Объем венчурных инвестиций сша

Мировой рынок венчурных инвестиций

В начале января 2019 года аналитики PwC и CB Insights опубликовали отчет, согласно которому в 2018 году наблюдался самый высокий уровень венчурного финансирования с 2000-го — последнего года пузыря доткомов.

В течение 2018 года $207 млрд было инвестировано в рамках 14 247 сделок по всему миру, что на 21% больше, чем в 2017 году. Общий объем финансирования в США за год увеличился на 30%, составив $99,5 млрд по 5536 сделкам. В течение года около 382 фондов финансирования (в том числе 184 в США) составили более $100 млн, тогда как в 2017 году их число составило всего 266.

В США в 2018 году 53 новые компании достигли отметки привлеченного венчурного капитала размером $1 млрд и более, тогда как в 2017 году их было 29. Только в четвертом квартале была зарегистрирована 21 такая компания – самый высокий показатель за всю историю.

Инвестиции получали в основном компании в области искусственного интеллекта, цифрового здравоохранения и финансовых технологий, причем финансирование, связанное с искусственным интеллектом, выросло на 72% до $9,3 млрд. При этом венчурное финансирование в регионе Сан-Франциско подскочило на 55%, до $28 млрд, а финансирование в Нью-Йорке достигло $13 млрд.

Несмотря на рекордные цифры, в четвертом квартале количество сделок сократилось во всем мире, за исключением Азии, где активность продолжала расти. В 2018 году по сравнению с 2017 годом инвестиции в венчурный капитал в Азии выросли на 42%, а объем вложенных средств увеличился на 11%. Азия побила рекорды по всем направлениям: доля фондов финансирования размером в $100 млн и более выросла на 35% (до 162), а доля новых компаний с инвестициями более $1 млрд увеличилась на 60% (открыто 40 компаний).

В отчете не делается никаких прогнозов на 2019 год. [1]

Китай впервые стал лидером по инвестициям в стартапы

Во втором квартале 2018 года Китай впервые обошел Северную Америку в объеме венчурного капитала, чему способствовал рекордный сбор средств в размере $14 млрд компанией Ant Financial Services Group, специализирующейся на развитии финансовых технологий.

По данным портала Crunchbase, отслеживающего и анализирующего данные по собранным средствам, за апрель, май и июнь 2018 года Китай получил 47% мирового венчурного капитала, тогда как США и Канада смогли привлечь 35% средств. Некоторые экономисты даже считают, что Crunchbase в своем отчете недооценил объем инвестиций в Китае, поскольку отслеживал только относительно большие капиталовложения.

Такой всплеск интереса инвесторов в Китае может быть обусловлен рекордными инвестициями в компанию Ant Financial Services. В сборе средств приняли участие как новые инвесторы, в том числе сингапурские фонды венчурного капитала GIC и Temasek Holdings, американские частные фирмы Warburg Pincus и Silver Lake, а также инвестиционный совет пенсионного фонда Канады и частные китайские акционеры, поддержавшие выпуск ценных бумаг.

По словам Crunchbase, в основном инвестиции в китайские стратапы, за исключением Ant Financial, выросли чуть больше, чем в первом квартале 2018 года, и составили 36% от общемирового венчурного капитала. В докладе Crunchbase говорится, что благодаря инвестициями рыночная стоимость Ant Financial Services превысила $150 млрд.

В Китае наблюдается рост числа стартапов, поскольку правительство поддерживает инновационные стратегии развития, намереваясь сделать страну более конкурентоспособной. Рост стартапов и инвестиций происходит на фоне возобновленных усилий китайского правительства вывести страну на новый уровень. Эти идеи перекликаются с программным выступлением генерального секретаря Китая Си Цзиньпина на 19-м съезде Коммунистической партии, где среди основных направлений будущих инвестиций он перечислил Интернет, Big Data и искусственный интеллект.

Венчурные капиталисты вложили миллиарды долларов в различные сферы — от искусственного интеллекта до блокчейна, — не устояв перед перспективой поддержать компании, которые, возможно, станут следующими Alibaba Group, Tencent или Baidu, в то время как начинающие стартаперы лелеют надежду стать проектами-миллиардерами.

На кону стоит потенциальный рынок из 1,4 млрд потребителей, которые уже сейчас включаются в экономику и увеличивают свои расходы во всех сферах: от развлечений до здравоохранения. Частные потребительские расходы, медицина и здравоохранение, а также информационные технологии оказались среди тех секторов экономики, которые в мае 2018 года привлекали наибольшее финансирование, причем, согласно данным, собранным китайской исследовательской фирмой Zero2IPO, чем раньше вносились инвестиции, тем выше они были.

В 2017 году инвестиционные сделки, обеспеченные венчурным капиталом, достигли рекордных на тот момент цифр в $ 182 млрд по всему миру. При этом их общий объем вырос на 28% по сравнению с 2016 годом, даже когда количество сделок упало на 4,7%, согласно Preqin, компании оценки данных внешних активов. В 2017 году в рейтинге инвестиций лидировали США, вклад в проекты которых составил 42% или более $76,4 млрд, а Китай тогда занял второе место – стартапы привлекли в страну 36% от общей стоимости венчурного капитала, что составило $65 млрд.

Источник

Венчурные инвестиции в США

Содержание

Венчурные инвестиции в США достигли рекордных $130 млрд

Венчурные инвестиции в США в 2020 году достигли рекордных $130 млрд, что на 14% больше, чем годом ранее. Ощутимый подъем произошел несмотря на пандемию коронавируса COVID-19. Об этом говорится в исследовании, проведенном совместно аналитиками PwC и CB Insights.

Прежний рекорд венчурного рынка датируется 2018 годом, когда американские стартапы получили от инвесторов в общей сложности $122 млрд. Тогда было зарегистрировано 7052 сделки, а в 2019 и 2022 гг. — 6599 и 6022 соответственно.

Таким образом, видно, что количество раундов финансирования снижается, однако их размер в среднем, напротив, растет. В 2020 году заключено 318 гигантских сделок (объем — от $100 млн), тогда как в 2019-м их было 220, а в 2018-м — 200. Суммарно на такие раунды по итогам 2020 года пришлось $63 млрд американского венчурного рынка или почти половину от общего объема. Для сравнения: в 2020 году совокупные инвестиции в рамках мегараундов составляла $50,2 млрд, а годом ранее — $58,2 млрд.

Мы наблюдаем феномен под названием «богатые становятся еще богаче», когда успешные технологические компании высасывают большую часть финансирования, — сказал Reuters генеральный директор CB Insights Ананд Санвал.

Био- и медицинские технологии вошли в число наиболее перспективных направлений для развития и инвестирования. Такая тенденция прослеживается не только в США, но и во всем мире. По словам экспертов, коронавирус стал триггером, который запустил те общемировые проблемы, которые накапливались на протяжении некоторого времени. Поэтому те тектонические сдвиги, которые происходят, несут более долгосрочный характер, чем пандемия. В 2020 году наступил «золотой век» для сегментов Life Science: стало важнее иметь продукты, которые обеспечивают здоровье, чем финансировать очередную игровую кампанию, считают венчурные инвесторы. [1]

Что думает о взаимоотношениях инноваций и реальной экономики российский бизнес и американские венчурные инвесторы

Ежегодная декабрьская конференция компании «АйТеко», которая в этом году состоялась в онлайн-формате, прошла под знаком осмысления событий и трендов. При этом, как заметил президент «АйТеко» Шамиль Шакиров, онлайновый формат позволил легко собрать на одной виртуальной площадке людей, разделенных тысячами километров. Результатом стал серьезный и обстоятельный разговор на тему «Кто окажется победителем в битве технологий? Классические компании, новые технологические гиганты, стремительно растущие стартапы». Подробнее здесь.

Американские венчурные фонды в большей степени заинтересованы ИТ-предприятиями, в то время как в Европе спрос на технологические инвестиции гораздо слабее. По данным Ernst & Young, в 2013 году европейские компании привлекли $7,4 млрд венчурных инвестиций, американские — $33,1 млрд. Общемировое значение составило $48,5 млрд. Согласно подсчету агентства Thomson Reuters, во втором квартале 2014 года американские венчурные компании закрыли 1114 сделок на общую сумму $13 млрд.

По данным, которые со ссылкой на Thomson Reuters приводятся в докладе The MoneyTree, подготовленном PricewaterhouseCoopers и американской Национальной ассоциацией венчурного капитала (NVCA), в первом квартале 2011 года стартапы-производители оборудования получили только 111 млн долл. венчурных инвестиций, тогда как в первом квартале прошлого – 138 млн долл., а в четвертом – 114 млн долл. Телекоммуникационные стартапы получили 142 млн долл – в почти вдвое меньше, чем в первом квартале прошлого года (254 млн долл.). [2]

В то же время в компании, занимающиеся разработкой программ, было инвестировано 1,1 млрд долл., тогда как в первом квартале прошлого года – 809 млн долл. Некоторые венчурные фирмы, в том числе Accel Partners и Bessemer Venture Partners, традиционно работавшие с американскими стартапами, создают новые миллиардные фонды для инвестиций в Индии и Китае.

В целом за квартал венчурное инвестирование на общую сумму в 5,9 млрд долл. получило 736 компаний.

В первом квартале 2009 г. объем венчурных инвестиций в США сократился на 61%, достигнув самого низкого показателя за последние 12 лет, говорится в новом отчете PriceWaterhouseCoopers, National Venture Capital Association и Thomson Reuters. В течение первых трех месяцев 2009 г. общий объем венчурного капитала составил $3 млрд. Это самый низкий уровень с первого квартала 1997 г., когда наблюдались показатели в размере $2,96 млрд. В том же квартале 2008 г. сумма инвестиций составляла $7,74 млрд.

По данным отчета, в 2009 г. инвестиции получили 549 компаний в США, тогда как в 2008 г. их было 997. Это самое маленькое количество с первого квартала 1995 г.

С сокращением венчурных инвестиций столкнулись почти все индустрии. Наибольшее финансирование получили компании, работающие на рынке программных продуктов — $614 млн было потрачено на 138 компаний, что на 56% ниже, чем в 2008 году, по объемам средств, и на 45% — по количеству заключенных сделок.

Общий объем инвестиций в интернет-компании составил $556 млн — на 58% ниже, чем в 2008 году.

Одной из немногих индустрий, в которых, несмотря на кризис, наблюдается рост объемов инвестиций, является сфера здравоохранения, где инвестиции выросли на 6% и составили $46,7 млн.

Особенно низким оказался уровень инвестиций первого раунда финансирования компаний — $596 млн получили 132 компании, что является наиболее низким показателем с третьего квартала 1994 г. Для сравнения, в 2008 году первый раунд финансирования был осуществлен для 324 компаний, которые получили средства в размере $1,7 млрд.

Наиболее заметными сделками первого квартала 2009 г. стали инвестиции в фармацевтическую компанию Anacor Pharmaceuticals ($50 млн), мобильный платежный сервис Obopay ($35 млн) сервис микроблогов Twitter ($35 млн).

Количество компаний с венчурным капиталом, которые были проданы в течение первого квартала, сократилось почти наполовину и составило 56.

Источник

Тренды мира венчурных инвестиций в отчёте CB Insights

В январе 2019 года аналитическая компания CB Insights представила седьмой ежегодный отчёт по глобальной венчурной деятельности, в котором подвела инвестиционные итоги 2018-го, проанализировала главные рыночные тренды и обозначила сферу интересов корпоративного венчурного капитала в этом году.

Мы в BDCenter Digital выбрали из отчёта всё самое главное: изучили то, что интересует инвесторов и выбрали проекты, в которые они будут готовы вкладывать средства в 2019.

С 2008 года компания занимается аналитикой рынка инвестиций и отслеживает деятельность частных венчурных организаций, стартапов при помощи собственной платформы. CB Insights является одной из крупнейших аналитических компаний, к мнению которой прислушиваются корпорации и стартап-проекты.

CBI формирует фундаментальную цепочку создания стоимости венчурного капитала, оценивает инвестиции с учетом собственных аналитических алгоритмов Mosaic и Natural Language+.

Что умеют Mosaic и Natural Language+:

• выявляют сигналы о новых перспективных разработках и тенденциях в бизнесе;
• структурируют разрозненные потоки данных, а также прогнозируют здоровье и потенциал развивающейся компании;
• определяют лидеров рынка, помогают увидеть будущие угрозы на самых ранних стадиях;
• исследуют новые рынки;
• визуализируют стратегию лидеров в различных отраслях;
• проводят мониторинг сделок ведущих инновационных инвесторов и корпораций;
• в автоматическом режиме отслеживают состояние целевых объектов;

Высокий уровень отчетов CB Insights доказывает доверие Cisco, Microsoft, Sequaia Capital, Salesforce Ventures, Castrol InnoVentures, Bloomberg, The New York Times и The Wall Street Journal.

Мы в BDCenter Digital тоже постоянно следим за обновлениями CB Insights, публикуем свои исследования и не понаслышке знаем, как иногда сложно бывает выделить в большом документе самое главное. Нет времени читать оригинал? Мы выбрали основные тезисы о тенденциях на инвестиционном рынке.

Согласно CB Insights, объём венчурного финансирования в мире за прошлый год увеличился в среднем на 47% по сравнению с показателями 2017 года и достиг $52,95 млрд. Количество сделок выросло на 32% (всего 2740 соглашений), а сам сектор венчурного капитала расширился за счет 264 новых игроков, включая Coinbase Ventures, Porsche Ventures, Maersk Grouth.

Самым активным инвестором 2018 года стал фонд Google Ventures, который профинансировал более 70 перспективных проектов. В первую пятерку также вошли: Salesforce Ventures, Intel Capital, BaiduVentures и Legend Capital.

Лидером инвестиций в единорогов (компаний стоимостью от $1 млрд) стал CapitalG (Google Capital), оказавший поддержку девяти организациям. Фонд Google Ventures вложил средства в три «единорога», а Dell Technologies Capital, Legend Capital, Orange Digital Ventures и Qualcomm Ventures поддержали суммарно восемь предприятий.

Крупнейшая сделка на сумму $2 млрд была заключена компанией CapitalG с транспортно-логистическим проектом Manbang Groupe. Средняя сделка оценивалась в $26,3 млн (в 2017 году ― $24,1 млн).

Корпоративный венчурный капитал по-прежнему привлекают ранние стадии развития компаний. В 2018 году на начальном этапе были профинансированы 332 стартапа, что на 25% больше результатов 2017 года. Доля участия в раунде А выросла на 31% ― с 320 проектов в 2017 году до 419 в 2018 году.

Стратегические интересы корпоративного венчурного капитала разделились между интернет-проектами, мобильными компаниями и сектором здравоохранения.

Большая часть инвестиций была направлена на поддержку проектов, связанных с интернетом. За год их финансирование выросло на 80% (с $11,8 млрд до $21,2 млрд). Такой заметный скачок произошел из-за увеличения стоимости сделок (самая крупная с Oyo Rooms на $1 млрд). Всего венчурными компаниями профинансированы 1199 стартапов в этой сфере, что на 36% больше показателей прошлого отчетного периода.

По-прежнему сохраняется интерес инвесторов к мобильным приложениям: в 2018 году инвестиции по этому направлению выросли на 18% (с 352 до 415 сделок). Размер денежных вливаний достиг $9 млрд, это на на 26% больше прошлого года.

Инвестиции в здравоохранение увеличились до $10,9 млрд ($7,2 млрд в 2017 году) за счет крупных вливаний в Moderna Therapeutics, Samumed и Relay Therapeutics. Общее количество сделок возросло на 23% (всего 298 соглашений).

2018 год стал показательным для финтех-отрасли: рост инвестиций здесь составил более $30 млрд, почти вдвое превысив показатели предыдущего отчетного периода. Основными трендами на рынке финтех стали сервисы по обслуживанию малого и среднего бизнеса, платформы по кредитованию предприятий.

Финансирование отрасли достигло $5,1 млрд, превысив объём денег, вложенных в 2017 году, на 19%. Крупнейшая сделка стоимостью в $620 млн была заключена с китайским стартапом SenseTime, разработчиком системы распознавания лиц. Количество сделок также увеличилось — с 230 до 291-й.

CB Insights отмечает значительный рост заинтересованности венчурных инвесторов в азиатском секторе ИИ. В 2018 году инвестиции в это направление увеличились на 13%, а доля Азии в распределении средств на AI-отрасль достигла 42%, потеснив Северную Америку, которой досталось 44% против прошлогодних 55%. На третьем месте Европа с 13% капитала.

Компании, инвестирующие в сектор: Baidu Venture, Intel Capital, SBI Investments.

Самое большое число компаний, ориентированных на кибербезопасность, развиваются в США. Сюда направлена основная доля венчурных инвестиций в секторе — 65%, а 22% средств получили азиатские компании. Общая сумма финансирования в отрасль составила $2,2 млрд. Это на 42% больше, чем в прошлом году.

Наибольшую активность проявили компании Intel Capital, Singtel Innov 8, Google Venture, GE Ventures и Dell Technology Capital.

Возросший интерес к проектам в области цифрового здравоохранения выразился в увеличении на 39% количества завершенных сделок, однако общий объем инвестиций незначительно снизился — с $3,4 млрд до $3,2 млрд. Телемедицина активно развивается в США и странах Азии при поддержке Google Ventures, Alphabet, Baidu Ventures, SBI Investments, GE Ventures и Illumina Ventures.

По данным CB Insights, в 2018 году азиатские компании привлекли 38% общего объема глобальных венчурных инвестиций — это на 7% больше, чем в 2017 году. Доля американских стартапов в общемировом объеме снизилась до 41%, а европейских — до 17%, оставшиеся 4% распределились между Африкой и Австралией.

Наибольший рост показали китайские проекты, которые сумели заручиться финансовой поддержкой в сумме $10,8 млрд. На втором месте — индийские стартапы с инвестициями в размере $1,8 млрд, далее следует Япония с $1,4 млрд привлеченных средств.

Финансирование европейских компаний увеличилось на 74%, составив $5,5 млрд. Американские предприниматели привлекли рекордные $20,7 млрд, что на 28% больше, чем в прошлом году. Основная часть инвестиций была распределена между стартапами Калифорнии и Нью-Йорка, а наиболее перспективным направлением стала сфера медицинских услуг.

В отчете CB Insights отсутствуют данные по России. Между тем российские стартапы в 2018 году привлекли инвестиций на сумму $0,4 млрд, что на $0,15 млрд больше, чем в 2017. Совместные исследования РВК и бизнес-ресурса Inc.Russia показали рост отечественного венчурного рынка 64%, на котором в течение года было заключено 275 публичных сделок.

В наших следующих обзорах мы продолжим знакомство с инвестиционными стратегиями ведущих компаний и банков. Следите за обновлениями.

Источник