Схема инвестиций уоррена баффета

15 правил инвестирования Уоррена Баффетта

Провидец из Омахи, самый успешный инвестор в мире, в 2020 году отпраздновал своё 90-летие. Уоррен Баффетт заработал на бирже столько, сколько не удавалось ещё никому — его отличает феноменальная способность выбирать самые выгодные активы. Сегодня Баффетт на четвёртом месте в списке Forbes: капитал этого с виду обычного пожилого человека — 92,9 миллиарда долларов.

Состав его инвестиционного портфеля многие пытаются копировать. А советы Уоррена Баффетта расходятся молниеносно — миллиардер всегда охотно делится своими инвестидеями. Подробно изучить стратегию легендарного инвестора можно по книгам его последователей: «Уоррен Баффетт. Правила богатства» Джона Грэшема, «Уоррен Баффетт говорит» Джанет Лоу, «Правила инвестирования Уоррена Баффетта» Джереми Миллера, «Баффетт — инвесторам» Лауры Риттенхаус и др.

1. Инвестиции должны быть рассчитаны на долгий срок

«Если вы не готовы владеть акциями в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение десяти минут».

В первую очередь нужно запастись терпением и научиться видеть долговременную перспективу компаний. Баффетт считает, что нельзя покупать ценные бумаги, основываясь на вырванных из контекста событиях: например, последней хорошей отчётности или анонсе выпуска новой продукции.

2. Частые операции с ценными бумагами мешают доходности

«Лучшее время для продажи акций — никогда».

Как минимум потому, что часть прибыли будет съедаться комиссией брокера. Наибольший доход инвесторы получают не на ежедневных операциях, а от того, что держат акции в своём портфеле. Если Уоррен Баффетт покупает активы, то не планирует от них избавляться. По крайней мере, в обозримой перспективе.

Конечно, он периодически обновляет состав портфеля, случаются и краткосрочные вложения. Однако в большинстве случаев при покупке бумаг он всё же планирует держать их как можно дольше.

3. Инвестировать следует только в хорошо знакомые отрасли

«Никогда не вкладывайте деньги в бизнес, который вы не можете понять».

Инвестор, понимающий, как поведёт себя та или иная отрасль, может сделать верный прогноз относительно её развития. Следовать за толпой на бирже — не лучшее решение. Как и покупать акции только потому, что кто-то порекомендовал новое модное направление. Нужно досконально разобраться в том, что за компания перед вами, как она зарабатывает деньги и есть ли у неё перспективы.

4. Приобретайте акции по сниженной цене

Следует находить недооценённые компании и вкладываться в них. Даже самые надёжные и стабильные фирмы могут переживать кризисные периоды, когда цены на их акции идут вниз вслед за рынком. В такое время и нужно покупать активы, но перед этим — внимательно проанализировать финансовое состояние компании и её перспективы.

Чтобы сделать правильный вывод о выгодности вложения, нужно чётко различать, что такое цена акции и стоимость предприятия. В первом случае это то, сколько вы заплатите за ценную бумагу, во втором — сколько приобретёте от данной сделки.

5. Нет нужды всё время следить за котировками

Изменение стоимости акций — это лишь кратковременные колебания. Долгосрочным инвесторам, как правило, нет дела до того, что ежедневно происходит на бирже. Они не должны реагировать на снижение цен, панические настроения, громкие новости и чужие рекомендации.

Постоянные мысли об изменении котировок и событиях в мире только доставляют беспокойство, но не приносят никакой пользы. Решение о продаже акций должно быть принято спокойно и по определённым причинам, а не на фоне общей тревожности на рынке.

6. Инвестированию можно научиться

«Вам не нужно быть учёным-ракетостроителем. Инвестирование — это не игра, в которой парень с IQ 160 побеждает парня с IQ 130».

Чтобы инвестировать и получать хорошие результаты, нужно тщательно всё обдумывать и изучать компании. Это своего рода искусство, где каждый инвестор находит собственный рецепт.

Слепое следование чужим рекомендациям приводит к проигрышу, потому что не существует волшебной кнопки, которая может гарантировать прибыль. Только желание учиться, практика и взвешенность принесут успех, но при этом инвестирование доступно каждому.

7. Не следуйте рыночным настроениям

«Бойтесь, когда другие жадничают, и будьте жадными, когда другие боятся».

Часто инвесторы действуют противоестественно: они покупают акции, когда те на подъёме, и продают в момент спада. По мнению Уоррена Баффетта, нужно думать о долгосрочной перспективе: если у компании есть поле для роста, то продавать ценные бумаги нельзя.

В периоды высокой стоимости нужно фиксировать прибыль (то есть избавляться от активов) или держать акции. А во время спада (когда другие акционеры паникуют) — приобретать недооценённые бумаги.

8. Когда принимаете решение о покупке акций, смотрите в будущее компании, а не в прошлое

Часто люди пристально изучают былые заслуги предприятия, как развивалась отрасль и как росли котировки. Уделяют внимание настоящему: анализируют управление, прибыль, квартальные отчёты и так далее, но при этом не думают о перспективах роста компании и направления в целом. А ведь именно это должно в первую очередь интересовать потенциального инвестора — от этого зависит будущая доходность.

9. Не тратьте деньги направо и налево

Уоррен Баффетт собственным примером показывает, что большой капитал — не повод бездумно расходовать средства. Он живёт очень скромно в своём старом доме и ездит на бюджетном автомобиле. И призывает инвесторов не покупать предметы роскоши, а рассматривать деньги как гарантию безопасности.

Если в запасе есть средства, вы сможете пережить провал от неудачной сделки на финансовом рынке: в карьере Баффетта такое тоже случалось. Вторая причина, по которой не стоит тратить деньги: разгульный образ жизни толкает к необдуманным решениям, продиктованным жадностью, а не здравым смыслом.

10. Если вложение неудачное, от акций нужно избавляться

Хотя инвестор делает ставку на долговременные вложения и тщательно анализирует ценные бумаги, он тоже иногда ошибается. И продаёт акции, когда понимает, что инвестиция была неудачной. По мнению Баффетта, пасовать тоже нужно уметь — вовремя избавляться от неприбыльных активов, чтобы компенсировать потери.

11. Нельзя инвестировать деньги, которые вы берёте в долг

«Безумно рисковать тем, что у вас есть, и нуждаться в том, что вам действительно не нужно».

Один из главных принципов инвестирования гласит, что вкладывать в акции можно только ту сумму, с которой не жалко расстаться. Риск потерять деньги есть практически при любой биржевой сделке.

К тому же долгосрочные инвестиции подразумевают, что средства будут находиться в активах ещё длительное время. А заёмные деньги нужно возвращать, и часто — в очень скором будущем. Наличие долга заставляет инвестора принимать неправильные решения и продавать акции, когда это совсем не выгодно.

12. Обращайте внимание на дивиденды

Уоррен Баффетт предпочитает формировать портфель из акций, по которым предусмотрены дивиденды. Надёжные компании регулярно платят своим акционерам, и в перспективе такие бумаги способны приносить неплохой пассивный доход. Полученные деньги лучше всего реинвестировать, то есть направлять на покупку новых ценных бумаг. В результате это поможет сформировать значительный капитал.

13. На бирже нельзя доверять случайности

Инвестиции Баффетта — это тщательно продуманные взвешенные решения. Он негативно относится к трейдингу, который сродни лотерее. Спекуляции чаще всего не приносят желаемого дохода, а вот потерять на них все деньги — легко. Особенно когда следуешь за биржевыми настроениями или бездумно выполняешь чьи-то рекомендации.

Никто не может предсказать будущее, поэтому о краткосрочных сделках на фондовом рынке лучше забыть — за исключением тех ситуаций, когда вы точно знаете, что какое-то важное событие подстегнёт котировки. Тогда на этом можно заработать, если вовремя вложиться в акции.

14. При покупке бумаг не стоит полагаться на биржевую цену

Бенджамин Грэм, учитель Уоррена Баффетта, сравнивал рынок с неуравновешенным, страдающим психозом человеком. В моменты сильного спада у него начинается депрессия, и тогда он предлагает купить акции по безумно низкой цене. Но потом наступает подъём, и вам продают те же самые бумаги по завышенной стоимости. Предсказать, что будет завтра, невозможно, поэтому нельзя доверять текущим котировкам. Если постоянно анализировать состояние рынка, можно упустить возможности, которые открываются перед вами в данный момент.

15. В долгосрочной перспективе акции следуют за стоимостью компании

Когда инвестор вкладывается в ценные бумаги, он приобретает часть бизнеса. Если стоимость компании растёт, увеличиваются в цене и акции — и наоборот. По сути, покупается доля предприятия, от финансовых успехов которого зависит, сколько вы сможете заработать.

Здесь нет места удаче: тот, кто умеет делать анализ и готов потратить на это своё время, всегда будет в выигрыше. Основное внимание нужно уделить именно компании и её будущему, а не выбору момента для инвестирования. Рынок настолько непредсказуем, что глупо ждать подходящего времени, ведь оно может не наступить. Поэтому инвестору нужно сосредоточиться на вопросе: «что покупать?», а не «когда покупать?».

Чтобы воспользоваться советами легендарного инвестора, нужна практика: открывайте брокерский или учебный счёт и совершенствуйте свои навыки.

Подписывайтесь на канал , чтобы не пропустить новые статьи, – впереди много интересного!

Источник

8 правил и 10 принципов инвестирования Уоррена Баффетта

Глупо относить заслуги на счет госпожи Удачи, сумев заработать свыше 60 миллиардов долларов. Очевидно: везение здесь не при чем. Подобно карточным играм, у всего есть свои правила, что распространяются на всех участников без исключения, вечные и неизменные законы: в политике, в карьере, в бизнесе и, конечно же, в инвестициях.

Чтобы зарабатывать деньги – не нужно быть умным, не нужно быть начитанным, не имеет значение наличие образования. Чтобы стать богатым – нужно просто знать, как стать богатым. Хотите стать успешным инвестором – делайте то, что делают успешные инвесторы.

Все, что потребуется – следовать некоторым принципам и правилам игры. Они не являются тайной. Величайший инвестор в мире, Уоррен Баффетт раскрыл свои секреты, итак:

Правила инвестирования Уоррена Баффетта

1. Инвестиционный план

Желательно в письменной форме, но можно и в голове – составьте финансовый план. Впоследствии, на практике, старайтесь придерживаться его.

2. Будьте гибки

Экономика, рынок – явления весьма изменчивы. Чтобы сохранить свои деньги и приумножить необходимо приспосабливаться. Постоянно вносите коррективы в свой план при появлении новой информации, что значительно меняет ситуацию.

3. В чем вы разбираетесь?

Определите это для себя. Если вы 10 лет работали в сельско-хозяйственной отрасли, даже не думайте вкладывать деньги в IT или интернет-компании.

4. Изучите финансовые показатели

В первую очередь проанализируйте показатели, характеризующие результаты деятельности предприятия, акции которого намерены приобрести: объем продаж, прибыль – все это в динамике.

5. Узнайте о руководстве компании

То, что ждет компанию в будущем, во многом зависит от людей, занимающих руководящие должности в компании. Соберите как можно больше информации о них, таким образом, в какой-то степени вы сможете спрогнозировать будущее.

6. Проанализируйте продукт

Объект инвестирование необходимо знать настолько хорошо, насколько это возможно. Изучите продукт, выпускаемый компанией или оказываемые услуги, узнайте, какое место она занимает на рынке, кто конкуренты и т.д.

7. Игнорируйте динамику рынка

В том случае, если вы нашли и тщательно проанализировали потенциальный объект для инвестиций, считаете его перспективным – не обращайте внимание на отрицательную динамику экономики в целом, рынка в частности.

8. Не спешите расставаться с деньгами

Если вы пока не сумели найти подходящий объект для инвестирования, в котором были бы уверены – сохраните свои деньги. Не стоит вкладывать лишь потому, что хочется, выбирая лучшее из неблагонадежных вариантов.

Принципы инвестирования Уоррена Баффетта

1. Вкаладывай сегодня, чтобы завтра иметь еще больше

Чем раньше вы начнете вкладывать деньги, тем больше их будет у вас завтра. Следуйте примеру Уоррена Баффетта: имея возможность жить роскошной жизнью, он отказывался от лишних трат в пользу экономии, каждый имеющийся доллар он использовал для приобретения акций. К чему это привело? За 35 лет, со 100 тысяч долларов он увеличил свой капитал до более чем $50-ти миллиардов.

2. Инвестируйте в то, что нравится

С этим едва ли есть смысл спорить, Уоррен Баффетт же подкрепляет данное утверждение своим личным опытом. Так, он пользовался станком бренда Gillette, продукцию которого ценил за высокое качество, в свое время он купил 9% акций компании и увеличил сумму инвестиций в 4,5 раза. Еще более показателен случай с покупкой акций газеты Washington Post, которую регулярно читал. Во время кризиса на фондовом рынке 72-74-х годов, акции компании упали на 40%. Воспользовавшись этим, Уоррен Баффет выкупил все акции газеты, что обошлось ему в $10 млн. Начиная с 1973 года, стоимость акций компании выросла в 100 раз, что принесло их обладателю 1 млрд. у.е. дохода.

3. Избегайте того, в чем не разбираетесь

С прогнозами аналитиков и финансовых экспертов следует относиться в точности так же, как и к прогнозам погоды. Прислушивайтесь, но не спешите доверять им. Лучше всего полагаться на собственные знания и опыт. Именно поэтому, инвестируйте исключительно в те отрасли, в которых вы хорошо разбираетесь.

4. Избавляйтесь от плохих активов

Не церемоньтесь с теми предприятиями, которые несут убытки. Все иногда ошибаются, и если вы сделали неверный выбор и акции компании, которые вы купили, летят вниз подобно суициднику, шагнувшего с крыши Empire State Building – продавайте их, тем самым вы сэкономите не только свои деньги, но и нервы.

5. Цена учитывает все

За каждой растущей акцией стоит процветающий бизнес. Если в компании дела идут хорошо, растет ее прибыль, вместе с ней растет и цена акций. Именно поэтому, в первую очередь, при выборе объекта для инвестиций, опирайтесь на фактические результаты деятельности предприятия.

6. Инвестируйте в международные компании

Инвестиции сопряжены с рисками. Каждый отдельный регион или отрасль в целом может постигнуть кризис. Компании, что ведут свой бизнес по всему миру, меньше подвержены воздействиям локальных факторов, следовательно, выше уровень надежности, стабильность и меньшие и риски.

7. Найдите победителей

Не зависимо от мировой экономической ситуации, каждая отрасль переживает свои циклы роста и упадка: в то время как один сектор экономики пребывает на взлете, другой находится в стадии стагнации. Точно так же дела обстоят и с предприятиями одной отрасли: есть лидеры и аутсайдеры. Ваша цель – найти победителей.

8. Используйте расчеты и аналитику

Это не гарантирует успех но, в то же время, позволит вам выбиться из толпы необразованных инвесторов, что увеличит ваши шансы на успех. Читайте/смотрите новостные сводки, аналитические отчеты, изучайте графики, проводите свой собственный анализ – все эти инструменты созданы для того, чтобы не погрузиться в хаос, добиться большего понимания и осознанности.

9. В истории компании – ее будущее

Многие начинающие, неопытные инвесторы совершают одну и ту же глупость: они руководствуются краткосрочными событиями, недалеким прошлым, в своей инвестиционной деятельности. Уоррен Баффетт же рекомендует ориентироваться на всю историю развития компании. Так, многие прогорели после 1998 года, поддавшись влиянию воспоминаний о кризисе, в то время как другие скупали акции как раз в то время, когда рынок только начал набирать обороты.

10. Будьте терпеливы

Сложно предугадать, что случиться с акциями в самое ближайшее время, но можно с достаточной степенью вероятности определить, что будет с компанией в долгосрочной перспективе, через 10 лет. Так, многие инвесторы играют, спекулируют на рынке, покупая дешевле и продавая акции сразу же, как только те вырастут в цене, фиксируя прибыль. Уоррен Баффетт же поступает несколько иначе. Тщательно анализируя компанию, в которую намеревается вложиться, выполняя работу, на которую уходит порой до полугода, он не планирует продавать акции, по крайней мере в ближайшие 10 лет.

Источник