Тинькофф инвестиции маржинальная торговля шорт

Шорт в Тинькофф инвестиции — что это такое, как пользоваться, в чем подвох?

Маржинальная торговля или по-другому торговля с плечом — это заключение на бирже сделок на деньги, которых у вас нет или их не хватает. Поэтому приходится брать кредит у брокера под залог уже имеющихся активов. Шорт — это расчет на то, что цена акции понизится и можно будет на этом заработать. Вы покупаете активы в долг и должны их вернуть. Если вы провели сделку выгодно, то забираете себе прибыль за минусом комиссий брокеру. В противном случае вы несете убытки.

Тарифы и комиссии

При осуществлении маржинальной торговли в Тинькофф Инвестиции с вас будут сниматься два вида комиссий. Во-первых, это обычные платежи за любую сделку, согласно вашего тарифа. Подробнее смотрите в таблице ниже.

Во-вторых, платеж за непокрытую позицию, то есть за минусовую стоимость активов на вашем счете. Если вы открываете и закрываете шорт в течение дня — это бесплатно и взимается только стандартная комиссия за совершение сделок. Для остальных случаев установлены следующие тарифы.

Списание комиссии в Тинькофф Инвестиции идет отдельной позицией.

Списание комиссии за непокрытую позицию

Как включить маржинальную торговлю в приложении Тинькофф

Центральный Банк России дал рекомендацию пользоваться торговлей с кредитным плечом только квалифицированным инвесторам. Но в Тинькофф Инвестиции такая возможность есть для любого участника, имеющего брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

Для активации функции нужно зайти в личный кабинет на сайте или в настройки мобильного приложения, затем нажать на шестеренку и выбрать «Маржинальная торговля».

Появится окошко, где нужно перевести бегунок во включенное положение.

После включения будет показана стоимость ликвидного портфеля, начальная маржа, минимальная маржа и ликвидные бумаги, которые содержатся в портфеле.

Как и сколько можно заработать

Рассмотрим принцип работы Маржинальной торговли, как вставать в шорт в Тинькофф Инвестициях. Если вы предполагаете, что акции компании сегодня или в скором времени будут падать, то можно продать их в шорт. То есть в карточке акции нажать кнопку «Продать», даже если у вас этих акций нет.

Приложение подсчитает, сколько акций доступно к продаже исходя из данных по ликвидности вашего портфеля.

В поле “Количество” можно ввести доступное число акций и посчитается сумма вашего долга брокеру. Именно это количество акций вы должны будете отдать Тинькофф сегодня, завтра, через неделю и т.д. Чем дольше акции будут у вас, тем больше вы заплатите.

Если ваши предположения окажутся верными, и акция в цене упадет, то вы купите их по меньшей цене. Ваша прибыль – это разница в цене за минусом комиссий. Если вы успеваете провести сделку в течение одного дня, то плата за кредит не взимается.

Вы считаете, что в ближайшее время акции Газпром резко упадут и вы продали 7 акций Газпром за 5000 рублей.

Ваши предположения оправдались, и через 5 дней вы выкупаете эти акции за 3500 рублей. Доход 5000-3500=1500 рублей за минусом комиссии брокеру.

Вы ошиблись, и акции ползут вверх, вы вынуждены вернуть долг и выкупаете позицию за 6 000 рублей. Убыток 6000-5000=1 000 рублей плюс комиссии брокеру.

Брокером предусмотрен защитный механизм своих интересов — маржин-колл или принудительное закрытие. Это ситуация, при которой текущий уровень трейдера недостаточен для поддержания позиции. И брокер, чтобы оградить клиента от резкой потери денег и себя от неуплаты, закрывает отрицательные активы. Вот так можно описать шорт на примерах простыми словами в Тинькофф Инвестициях.

В чем подвох шорта?

Людям присуща жажда наживы и желание заработать больше и быстрее. Поэтому они выбирают продажу в шорт и тем самым подвергают себя огромным рискам. Можно потерять весь свой капитал и стать банкротом, используя такие методы.

Важно помнить, если торговля в шорт оказалась для вас удачной и вы на ней неплохо заработали, то это не означает, что так будет всегда. Никто не знает, как поведет себя фондовый рынок и какие акции будут падать или расти. В коротких позициях рынок чаще падает, а растет на долгосрочном горизонте. Азарт может сыграть плохую шутку, и вы не сможете вовремя остановиться. В результате потеряете больше, чем заработали вначале. Такие примеры есть и их немало.

Например, в определенный момент мы думаем, что сейчас акции пойдут вниз и продаем в шорт за 7,12$, с целью заработать на понижении.

Но акции пошли вверх. Можно поторопиться и купить акции в большом минусе по 7,36$, чтобы закрыть маржу, которая бралась у брокера.

В последствии акции всё же упали, но так как это заранее никогда не известно, то и дождаться этого момента можно не всегда. Таким образом, сделка получается абсолютно невыгодной. Особенно если учитывать комиссии брокеру за каждый день

Для брокера такие операции очень выгодны, он получает свои огромные проценты каждый день вашей торговли и ничем не рискует. Также вы платите комиссию за каждое совершение сделки. Чем больше вы совершаете операций, тем выгоднее для брокера.

Также не нужно недооценивать тот факт, что торговать в шорт вредно для здоровья. Постоянное напряжение, переживания, ожидания и разочарования могут обернуться проблемами с самочувствием. Помните — маржинальная торговля подходит не всем.

Как выйти из шорта

Рассмотрим, как грамотно закрыть шорт в Тинькофф Инвестициях. Для того чтобы перестать пользоваться торговлей с плечом, нужно отключить ее в настройках. Сделать это возможно, если у вас все отрицательные или короткие позиции по активам закрыты. То есть нужно выкупить все акции, которые вы продали в долг и погасить задолженность перед брокером.

Итак, маржинальная торговля сопряжена с большими рисками. Будьте внимательны и осторожны, помните, что инвестирование — это работа в долгую, а трейдинг — это спекуляции на коротком промежутке времени и если выбрать такой вариант, можно проиграть.

Видеообзор

Источник

Маржинальная торговля в Тинькофф Брокер

Маржинальная торговля – это способ осуществления торговых операций на фондовом рынке, в которых используются денежные средства, предоставляемые в кредит под залог суммы, указанной в договоре – марже. Такая торговля производится с привлечением кредитного плеча.

Маржинальные сделки относятся в высоко рискованными без проверенного системного подхода часто приводят к банкротству инвесторов. Такие операции как увеличивают, так и уменьшают прибыль, это зависит от колебания акций на рынке, так как они непредсказуемы и подвержены форс-мажорным ситуациям.

В лонг и шорт на маржинальной бирже Тинькофф могут торговать все, у кого есть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет ИИС. Для этого необходимо просто подключить режим «маржинальная торговля» в своем личном кабинете. Однако, вы не сможете торговать с помощью маржи, если у вас отрицательная позиция по валюте и бумаге.

Для подключения этого режима торговли вам необходимо, авторизоваться в приложении «Тинькофф Инвестици», нажать на иконку шестеренки в верхнем правом углу и перевести переключатель в оложение ON напротив слов «Маржинальная торговля». После этого вы увидите информацию о своем «Ликвидном портфеле».

Что такое ликвидный портфель

Ликвидный портфель – это стоимость валюты и ценных бумаг на брокерском счету и/или индивидуальном инвестиционном счету. Иностранная валюта, бумаги и евробонды считаются в рублях по курсу биржи. В стоимость портфеля не входят: остаток по банковской карте, накопительный счет, вклады. В маржинальной торговле используются только активы с брокерских счетов и ИИС. От состояния ликвидного портфеля зависит, какие именно сделки можно совершать на бирже. Это можно определить с помощью индикатора:

• Зеленый цвет индикатора означает, что стоимость портфеля больше начальной маржи – брокер может покупать и продавать валюту и ценные бумаги, выводить денежные средства с брокерского счета
• Оранжевый цвет значит, что стоимость ликвидного портфеля является меньше начальной, но больше минимальной – в этом случае можно проводить сделки, которые увеличат стоимость портфеля, запрещено открывать новые сделки и выводить деньги, пока индикатор не станет зеленого цвета; рекомендуется пополнить счет и ждать изменения цены активов
• Красный цвет значит, что стоимость ликвидного портфеля меньше минимальной – в любое время может произойти маржин-колл и брокер вынужден будет принудительно закрыть позиции и продать часть активов с торгового счета, для покрытия своих убытков и возвращения индикатора в зеленую зону; необходимо закрыть непокрытые позиции и пополнить счет.

Как устроена маржинальная торговля в лонг и как посчитать начальную и минимальную маржу

Если позиция короткая, маржа считается по ставке шорт, если длинная – лонг.

Лонг – это приобретение ценных бумаг или валюты с ожиданием роста актива. Для начала торговли на бирже необходимо, чтобы брокер определил цену ликвидного портфеля инвестора и учел валюты и ценные бумаги, которые входят в список ликвидных. Далее рассчитывается начальная маржа – денежная сумма, которая нужна для открытия позиции при условии, что имеется кредитное плечо и минимальная маржа – остаток денежных средств, по достижении которого позиция может быть принудительна закрыта. Это делается для того, чтобы открыть и придерживаться непокрытойпозиции. Размер портфеля сравнивается с начальной и минимальной маржой для оценки возможности совершения сделки в лонг. Далее инвестор выбирает актив для приобретения. Для каждого актива имеется фиксированная ставка риска, на основании которой рассчитывается сумма для проведения сделки. Каждый раз, когда стоимость ликвидного портфеля меняется, брокер пересчитывает начальную и минимальную маржу и весь состав самого портфеля. Если его стоимость больше начальной маржи, можно осуществлять новые сделки.

Начальная и минимальная маржа считаются по каждому активу отдельно. Стоимость актива умножается на начальную и минимальную ставку риска в лонг. Чтобы произвести расчет по ликвидному портфелю, необходимо сложить начальную и минимальную маржу по каждому из активов. Не учитывается лишь начальная ставка рубля, если она равна нулю.

Как устроена маржинальная торговля в шорт и как посчитать начальную и минимальную маржу

Шорт – короткая позиция, когда инвестор сам не владеет акциями, а просто заимствует их у брокера, ожидая выкупа по меньшей стоимости или другими словами, это возможность получения прибыли от разницы между продажей и выкупом в шорт.

Маржинальная торговля в шорт устроена практически также, как и в лонг. Для начала определяется стоимость ликвидного портфеля, затем рассчитывается начальная и минимальная маржа. Ликвидный портфель инвестора сравнивается с начальной и минимальной маржей и оценивается возможность проведения сделкив шорт. Далее следует выбор фиксированной ставки и рассчитывается сумма, доступная для сделки. Стоимость портфеля пересчитывается при смене его состава. Все активы на брокерском счету и ИИС считаются так: открытые позиции знаком «+», непокрытые «-». Сделки на бирже можно проводить, если начальная маржа меньше стоимости ликвидного портфеля. Для сделок в шорт, цена актива умножается на начальную и минимальную ставку риска шорт.Активы по открытым позициям учитываются по ставке лонг, с непокрытой по ставке шорт.

Тарифы в маржинальной торговле

Стоимость маржинальной торговли состоит из комиссии за сделки с использованием кредитного плеча. В этом случае инвестор платит обычную комиссию по своему тарифу за активы, приобретенные как за свой счет, так и за счет брокера. Это же происходит и при их продаже. Есть плата и за использование плеча. При осуществлении покупки с кредитным плечом активов и их продаже в тот же день до закрытия биржи, плата за использование плеча не списывается. Чем дольше инвестор задерживает перенос непокрытой позиции приобретенной с кредитным плечом, тем больше впоследствии плата. В таблице ниже указаны тарифы маржинальной торговли в Тинькофф инвестициях:

Стоимость кредитного плеча (Сумма непокрытых позиций )	Стоимость переноса за сутки
Бесплатно!	до 3000 рублей
25 рублей	до 50000 рублей
45	до 100000
85	до 200000
115	до 300000
185	до 500000
365	до 1млн
700	до 2 млн
1700	до 5млн
00033% из суммы незакрытых позиций	Более 5 млн рублей

*Если вы закрываете позицию в тот же день, стоимость плеча не списывается!

Что такое непокрытая позиция в Тинькофф

Непокрытая позиция – это возникновение отрицательного значение при открытии сделки с ценной бумагой . Если простыми словами, то это активы с отрицательной стоимостью, которые вам дал в долг брокер, под залог имеющихся у вас на счете ценностей. В торговом интерфейсе Тинькофф она обозначается символом “минус”.

Что такое ставка риска

Ставкой риска в маржинальной торговле называется возможность изменения стоимости актива на бирже. Чем больше ставка риска, тем вероятнее изменение стоимости. Чем больший размер маржи представит брокер, тем выше риск для инвестора. Это объяснение происходящему есть – чем взятые в займ средства выше средств инвестора, тем дороже для него обходится движение по стоимости.Изменения, которые происходят не в его пользу, могут привести к уничтожению брокерского счета.

Что такое маржин-колл

Маржин-колл – это состояние ликвидного портфеля во время понижения его стоимости ниже минимальной маржи. В этом случае, брокер вправе закрыть часть позиций за счет активов на ИИС и брокерском счету, чтобы избежать падения стоимости портфеля до нуля.

Источник