От чего зависит рост или падение криптовалюты

От чего зависит курс криптовалют

Курс обычных денег во многом определяется политикой государства-эмитента, тогда как криптовалюты построены на принципах децентрализации. В связи с этим, факторов, влияющих на курс криптовалют, существенно больше и поэтому торговля криптомонетами всегда связана с высоким риском, что в свою очередь может принести как быструю прибыль, так и быстрый убыток.

Что влияет на курс криптовалюты

Считается, что показатели ВПП отдельной страны или мировой экономики, индексы потребительских цен, действия Центробанков и другие фундаментальные обстоятельства не сказываются на состоянии цифрового рынка, но в действительности эти факторы оказывают косвенное влияние на курс криптовалют. Например, в случае угрозы возникновения очередного кризиса, вызванного политическими решениями, трейдеры могут начать активно как скупать, так и распродавать криптовалюты, тем самым меняя их курс.

Ценообразование на рынке криптовалют часто зависит и от заявлений крупных трейдеров или политиков. Так, после негативных высказываний, которые сделали Джордж Сорос, министр финансов Японии и ряд других известных лиц, курс Биткоина резко пошел вниз.

Но несмотря на сказанное, есть несколько факторов, которые оказывают прямое влияние на курс криптомонет:

• Экономические;
• Технические;
• Спрос и предложение.

В группу экономических факторов входят:

• Частота (активность) использования криптомонет в реальных финансовых операциях (например, покупка товаров);
• Объем эмиссии;
• Средний показатель количества совершенных сделок за день.

Была выявлена одна примечательная особенность, характерная для Bitcoin: чем чаще криптовалюту покупают на бирже, тем больше пользователей используют монету при покупке реальных товаров, но такая корреляция наблюдалась только до конца 2017 года.

Часть экспертов заявляет, что курс криптовалют зависит от следующих факторов:

• Действия регуляторов, которые стремятся найти способы контроля транзакций криптовалют (в том числе установление контроля над серверами, введение запретов или ограничений);
• Проведение форков (разделение сети или внесение изменений) и иные технологические события, которые способны вызвать падение или рост курса;
• Проблемы криптовалютных бирж (взлом, запрет деятельности и тому подобное);
• Резкое изменение курса популярных криптовалют (в частности, Биткоина);
• Уровень спроса со стороны трейдеров.

Обеспечение криптовалют

Под обеспечением условно можно понимать имущество, которое можно получить вместо приобретенного актива. У акций это недвижимость, рабочие инструменты и мощности производств компаний, а реальные деньги до 1970-х годов обеспечивались золотом.

Но сегодня ситуация изменилась и курс у реальных денег плавающий, что и привело к созданию валютного рынка Forex, поэтому в случае мировых финансовых кризисов многие люди становятся в разы беднее, так как деньги обесцениваются. Но в действительности национальные валюты имеют обеспечение и курс рубля отчасти держится на своем уровне благодаря наличию в России крупных запасов полезных ископаемых.

Криптовалюты не имеют даже такого обеспечения, так как это полностью цифровой актив, курс которого определяется, по сути, доверием к нему со стороны широкой аудитории. Однако разработчики пытаются искоренить данную проблему, что позволить устранить высокую волатильность и одним из решений этого вопроса стало появление стейблкоинов.

Данные валюты жестко привязаны к определенному активу, то есть ее курс определяется ценой, установленной на другую криптовалюту или фиатные деньги. К числу стейблкоинов относится Tether (USTD), который привязан к американскому доллару, и сегодня данная монета входит в список 50 самых популярных криптовалют.

Внедрение стейблкоинов, несмотря на описанные преимущества, идет в разрез с принципами технологии блокчейн (децентрализация, распределенность и независимость от стороннего влияния) и поэтому криптовалюты обеспечиваются только:

• Размером расходов, которые идут на майнинг криптомонет;
• Размером инвестиций в фермы для майнинга;
• Размером комиссий, взимаемых за транзации криптовалют.

Нужно отметить, что приведенные выше варианты обеспечения характерны для криптовалют, которые можно майнить, однако стоимость каждой цифровой монеты определяется в основном уровнем спроса и предложения на них.

Разница в формировании курсов криповалют и реальных денег

К главным отличиям в процессе формирования курса криптовалют относят следующее:

• Фиатные деньги – это средство платежа, тогда как криптовалюты являются объектом для инвестиций;
• Курс фиатных денег определяется и стабилизируется государством, а обращение национальных валют контролируется соответствующими органами;
• На курс фиатных денег влияет политика государства, его финансовое положение, решения руководства и другие подобные факторы, от которых не зависят криптовалюты;
• Благодаря децентрализации и независимости криптовалют влияние маркет-мейкеров на них сведено к минимуму.

Ценнообразование – это сложный в понимании механизм, хотя для активов он одинаков и стоимость определяется тремя составляющими:

1. Затраты на создание, производство и добычу;
2. Рыночная стоимость актива;
3. Оценочная стоимость актива.

Можно ли предсказать изменение курса криптовалют

При краткосрочной и среднесрочной торговле криптовалютами можно использовать инструменты технического анализа, так как они давно уже доказали свою эффективность. Но предсказать изменение курса криптовалют в долгосрочной перспективе сложнее и многое зависит от инструментов, которыми пользуются трейдеры и инвесторы.

Немалую роль в движении курса играют спекулятивные факторы, то есть цена криптовалют во многом определяется ожиданием рынка, а не действиями регулятора или политикой государства. Кроме того, движение курса напрямую зависит от характера новостей о криптовалютах и даже откровенные «вбросы» информации могут спровоцировать резкий рост или падение цены.

Основные изменения курса Биткоина к доллару

На протяжении практически 10-летней истории Биткоина его цена довольно много раз резко вырастала и снижалась:

1. В 2013 году отметился первый скачок курса, когда цена Bitcoin в течение весны поднялась с 20 до 200 долларов. Произошло это из-за повышенного внимания к криптовалюте со стороны СМИ.
2. В апреле того же года всего за несколько часов цена криптовалюты упала на 71%. Резкое снижение курса обусловила арест самой популярной на тот момент криптовалютной биржи.
3. К осени 2013 года Биткоин вновь стал популярен у трейдеров, из-за чего цена криптовалюты превысила 1 тысячу долларов.
4. В декабре того же года произошла корреляция, вследствие которой курс опустился до 500 долларов. Последнее падение отчасти объяснялось наплывом трейдеров-любителей, которые спровоцировали повышение цены и также в снижении курса сыграло решение китайских властей запретить Bitcoin.
5. До осени-зимы 2017 года криптовалюта демонстрировала резкие скачки, но именно в этот период произошел второй в истории взлет популярности Биткоина, и цена криптовалюты превысила 19 тысяч долларов.

Было много факторов, которые повлияли на такой стремительный рост цены:

• Признание Bitcoin японскими властями;
• Выход на криптовалютный рынок множества крупных хедж-фондов;
• Активное проведение ICO;
• Растущий спрос инвесторов;
• Увеличивающаяся сложность майнинга.

Но уже в начале 2018 года ситуация кардинально изменилась и началась незначительная коррекция, после которой крупные эксперты финансового рынка высказались негативно в адрес Биткоина, что вместе с другими обстоятельствами привело к резкому падению цены, которая в определенный период опускалась ниже четырех тысяч долларов.

Почему курс криптовалюты на разных биржах отличается

Цена криптовалюты определяется в соотношении между спросом и предложением, то есть, чем больше первый показатель, тем выше курс, и наоборот, поэтому цена будет расти до тех пор, пока все выставленные ордера на покупку криптовалюты не закроются. После этого наступает коррекция, то есть на рынок выходят трейдеры, которые не успели распродать криптовалюту и ее курс начинает падать до тех пор, пока не закроются все ордера. В связи с этим бирже используют так называемый стакан цен, который позволяет трейдерам оценивать уровень спроса и предложения.

Описанный характер формирования курса объясняет, почему стоимость криптовалют отличается на разных биржах. Например, на одной площадке спрос на Bitcoin может быть гораздо выше, чем на другой, вследствие чего на первой стоить он будет дороже.

Заключение

Мнения инвесторов, политиков и экономистов разнится, и одни считают, что только поставщики видеокарт и оборудования для майнинга могут заработать на криптовалюте, а все остальное – это не более чем обычный мыльный «пузырь» или финансовая пирамида. Другие же утверждают, что за криптовалютами будущее и такая повышенная волатильность, это лишь временное явление. Поэтому перед тем, как инвестировать в криптовалюту, стоит разобраться, почему меняется ее курс и что влияет на него сильнее всего, и только потом инвестировать реальные деньги.

Источник

Как формируется курс биткоина

Арчибальд Кельман, коммерческий автор, рассказал блогу Нетологии, от чего зависит курс биткоина и как он формируется.

Все, кто следят за прыжками курса биткоина, задавались вопросом, как же он формируется и от чего зависит: почему вчера упал, а завтра, может быть, взлетит на 1000 $? В статье расскажу, как определяется курс биткоина, только ли спросом и предложением?

Биткоин отличается от обычных валют, к которым все привыкли, и главное отличие в том, что он ничем не обеспечен, никем не регулируется, не привязан ни к одному государству и ни к одной экономике. Его цена определяется — как бы это смешно ни звучало — исключительно верой людей в него (а не только спросом и предложением, как иногда говорят — хотя это довольно близко). Но и это далеко не единственный фактор: курс биткоина сложен и устанавливается под воздействием многих факторов.

Всегда надо помнить, что любая криптовалюта, в частности биткоин, в силу своей необеспеченности стоит ровно столько, сколько за неё предлагают. Не больше и не меньше.

Спрос и предложение

Разумеется, первый логичный фактор изменения курса — это соотношение спроса и предложения, как для любого востребованного актива на бирже. Курс растёт в условиях повышения спроса, если люди готовы покупать и покупают, и понижается, если востребованность падает.

Помимо памперов («быков» — пользователей, покупающих мгновенно большое количество валюты), о которых мы поговорим ниже, в факторы роста спроса можно записать популярность валюты, рекламу и хороший медиафон (положительные новости про биткоин). Например, недавнее сообщение о признании криптовалюты халяльной для мусульман мгновенно подняло курс на 1000 $. А массовый интерес населения и тот факт, что биткоин «у всех на слуху», поднимает курс BTC потихоньку.

Самое интересное начинается, когда курс «битка» резко вырастает или резко падает. Это совсем не свидетельствует о взрывном интересе населения к криптовалюте: это значит, что на биржу пришел «бык» — пампер.

Пампер (от англ. pump — надувать: запланированное искусственное раздувание курса) — это игрок с большим количеством актива (в данном случае биткоинов), который может мгновенно скупать ордера на продажу, тем самым поднимая курс до максимальных значений крайне быстро. Так пампер искусственно создает волну всеобщего ажиотажа среди неопытных трейдеров, скупая в нужные моменты ордера и создавая иллюзию стабильного роста биткоина. Новички закупаются, а пампер на пике активности создает дамп (намеренный обвал курса) и сбрасывает активы, опуская курс биткоина до минимума.

Можно вспомнить единичные случаи: к примеру, когда некий Роджер Вер в ноябре 2017 года продал, по слухам, 250 тысяч биткоинов, тем самым обвалив его цену с 7880 $ до 5600 $.

На падение может и повлиять краткосрочный долговременный выброс валюты на биржи. К примеру, в апреле этого года, некто Кобаяши торговал в день по 4000 биткоинов несколько дней подряд, что привело к плавному падению курса. Это не столь серьёзный результат, но довольно заметный, поскольку биткоинов в принципе торгуется пока не слишком много из-за их высокой цены.

Не будем забывать и про создателя (или создателей — никто так точно и не знает, один ли это человек или группа) биткоина «Сатоши Накамото», который держит, по слухам, один миллион биткоинов. Сброс даже десяти процентов этого количества неминуемо приведет к обвалу, сродни тому, что был в ноябре. Если Сатоши, например, срочно понадобится куча наличных для покупки острова в Средиземном море.

На самом деле никто не знает, сколько биткоинов находится в руках у памперов, и когда они захотят повеселиться и поиграть.

Коррекция, падение и слив

Стоит разграничивать термины коррекции, падения и слива. Коррекция — плавное понижение или повышение курса, падение — это сброс курса на 5−7%, слив — падение на 15 и более процентов, то есть очень резкое падение курса. Оно может быть вызвано паникой, дампом или очень плохими новостями (наподобие запрета проведения операций с криптой в большой стране вроде Китая).

Опытный трейдер легко отличит коррекцию от падения или слива и даже сможет всё это предугадать. Коррекция происходит естественным путем обычно сразу после умеренного роста, после чего может продолжаться повышение цены. Хотя вот если на всех биржах в определенный промежуток времени наблюдается коррекция при больших объёмах торгов или долгосрочный дамп, то это значит, что грядет слив.

Чаще всего слив — это запланированная акция крупных игроков, которую невозможно предугадать, но можно почувствовать.

Например, негативным медиафоном, особенно на форумах трейдеров и в чатах, фейковыми или искусственно раздутыми негативными новостями и попытками устроить панику на рынках.

Плавное падение курса обычно происходит при долгосрочном нисходящем тренде и небольших объёмах торгов. Кроме того, здесь могут иметь место и другое факторы: крупные игроки, мировые новости, «сарафанное радио» и другие события.

Особенности биткоина

При равных общих тенденциях с обычной биржей, торговля биткоинами имеет и свои особенности: курс его растёт при высоком спросе на любую криптовалюту — если появились игроки, которые готовы её покупать. Верно и обратное: курс основных криптовалют из топ-100 начинает расти, если растёт курс биткоина. Сколько это будет продолжаться — пока неизвестно, но на момент написания этой статьи дело обстоит именно так.

Большую роль также играют факторы ограниченной эмиссии биткоина (21 млн); утери, по некоторым данным, до 4 млн всех биткоинов, инфоповод («из ничего», в прямом смысле, из компьютера с видеокартой — куча денег). Все эти факторы отсутствуют в «обычной» валюте (фиате), и они же делают биткоин уникальным товаром.

Как предугадать изменение курса биткоина

Если вы начинающий трейдер, или просто интересуетесь обменом биткоинов на фиат (если вы криптоэнтузиаст — назовем это так) и наоборот, то нужно внимательно мониторить новости каждый день (и не только по биткоину), динамику, анализировать полученную информацию, выявлять закономерности, и не бояться принимать очень быстрые решения. Ибо только так вы сможете вовремя реагировать на изменения курса.

Что нужно мониторить, чтобы предугадать курс битка

Экономические новости. В моменты скандалов курс BTC резко пошел вниз, потому что трейдеры с испуга начинают продавать криптовалюту. Затем подешевевший биток скупают другие игроки, в результате чего он дорожает.

Анализ деятельности памперов. Выждав период плавной коррекции биткоина, «быки» начинают массовую скупку актива и курсовой график резко прыгает вверх.

Технический анализ. Коридоры цены, максимальная и минимальная планки, зоны перекупленности и перепроданности. Нужно отследить приближение стоимости к дневному максимуму и минимуму, скорректировав действия в соответствии с общим трендом. Есть даже программные инструменты, помогающие определить движение ценовой кривой в ближайшее время: они предоставляются брокерскими компаниями, так что их можно купить в случае работы соло за определенную ежемесячную плату.

Высший пилотаж — нанять программиста, чтобы он создал бота, который может автоматически продавать и покупать криптовалюту. Это не из области фантастики, такие боты действительно существуют, только работают исключительно на их заказчика.

Анализ обычных новостей. Биткоин очень сильно зависит от хайпа: массового интереса и связанного с этим «сарафанного радио». Всего лишь чьи-то непроверенные новости вида «Срочно в номер!» о том, как «Абрамович покупает 10 000 биткоинов» могут сильно изменить кривую курса. Даже частота упоминания здесь неважна, поскольку медиа зачастую перепечатывают «горячие новости» друг у друга, не успевая вовремя перепроверять их. От вас потребуется включить голову и потратить 10−20 минут на самостоятельный анализ «хайповой» новости. Думать, анализировать и еще раз думать — вот гарантия успешного ответа на вопрос «как определить курс биткоина».

Итого

Факторов, влияющих на цену биткоина, достаточно много, и большинство из них под большим вопросом. Именно поэтому биткоин столь сильно волатилен в отличие от «традиционных валют», и именно поэтому на нём можно или моментально обогатиться — или разориться.

Если же все-таки хотите торговать «битком», то сформируйте собственное чёткое представление, как рассчитывается курс биткоина, последите за работой успешных трейдеров, а если есть такая возможность, присоединитесь к их команде — в общем, делайте всё, чтобы минимизировать риски. Прийти на этот рынок «человеку с улицы» и моментально обогатиться — сюжет фантастический, из разряда выиграть в лотерею или найти на улице кошелек с деньгами.

Не рассчитывайте на авось. Думайте, сравнивайте, анализируйте. И тогда к вам придёт успех.

Мнение автора и редакции может не совпадать. Хотите написать колонку для «Нетологии»? Читайте наши условия публикации. Чтобы быть в курсе всех новостей и читать новые статьи, присоединяйтесь к Телеграм-каналу Нетологии.

Источник