Возможность организации рассчитываться по своим обязательствам

1. Коэффициент критической ликвидности (Ккл):

Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя -1, а в методике Сбербанка РФ — К _КЛ ³ 0,8.

3. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) (Ктл):

Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным для данного коэффициента считается значение около двух и выше, однако, в современной Российской практике наблюдается тенденция к снижению границы до 1,5.

В целом показатели платежеспособности характеризуют возможность предприятия в конкретный момент времени рассчитаться с кредиторами по краткосрочным платежам собственными средствами.

Предприятие считается платежеспособным, если эти показатели не выходят за рамки следующих предельных значений:

Источник

Вопрос 1. Понятие и экономическая сущность платежеспособности

Тема 2.3. Анализ платежеспособности предприятия

Финансовое положение предприятия решающим образом предопределяет как результаты, так и саму возможность функционирования предприятия. Очевидно, что малейшее ухудшение платежеспособности и ликвидности предприятия сразу и непосредственно влияет на финансовый потенциал фирмы и, соответственно, на ее прибыльность, состояние и характер финансовых потоков и денежных платежей и прочие элементы финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Соответственно, для эффективного управления платежеспособностью предприятия необходимо четкое и недвусмысленное понимание этого явления.

В понимании платежеспособности учеными и специалистами есть определенные расхождения. Исследование научной и специальной литературы позволило выявить наиболее часто используемые подходы к трактовке платежеспособности предприятия (табл. 1.1).

Понятие платежеспособности предприятия

В конкретизации понятия платежеспособности можно обнаружить существеннейшие рассогласования между авторами. Даже специалисты ЦБ РФ смешивают понятие платежеспособности и ликвидности, хотя это явления не одного порядка. Неслучайно А.Н. Жилкина констатирует дискуссионный характер понятия «платежеспособность» в современной литературе. Более того, неясность, размытость этого понятия привели к тому, что даже в законодательных актах Российской Федерации термин «платежеспособность» четко не прописывается; последнее порождает еще большие затруднения, как в теории, так и в практике хозяйственной деятельности и управления организаций. Именно поэтому требуется выяснить экономическую сущность и содержание платежеспособности предприятия.

Что касается экономической сущности платежеспособности, то, как это следует из нашего исследования, она заключатся в формировании такой величины, состава и структуры хозяйственных средств, которая позволяет предприятию своевременно выполнять имеющиеся обязательства и осуществлять текущие платежи. Однако, при согласии ученых и специалистов относительно экономической сущности платежеспособности, существуют определенные расхождения по ряду вопросов, в частности, относительно того, какие обязательства требуется выполнить хозяйствующему субъекту для того, что бы он был признан платежеспособным. В частности, В.В. Ковалев считает, что предприятие окажется платежеспособным в том случае, если у него достаточно платежных средств в денежной форме (либо их эквивалентов) для покрытия кредиторской задолженности, причем требующей немедленного погашения.

Трудно согласиться с подобным подходом. Дело в том, что у любого предприятия, помимо кредиторской задолженности имеются и другие обязательства, зачастую требующие немедленного погашения (краткосрочные займы и кредиты).

Толкование платежеспособности как возможности хозяйствующего субъекта в срок оплачивать основные и оборотные производственные фонды представляется неверным.

Для ликвидного предприятия достаточным оказывается способность погасить лишь свои краткосрочные обязательства и только оборотными активами. Платежеспособность же предприятия подразумевает способность предприятия погасить все свои обязательства имеющимися в его собственности, но не в распоряжении хозяйственными средствами (долгосрочными и мобильными активами).

На практике погашение обязательств и осуществление платежей осуществляется денежными средствами (в крайне редких случаях — имуществом в иной форме). Таким образом, предприятие может считаться платежеспособным лишь в то в том случае, если оно имеет сумму денежных средств, достаточную для выполнения обязательств перед другими хозяйствующими субъектами (осуществления платежей).

Именно это и подчеркивают, к примеру, К.К. Константинов, говоря, что «… платежеспособность отражает способность предприятия отвечать по всем своим долгам в данный момент времени и исключительно за счет имущества в денежной форме (часть текущих активов). Ведь расчет по долговым обязательствам должен происходить только в денежной форме, и расчеты по ним нельзя отсрочить без отрицательных последствий, поэтому от наличия денежных средств зависит степень платежеспособности (как абсолютная, так и относительная)». Ликвидное же предприятие считается таковым, если конкретное имущество (оборотные активы), числящееся на балансе предприятия, по стоимости не меньше величины краткосрочных обязательств.

Наконец, что особенно важно, и мы это уже отмечали, балансовая стоимость активов, и их рыночная стоимость вовсе не совпадают. Не случайно то, что зарубежной практике финансового анализа исходят из правила: цена реализации активов при срочной реализации (или реализации в ходе аукциона) составляет не более 50 % их рыночной стоимости. Следовательно, платежеспособным предприятие может считаться лишь тогда, когда оно имеет в наличии такую сумму денежных средств, которая в совокупности с величиной денежных средств, вырученных от продажи имущества, находящегося в собственности фирмы, достаточна для покрытия обязательств предприятия при условии продолжения его нормальной производственно-хозяйственной деятельности. Здесь, как мы полагаем, особенно важно подчеркнуть то обстоятельство, что, безусловно, величина свободных денежных средств определяет степень платежеспособности предприятия. Широко распространено мнение, в соответствии с которым чем больше сумма денежных средств на счетах хозяйствующего субъекта, тем предприятие более платежеспособно. Это, однако же, вовсе не означает и обратного. Дело в том, что даже если остатки денежных средств (в кассе, по расчетным счетам) незначительны, денежные платежи могут поступить в ближайшее время. Между тем, наличие у предприятия значительной величины временно свободных денежных средств приводит к их омертвлению, иммобилизации из текущей деятельности. Последнее прямо влияет на финансовые результаты деятельности предприятия, снижая его прибыль. Следовательно, величина свободных денежных средств предприятия должна быть оптимальной, обеспечивающая заданный уровень платежеспособности и эффективную деятельность хозяйствующего субъекта, позволяющая ему максимизировать прибыль.

Таким образом, можно определить платежеспособность предприятия следующим образом. Платежеспособность предприятия – это способность предприятия выполнять с договорные и прочие обязательства перед экономическими субъектами (в т.ч. перед бюджетом) и финансировать свою деятельность. Иными словами, платежеспособность – это наличие у предприятия такой суммы денежных средства, которая в совокупности с величиной денежных средств, вырученных от продажи имущества, находящегося в собственности фирмы, достаточна для покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия при условии продолжения его нормальной производственно-хозяйственной деятельности.

Источник

Состав и учет обязательств организации

Любое юрлицо находится в постоянном взаимодействии с государственными и предпринимательскими структурами. Это порождает создание целой системы прав и обязанностей между ними. В данном контексте обязательства организации – это ее долги по отношению к лицам, с которыми она находится во взаимодействии.

Что такое обязательство

Большинство предприятий за время своего функционирования заключает множество коммерческих договоров. Получая по ним товар или аванс за будущую услугу, организация приобретает задолженность на отчетную дату, если не успевает к этому моменту выполнить свои договорные обязанности. Предполагается, что исполнить их придется в будущем.

Обязательства показывают источник, из которого формируются активы предприятия. Погашение совокупных обязательств выражается в оттоке активов (имеется в виду денежный эквивалент, а не имущество), а также в замене одного вида ответственности другим вновь возникшим.

Обязательства организации подразделяются на:

• Краткосрочные. Должны быть в обязательном порядке погашены в течение ближайшего года. Включают в себя краткосрочные банковские займы, кредиторскую задолженность. Сюда же могут быть отнесены доходы будущих периодов.
• Долгосрочные. Это такие обязательства, которые нужно будет погасить не ранее, чем через год. К таковым могут относиться банковские кредиты. В них включают и отложенные обязательства.

Несоблюдение общего режима исполнения обязательств свидетельствует или о низкой степени ответственности организации, как партнера, или дает характеристику способности на данный момент погасить финансовые обязательства. Например, может показывать, что структура находится в состоянии банкротства.

При получении арендного предприятия вместе с ним арендатор приобретает все его обязательства и долги.

Основные источники возникновения

Правовая база выделяет несколько причин, по которым возникают обязательства:

• В силу двустороннего или одностороннего договора.
• По закону.
• По причине причинения вреда другой стороне.

В силу договора обязательство появляется у поставщика, который должен предоставить товар за перечисленную предоплату. С другой стороны у покупателя перед его поставщиком также есть обязательства. Он должен в установленный срок произвести оплату.

В силу закона обязательства, в первую очередь, возникают по налоговым сборам. Виды налогов, которые должна выплачивать каждая организация, содержатся в федеральных и местных законах. Предприятие обязано самостоятельно производить расчет и выплаты по ним в бюджет.

Причинение имущественного вреда – еще один распространенный источник образования обязательств. И если гражданин отвечает по своим обязательствам лично, то предприятие несет ответственность за все свои подразделения.

Состав обязательств предприятия

В бухгалтерском учете будут отражены лишь те обязательства, которые являются составляющей частью имущества. Также будут зафиксированы и оборотные средства юрлица.

Все обязательства, которые наличествуют у организации, именуются пассивами. В этой категории фиксируются источники всех без исключения образовавшихся средств у предприятия. Т. е. активы – это имущество, а пассивы – это финансы, которые помогают формироваться пассивам, которые поделены на два типа обязательств:

• Текущие. Все операции по ним должны быть осуществлены в течение одного производственного периода.
• Долгосрочные. Данные обязательства растянуты во времени более чем на один производственный этап.

Разница между активами и пассивами составляет основной капитал собственников организации.

Как осуществляется учет

Обязательства отражаются на балансе предприятия. Долгосрочные кредиты фиксируются на счете 67. Отложенные налоговые обязательства – на счете 77. Если у предприятия имеются еще какие-либо долгосрочные обязательства, то их проводят по строке «прочие». Для краткосрочных займов используется счет 66. Кредиторская задолженность отражается на следующих счетах:

• Сч.60 – долги за предоставленную продукцию от поставщика, если на момент составления баланса расчет за нее еще не был произведен.
• Сч.62 – задолженность за возврат товаров от покупателей по претензии.
• Сч.70 – долги по выплатам сотрудникам.
• Сч.68 – невыплаченные налоговые сборы. 68.2 – субсчет НДС.
• Сч.69 – долги перед внебюджетными фондами (страхового пенсионного и медицинского обеспечения и пр.).

Иная кредиторская задолженность идет по строке «прочие кредиторы».

Если необходимо отразить долги по выплате частей дохода участникам, то делают это по счету 75.

Забалансовые (внебалансовые) обязательства предприятия (т. е. имущество для обеспечения обязательства) отражаются по двум счетам: 008 – принятое обеспечение и 009 – выданное обеспечение.

Классификация обязательств

Существует несколько объектов, которые служат основанием для классификации обязательств:

• По субъектам обязательств.
• По степени срочности погашения.
• По видам.

Классифицироваться по субъектам обязательство будет следующим образом:

• Обязательства перед учредителями (собственниками) предприятия. Они могут быть двух видов. Первый – это те, обязанности, которые возникают, когда данные лица вносят первоначальный и последующий взносы на счет фирмы. Второй появляется по ходу осуществления коммерческой деятельности. Такие обязательства могут подразумевать, что собственники имеют право получать дивиденды.
• Обязательства перед третьей стороной. К таковым будет относиться кредитный долг, возникший перед банком.

Кроме того обязательства группируются по субъектам несколько по-иному:

К внутренним будут относиться не только обязательства перед собственниками, но и перед сотрудниками. Сюда включается заработная плата, дивиденды по акциям и т. п.

Внешние обязательства в свою очередь тоже делятся на три вида:

• Долги перед фискальными органами.
• Задолженность перед финансово-кредитными учреждениями.
• Обязательства за энергоресурсы.

Если подразделять по срочности погашения, то долговые обязательства проистекают от источника финансирования:

• Использование собственного капитала, который состоит из финансовых и имущественных взносов. Его нет необходимости погашать в какие-то установленные временные рамки. Пока существует предприятие, существует и данный капитал.
• Наличие заемных средств требует их погашения в установленные договором сроки.

Обязательства компании также могут быть отзывными (когда организация имеет право отказаться от исполнения) и безотзывными (например, банковская гарантия, которая повышает ликвидность кредитного обязательства).

Об обеспечительном платеже можно узнать из видео:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать — напишите вопрос в форме ниже:

Источник