Главная » Идеи для бизнеса

Предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность

Содержание
  1. Как рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности
  2. Что такое коэффициент платежеспособности
  3. Платежеспособность и ликвидность
  4. Виды активов относительно ликвидности
  5. Факторы ликвидности
  6. Законодательный регламент КВП
  7. Формула исчисления коэффициента восстановления платежеспособности
  8. Расшифровка результата вычисленного коэффициента восстановления платежеспособности
  9. Погрешности измерения КВП по формуле
  10. Пример расчета КВП
  11. Восстановление платежеспособности должника и погашения долга: меры, признаки неплатежеспособности
  12. Понятие внешнего управления
  13. Отличие от оздоровления
  14. Составление плана
  15. Срок внешнего управления
  16. Основные меры
  17. Продажа имущества
  18. Переуступка прав требования
  19. Передача обязательств третьим лицам
  20. Смена направления работы
  21. Закрытие нестабильных или невыгодных подразделений
  22. Увеличение уставного капитала
  23. Взыскание средств с дебиторов
  24. Эмиссия ценных бумаг
  25. Досудебная санация
  26. Другие обязательные действия
  27. Наложение моратория на удовлетворение требований кредиторов
  28. Как восстанавливается платежеспособность фирмы путем внешнего управления?
  29. Меры по восстановлению платежеспособности должника
  30. Платежеспособность должника
  31. Физического лица
  32. Юридического лица
  33. Восстановление платежеспособности: условия
  34. Конкретные меры и их реализация
  35. Замещение активов
  36. Продажа предприятия
  37. Дополнительные акции
  38. Продажа имущества
  39. Заключение
  40. Восстановление платежеспособности должника
  41. Как снова стать платежеспособным?
  42. Взыскание «дебиторки» и уступка прав требования
  43. Видеоблок о торгах по банкротству
  44. Как выйти из ситуации
  45. 2.2.4. Меры по восстановлению платежеспособности должника
  46. Неплатежеспособность

Как рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности

Финансовое состояние предприятия анализируется по многим показателям. Одним из самых важных является коэффициент платежеспособности. Что нужно знать об этом индексе, как его вычислять и как расшифровывать результаты, проанализируем в статье.

Что такое коэффициент платежеспособности

Эффективно функционирующее предприятие должно быть в состоянии вовремя и полностью гасить все взятые на себя обязательства – это и называется платежеспособностью. Ее снижение грозит не только утратой репутации, но и возможным банкротством. Это важный фактор финансового состояния, который нужно постоянно отслеживать, чтобы своевременно принять необходимые меры. Количественный показатель этой стороны деятельности предприятия называется коэффициентом платежеспособности.

Вопрос: Обоснован ли отказ во включении в реестр требований кредиторов денежных требований, основанных на сделке с векселями, совершенной без проверки платежеспособности векселедателя и наличия у него активов для выпуска и обеспечения исполнения векселя?
Посмотреть ответ

Обязательства могут быть погашены денежным способом либо с помощью тех или иных активов, которые могут быть ликвидными в разной степени. Поэтому платежеспособность предприятия зависит от двух моментов:

  • каким количеством и каких именно активов располагает организация;
  • насколько быстро имеющиеся активы могут быть реализованы.

К СВЕДЕНИЮ! Платежеспособность и кредитоспособность – сходные, но не тождественные понятия. Первое отражает способность к погашению обязательств любыми имеющимися активами, а второе — только высоколиквидными без вовлечения в процесс постоянных, таких, как земля, недвижимость, производственные мощности и т.п.

Вопрос: Какие используются меры по восстановлению платежеспособности должника в процедуре финансового оздоровления?
Посмотреть ответ

Платежеспособность и ликвидность

Ликвидность – ключевое понятие для платежеспособности предприятия, поскольку отражает возможность в обозначенные сроки обернуть активы в денежные средства или использовать для погашения обязательств. Она может оцениваться в разных формах:

  • общая – выражает состоятельность фирмы относительно погашения любых видов кредитов путем реализации любых видов активов;
  • текущая – оценивается в начале и конце учетного периода, отражает связь стоимости всех имеющихся активов и общую производительность предприятия, показывает, насколько вероятно погашение текущих долгов с помощью текущих активов;
  • срочная (быстрая) – возможность быстро закрыть краткосрочные кредиты с применением быстроликвидных активов;
  • абсолютная – показывает общую осуществимость потенциального погашения предприятием своих обязательств.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Коэффициенты тех или иных видов ликвидностей также представляют собой значимые финансовые показатели предприятия.

Виды активов относительно ликвидности

Любые активы имеют ценность, поскольку они ликвидны. Любое предприятие имеет в своей структуре два вида активов:

  • текущие – те, которые можно обратить в деньги в течение 1 учетного периода (производственного цикла, года);
  • постоянные – основные средства производства, непосредственно в нем участвующие.

По времени и простоте «превращения» в наличные деньги или использования в качестве погашения дебиторской задолженности активы предприятия принято ранжировать по 4 степеням ликвидности. Чем больше у предприятия активов с высокой ликвидностью, тем лучше его платежеспособность.

  1. Активы высокой ликвидности – имеют максимальные темпы трансформации в деньги, относятся, как правило, к текущим активам. Примеры самых ликвидных активов:
    • деньги в кассе;
    • финансы на расчетном счету предприятия;
    • купюры в банкоматах организации;
    • средства, находящиеся в пути и др.
  2. Активы быстрой реализации – быстрой считается скорость обращения в финансы, составляющая менее года, то есть также преимущественно текущие активы. Ими принято считать:
    • банковские вклады;
    • дебиторскую задолженность;
    • вложения в ценные бумаги и т.п.
  3. Активы малой ликвидности – реализуются медленно, например:
    • предметы лизинга;
    • долгосрочные инвестиции;
    • запасы сырья, материалов, готовой продукции;
    • полуфабрикаты, заготовки;
    • незавершенное производство и др.
  4. Практически неликвидные активы – труднореализуемые основные средства производства, постоянные фонды:
    • здания, сооружения;
    • земельные участки;
    • оборудование;
    • транспорт предприятия;
    • нематериальные активы;
    • просроченные и сомнительные задолженности по кредитованию.

Факторы ликвидности

В рамках одного и того же предприятия с течением времени могут меняться факторы, от которых зависит ликвидность:

  • активы покупаются и приобретаются;
  • теряют и прибавляют в стоимости;
  • вкладываются или тратятся финансовые средства;
  • изменяется количество и состояние пассивов и др.

Такая динамичность означает, что ликвидность может меняться от одного отчетного периода к другому. Важно, чтобы даже при падении она восстанавливала свой уровень до наступления обозначенного срока. Эта возможность и является восстановлением платежеспособности.

Законодательный регламент КВП

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) – это специальный финансовый показатель, который отражает способность текущей ликвидности к полному возобновлению в течение полугода после даты отчета.

Так определяют его Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 года №31-р.

Формула исчисления коэффициента восстановления платежеспособности

Для определения этого показателя необходимо знать уровни ликвидности в начале и конце анализируемого периода и временные рамки, в которые платежеспособность росла до приемлемого уровня. Коэффициент вычисляется по формуле, приведенной в Методических положениях:

  • КВП – коэффициент восстановления платежеспособности;
  • КТЛНП – коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода;
  • КТЛКП – коэффициент текущей ликвидности в конце отчетного периода;
  • Т – отчетный период, по которому осуществляется анализ;
  • Кнорм. – значение нормы текущей ликвидности, равное 2.

Расшифровка результата вычисленного коэффициента восстановления платежеспособности

Цифра, полученная в итоге вычислений, сравнивается с 1.

  1. Если КВП превышает единицу, это значит, что предприятие в обычных условиях легко восстанавливает ликвидность своих активов не долее 6 месяцев.
  2. Показатель меньше 1 говорит о том, что в настоящий момент у организации нет возможностей для адекватного восстановления платежеспособности в ближайшее полугодие.
  3. Чем ниже КВП, тем ближе предприятие к грани банкротства либо его работа искусственно ухудшается.

При катастрофически низком КВП необходимо срочно принимать антикризисные меры, таковыми могут быть:

  • просьба о перекредитовании наиболее «горящих» задолженностей»;
  • рассмотрение с кредиторами вопросов о льготах по выплатам;
  • взятие нового кредита ради погашения более раннего;
  • сокращение персонала;
  • снижение расходов, в основном за счет административных, менее продуктивно – производственных;
  • инвентаризация и частичная реализация имущественных активов;
  • снижение себестоимости продукции;
  • увеличение объемов производства (при наличии спроса);
  • приглашение для консультации и помощи специалиста.

Погрешности измерения КВП по формуле

Формула не является абсолютно точным способом измерения КВП, поскольку берет в расчет лишь два крайних показателя ликвидности, не учитывая промежуточных значений. При этом начало и конец периода определяются произвольно, что также снижает точность исчисления.

Более точным способом определения КВП является «вычисление по линейному тренду», то есть с минимальным «шагом» в измерении, хотя бы по 4, а не 2 периодам. Результат нагляднее выглядит в форме графика. Вручную такое вычисление практически не применяется, его просто выполнить в приспособленных для этого компьютерных программах, например, Excel, либо специализированных, таких как, например, «ФинЭкАнализ», «Ваш финансовый аналитик» и др.

Пример расчета КВП

ОАО «Лилиана» измеряло уровня текущей ликвидности: в январе 2017 года показатель составил 0,85, а в декабре 2017 года (за 12 месяцев) вырос до 1,12. Посчитаем возможность восстановления платежеспособности ОАО «Лилиана» за стандартный шестимесячный период:

КВП = (1,12 + 6/12 х (1,12 – 0,85)) / 2 = 0,6275.

Мы видим, что ОАО обладает низкой платежеспособностью, которую нужно восстанавливать, хоть это и непросто, несмотря на то что в конце года текущую ликвидность удалось значительно поднять. Следует принять во внимание неточность этого вычисления: вполне возможно, что рост текущей ликвидности, наблюдаемый к концу года, стал следствием значительных антикризисных факторов, предпринятых руководством «Лилианы». В таком случае метод «линейного тренда», где в расчет брался бы не год, а более дробные периоды, возможно, показал бы лучший результат.

Источник

Восстановление платежеспособности должника и погашения долга: меры, признаки неплатежеспособности

Если человек или компания не могут справляться с многочисленными платежами и долгами, то для них оптимальным решением будет начало процедуры банкротства. Она предполагает использование разных мер для погашения задолженностей должника, для чего применяется его имущество.

Сама процедура делится на несколько этапов, каждый из которых имеет свое предназначение. Если имеется возможность для улучшения финансового состояния должника, то осуществляется внешнее управление. При нем используются разные меры по восстановлению платежеспособности должника.

Понятие внешнего управления

Не всегда банкротство предполагает полное аннулирование долгов, которые не могут быть погашены должником. Если имеются предпосылки для улучшения его финансовой ситуации, то используются разные меры по восстановлению платежеспособности должника при внешнем управлении. Они направлены на то, чтобы у компании появились возможности самостоятельно справляться со всеми долгами.

Внешнее управление представлено определенным этапом банкротства, на котором предпринимаются разные действия, способствующие выходу фирмы из кризисной ситуации. Вводится процедура на срок, не превышающий 18 месяцев, но допускается в некоторых случаях его продление, но максимум на полгода.

Целью внешнего управления выступает организация разных мер по восстановлению платежеспособности должника при банкротстве. За счет этих действий удается вывести организацию из кризисной ситуации, восстановить ее положение на рынке, а также дать возможность самостоятельно погасить все долги разными способами, причем нередко удается даже сохранить активы фирмы.

Поэтому внешнее управление считается процессом, предполагающим использование реабилитационных действий для спасения бизнеса, а не для его закрытия.

Отличие от оздоровления

Оба данных процесса преследуют одну цель, предполагающую улучшение финансового состояния должника.

При оздоровлении инициатором выступает сама компания. Меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником, не всегда являются эффективными.

Внешнее управление предполагает, что именно кредиторы или иные прочие компании стараются улучшить положение фирмы. В большинстве случаев эти действия являются действенными, так как приостанавливаются все действия по возврату долгов.

Процедура внешнего управления применяется по решению собрания кредиторов или суда. После этого разрабатываются разные меры по восстановлению платежеспособности должника, для чего оценивается его состояние, направление работы и иные факторы.

Составление плана

При внешнем управлении учитываются положения закона о несостоятельности.

После утверждения управляющего дается ему месяц на составление специального плана, по которому необходимо действовать для улучшения финансового состояния компании. Данный документ рассматривается на собрании кредиторов, после чего утверждается ими.

В план должны включаться меры по восстановлению платежеспособности должника при банкротстве. Дополнительно в него входят разные расходы, для воплощения всех действий в жизнь. Рассматривается и утверждается документ в течение одного месяца после его предоставления управляющим. Далее он направляется в суд, причем на это дается пять дней.

Срок внешнего управления

Данный этап банкротства является строго ограниченным по времени, поэтому все действия должны воплощаться в течение 18 месяцев. Если имеются основания полагать, что необходимо еще немного времени для оздоровления фирмы, то этот срок может продлеваться еще на полгода.

Внешний управляющий первоначально анализирует финансовое состояние конкретной компании, после чего разрабатывает разные мероприятия для его улучшения.

Основные меры

Меры по восстановлению платежеспособности должника – это разные действия, предполагающие улучшение его материального положения, стабилизацию на рынке, а также предотвращение действия разных негативных факторов, приводящих к уменьшению прибыли и увеличению задолженности.

Данные действия являются многочисленными, поэтому могут применяться в совокупности разные меры.

Продажа имущества

Проводится данный процесс после осуществления инвентаризации. По ее итогам определяется, какое имущество имеется у должника, а также выполняется его оценка, чтобы определить, какое количество средств может быть получено для погашения долга.

Читайте также:  С сего начать свое дело

Продажа ценностей выполняется только на открытых торгах, куда имеют доступ разные лица.

Переуступка прав требования

Данная процедура осуществляется только от имени назначенного управляющего или самого руководителя компании.

Для ее оформления требуется составить договор купли-продажи.

Передача обязательств третьим лицам

Как называется мера по восстановлению платежеспособности должника в таком случае? Она предполагает привлечение страховых компаний или поручителей, так как они должны расплачиваться по долгам компании, если она сама не справляется с этим процессом.

Данный процесс может осуществляться в любое время до окончания процедуры внешнего управления самим должником. Для этого надо написать письменное уведомление, направляемое управляющему. Обычно это действие является эффективным, поэтому не встречают недовольства со стороны специалиста.

Смена направления работы

Нередко компании осознают, что выбранная ими сфера деятельности не является выгодной и оптимальной. Для этого проводится мониторинг результатов работы, имеющегося рынка сбыта и других параметров. Если выявляется, что при смене направления деятельности будет улучшена финансовая ситуация фирмы, то управляющий может разрешить выполнение этого процесса.

Для его реализации требуется вносить корректировки в уставные документы и реестр.

Закрытие нестабильных или невыгодных подразделений

Все меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые внешним управляющим, должны быть комплексными и универсальными. Поэтому подвергаются проверке все имеющиеся филиалы. Нередко выясняется, что некоторые подразделения являются убыточными, поэтому оптимальным считается их закрытые.

Первоначально проводится тщательное изучение результатов деятельности филиала. Далее принимается решение по его ликвидации, что значительно улучшит материальное положение организации. Далее выпускается распоряжение руководителя компании, на основании которого и производится закрытие филиала.

Увеличение уставного капитала

Учредители разных обществ не несут ответственность по долгам своим личным имуществом, но они могут воспользоваться своими сбережениями и ценностями для предотвращения банкротства организации. Для этого они могут вложить их в уставный капитал для его значительного увеличения.

Именно средства из уставного капитала применяются для погашения долгов, поэтому если их будет достаточно для покрытия всех задолженностей, то можно избежать принудительной ликвидации фирмы.

Для увеличения капитала потребуется внести соответствующие изменения в Устав и другую документацию. Дополнительно надо корректировать сведения, имеющиеся в ЕГРЮЛ.

Взыскание средств с дебиторов

Нередко кризис в компании возникает по причине того, что у компании имеется значительная дебиторская задолженность. Должники не отдают средства своевременно, поэтому появляется сомнительная или вовсе безнадежная задолженность.

Сам процесс взимания средств с дебиторов делится на этапы:

  • первоначально определяется размер долгов;
  • анализируются отношения, имеющиеся между фирмами;
  • направляются претензии дебиторам, на основании которых они должны возвращать средства в короткие сроки, что может предотвратить банкротство компании;
  • если претензии не приводят к нужному результату, то приходится обращаться в суд для принудительного взыскания денег.

Такие меры, применяемые для восстановления платежеспособности должника, являются действенными, так как у многих организаций действительно имеется значительная дебиторская задолженность.

Эмиссия ценных бумаг

Другим эффективным способом улучшения финансового состояния фирмы выступает выпуск дополнительных акций. Осуществляется процесс только в закрытой подписке. Выполняется исключительно в течение максимально трех месяцев после того, как будет принято решение о выпуске акций.

Для применения этого метода необходимо вносить изменения в регистрационные документы фирмы.

Досудебная санация

Этот способ относится к иным мерам по восстановлению платежеспособности должника. Он реализуется при финансовом оздоровлении компании, поэтому проводится до непосредственного обращения в суд для закрытия организации.

Основной целью этого процесса выступает погашение долгов путем выделения денег третьими лицами. В качестве инициатора выступают обычно сами владельцы бизнеса, но могут заниматься этим процессом и кредиторы.

Результатом процедуры выступает погашение прошлых долгов с одновременным формированием новых обязательств, отличающихся более выгодными и простыми условиями для постепенного погашения задолженности.

Другие обязательные действия

Меры по восстановлению платежеспособности должника могут быть принудительными или добровольными. Обязательными действиями являются:

  • руководитель компании отстраняется от должности, причем он может увольняться или переводиться на другую работу в фирме, а при этом должны соблюдаться основные положения трудового законодательства;
  • доверительный управляющий принимает обязательства по управлению активами предприятия;
  • управленческие органы фирмы лишаются своих полномочий;
  • данные полномочия делятся между управляющим и собранием кредиторов, поэтому все действия, имеющие отношение к интересам кредиторов, используются только при их предварительном одобрении;
  • бухгалтерские бумаги, ценности фирмы, штампы и печати передаются в полное распоряжение временному управляющему;
  • учредителям вменяется о необходимости увеличение уставного капитала, для чего они должны вносить свои средства;
  • принимаются меры по восстановлению платежеспособности должника, связанные со снятием ареста с имущества, чтобы можно было продать его на торгах.

Могут использоваться и иные действия, если они получают одобрение собрания кредиторов, а также планируется, что они действительно будут эффективными.

Наложение моратория на удовлетворение требований кредиторов

Как называется мера по восстановлению платежеспособности должника, предполагающая отсутствие необходимости погашать долги? Она представлена мораторием, поэтому временно приостанавливается удовлетворение всех требований имеющихся кредиторов. Эта возможность считается наиболее значимым преимуществом внешнего управления.

На основании этого процесса дается примерно 1,5 года на то, чтобы компания распоряжалась всеми деньгами для развития и стабилизации своего состояния, а не для погашения долгов.

Нередко недобросовестные владельцы бизнеса намеренно в мошеннических целях пользуются возможностью использования моратория при фиктивной инициации банкротства, чтобы распоряжаться всеми денежными поступлениями в своих целях. Мораторий применяется только по отношению к тем долгам, которые имелись до начала оздоровления фирмы.

Такая мера по восстановлению платежеспособности должника обладает некоторыми ограничениями:

  • не списываются штрафы и неустойки, начисляемые в связи с тем, что долги не были возвращены своевременно и в полном размере;
  • исполнительная документация по-прежнему является действительной.

Не относится мораторий к выплате зарплаты или покрытию морального или физического ущерба.

Как восстанавливается платежеспособность фирмы путем внешнего управления?

Сама процедура внешнего управления осуществляется последовательными действиями:

  • первоначально назначается специалист для временного управления фирмой;
  • формируется им специальная программа в течение месяца, в которой указываются все действия для улучшения состояния фирмы;
  • план согласовывается с кредиторами, после чего отправляется в суд;
  • осуществляется непосредственное внедрение разных мер, способствующих восстановлению платежеспособности и стабильности организации;
  • управляющий регулярно отсылает кредиторам уведомления о достижении тех или иных целей плана;
  • проводится собрание, при котором обсуждаются все достигнутые результаты, а итоги такого собрания протоколируются;
  • управляющий представляет разные планы и отчеты, причем если будет доказано, что было улучшено финансовое состояние должника, то через суд не получится признать компанию банкротом.

Назначается на должность внешнего управляющего только незаинтересованный специалист, хорошо разбирающийся в особенностях работы имеющегося предприятия. Он не должен являться работником фирмы, поэтому обычно выступает им приглашенный юрист.

Таким образом, для предотвращения банкротства часто используются разные способы, позволяющие улучшить финансовое состояние фирмы. Мерами по восстановлению платежеспособности должника являются: продажа имущества, мораторий на требования кредиторов, изменение сферы деятельности и другие методы.

Реализуются они только в рамках временного управления, причем все действия согласуются предварительно с кредиторами. Если они дают необходимый результат, то это становится основанием для прекращения процедуры банкротства.

Некоторыми такими мерами пользуются даже недобросовестные владельцы бизнеса, так как это позволяет длительное время не уплачивать средства по имеющимся долгам.

Меры по восстановлению платежеспособности должника

Один из ключевых терминов в кредитовании – платежеспособность. Им обозначается возможность заемщика (как юридического, так и физического лица) выплачивать средства по действующим обязательствам.

Если у должника нет средств, чтобы рассчитаться с кредиторами, принимаются меры для улучшения его положения. Следует разобраться, какие существуют меры по восстановлению платежеспособности должника.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону


+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно!

Платежеспособность должника

Беря средства взаймы, юридическое лицо (как и физическое) должно постепенно возвратить их. Особенностью кредитования является начисление процентной ставки на сумму, которая используется заемщиком. Соответственно, лицу необходимо вернуть тело займа и процент по нему.

Справка! Возможность проводить подобные платежи определяется платежеспособностью.

Под этим понятием подразумевается возможность гражданина или компании выполнять обязательства, взятые на себя. Чем выше платежеспособность, тем лучше финансовое состояние гражданина, и тем выше его шансы на получение новых займов. Чем ниже этот показатель, тем хуже. Подобное состояние дел может привести к невозможности выполнения взятых обязательств и банкротству.

Физического лица

Чтобы определить платежеспособность простого гражданина, необходимо учесть несколько факторов. В первую очередь это касается общего дохода лица в течение определенного промежутка времени.

Также в расчетах принимается во внимание срок кредитования и специальный коэффициент, который напрямую зависит от уровня дохода. На основании этих данных проводятся вычисления, позволяющие определить текущую платежеспособность гражданина.

Юридического лица

Для определения платежеспособности юридического лица используются другие характеристики. В первую очередь принимается во внимание капитал компании, то есть ее собственные средства. Если их количество превышает размер обязательств, компания может отвечать по требованиям кредиторов.

Обращается внимание на ликвидность активов. Наличие большого количества низколиквидных активов и краткосрочных обязательств негативно сказывается на платежеспособности предприятия.

Восстановление платежеспособности: условия

В статье 109 ФЗ под номером 127 обозначены конкретные меры, которые необходимо предпринять для этого. Соответственно, главным условием является наличие возможности проведения восстановления. Если ни одна из этих мер не даст результата, процедура не проводится.

Начать процедуру можно в любой момент времени. Однако нужно иметь в виду, что разработка плана внешнего управления должна занять не более одного месяца с того момента, когда будет назначен внешний управляющий. Назначить процедуру восстановления может арбитражный судья. В таком случае у компании есть возможность опротестовать его решение, что приведет к банкротству.

Конкретные меры и их реализация

ФЗ под номером 127 полностью посвящен вопросу банкротства. Проблема мер восстановления платежеспособности поднимается в 109 статье этого нормативного акта. В соответствии с ней, к подобным мерам относят действия, связанные с:

  1. Закрытием частей компании, которые не приносят прибыль.
  2. Взысканием задолженностей с должников фирмы.
  3. Уступкой прав требования.
  4. Перепрофилированием производства.
  5. Продажей имущества лица, являющегося должником.
  6. Выпуском дополнительных ценных бумаг, касающихся предприятия.
  7. Замещением активов.
  8. Продажей предприятия.
  9. Отчуждением имущества должника.

Существуют и другие меры по восстановлению платежеспособности. Какие именно действия будут предприняты, зависит от конкретной ситуации. Следует детальнее рассмотреть наиболее популярные меры.

Замещение активов

Суть данной меры заключается в том, что вместо компании создается акционерное общество, распоряжающееся ее капиталом. В зависимости от ситуации, общество может быть одно, или несколько. При этом вне зависимости от количества АО, все они используют имущество и финансы компании, на основании которой появились.

Важно! Неплатежеспособность может быть преодолена таким способом только в том случае, если все кредиторы предприятия дают свое разрешение на подобные действия.

После образования новой организации, ее акции выставляются на торгах. При этом можно использовать все ценные бумаги или только часть из них. Вырученные средства используются для восстановления платежеспособности предприятия.

Все трудовые договоры, которые были заключены у первоначальной компании, сохраняют свое действие (сокращение штата не происходит). Учредителем выступает только должник. На протяжении десяти дней с момента восстановления платежеспособности кредиторы получают уведомление об этом.

Продажа предприятия

Еще один способ восстановить платежеспособность предприятия – сменить его собственника. Для этого проводятся торги, на которых все материальные и нематериальные права (вместе с обязанностями) переходят к другому лицу (вместе со всем имуществом).

При этом проводятся открытые торги, которые организовываются внешним управляющим или другой компанией. Информация о проведении торгов публична и распространяется через печатные издания.

Стоимость компании устанавливается кредиторами, а не самим должником. Это происходит на собрании кредиторов. С подобной целью можно также использовать специальных оценщиков, которые смогут адекватно оценить реальную стоимость предприятия.

Если торги прошли успешно, у фирмы появляется новый владелец, а вырученные средства направляются на погашение задолженностей. В случае провала торгов, кредиторы имеют право попробовать продать компанию еще раз, уменьшив ее стоимость на десять процентов.

Дополнительные акции

Еще один способ повысить платежеспособность должника – разместить дополнительные акции на рынке ценных бумаг. Как и в предыдущих случаях, эта процедура реализуется только после организации собрания кредиторов и получения разрешения с их стороны. Приобретать ценные бумаги можно только за денежные знаки.

Читайте также:  С чего необходимо начать для создания своей фирмы

Внимание! Преимущество предоставляется лицам, которые уже имеют акции компании.

Процедура регистрируется на государственном уровне. В случае обнаружения нарушений она признается недействительной. В таком случае должнику придется возвратить средства покупателям, что усугубит его финансовое положение. Главная цель процедуры – увеличение уставного капитала, что положительно скажется на платежеспособности.

Продажа имущества

Схожий с продажей компании процесс реализации на рынке части ее имущества. Стоимость продаваемых активов рассчитывается на основании проведенной инвентаризации, после чего происходит независимая оценка.

Особенностью процедуры является возможность продажи только той части имущества, которая непосредственно не используется в процессе производства. Можно также реализовать продукцию компании.

Продать можно не только материальные, но и нематериальные объекты. К примеру, действующее законодательство предоставляет возможность уступить права требования долга. Управляющий может воспользоваться ею после получения разрешения со стороны кредиторов.

Заключение

Таким образом, существует несколько способов восстановления платежеспособности должника. Банкротство делает невозможным их применение, поэтому использовать меры необходимо до того момента, как компания будет признана несостоятельной.

В большинстве случаев для осуществления подобных мер необходимо получить разрешение кредиторов, а не самого должника. В случае успеха платежеспособность последнего улучшится, что даст возможность погасить долги.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно!

Восстановление платежеспособности должника

Формулировка «неплатежеспособен» равносильна приговору, который означает, что заемщик не выполняет обязательства перед кредиторами. Он не может получить новые займы на развитие фирмы.

От него отворачиваются деловые партнеры, так как вести дела с токсичной организацией себе дороже. Персонал, понимая бесперспективность работы в идущей ко дну фирме, разбегается. В такой ситуации можно долго уговаривать сотрудников и убеждать кредиторов.

Можно даже молиться! Но единственным выходом будет попытка вернуть себе платежеспособность.

Как снова стать платежеспособным?

Чтобы восстановить платежеспособность и доброе имя, необходима процедура банкротства. Она регламентируется федеральным законом №127 (ст.109). Арбитражный суд назначает конкурсное производство, будет сформирован реестр претензий кредиторов.

Как сказано в 103-й статье того же закона, платежеспособность можно восстановить, снизив расходы, либо увеличив финансирование должника. Возможности финансового оздоровления определит внешний управляющий после анализа состояния фирмы.

Меры по восстановлению включают в себя:

  • взыскание «дебиторки» и уступку прав требования;
  • финансово-производственное оздоровление (ликвидация подразделений фирмы, перепрофилирование или смена ассортимента предприятия);
  • замещение активов;
  • выпуск дополнительных акций;
  • продажа имущества или всего предприятия.

Взыскание «дебиторки» и уступка прав требования

Начинать процедуры восстановления нужно с взыскания долгов. Контрагентам, задолжавшим фирме, направляется письменное уведомление об имеющейся задолженности и предложение погасить ее. Если этого не происходит, то проблема решается в судебном порядке. Должник также имеет право переуступить права требования долга третьим лицам.

Получите консультацию прямо сейчас

Наука знает разные способы снижения издержек и повышения рентабельности. После детального анализа деятельности компании можно определить, где фирма теряет деньги. И разработать меры по предотвращению убытков.

В том числе – закрыть неэффективные подразделения, повысить качество продукции, наладить выпуск востребованных товаров.

Но подобная реорганизация требует финансовых «инъекций», которые можно получить от учредителей либо в ходе процедуры дополнительной эмиссии акций.

Вместо компании создается другая фирма (или несколько). Все работники автоматически становятся ее сотрудниками, подразделения не ликвидируются, но оборудование и финансовые активы переходят в новую компанию. Она выпускает акции, которые можно продавать, направляя прибыль на оздоровление организации. Но процедура возможна лишь с разрешения всех кредиторов.

Выпуск дополнительных акций

Дополнительный тираж ценных бумаг размещается на рынке и продается, увеличивая уставной капитал фирмы. Проводится только с одобрения кредиторов, все документы должны быть в полном порядке: такие процедуры строго контролирует государство.

Продажа имущества или предприятия

Если эти меры по восстановлению не помогли погасить долги, можно продать часть активов – недвижимое имущество, оборудование, автомобили, которые не используются на основном производстве.

Если это не помогло, то нужно продавать всю компанию. Новый собственник может оказаться более эффективным и восстановить из пепла прогоревшее предприятие. Компанию продают на открытых торгах, ее цену устанавливают кредиторы.

Вырученные от продажи средства идут на погашение задолженностей.

Видеоблок о торгах по банкротству

Вебинар: стоит ли инвестировать в долги в 2019 году?

Комментарий Ивана Рыкова об инвестировании в торги по банкротству

Вебинар: Инвестиции в 2019 году или новые идеи для стабильного дохода

Как выйти из ситуации

Есть разные способы вернуть себе платежеспособность. Нужно только выбрать наиболее оптимальный для вашего предприятия. Для кого-то лучше продать часть активов, а кому-то выгоднее передать их в управление другой организации.

Выйти даже из самой беспросветной финансовой ситуации с минимальными потерями помогут специалисты юридической компании «Рыков Групп». Мы найдем самый лучший вариант, подготовим все документы и защитим Ваши интересы. Вы снова станете состоятельным, сохраните лицо и деловую репутацию.

Чтобы получить бесплатную юридическую консультацию, заполните форму на сайте.

Получите консультацию прямо сейчас

2.2.4. Меры по восстановлению платежеспособности должника

Восстановление платежеспособности
должника осуществляется на основе плана
внешнего управления. Он составляется
внешним управляющим, утверждается
собранием кредиторов и содержит меры
по восстановлению платежеспособности
должника. К таким мерам согласно статье
85 закона о несостоятельности относятся:

  • перепрофилирование производства;
  • закрытие нерентабельных производств;
  • ликвидация дебиторской задолженности;
  • продажа части имущества должника;
  • уступка прав требования должника;
  • исполнение обязательств должника
    собственником имущества должника —
    унитарного предприятия или третьим
    лицом (третьими лицами);
  • продажа предприятия (бизнеса) должника[26]
    ;
  • иные способы восстановления
    платежеспособности должника.
  • Закон не содержит исчерпывающего списка
    мер по восстановлению платежеспособности
    должника.

Закон устанавливает, что при продаже
предприятия должника денежные
обязательства и обязательные платежи
должника на дату принятия арбитражным
судом заявления о признании должника
банкротом не включаются в состав
реализуемого имущества.

Продажа
предприятия как единого комплекса
включает отчуждение всех видов имущества,
предназначенных для осуществления
предпринимательской деятельности:
зданий, сооружений, земельных участков,
на которых они расположены, оборудование,
инвентарь, сырье, продукцию, права
требования.

Продаже также подлежат
исключительные права на фирменное
наименование, товарные знаки и т.д.
Согласно плану внешнего управления
предприятие может реализовываться по
частям. При банкротстве субъектов
естественных монополий топливно-энергетического
комплекса это не допускается.

Таким
образом обеспечивается связь должника
с кредитором. Предприятие продается на
торгах, которые должны быть открытыми
и совершаться в форме аукциона. Может
быть предусмотрена реализация предприятия
на торгах, проводимых в форме конкурса.

При этом условия конкурса утверждаются
комитетом или собранием кредиторов.
Торги проводятся внешним управляющим
или специализированной организацией
по поручению последнего.

Отличительной чертой реализации
предприятия в качестве меры по
восстановлению платежеспособности
должника от продажи предприятия,
предусмотренной ГК РФ, является то, что
долги предприятия не передаются новому
собственнику, а возмещаются из полученных
от реализации предприятия сумм.

В случае удовлетворения всех требований
кредиторов по денежным обязательствам
и обязательным платежам арбитражный
суд прекращает производство по делу о
банкротстве. Если средств, вырученных
от продажи предприятия недостаточно
для покрытия всех требований кредиторов,
от внешнего управляющего кредиторам
поступает предложение заключить мировое
соглашение.

Полномочия внешнего управляющего
завершаются с прекращением внешнего
управления.

Однако в случае завершения
внешнего управления принятием мирового
соглашения или погашением требований
кредиторов управляющий продолжает
исполнять свои обязанности в пределах
компетенции руководителя должника до
момента назначения последнего. В случае
открытия конкурсного производства
полномочия внешнего управляющего
прекращаются до назначения конкурсного
управляющего.

По общему правилу внешнее управление
продолжается не более двенадцати
месяцев, и может быть продлено решением
суда на срок до шести месяцев. Особенностью
банкротства субъектов естественных
монополий топливно-энергетического
комплекса является то, что внешнее
управление вводится на срок до восемнадцати
месяцев и может быть продлено на срок
до пяти лет.

  1. По результатам проведения внешнего
    управления, не позднее, чем за пятнадцать
    дней до его завершения, или при наличии
    оснований для досрочного прекращения,
    внешний управляющий представляет
    собранию кредиторов отчет внешнего
    управляющего. По результатам его
    рассмотрения собрание выносит одно из
    следующих решений:
  2. о прекращении внешнего управления в
    связи с восстановлением платежеспособности
    должника;
  3. о заключении мирового соглашения;
  4. о продлении установленного срока
    внешнего управления на срок до шести
    месяцев;
  5. о прекращении внешнего управления и об
    обращении в арбитражный суд с ходатайством
    о признании должника банкротом и об
    открытии конкурсного производства.

В случае восстановления платежеспособности
должника внешний управляющий вправе
досрочно созвать собрание кредиторов.

Следует заметить, что кредиторы, в свою
очередь, при наличии признаков
неэффективности проведения внешнего
управления в любое время вправе созвать
собрание кредиторов и рассмотреть
представленный на нем отчет внешнего
управляющего. ЗоН подробно описывает
содержание отчета о проведении внешнего
управления.

  • Собрание кредиторов вправе принять
    одно из следующих решений:
  • о прекращении внешнего управления
    вследствие восстановления платежеспособности
    должника и переходе с расчетами с
    кредиторами;
  • об обращении в арбитражный суд с
    ходатайством о продлении срока внешнего
    управления;
  • об обращении в арбитражный суд с
    ходатайством о признании должника
    банкротом и открытии конкурсного
    производства.

Отчет и протокол собрания передаются
на утверждение арбитражному суду.
Последний вправе утвердить решение
собрания кредиторов и при наличии
ходатайства со стороны собрания
установить окончательный срок расчетов
должника с кредиторами, не превышающий
шести месяцев. С момента фактического
окончания расчетов с кредиторами
производство по делу о банкротстве
прекращается.

Если к моменту истечения определенного
арбитражным судом срока должник не
может рассчитаться с кредиторами, если
собрание кредиторов ходатайствует о
признании должника банкротом и открытии
конкурсного производства, если арбитражным
судом не утвержден отчет внешнего
управляющего, а также в случае
непредоставления подобного отчета,
арбитражный суд выносит решение о
признании должника банкротом и открытии
конкурсного производства.

Таким образом, вышеописанная процедура
внешнего управления имеет своей целью
восстановить платежеспособность
должника и удовлетворить требования
кредиторов.

Практически все трудовые
отношения, возникающие между работниками
предприятия-банкрота – юридического
лица и лицами, осуществляющими
управленческие функции, регулируются
соответствующими статьями КЗоТа.

ЗоН
содержит лишь отдельные краткие положения
по уточнению того или иного вопроса.

В последнее время проблемам банкротства
юридических и физических лиц посвящается
все большее и большее количество статей,
работ, диссертаций.

Это объясняется
тем, что сама процедура признания
должника несостоятельным (банкротом)
в том виде, в котором она существует
сейчас, сформировалась совсем недавно.

Совершенно естественно то, что некоторые
вопросы урегулированы еще не достаточно
объективно, что вызывает у современных
правоведов стремление на них ответить.

Как было написано выше, основным законом
в сфере несостоятельности является
Федеральный закон «О несостоятельности
(банкротстве)» от 1998 года. Практически
сразу за ним следуют законы, устанавливающие
особенности проведения процедур
банкротства, применяемых к отдельным
хозяйствующим субъектам.

Однако, несмотря
на это, той нормативно-правовой базы,
которая регулирует рассматриваемые
правоотношения в настоящее время, по
моему мнению, недостаточно. Например,
необходимо дополнить законодательство
отдельными законами о банкротстве
страховых, сельскохозяйственных
организаций, в т.ч. организаций,
занимающихся разведением и выращиванием
животных.

О последних Закон о
несостоятельности не упоминает.

Говоря непосредственно о Законе о
несостоятельности, хотелось бы отметить
следующее. В процессе изучения двух
юридических процедур банкротства
образовалось несколько вопросов, на
которые Закон не дает ответа.

В частности,
каковы действия арбитражного суда, если
кредиторами предлагаются две кандидатуры
арбитражных управляющих, например,
кредиторами по денежным обязательствам
и кредиторами по обязательным платежам
в бюджет, внебюджетные фонды.

Закон не
упоминает такого варианта.

Кроме этого, представляется нецелесообразным
отстранение временным управляющим
руководства должника от исполнения
своих обязанностей по управлению в
период наблюдения в том случае, если
снижение платежеспособности должника,
ухудшение его финансового состояния
вызвано вмешательством внешнего фактора,
не связанного с качеством руководства.
В данном случае, на мой взгляд, вернее
было бы внедрить совместную систему
управления, при которой временный
управляющий и руководитель должника
практически меняют свои места по
отношению друг другу. При этом функции
руководителя должника осуществляет
временный управляющий, а руководитель
вправе наблюдать и принимать лишь
согласованные с ним решения. Тем самым
используется опыт бывшего руководителя
должника и незаинтересованность
временного управляющего.

Читайте также:  Как открыть упаковочный бизнес

Таким образом, рассматриваемая тема
представляет собой интересную пищу для
размышлений, поэтому продолжению этой
темы будет посвящена дальнейшая работа
автора с целью написания дипломной
работы.

Список использованных нормативно-правовых
актов

Гражданский кодекс РФ. Части первая и
вторая. – М.: Издательская группа ИНФРА*М
– НОРМА, 1997.

Федеральный закон от 8 января 1998 г. №
6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Федеральный закон от 19 ноября 1992 г. №
3929-1 «О несостоятельности (банкротстве)
предприятий».

Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №
40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)
кредитных организаций».

Федеральный закон от 25 сентября 1997 года
№ 126-ФЗ «О финансовых основах местного
самоуправления в Российской Федерации».
СЗ РФ. 1997.

Федеральный закон от 24 июня 1999 г. №
122-ФЗ «Об особенностях несостоятельности
(банкротстве) субъектов естественных
монополий топливно-энергетического
комплекса».

Постановление Правительства РФ от 17
февраля 1998 г. № 202 «О государственном
органе по делам о банкротстве и финансовому
оздоровлению».

Постановление Правительства РФ от 25
декабря 1998 г. № 1544 «О лицензировании
деятельности физических лиц в качестве
арбитражных управляющих».

Распоряжение Премьера Правительства
Москвы от 30 декабря 1998 г. № 1474-РП «О
дополнительных мерах по обеспечению
финансового оздоровления предприятий
строительного комплекса города».

Распоряжением Госкомимущества РФ от
15 февраля 1995 г. № 187-р «О порядке продажи
предприятий-должников и распределении
средств, поступивших от этой продажи».

Брагинский М.И. Комментарий к закону о
несостоятельности (банкротстве). –
Журнал «Право и экономика №4 – М.: ЗАО
«Юридический Дом Юстицинформ», 1998 с.
11.

Витрянский В.В. Реформа законодательства
о несостоятельности (банкротстве). –
Вестник высшего арбитражного суда.
Специальное приложение № 2 – М.: Изд-во
«Юристъ», 1998.

Витрянский В.В. Суды услышат мнение
кредиторов. – Журнал «Эксперт» № 5 –
М.: ЗАО «Эксперт», 1998.

Витрянский В.В. Новое в законодательстве
о несостоятельности (банкротстве).
Журнал «Хозяйство и право», 1998, № 3.

Гражданское право. Учебник. Часть I.
Издание третье переработанное и
дополненное. /Под ред. А.П. Сергеева, Ю.К.
Толстого – М.: ПРОСПЕКТ, 1998.

Гражданское право. Часть первая:
Учебник/Под ред. А.Г. Калпина, А.И. Масляева.
– М.: Юристъ, 1997.

Зенин И.А. Гражданское право Российской
Федерации. Учебно-практическое пособие
/ Московский государственный университет
экономики, статистики и информатики. –
М.: МЭСИ, 1999.

Калинина Л. Правовое регулирование
несостоятельности (банкротства)
сельскохозяйственных организаций.
Журнал «Хозяйство и право», 1998, № 7.

Комментарий к Гражданскому кодексу
Российской Федерации / Отв. ред. О.Н.
Садиков – М.: Юринформцентр, 1995.

Кузнецов В. Некоторым удалось ускользнуть.
– Журнал «Эксперт» №5 – М.: ЗАО «Эксперт»,
1998.

Масевич М.Г., Орловский Ю.П., Павлодский
Е.А. Комментарий к Федеральному закону
«О несостоятельности (банкротстве)». –
Журнал «Право и экономика №7 – М.: ЗАО
«Юридический Дом Юстицинформ», 1998.

Никитина О.А. Процедура наблюдения //
Вестник ВАС РФ. Специальное приложение
к № 2, 1998, с. 111.

Телюкина М. Наблюдение как процедура
банкротства. Журнал «Хозяйство и право»,
1998, №№ 9, 10.

Для подготовки данной работы были
использованы материалы с сайта
http://www.5ka.ru

[1] Законом о несостоятельности (в главе
VIII об особенностях банкротства отдельных
категорий должников – юридических лиц)
также предусматриваются некоторые
особенности их несостоятельности.

[2] СЗ РФ 1994. № 11. Ст. 1196.

[3] Ст. 3 ФЗ от 25 февраля 1999 года № 40-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)
кредитных организаций».

[4] Согласно постановлению Правительства
РФ от 17 февраля 1998 г.

№ 202 «О государственном
органе по делам о банкротстве и финансовому
оздоровлению» государственным органом
по делам о банкротстве и финансовому
оздоровлению является Федеральная
служба России по делам о несостоятельности
и финансовому оздоровлению. Указом
Президента РФ от 25 мая 1999 г. № 651 указанная
служба была преобразована в Федеральную
службу России по финансовому оздоровлению
и банкротству.

[5] Ст. 5 Закона от 24 июня 1999 г. № 122-ФЗ «Об
особенностях несостоятельности
(банкротства) естественных монополий
топливно-энергетического комплекса».

[6] Закон от 25 сентября 1997 года № 126-ФЗ «О
финансовых основах местного самоуправления
в Российской Федерации». СЗ РФ. 1997.

[7] Ст. 50 Закона от 19 ноября 1992 г. № 3929-1 «О
несостоятельности (банкротстве)
предприятий» (утратил силу).

[8] Ст. 58 Закона о несостоятельности.

[9] Арбитражный суд выносит об этом
определение в течение трех дней с момента
подачи заявления.

[10] Если сделка совершается должником
– профессиональным участником рынка
ценных бумаг с ценными бумагами клиентов
должника, по поручениям клиентов, что
подтверждено наблюдением, то данное
ограничение не действует.

[13] Форма лицензии арбитражного
управляющего утверждена приказом ФСНД
РФ от 5 января 1999 г. № 1.

[14] Постановление Правительства РФ от
25 декабря 1998 г. № 1544 «О лицензировании
деятельности физических лиц в качестве
арбитражных управляющих».

[15] Телюкина М. Наблюдение как процедура
банкротства. Журнал «Хозяйство и право»,
1998, №№ 9, 10.

[16] Кузнецов В. Некоторым удалось
ускользнуть. – Журнал «Эксперт» №5
– М.: ЗАО «Эксперт», 1998 с. 29

[19] Телюкина М. Наблюдение как процедура
банкротства. Журнал «Хозяйство и право»,
1998, №№ 9, 10.

[20] Никитина О.А. Процедура наблюдения
// Вестник ВАС РФ. Специальное приложение
к № 2, 1998, с. 111.

[21] Арбитражный суд вправе вынести такое
решение даже при наличии ходатайства
кредиторов о признании должника банкротом
и открытии конкурсного производства.

[22] Мораторий на удовлетворения требований
кредиторов.

[23] Брагинский М.И. Комментарий к закону
о несостоятельности (банкротстве). –
Журнал «Право и экономика №4 – М.: ЗАО
«Юридический Дом Юстицинформ», 1998 с.
11.

[24] Масевич М.Г., Орловский Ю.П., Павлодский
Е.А. Комментарий к Федеральному закону
«О несостоятельности (банкротстве)». –
Журнал «Право и экономика №7 – М.: ЗАО
«Юридический Дом Юстицинформ», 1998 с.
18.

[25] Ст. 15 Закона от 24 июня 1999 г. № 122-ФЗ «Об
особенностях несостоятельности
(банкротства) естественных монополий
топливно-энергетического комплекса».

[26] Продажа предприятия осуществляется
в порядке, предусмотренном распоряжением
Госкомимущества РФ от 15 февраля 1995 г. №
187-р «О порядке продажи предприятий-должников
и распределении средств, поступивших
от этой продажи» в части, не противоречащей
ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
и утверждаемому плану внешнего управления.

Неплатежеспособность

В ЗВБ определяется как неспособность субъекта предпринимательской деятельности выполнить после наступления установленного срока денежные обязательства перед кредиторами не иначе, как через восстановление его платежеспособности.

Срок неплатежеспособности является сложным словом, которое образовано из трех различных терминов 1) «не», 2) «платеж, платить», 3) «мочь, суметь», каждое из которых имеет свое значение. Буквально неплатежеспособность означает что должник «не может оплатить деньги» по своим долгам.

Именно поэтому центральное место в ЗВБ занимает денежное обязательство, а не любое другое. Нарушение сроков уплаты долговых обязательств в гражданских или финансовых отношениях всегда вызывают сомнения в способности должника исполнить свои обязательства перед кредитором.

Неплатежеспособность — это состояние должника, который подлежит проверке Хозяйственным судом и подтверждается сторонами в процессе рассмотрения заявления кредитора определенными определенными законом доказательствами.

Поэтому неплатежеспособность — это признанное судебным решением Хозяйственного суда неспособность должнику после наступления установленного срока выполнить в полной мере свои денежные обязательства перед кредиторами.

Неплатежеспособность проявляется в двух формах, которые прямо вытекают из ЗВБ: 1) финансовая несостоятельность; 2) банкротство (неоплатности долга).

Законодательства других стран в отношении признаков неплатежеспособности, которые служат основанием для возбуждения производства по делу о банкротстве, также можно свести к двум вариантам: 1) за несостоятельностью должника платить текущие долги и 2) по абсолютной неоплатністю долга.

По смыслу ЗВБ понятие «невозможность» используется в значении: финансовое положение должника, характеризующееся неспособностью (неспособністю) в срок погасить денежные платежные обязательства.

«Неплатежеспособность» представляет собой недостаточность ліквідностей, которые можно быстро превратить в деньги за их продажу, отсутствие свободных денежных средств и другого имущества, необходимых для погашения платежных обязательств, положение должника, характеризующееся его неспособностью собрать в разумный срок финансовые средства для погашения коммерческих и других задолженностей.

Финансовая несостоятельность — установлена Хозяйственным судом совокупность обстоятельств, которая в теории права называется фактическим составом, что предполагает наличие: бесспорных требований кредитора (кредиторов); совокупного размера требований не меньше трехсот минимальных размеров заработной платы; просроченного обязательства должником свыше трех месяцев. При финансовой несостоятельности существует предположение о вероятности восстановления платежеспособности, что подтверждается или опровергается в подготовительном заседании.

Угроза неплатежеспособности. Нормами ЗВБ предполагается, что в случае возникновения угрозы неплатежеспособности должник обязан обратиться с заявлением о возбуждении дела о банкротстве.

Под угрозой неплатежеспособности понимается такое финансовое (имущественное) положение должника, когда удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов приведет к невозможности исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед другими кредиторами (ч. 5 ст. 11 ЗВБ).

Заявление подается и подписывается от имени должника его руководителем или уполномоченным им лицом.

Угроза неплатежеспособности в соответствии с ЗВБ возникает тогда, когда можно предположить, что должник будет не в состоянии выполнить существующие денежные обязательства по наступлении сроков их исполнения, если выполнит те, сроки которых наступили.

Чрезмерная задолженность в украинском законодательстве не применяется как отдельное основание для возбуждения дела о банкротстве. Задолженность должника считается избыточным, если стоимость его имущества не покрывает денежных обязательств должника.

Наличие чрезмерной задолженности не может считаться банкротством, если с большой вероятностью предприятие может продолжать свою хозяйственную деятельность.

Представляется возможным применение указанного критерия при оценке фактического финансового состояния должника и определении существования угрозы неплатежеспособности, поскольку за имеющегося значительного превышения размера обязательств должника над стоимостью его активов, ставятся под угрозу расчеты со всеми кредиторами.

Очевидно, что в такой ситуации существует угроза неплатежеспособности, поскольку удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов ставит должника под угрозу невыполнения денежных обязательств перед другими кредиторами.

Банкротство — установленный Хозяйственным судом фактическое состояние имущественного комплекса должника и управления его делами (бизнесом), при котором исключается возможность применения к должнику процедур санации или мирового соглашения и которым обуславливается признание неспособности должника восстановить свою платежеспособность и удовлетворить требования кредиторов, то есть — неоплатности долга. Неоплатности долга как основной признак банкротства устанавливается также в случае ликвидации должника не в связи с процедурой банкротства, когда обнаруживается невозможность должника удовлетворить требования кредиторов в полном объеме ввиду недостаточности имущества.

Неоплатности долга определяется как недостаточность имущества (стоимости имеющегося имущества) для уплаты долгов (по критерию соотношения активов и пассивов по балансу должника или по оценке, которая проведена во время производства по делу).

Принцип неоплатности долга как критерий неплатежеспособности и основание для возбуждения дела о банкротстве является сложным для практики, поскольку балансовая стоимость не всегда является действительной.

Установление истинного факта неоплатности предусматривает оценку финансово-хозяйственного состояния должника в период производства по делу о банкротстве и установления факта неоплатности в процессуальном порядке (в судебных заседаниях, путем назначения экспертизы), что усложняет деятельность суда и затягивает рассмотрение дела в ущерб интересам всех участников процесса, особенно кредиторов. Этот критерий не дает возможности

Хозяйственному суду и кредиторам применить соответствующие процедуры в случае, когда стоимость имущественных активов должника формально (по данным баланса) превышает общую сумму кредиторской задолженности, но они являются неликвидными или учитываются по нерыночной их стоимостью, или на самом деле их стоимость значительно меньше (чего не установишь без их специальной оценки), или активы фактически отсутствуют, скрывающихся должником и т.д. Критерий, который основывается на факте неоплатности как признаке неплатежеспособности, практически в европейских странах не применяется, поскольку стимулирует мошенническую поведение должника и нарушает интересы кредиторов по быстрому, в разумный срок, рассмотрения их дела судом. В предыдущей редакции ЗВБ существовала норма о банкротстве отсутствующего должника (ст. 52), согласно которой неоплатным считался долг в случае отсутствия предпринимательской деятельности должника. Основанием для возбуждения дела о банкротстве отсутствующего должника была не фактическая неоплатности, а лишь обоснованное предположение о неоплате кредита. Для признания долга неоплатным не надо было доказывать отсутствие имущества, а достаточно было доказать с помощью некоторых критериев-признаков, что должник не осуществляет предпринимательской деятельности, что грозит неоплатністю долга. Такими признаками могли служить, например, отсутствие руководящих органов должника по месту нахождения, непредставление должником в течение года в органы Государственной налоговой службы налоговых деклараций и другие фактические данные, указывающие на отсутствие предпринимательской деятельности должника.

Источник

Оцените статью
© 2024 Идеи для бизнеса