитии производства

В условиях современной рыночной экономики, получение прибыли — это тот локомотив, который стимулирует различные компании и организации в развитии и совершенствовании своего бизнеса, а также в его дальнейшем осуществлении.

p, blockquote 12,0,0,1,0 —>

Любое производство получает доход в результате создания и выпуска разного рода товаров, оказания услуг и т.п. Именно в этом и заключается роль инвестиций – в стимулировании производства к росту.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Более конкретно роль инвестиций можно проследить в результатах, которые они способны принести в производство

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

• увеличение выработки
• автоматизация, роботизация и общая модернизация технологического процесса
• разработка новых технологий
• уменьшение затрат на производство
• снижение энергопотребления
• создание новых рабочих мест
• текущий ремонт.

Стратегия и роль инвестиций

Очень важно грамотно выстроить стратегию собственных инвестиций, а также составить план привлечения новых инвестиций.

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

Необходимо внимательно следить за тем, чтобы все инвестиции, которые осуществляет предприятие, были, прежде всего, экономически обоснованными и целесообразными.

p, blockquote 16,0,0,0,0 —> p, blockquote 17,0,0,0,1 —>

Каждой организации необходимо вкладывать свои средства с целью дальнейшего снижения материальных и трудовых затрат на собственном производстве и увеличения своей прибыли в будущем.

Источник

Роль инвестиций в развитии организации

Рубрика: Экономика и организация предприятия, управление предприятием

Дата публикации: 31.12.2017

Статья просмотрена: 3465 раз

Библиографическое описание:

Прищепова, А. О. Роль инвестиций в развитии организации / А. О. Прищепова. — Текст : непосредственный // Вопросы экономики и управления. — 2018. — № 1 (12). — С. 28-32. — URL: https://moluch.ru/th/5/archive/78/3043/ (дата обращения: 12.06.2021).

В статье раскрыты понятия инвестиций, инвестиционной деятельности и инвестиционного проекта. Особое внимание уделено изучению содержания и этапов инвестиционного проекта. Также представлены основные принципы оценки проекта.

Ключевые слова: инвестиции, инвестиционный проект, инвестиционная деятельность, эффективность инвестиций.

В экономической литературе существует немалое количество трактований понятия «инвестиции». Инвестиции можно определить как вложение капитала во всех его формах в различные объекты (или инструменты) хозяйственной деятельности организации с целью получения прибыли, а также достижения иного экономического и внеэкономического эффекта, осуществление которого базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности [2, с. 17–18]. Такое определение представляет из себя образец расширенного трактования инвестиций, которое подразумевает, что осуществление вложений связано не только с экономическими выгодами (с доходом), но также с другими выгодами. На практике распространено узкое определение инвестиций, при котором под инвестированием подразумевается акт вложения денежных средств с целью получения дохода в будущем [3, с. 23]. Эти денежные средства и есть инвестиции. Общее определение понятия предлагает профессор Теплова Т. В.: инвестиции — это текущее вложение разнообразных ресурсов, в том числе денежных, с целью получения выгод в будущем [6, с. 20].

В Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», инвестиции определяются как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта [1].

Вопреки различиям в определении инвестиций, все специалисты выделяют единый первостепенный признак инвестиций — отказ от текущего потребления блага ради достижения выгоды от его потребления в будущем.

Существуют разнообразные классификации инвестиций. По объектам вложения капитала выделяют три класса инвестиций:

‒ инновационные (интеллектуальные) инвестиции.

Реальные инвестиции — это инвестиции в развитие производства продукции. В качестве объектов реального инвестирования рассматриваются следующие:

‒ инвестиции в основной капитал (капитальные вложения);

‒ расходы на капитальный ремонт;

‒ инвестиции на покупку земельных участков и объектов природопользования;

‒ инвестиции в недвижимое имущество.

Финансовые инвестиции состоят из вложения средств на приобретение:

‒ ценностей фондового рынка (облигации, акции);

‒ ценностей денежного рынка (валюта, депозиты, межбанковские и коммерческие кредиты).

Инновационные инвестиции вкладываются в разработку новых продуктов и услуг, бизнес-моделей, технологических решений. Они предполагают производство или покупку новации и ее внедрение в осуществляемые инвестиционные решения. Результатом является создание объектов интеллектуальной собственности.

Реализацию инвестиций обеспечивает инвестиционная деятельность компании. Инвестиционная деятельность является целенаправленно осуществляемым процессом поиска необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов вложения средств, формирования сбалансированной по выбранным параметрам инвестиционной программы и обеспечения ее реализации. К главным особенностям инвестиционной деятельности относятся следующие ее черты:

‒ подчиненность инвестиционной деятельности целям операционной деятельности;

‒ формы и методы инвестиционной деятельности почти не обладают отраслевыми особенностями;

‒ объемы инвестиций неравномерны во времени;

‒ эффект от вложения средств проявляется с отставанием во времени.

Основные элементы инвестиционной деятельности представлены на рисунке 1.

Рис. 1. Структура инвестиционной деятельности

Теперь рассмотрим, как трактуется в экономической литературе инвестиционный проект. Одним из наиболее распространенных является определение инвестиционного проекта как плана мероприятий, связанных с вложением капитала и имеющих в качестве своей цели получение прибыли или рост рыночной стоимости. Инвестиционный проект по существу следует рассматривать в роли обоснования экономической целесообразности, объемов и сроков осуществления инвестиций в рамках разработанной проектно-сметной документации [5, с. 11]. Получается, что инвестиционный проект — это документ, определяющий необходимость вложения средств и описывающий ключевые характеристики плана инвестирования, включая показатели финансового и экономического анализа проекта.

Для средних и крупных инвестиционных проектов (объем требуемых инвестиционных ресурсов составляет соответственно от 100 тыс. долл. США и от 1000 тыс. долл. США [2, с. 228]) необходима разработка подробного обоснования инвестирования в соответствии с определенными международными и национальными стандартами. Данное обоснование должно подчиняться логической структуре, которая в большинстве развитых стран носит унифицированный характер.

Главные разделы инвестиционного проекта на основе рекомендаций ЮНИДО (является структурным подразделением Организации Объединенных Наций, осуществляющим содействие промышленному развитию стран-членов ООН) отражены в таблице 1.

Структура инвестиционного проекта по методике ЮНИДО

Глава

Название

Содержание

Концепция проекта, обоснование и формы реализации концепции

Предпосылки и основная идея проекта

Наиболее важные параметры проекта, изучение области расположения проекта вместе с рыночной и ресурсной средой, составление графика реализации, характеристика инициатора

Анализ рынка и концепция маркетинга

Результаты маркетинговых исследований, обоснование концепции маркетинга и создание проекта его бюджета

Сырье и поставки

Перечень необходимых видов сырья и материалов, оценка наличия основного сырья в регионе, программа поставок сырья и материалов

Место осуществления проекта

Описание месторасположения проекта, характера окружающей среды, анализ социально-экономического развития региона, изучение инвестиционного климата

Инженерное проектирование и технология

Производственная программа, изучение производственных мощностей предприятия, выбор технологии, список необходимых машин, оборудования

Организационная структура и система управления компании, распределение ответственности, представление сметы накладных издержек

Требования к категориям и функциям персонала, анализ возможностей его формирования в регионе расположения проекта, организация набора, план обучения работников, оценка связанных с трудовыми ресурсами затрат

Планирование реализации проекта

Сводный финансовый план, обоснование отдельных стадий реализации проекта, уточнение графика реализации, разработка бюджета проекта

Анализ экономических выгод

Расчет общего объема инвестиционных расходов, определение методов и результатов оценки эффективности проекта, оценка инвестиционного риска

Осуществление инвестиционного проекта во времени можно представить в виде цикла, который состоит из трех фаз:

‒ эксплуатационная (производственная) фаза.

Общая продолжительность фаз образует жизненный цикл инвестиционного проекта (срок жизни проекта). Изучим каждую из вышеназванных стадий.

В предынвестиционной фазе происходит разработка проекта, исследуются его возможности, осуществляются предварительные технико-экономические изыскания, проводятся переговоры с потенциальными инвесторами и другими участниками проекта, выбираются поставщики сырья, материалов и оборудования. Если инвестиционный проект требует привлечения кредитных средств, в данной фазе заключается соглашение на получение кредита. На первой стадии также осуществляется юридическое оформление проекта (регистрация организации, оформление контрактов и т. п.). Затраты, которые связаны с реализацией предынвестиционной фазы, в случае положительного результата и перехода к реализации проекта капитализируются и входят в состав предпроизводственных затрат, а затем через механизм амортизации относятся на себестоимость продукции [4, с. 53].

Вторая, инвестиционная, фаза, собственно, предполагает инвестирование (вложение средств в проект). На этом этапе разрабатывается проектно-сметная документация, осуществляются подготовка производственных площадок, заказ и поставка оборудования, а также его монтаж и пусконаладочные работы, проводятся обучение сотрудников и активная рекламная кампания. На инвестиционной стадии формируются постоянные активы фирмы.

Третья фаза — эксплуатационная (производственная) — начинается с момента введения в эксплуатацию оборудования либо покупки недвижимости или других активов. Можно также зафиксировать наступление производственной фазы с момента первого поступления выручки. На данной стадии осуществляется запуск производства продукции. При использовании кредита происходит его возврат. Длительность эксплуатационной фазы оказывает существенное влияние на общую характеристику инвестиционного проекта. Чем она длиннее, тем больше общая величина доходов.

Изучим, как осуществляется оценка инвестиционного проекта. Данная оценка имеет в своей основе общепринятые принципы, к которым относятся следующие:

‒ рассмотрение проекта в течение его полного жизненного цикла;

‒ моделирование денежных потоков (притоков и оттоков);

‒ положительность и максимум эффекта осуществления проекта;

‒ учет фактора времени;

‒ учет предстоящих доходов и расходов;

‒ принятие во внимание всех значимых последствий проекта;

‒ учет воздействия неопределенности и инвестиционных рисков.

Инвестиционный проект будет принят к реализации при выполнении следующих ключевых требований:

1) возмещение вложенных инвестиций;

2) приращение капитала, компенсирующее риски проекта;

3) окупаемость инвестиций в рамках заданного периода времени.

Определение реальности выполнения этих главных требований проекта — это и есть центральная задача анализа и оценки инвестиционного проекта. Результаты оценки обуславливаются полнотой и достоверностью исходной информации проекта, а также зависят от корректности применяемых методов.

Таким образом, инвестиции — это один из главных источников процветания организации, позволяющий ей вовремя отвечать на требования непрерывно изменяющейся окружающей среды. Ключевой признак инвестиций — отказ от текущего потребления ради приобретения выгоды в будущем. Чтобы получить и максимизировать будущую выгоду, требуется разработать обоснование экономической целесообразности, объемов и сроков реализации инвестиций. Данную задачу решает инвестиционный проект — документ, который устанавливает необходимость инвестирования и содержит описание всех основных характеристик плана организуемых мероприятий. Инвестиционный проект, имеющий в качестве одной из целей привлечение инвесторов, обеспечивает рациональное распределение ресурсов, оценивает сильные и слабые стороны инвестирования, а также позволяет повысить эффективность управления организацией.

1. Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 26.07.2017) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.consultant.ru; Дата обращения: 15.12.2017.
2. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент. Учебный курс / И. А. Бланк. — Киев: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001. — 448 с.
3. Виленский П. Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика: учебное пособие / Виленский П. Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. — М.: Дело, 2002. — 888 с.
4. Инвестиции: учебное пособие / Г. П. Подшиваленко и др. — М.: КНОРУС, 2006. — 200 с.
5. Теплова Т. В. 7 ступеней анализа инвестиций в реальные активы. Российский опыт / Т. В. Теплова. — М.: Эксмо, 2009. — 368 с.
6. Теплова Т. В. Инвестиции. Теория и практика: учебник для бакалавров / Т. В. Теплова. — М.: Издательство Юрайт, 2016. — 782 с.

Ключевые слова

Похожие статьи

К вопросу об основных понятиях инвестиционной деятельности

инвестиционный проект, инвестиционная деятельность, инвестиция, вложение средств, фаза, вложение капитала, экономическая литература, экономическая целесообразность, США, цель получения прибыли.

Роль инвестиций в экономике | Статья в журнале.

Ключевые слова: инвестиции, инвестиционный проект, инвестиционная деятельность, эффективность инвестиций.

Инвестиционная деятельность — это вложение инвестиций и осуществление практических действий юридических и физических лиц в целях получения.

Анализ показателей эффективности инвестиционного проекта

Ключевые слова: инвестиции, инвестиционный проект, чистая текущая стоимость, индекс прибыльности, внутренняя норма рентабельности

Создается возможность в сохранении и преумножении капитала, при помощи размещения средств в инвестиционные проекты.

Сравнительный анализ методов экономической оценки.

Характеристика экономической категории инвестиций: − вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью прироста первоначально авансированной стоимости

Инвестиции и инвестиционная деятельность региона.

инвестиции, значение инвестиций, инвестиционная деятельность, инвестирование, инвестиционная деятельность региона

Субъекты инвестиционной деятельности — экономические субъекты, принимающие участие в инвестиционной деятельности.

Оценка эффективности инвестиционного проекта

Ключевые слова: инвестиционный проект, эффективность, оценка эффективности.

Инвестиционные проекты могут преследовать самые разнообразные цели. В некоторых случаях проекты направлены не столько на получение прибыли, сколько на снижение.

Оценка эффективности долгосрочных инвестиций

Основные термины (генерируются автоматически): инвестиционный проект, проект, индекс прибыльности, вложение, инвестиция, средство

Анализ экономической эффективности инвестиционного проекта. Инвестиционный проект является экономически эффективным.

Анализ эффективности инвестиционных вложений

Ключевые слова: инвестиции, инвестиционный проект, инвестиционная деятельность, эффективность инвестиций. В экономической литературе существует немалое количество трактований понятия «инвестиции».

Инвестиционная привлекательность предприятия.

Инвестиционная привлекательность предприятия. Инвестирование в форме заемных средств.

Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная.

Источник