Практическая часть по инвестициям

Практическая работа на тему: «Инвистиции»

В работе представлены задачи по теме «Инвестиции». Подходит для финансовых дисциплин.

Просмотр содержимого документа
«Практическая работа на тему: «Инвистиции»»

Практическое занятие №7.

Тема: «Эффективность инвестиционных проектов»

Задача 1. Расчет чистой текущей стоимости.

Вы имеете возможность профинансировать проект продолжительностью 3 года. Величина требуемых инвестиций – 10 000 рублей, доход по годам ожидается в размере соответственно 5 000, 4 000 и 3 000 рублей. Стоит ли принимать это предложение, если приемлемая ставка дисконтирования равна 10%? Дать развернутый ответ.

Задача 2. Расчет чистой текущей стоимости.

Предприниматель Сорокин И.В. собирается профинансировать проект (продолжительностью 5 лет) по строительству парка аттракциона «Радуга». Размер требуемых инвестиций – 2 385 000 рублей. Доход от инвестиций в первом и втором году составил 400 000 рублей. В третьем – 730 000 руб. В четвертом – 690 000 руб. В пятом – 1 000 000 руб. Размер барьерной ставки – 18%. Стоит ли Сорокину финансировать этот проект? Почему?

Задача 3. NPV при переменной ставке.

Левина Антонина Михайловна планирует инвестировать телевизионный проект «Город грехов», длительностью 2 года. Размер инвестиций – 450 000 $. Доход от инвестиций в первый год – 380 000 $, а во второй – 150 000 $. Ставка дисконтирования в первый год – 13%, а во второй – 11,6%.

Задача 4. Сравнение двух проектов.

Стоимость инвестиции для обоих проектов равна 560 000 руб.

Первый проект генерирует прибыль равную 650 000 руб по окончании 2 лет, а второй 700 000 по истечению 5 лет. Какой проект будет принят и почему?

Практическое занятие №7.

Тема: «Эффективность инвестиционных проектов»

Задача 1. Расчет чистой текущей стоимости.

Вы имеете возможность профинансировать проект продолжительностью 4 года. Величина требуемых инвестиций – 73 000 рублей, доход по годам ожидается в размере соответственно 45 000, 47 000 и 41 000 рублей. Стоит ли принимать это предложение, если приемлемая ставка дисконтирования равна 8%? Дать развернутый ответ.

Задача 2. Расчет чистой текущей стоимости.

Предприниматель собирается профинансировать проект (продолжительностью 2 года) по строительству дороги в д.Забойная. Размер требуемых инвестиций – 2 369 689 рублей. Доход от инвестиций в первом году составил 410 000 рублей. Во втором – 318 000 руб.В третьем – 1 000 000 руб. В четвертом – 2 500 000 руб. В пятом – 1 000 000 руб. Размер барьерной ставки – 12%. Стоит ли ему финансировать этот проект? Почему?

Задача 3. NPV при переменной ставке.

Вы планируете инвестировать проект «Юный писатель», длительностью 3 года. Размер инвестиций – 80 000 $. Доход от инвестиций в первый год – 30 000 $, а во второй – 70 000 $. Ставка дисконтирования в первый год – 13%, а во второй – 11,6%.

Задача 4. Сравнение двух проектов.

Стоимость инвестиции для обоих проектов равна 90 000 руб.

Первый проект генерирует прибыль равную 100 000 руб по окончании 2 лет, а второй 110 000 по истечению 1 года. Какой проект будет принят и почему?

Источник

Практическое занятие по теме Инвестирование

специалист в области арт-терапии

по МДК. 03.01 «Финансы организаций»

Тема: «Расчёт чистого приведённого эффекта (дохода) NPV»

Цель: овладеть практическими навыками расчёта на основе базовых данных чистого приведённого эффекта (дохода) NPV, давать оценку целесообразности принятия решения о приёме инвестиционного проекта.

При разовой инвестиции математически расчёт NPV можно определить формулой:

где Pk – годовые денежные поступления в течение n-лет;

IC – стартовые инвестиции;

I – ставка дисконтирования чистых денежных потоков;

PV = Ʃ Pk / (1 + i ) k – общая ставка накопленная величина дисконтированных поступлений.

Предприятие рассматривает инвестиционный проект – приобретение новой технологической линии. Стоимость линии 10 млн. у.е.; срок эксплуатации – 5 лет; износ на оборудование начисляется по методу прямолинейной амортизации, т.е. 20% годовых; суммы, вырученные от ликвидации оборудования в конце срока эксплуатации, покрывают расходы по его демонтажу. Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам в следующих объёмах (тыс. у.е.): 6800, 7400, 8200, 8000, 6000. текущие расходы по годам осуществляются следующим образом: 3400 тыс. у.е. в первый год эксплуатации линии с последующим ежегодным ростом их на 3%. Ставка налога на прибыль составляет 19%. Цена авансированного капитала – 15%. Стартовые инвестиции производятся без участия внешних источников финансирования, т.е. за счёт собственных средств. Определить чистый приведённый доход.

Дисконтный множитель при ставке 15%: 0,8696; 0,7561; 0,6575; 0,5716; 0,4972.

Расчёты оформить в таблицу следующего вида:

Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии по цене 18000,00 тыс. у.е. По прогнозам сразу же после пуска линии ежегодные поступления после вычета налогов составляет 5700,00 тыс. у.е. Работа линии рассчитана на 5 лет. Необходимая норма прибыли составляет 12%. Определить NPV.

Требуется проанализировать проект со следующими характеристиками (тыс. грн.): стартовые инвестиции 150,00; ежегодные поступления составляют: 1-й год – 30,00; 2-й год – 70,00; 3-й год – 70,00; 4-й год – 70,00; 5-й год – 45,00. Цена капитала – 12%.

Оценить два инвестиционных проекта, в которых потоки платежей на конец года характеризуются следующими данными (тыс. у.е.):

Инвестиционная компания рассматривает два альтернативных инвестиционных проекта фирм А и Б. основные параметры проектов представлены в следующей таблицы:

Сумма чистого денежного потока, тыс. у.е., в т.ч. по годам:

Источник

Практическая работа по основам финансовой грамотности тема «Инвестиции»

специалист в области арт-терапии

Дисциплина: Основы финансовой грамотности

Дистанционная форма обучения

Решение задач и тестовых заданий по теме «Инвестиции»

Понимать, что такое инвестирование, в чем его отличие от сбережения.

Уметь различать основные виды инвестиционных инструментов.

Уметь оценивать степень риска конкретного инвестиционного продукта.

Уметь рассчитывать доходность разных ценных бумаг.

Уметь сравнивать доходность разных инвестиций.

Задание 1: Решить задачи

Задача 1. Дивиденды по акции компании «Никель» составляют 171 руб., а дивиденды по акции компании «Золото» оказались на 17 рублей больше. Какой доход получит Михаил, акционер этих компаний, если в его инвестиционном портфеле 7 акций компании «Никель» и 3 акции компании «Золото»?

Дивиденд – доход, получаемый владельцами акции из прибыли акционерного общества по итогам его хозяйственной деятельности за определённый период времени, обычно за год.

Инвестиционный портфель – набор инвестиций в различные инструменты, сформированный в соответствии с определённой стратегией.

Задача 2. Дивиденды по итогам 2018 года по привилегированным акциям компании «Инновационные технологии» составили 26% от номинала акции. Номинал акции 900 рублей. Дивиденды по простым акциям 10% от акции того же номинала. Определите доход Сергея, акционера этой компании, если в его инвестиционном портфеле 17 привилегированных и 98 простых акций?

Дивиденд – доход, получаемый владельцами акции из прибыли акционерного общества по итогам его хозяйственной деятельности за определённый период времени, обычно за год.

Номинал акции (номинальная стоимость) – это денежная сумма, обозначенная на акции и отражающая долю уставного фонда акционерного общества, приходящуюся на одну акцию.

Привилегированная акция – ценная бумага, которая эмитируется акционерным обществом, предполагает фиксированный доход и ограниченное участие держателя в делах компании.

Обыкновенная акция – это ценная бумага, которая эмитируется акционерным обществом, владение которой дает право не только получать дивиденды (дивиденды не всегда гарантируются по обыкновенным акциям), но и право на участие в голосовании на собрании акционеров.

Задание 2. Выполнить тестовые задания

Начинающий инвестор при выборе инструментов инвестирования должен уметь рассчитывать их доходность. Кира приобрела ценную бумагу на сумму 192 856 руб. Вложения принесли доход в размере 7180 руб. Кирилл приобрел облигацию на сумму 50 000 руб. и получил доход на нее в размере 3 650 руб. Доходность какого инвестиционного инструмента оказалась выше?

A) доходность ценной бумаги Киры выше, чем доходность облигации Кирилла, ведь 7 180 руб. больше, чем 3 650 руб.

B) доходность ценной бумаги Киры выше (7,3%), чем доходность облигации Кирилла (3,7%)

C) доходность ценной бумаги Киры ниже (3,7%), чем доходность облигации Кирилла (7,3%)

D) их доходность одинакова

2. Илья решил попробовать инвестировать средства в ценные бумаги, когда прочитал о том, что большой капитал накопить можно только таким способом. Сможет ли он сам купить ценные бумаги на фондовой бирже?

B) да, сможет, если у него будет достаточно большая сумма средств для их приобретения

C) нет, не сможет без участия профессионального посредника

3. Начинающий инвестор при выборе вариантов вложения средств должен не только ориентироваться на доходность, но и учитывать риск. Укажите правильное утверждение о соотношении риска и доходности при инвестировании на финансовом рынке:

A) риск и доходность не связаны между собой

B) чем ниже риск, тем выше должна быть ожидаемая доходность

C) чем выше риск, тем ниже должна быть ожидаемая доходность

D) чем выше риск, тем выше должна быть ожидаемая доходность

4. Отметь все правильные утверждения, касающиеся криптовалюты

(возможно несколько правильных вариантов ответа):

A) существует только одна криптовалюта – биткойн, остальные являются подделкой

B) криптовалюта – это цифровые деньги, существующие только в виртуальном пространстве интернет

C) существует орган, который контролирует цифровые монеты криптовалют, влияет на их курс и объем в сети, а также может заблокировать транзакции

D) криптовалютой можно расплачиваться в любых магазинах, которые принимают банковские карточки

E) вложения в криптовалюту являются высокорискованными инвестициями

5. Известно, что проценты по вкладам в банках не так уж высоки, и составляют 6-8% годовых. Поэтому Андрей стал искать другие способы вложения средств. Друг посоветовал ему вложить деньги в паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Помоги Андрею разобраться, что такое ПИФ, выбрав из утверждений то, которое верно его характеризует:

A) ПИФ – это финансовая пирамида

B) инвесторы вкладывают средства в паевые инвестиционные фонды, потому что они гарантируют получение прибыли по истечении трех лет

C) ПИФы позволяют зарабатывать деньги даже тем вкладчикам, которые не имеют опыта работы в сфере инвестирования, поскольку весь объем соответствующей работы берет на себя управляющая компания

D) при инвестировании вкладчики передают управляющей компании права собственности на свои деньги под гарантии государства

6. Полина решила попробовать себя в роли начинающего инвестора. Она знает, что гарантировать доходность могут только вложения в банковские вклады, но доходность их невысока. Полина стала искать ценные бумаги с гарантированной доходностью. Подскажи ей, какой финансовый инструмент предполагает гарантированную доходность для инвестора?

A) акции B) облигации C) нет таких инструментов, гарантирующих доходность

Источник

Примеры решений задач по инвестированию

В этом разделе вы найдете решенные задачи по предмету «Инвестиции» (инвестирование, инвестиционный менеджмент и т.д.). Примеры решений выложены бесплатно для вашего удобства. Если вам нужна помощь в выполнении своих работ, оставьте заявку.

Задачи по инвестициям с решениями

Задача 1. Проект А имеет капитальные вложения в 65000 руб., а ожидаемые чистые денежные поступления составляют 15000 руб. в год в течение 8 лет.
а) Какой период окупаемости этого проекта?
б) Альтернативная доходность равна 14%. Какова чистая приведенная стоимость?
в) Внутренняя норма доходности?
г) Индекс доходности?

Задача 2. а) Каковы периоды окупаемости каждого из следующих проектов (данные в таблице)
б) При условии, что вы хотите использовать метод окупаемости, и период окупаемости равен двум годам, на какой из проектов вы согласитесь?
в) Если период окупаемости равен трём годам, какой из проектов вы выберете?
г) Если альтернативные издержки составляют 10 %, какие проекты будут иметь положительные чистые текущие стоимости?
д) «В методе окупаемости слишком большое значение уделяется потокам денежных средств, возникающим за пределами периода окупаемости». Верно ли это утверждение?
е) «Если фирма использует один период окупаемости для всех проектов, вероятно, она одобрит слишком много краткосрочных проектов». Верно, или неверно?

Задача 3. Компания должна выбрать одну из двух машин, которые выполняют одни и те же операции, но имеют различный срок службы. Затраты на приобретение и эксплуатацию машин приведены в таблице.
(а) Какую машину следует купить компании, если ставка дисконта равна 6 %?
(б) Предположим, что вы финансовый менеджер компании. Если вы приобрели ту или другую машину и отдали её в аренду управляющему производством на весь срок службы машины, какую арендную плату вы можете назначить.
(в) Обычно арендная плата, описанная в вопросе (б), устанавливается предположительно — на основе расчёта и интерпретации равномерных годовых затрат. Предположим, вы действительно купили одну из машин и отдали её в аренду управляющему производством. Какую ежегодную арендную плату вы можете устанавливать на будущее, если темп инфляции составляет 8 % в год? (Замечание: арендная плата, рассчитанная в вопросе (а), представляет собой реальные потоки денежных средств. Вы должны скорректировать величину арендной платы с учётом инфляции).

Задача 4. Имеются следующие условные данные по двум вариантам проекта (табл. 1)
Требуется:
1. Определить по вариантам чистый дисконтированный доход (ЧДД), индекс доходности (ИД) и срок окупаемости (Т_ок).
2. Найти лучший вариант проекта.
За момент приведения к расчетным ценам принят конец 2-го года.

Задача 5. Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли r =15% и следующих условиях: Проект Инвестиции 1С Прибыль по годам (Р) у.е.
Р1 Р2 Р3 Р4
П1 300 90 100 120 150
П2 300 150 120 100 90
Определить: NPV, PI, IRR

Задача 6. Рассчитать внутреннюю норму доходности проекта «Заря» стоимостью 180 млн. руб., если он в течение 7 лет обеспечивает ежегодный доход 35 млн. руб.

Задача 7. Компания Игрек анализирует ожидаемые денежные потоки двух альтернативных проектов (в тыс. руб):
Год 0 1 2 3 4 5 6 7
А -300 -387 -192 -100 600 600 850 -180
В -405 134 134 134 134 134 134 0
Рассчитать внутреннюю норму доходности каждого проекта.

Задача 8. Проектом предусмотрено приобретение машин и оборудования на сумму 150000 у.е.. Инвестиции осуществляются равными частями в течение двух лет. Расходы на оплату труда составляют 50000 у.е., материалы – 25000 у.е.. Предполагаемые доходы ожидаются во второй год в объеме 75000 у.е., третий — 80000 у.е., четвертый — 85000 у.е., пятый — 90000 у.е., шестой — 95000 у.е., седьмой — 100000 у.е. Оцените целесообразность проекта при цене капитала 12% и если это необходимо предложите меры по его улучшению.

Источник