Всем ли фирмам необходимы внешние источники финансирования свой ответ аргументируйте

Источники финансирования для бизнеса

Ни один бизнес не будет работать и развиваться, если в него не вкладывать деньги. Дополнительное финансирование требуется постоянно – на закупку товаров и сырья, оплату услуг, инвестиции в новые направления бизнеса или расширение имеющихся, приобретение основных средств. Сегодня мы поговорим о том, какие у компаний имеются возможные источники финансирования и о том, какое место среди них занимает факторинг.

Внешние и внутренние источники финансирования

Любой источник финансирования – это некий субъект, который готов предоставить бизнесу средства для ведения деятельности или развития. Говоря простым языком, деньги в бизнесе могут появиться двумя путями – либо они придут «со стороны», либо их вложит собственник бизнеса или само предприятие. Тот, кто вкладывает в бизнес деньги, и будет источником финансирования.

Исходя из этого, все источники финансирования бизнеса можно разделить на две большие группы:

Внешние источники – это средства «со стороны». Сюда входят инвестиции частных лиц или компаний, субсидии от государства, кредиты, займы, лизинг от финансовых учреждений, доходы от выпуска облигаций, продажи акций компании и т.д.

Внутренние источники – те, которые возникают в самом бизнесе. Сюда относят все, что принадлежит собственникам предприятия – прибыль (ее можно отвлечь из оборота, а можно оставить в бизнесе), личные средства владельца, а также собственность компании — амортизационные отчисления, фонд оплаты труда, активы предприятия (которые можно реализовать при необходимости), резервный капитал.

На стыке внешних и внутренних источников финансирования находится факторинг – пополнение оборотного капитала под уступку денежных требований по контракту. Такую услугу предоставляют специализированные факторинговые компании, поэтому такое финансирование можно считать внешним. Но так как в основе факторинга лежит уступка обязательств по контракту, то факторинговое финансирование это скорее внутренний источник – бизнес реализует один актив, чтобы получить другой (денежные средства).

В каких случаях компаниям требуется финансирование

Привлечение любого вида финансирования, как внешнего, так и внутреннего – знак того, что компании потребовались дополнительные средства для ведения бизнеса. При этом не стоит думать, что оформление кредитов, займов, привлечение факторинга и других видов финансирования обязательно говорит о проблемах. Существуют разные причины для привлечения финансирования:

Открытие новых подразделений или направлений бизнеса.

Расширение производства, для которого требуется закупка оборудования, транспорта, сырья и т.п.

Заключение новых крупных контрактов, работа по которым требует увеличения объема оборотного капитала.

Кассовые разрывы – выручка приходит позже срока погашения обязательств (такие ситуации могут быть разовыми, связанными с неисполнением обязательств контрагентами, или постоянными).

Нехватка средств для исполнения обязательств.

Как показывает практика, только в половине случаев привлечение финансирования необходимо по причине возникновения финансовых трудностей. Довольно часто деньги нужны не на решение проблем, а на увеличение объемов бизнеса, выхода на новый уровень работы.

Как нужно привлекать финансирование

Перед выбором финансирования ответьте на несколько вопросов:

Для чего нужны деньги?

Каждый источник финансирования имеет свою специфику – например, за счет кредита нельзя погасить долги по налогам или другой кредит, лизинг используется для приобретения активов, а факторинг – для быстрого превращения кредиторской или дебиторской задолженности в «живые» деньги.

Какая сумма понадобится, нужна ли она сразу или будет осваиваться постепенно?

От графика освоения средств зависит форма финансирования, деньги можно привлекать единовременно или траншами.

• В какой срок предприятие сможет вернуть полученные деньги?

Какой график погашения будет оптимальным?

«Перекрывает» ли выгода от реализации проекта затраты на привлечение финансирования?

Если внутренние источники для бизнеса, как правило, бесплатны, то за использование средств сторонних компаний необходимо заплатить. В том случае, когда проценты по кредиту оказываются больше, чем прибыль от использования ссуды, следует рассмотреть другие источники финансирования.

Проанализировав ситуацию, текущее положение в бизнесе и оценив, какие источники финансирования будут оптимальными в конкретном случае, вы сможете эффективно распределить полученные средства и извлечь из них максимум пользы.

Чтобы узнать индивидуальный лимит факторингового онлайн-финансирования, подайте заявку на сайте GetFinance или свяжитесь со специалистом по телефону 8 (800) 500 55 52

Источник

Всем ли фирмам необходимы внешние источники финансирования свой ответ аргументируйте

Подробное решение параграф 8 по обществознанию для учащихся 11 класса, авторов Воронцов А.В., Королева Г.Э., Наумов С.А. Базовый уровень 2018

Как вы полагаете, какие источники финансирования фирмы являются для неё более значимыми с точки зрения перспектив её развития? Свой ответ аргументируйте.

В чём, на ваш взгляд, заключается преимущество крупных фирм перед мелкими в обеспечении различными источниками финансирования? Приведите соответствующие примеры.

Внутренние – самофинансирование (амортизационные отчисления). Внутренние – самофинансирование (амортизационные отчисления).

Внешние: Внешние: – банковский кредит (краткосрочный и долгосрочный); банковский кредит (краткосрочный и долгосрочный); смена организационной формы.

Таким образом, самофинансирование поможет успешному малому предприятию сохранить свой бизнес, но если предприниматель захочет расширить своё производство, то будет вынужден прибегнуть к внешним источникам финансирования.

Крупный же бизнес с успехом использует ускоренную амортизацию, потому что покупает высокопроизводительное оборудование, наращивает производство и даже высокие амортизационные отчисления распределяет на возросшее количество продукции, что не приводит к росту цены. При этом сохраняется конкурентоспособность на рынке.

Вопросы и задания.

1.Что такое финансирование фирмы? Перечислите его основные источники.

Финансирование – пополнение денежных средств предприятия.

Внутренние источники формируются в результате хозяйственной деятельности фирмы. Одни из них образуют средства, остающиеся от выручки после оплаты расходов (прибыль фирмы). Та часть прибыли, которую владельцы опять вкладывают в дело, называется накопленной (нераспределённой) прибылью. Другим источником внутреннего финансирования являются амортизационные отчисления. Амортизация – это стоимость замены изнашивающегося оборудования, машин, зданий. Эти средства включаются в состав издержек и накапливаются в специальном фонде, чтобы по истечении срока службы фирма имела возможность заменить оборудование.

Внешние источники финансирования необходимы любой, даже достаточно успешной фирме, особенно когда она только начинает свой бизнес или для расширения производства. В поисках их фирма может найти дополнительный капитал у инвесторов, получить бюджетные средства для поддержки важных для государства проектов или финансирования низкоприбыльных, но необходимых стране производств. В качестве заёмных средств могут использоваться кредиты – банковские и коммерческие. Коммерческий кредит – это предоставление ресурсов одним предприятием другому в долг на условиях оплаты сегодняшней покупки в будущем.

2.Всем ли фирмам необходимы внешние источники финансирования? Свой ответ аргументируйте.

Внешние источники финансирования необходимы любой, даже достаточно успешной фирме, особенно когда она только начинает свой бизнес или для расширения производства.

3.Как вы полагаете, должно ли государство помогать фирмам в получении средств для развития? Свой ответ обоснуйте.

Да, должно, если фирма действительно будет делать какие то блага для людей. Например, медицинские центры, центры реабилитации, центры для пожилых людей.

4.Какие ценные бумаги дают владельцу долю в имуществе компании?

Долевые бумаги удостоверяют, что их владелец получил долю в имуществе компании. К долевым ценным бумагам относятся акции. Долговые бумаги не дают их владельцу право на владение компанией, они удостоверяют отношение долга (владелец ценной бумаги дал деньги в долг фирме). К долговым ценным бумагам относятся облигации, векселя.

5.Почему облигация считается более надёжной ценной бумагой, чем акция?

Облигация – это долговая ценная бумага, которая удостоверяет долг фирмы, даёт право её держателю на получение процента и возврат всей суммы долга по истечении срока. Доходность облигации ещё ниже, чем привилегированной акции, как правило, до 10 %. Но гарантии получения этого дохода очень высоки. Процент по облигации не выплачивается из прибыли, как дивиденды, а включается в состав издержек фирмы и поэтому не зависит от наличия прибыли.

6.Заполните в тетради таблицу по следующей форме.



7.Как связана надёжность ценных бумаг с их доходностью?

Сравним уровень доходности и надёжности различных видов ценных бумаг. Дивиденд по обыкновенной акции зависит от величины прибыли корпорации и от решения собрания акционеров. Например, 20 % от номинальной стоимости акции или больше. Но прибыли может и не быть, или акционеры решат направить её всю на развитие акционерного общества. Получается, что доход владельца обыкновенной акции может оказаться либо очень большим, либо нулевым, т. е. доходность высокая, а надёжность получения дохода низкая. Это достаточно «рискованная» ценная бумага.

Владелец привилегированной акции получит фиксированный дивиденд независимо от результатов голосования акционеров. Если в реквизитах привилегированной акции указан размер дивиденда 10 %, то акционер получит не меньше, но и не больше, чем указано в акции. Следовательно, доходность такой акции ниже, чем обыкновенной, но надёжность получения дохода выше.

Доходность облигации ещё ниже, чем привилегированной акции, как правило, до 10 %. Но гарантии получения этого дохода очень высоки. Процент по облигации не выплачивается из прибыли, как дивиденды, а включается в состав издержек фирмы и поэтому не зависит от наличия прибыли.

8.Проанализируйте ситуацию. У вас есть возможность приобрести акции российских компаний на сумму 3 млн р. На что вы, принимая решение о покупке акций, обратите внимание в первую очередь? Акции каких российских компаний вы бы хотели купить? Объясните свой выбор.

Покупая акции люди в первую очередь смотрят на то, какую прибыль они получат. Однако, при покупке акции нужно учитывать все перечисленное. Самое важное – это курс акции и его изменение. Если мы видим, что курс идет на спад, то нужно точно убедиться в том, что кампания не разорилась. Тогда в этому случае есть возможность купить акции по низкой цене. Но получить прибыль можно будет не скоро. Биржа – очень сложная вещь, тут не достаточно посмотреть на дивиденд и приобрести акции. Возможно, через год они не будут ничего стоить.

Ни на что. Ибо покупка отечественных акций – откровенная глупость. Хотя бы потому, что в стране нет экономики.

Источник

Внутренние и внешние источники финансирования бизнеса

Ни одно предприятие не может существовать без финансовых вложений. Неважно, находится ли бизнес-проект в начале реализации или уже несколько лет существует, перед его владельцем стоит непростая задача – постоянно искать и находить источники финансирования бизнеса.



Что такое источники финансирования бизнеса

Финансами называют совокупную сумму средств, обеспечивающих всю деятельность компании: от платежеспособности перед поставщиками и арендодателями в настоящем до возможности расширения сферы интересов в будущем.

К сожалению, время от времени могут возникать причины, препятствующие слаженной и бесперебойной работе предприятия. Среди них могут быть:

• средства от реализации продукции поступают позднее, чем приходит пора расплачиваться по долговым обязательствам,
• инфляция обесценивает полученный доход так, что невозможно приобрести сырье для производства следующей партии товара,
• расширение фирмы или открытие филиала.

Во всех вышеперечисленных ситуациях компании приходится искать внутренние и внешние источники финансирования.

Источник финансирования – ресурс-донор, который обеспечивает постоянный или временный приток материальных и нематериальных средств. Чем стабильнее идут дела компании, тем выше ее ликвидность на экономическом рынке, поэтому главной головной болью предпринимателя является поиск самого лучшего источника финансирования.

Виды источников финансирования:

Финансовые аналитики настаивают на идее о том, что основные источники должны иметь корни из нескольких разных ресурсов, потому как у каждого из них есть свои особенности.

Внутренние источники

Внутренние источники финансирования – это совокупность всех собственных материальных и нематериальных средств организации, которые были получены в результате работы компании. Они выражаются не только в деньгах, но еще и в интеллектуальных, технических и инновационных ресурсах.

К внутренним источникам финансирования бизнеса относится:

• доход в денежном эквиваленте,
• амортизационные отчисления,
• выданные займы,
• удержание зарплат,
• факторинг,
• продажа активов,
• резервная прибыль,
• перераспределение средств.

Доходы в деньгах

Прибыль от реализации товара или услуги принадлежит собственникам компании. Часть из них выплачивается как законные дивиденды учредителям, а часть идет на обеспечение работоспособности фирмы в будущем (закупки сырья, оплату рабочей силы, коммунальных платежей и налогов). Как нельзя лучше подойдут в качестве источника.

Амортизационные отчисления

Так называется некая сумма, отложенная про запас, на случай поломки или износа оборудования. Ее должно быть достаточно, чтобы купить новую технику без риска влезть в другие источники и активы. Их можно использовать как вложения в новую идею.



Выданные займы

Те средства, которые были выданы клиентам на кредитной основе. При необходимости их можно востребовать.

Удержание зарплат

Работник имеет право получить оплату за проделанный труд. Однако, если требуется дополнительно вложиться в новый проект, можно на месяц–другой воздержаться от выплаты, предварительно договорившись с персоналом. Такой метода сопряжен с большим риском, так как увеличивает долг компании и провоцирует рабочих на забастовки.

Факторинг

Возможность отстрочить платежи фирме-поставщику путем обещаний выплатить все с процентами позднее.

Продажа активов

Актив – это любой вещественный или нематериальный ресурс, который имеет свою цену. Если у предприятия или ее участников есть неиспользующиеся активы, например земля или складское помещение, то их можно продать, а вырученные деньги вложить в новый, перспективный проект.

Резервная прибыль

Деньги, которые отложены про запас, на случай непредвиденных расходов или для устранения последствий форс-мажоров и стихийных бедствий.

Перераспределение средств

Выручит, если организация одновременно занимается несколькими направления. Нужно определить наиболее продуктивное и перевести финансы на него с остальных, менее эффективных.

Внутреннее финансирование предпочтительнее, так как не подразумевает вмешательств со стороны с последующей частичной или даже полной потерей основного контроля над деятельностью предприятия.

Внешние источники

Внешние источники финансирования – это применение финансовых средств, полученных извне, для продолжения деятельности компании.

В зависимости от вида и продолжительности, внешнее финансирование бывает привлеченным (от инвесторов и государства) и заемным (кредитные фирмы, физические и юридические лица).

Примеры внешних источников финансирования:

• кредиты,
• лизинг,
• овердрафт,
• облигации,
• торговые займы,
• долевое финансирование,
• слияние с другой организацией,
• продажа акций,
• государственное спонсорство.



Кредиты

Кредит – самый распространенный способ получить деньги на развитие, потому что его не только можно быстро получить, но выбрать наиболее приемлемую программу. Кроме того, кредитование доступно большинству владельцев фирм.

Выделяют два основных вида кредитов:

• коммерческий (предоставляется фирмой-поставщиком в виде отсрочки платежа),
• финансовый (собственно денежный заем от финансовых организаций).

Кредит выдается под оборотный капитал или имущество фирмы. Его сумма не может превышать 1 млрд рублей, которые компания обязана вернуть в течение 3 лет.

Лизинг

Лизинг считается одним из типов кредитования. От обычного кредита он отличается тем, что организация может взять в аренду технику или оборудование и, осуществляя свою деятельность с их помощью, постепенно выплачивать законному владельцу полную сумму. Другими словами, это полная рассрочка.

По лизингу возможно арендовать:

• целое предприятие,
• участок земли,
• постройку,
• транспорт,
• технику,
• недвижимость.

Как правило, лизинг-компании идут на встречу и предоставляют наиболее выгодные условия заемщику: они не требуют залога, не накидывают проценты и индивидуально составляют график приема платежей.

Оформление лизинга проходит гораздо быстрее, чем кредита за счет отсутствия необходимости предоставлять большое количество документов.

Овердрафт

Овердрафтом называют форму кредитования банком, когда основной счет предприятия привязывают к кредитному счету. Максимальная сумма равна 50% от месячного денежного оборота самой фирмы.

Таким образом, банк становится незримым финансовым партнером, который всегда в курсе коммерческой обстановки: если организации необходимы вложения на любые нужды, на ее счет автоматически поступают средства из банка. Однако если к концу оговоренного срока выданные деньги не будут возвращены банковскому учреждению, будет выставлен процент.

Облигации

Под облигациями предполагают кредит с процентной ставкой, который выдает инвестор.

По времени могут быть долгосрочные (от 7 лет), среднесрочные (до 7 лет) и краткосрочные (до 2 лет) облигации.

Существуют два варианта облигаций:

• купон (кредит выплачивается с равной разбивкой процента за 2, 3 или 4 раза в течение года),
• дисконт (кредит выплачивается за несколько раз в течение года, но процентная ставка может различаться от раза к разу).

Торговые займы

Данный метод внешнего финансирования подходит, если сотрудничающие друг с другом предприятия согласны получать оплату в натуральном виде, товаром или услугой, то есть обмениваться продуктом производства.



Долевое финансирование

Подобный источник подразумевает вовлечение в состав учредителей нового члена, инвестора, который путем вложения своих средств в уставной капитал, расширит или стабилизирует финансовые возможности компании.

Слияние

При необходимости можно найти другую компанию с такими же проблемами с финансированием и произвести слияние фирм. Сэкономив за счет масштабности, организации-партнеры могут найти более выгодный источник. Каким образом? Чтобы взять тот же самый кредит, фирма должна быть лицензирована, а чем она крупнее, тем больше шансов, что процедура получение лицензии увенчается успехом.

Продажа акций

Продавая даже небольшое количество акций компании, можно существенно пополнить бюджет. Также есть шанс, что фирмой заинтересуются крупные капиталисты, готовые инвестировать в производство. Но нужно быть готовым делиться контролем: чем больший поток инвестиций будет со стороны, тем большим куском доли нужно будет делиться.

Государственное спонсорство

Отдельный вид внешнего финансирования. В отличие от банковского кредита, государственное спонсорство подразумевает бесплатный и безвозвратный заем денег. Все же его получить не так просто, потому что нужно соответствовать одному важному критерию – входит в сферу интересов государственных органов.

Госфинансирование бывает нескольких видов:

• капиталовложения (если на постоянной основе, то государству отходит контрольный пакет акций),
• субсидии (частичное спонсорство),
• заказы (государство заказывает и покупает продукцию, обеспечивая фирме стопроцентную реализацию товара).

Внешнее финансирование сопряжено с большими рисками, и к нему лучше прибегать в случае, когда не удается справиться с кризисом в компании своими силами.

Плюсы и минусы внутренних и внешних источников финансирования

– простота привлечения финансов,

– отсутствие потребности просить разрешение на трату,

– отсутствие необходимости выплат по процентным ставкам,

– сохранения контроля над деятельностью;

– ограниченное количество финансов,

– ограничения в расширении.

– неограниченность финансового потока,

– возможность смены оборудования,

– увеличение оборотов и, соответственно, прибыли;

– высокий риск банкротства,

– необходимость выплачивать процентные ставки,

– необходимость прохождения через бюрократические проволочки.

Источник	Плюсы	Минусы
Внутренний
Внешний

Как выбрать источник финансирования

От правильного выбора источника финансирования зависит эффективность и прибыль всей организации в целом. Прежде всего бизнесмену стоит сверить свои действия со следующим перечнем:

1. Дать точные ответы на следующие вопросы: для чего нужно финансирование? сколько денег понадобится? когда фирма сможет их вернуть?
2. Определиться со списком потенциальных источников обеспечения.
3. Начиная с самых дешевых и заканчивая самыми дорогими, составить иерархию.
4. Посчитать затраты и окупаемость бизнес-идеи, для которой ведется поиск источников.
5. Подобрать самый оптимальный вариант финансирования.

Понять, насколько выбор источника финансирования был оправдан, можно только по результатам работы, спустя время: если производительность и оборот организации возросли, значит, все было сделано правильно.



Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.



Что такое кассовый разрыв



Чистые активы предприятия – это что такое



Формула расчета нераспределенной прибыли



Финансовый лизинг – что это такое простыми словами



В чем измеряется рентабельность продаж (единицы измерения)

Источник

Читайте также:  По расписанию своей компании