Независимые альтернативы это инвестиции

9 примеров альтернативных инвестиций

Альтернативные инвестиции и их примеры.

Альтернативные инвестиции – это нетрадиционные вложения капитала, которые распространяются за пределы традиционных акций, облигаций и паевых инвестиционных фондов. Такие активы, как правило, используются продвинутыми инвесторами для диверсификации портфеля.

Основной причиной для инвестирования денег в альтернативные направления является владение некоторыми активами, которые не «прыгают» вниз-вверх под влиянием атмосферы на фондовом рынке.

Что такое альтернативные инвестиции?

Несмотря на своё название, эти вложения вовсе не экзотичны и не сложны. Они добавляются в инвестиционные портфели для диверсификации и ценятся за то, что их стоимость не коррелируется в зависимости от акций и облигаций. Мы покажем вам 9 вариантов для альтернативного инвестирования, расскажем, как они работают и для каких инвесторов могут представлять интерес.

Хедж-фонды

Хедж-фонд – это что-то вроде паевых инвестиционных фондов «на максималках». Хедж-фонды берут деньги у инвесторов и покупают ценные бумаги, как и паевые фонды, но успех хедж-фонда определяется скорее умением менеджера, нежели работой на рынке в целом.

Преимущества:

• Как правило, это они менее регулируемые и ограниченные, нежели паевые инвестиционные фонды.
• Обычно могут покупать практически любые активы для инвестирования, которые захотят.
• Часто ими руководят менеджеры, обладающие статусом суперзвёзд в своём направлении.
• Традиционно проектируются так, чтобы исключить корреляцию с общими рынками.

Недостатки:

• Инвесторам не всегда точно известно, какие активы находятся во владении фонда.
• Инвесторы зачастую имеют ограниченный доступ к средствам.
• Могут быть довольно дорогими: традиционная модель ценообразования хедж-фондов предусматривала 2% годовую плату +20% прибыли.

Для кого предпочтителен данный вариант

Хедж-фонды предназначены для «сложных» инвесторов, которые работают по усложнённой инвестиционной стратегии. В большинстве случаев для участия необходимо быть аккредитованным инвестором, а значит, вам необходимо иметь минимальный уровень активов и доходов.

Драгоценные металлы

Драгоценные металлы вроде золота или серебра – это не только красивая основа для престижных ювелирных украшений и изделий. Они также могут быть самостоятельными инвестициями.

Преимущества:

• Широко рассматривается как вариант страхования от инфляционных потрясений.
• Не коррелируется с рынками акций и облигаций напрямую.

Недостатки:

• Нет возможности получать дивиденды или каким-либо другим способом получать прибыль.
• По сравнению с фондовым рынком, имеют низкую долгосрочную доходность.
• Могут оказаться очень дорогостоящими, если вы захотите хранить их (плюс высокие комиссии).

Для кого предпочтителен данный вариант

Драгоценные металлы лучше всего походят инвесторам, которые хотят застраховать свои позиции в других инвестициях, особенно в период резко возрастающей инфляции.

Фьючерсы

Фьючерсы – это контракты, в которых покупатели и продавцы соглашаются обменять актив в будущем по указанной цене. Фьючерсы часто используются для хеджирования (страхования) других инвестиций, если инвестор ожидает снижение цены в будущем. Они также могут использоваться для размышлений о будущих колебаниях цен.

Преимущества:

• Могут выступать инструментом страхования других ваших активов.
• Кредитные и маржинальные требования означают, что вам достаточно лишь внести часть своих инвестиций.
• Очень ликвидный рынок.

Недостатки:

• Спекулятивные активы.
• Можно потерять больше денег, чем изначально было инвестировано.

Для кого предпочтителен данный вариант

Фьючерсы можно использовать инвесторам, которые хотят застраховать другие инвестиции, а также тем, кто рассчитывает на получение спекулятивной прибыли.

Сырьевые товары

Сырьевые товары – это такие продукты, как нефть, газ, древесина, уголь, соя, пшеница и т.д. Они включают в себя широкий спектр сырья и природных ресурсов. Вы можете самостоятельно покупать сырьё или инвестировать в фонды, которые с ними работают.

Преимущества:

• Возможно получение очень хорошей отдачи.
• Хорошее страхование от инфляции.
• Диверсифицированы в сравнении с другими классами активов.

Недостатки:

• Товары могут быть очень изменчивы.
• Несут с собой широкий ряд рисков, связанных, в том числе с беспорядками, положением дел внутри страны, международной валютой.
• Менеджер фонда может использовать спекулятивные фьючерсы.

Для кого предпочтителен данный вариант

Инвесторы, которые ищут диверсификацию и альтернативные инвестиции на нетрадиционных рынках – хорошие кандидаты для вложения в сырьевые товары.

Недвижимость

Недвижимость – это земля и/или имеющиеся на ней постройки. С точки зрения инвестиций, недвижимость можно, либо покупать напрямую, либо через различные инвестиционные инструменты, например, инвестиционные трасты недвижимости.

Преимущества:

• Недвижимость может обеспечить денежный поток через доход от аренды.
• Недвижимость позволяет хорошо справляться с периодами инфляционного роста.

Недостатки:

• Отдельные объекты недвижимости могут сильно падать в цене.
• Недвижимость, как правило, более неликвидна, чем другие варианты для вложения денег.

Для кого предпочтителен данный вариант

Такие активы хорошо подходят для инвесторов, которые верят в долгосрочное «здоровье» рынков недвижимости и стремятся диверсифицировать свой портфель. А инвесторы, которые ещё не имеют собственной недвижимости, могут выиграть ещё больше от диверсификации.

Коллекционирование

Предметами коллекционирования служат редкие монеты, произведения искусства, антиквариат или алкоголь.

Преимущества:

• Можно удовлетворять личные коллекционерские желания и стремления.
• Коллекционирование, как правило, никак не связано с рынками акций и облигаций, поэтому не коррелирует с ними.

Недостатки:

• Приобретение активов может стоит больших комиссионных издержек.
• Стоимость некоторых предметов коллекционирования, таких как монеты, может быть ограничена внутренней стоимостью их металла.
• Может быть неликвидным.
• Может иметь более высокие налоговые ставки при продаже, чем доходы от каких-либо других вариантов получения прибыли.

Для кого предпочтителен данный вариант

Такие альтернативные инвестиции привлекают коллекционеров, которые придают произведениям искусства эмоциональную ценность. Но также они могут традиционно дополнять ими свои инвестиционные портфели. Некоторые предметы коллекционирования имеют поистине огромные ценники.

Краудфандинг

Краудфандинговые платформы позволяют инвесторам получать во владение часть молодых стартапов. В то время как раньше молодые компании могли получать финансирование только от «англичан-инвесторов» или венчурных капиталистов, теперь они могут собирать деньги из любых источников.

Преимущества:

• В будущем у стартапа может оказаться огромная прибыль. Особенно, если компания выйдет на IPO.
• Краудфандинг позволяет абсолютно любым инвесторам получать доступ к молодым компаниям.
• На большинстве платформ есть обширное меню разных вариантов для инвестирования.

Недостатки:

• Стартап может оказаться очень рискованным – инвестор рискует потерять все свои вложения.
• Около половины всех стартапов терпят неудачу в течение первых четырёх лет работы.

Для кого предпочтителен данный вариант

Альтернативные инвестиции в краудфандинговые платформы – это хороший вариант для инвесторов, которые ищут доступ к новым компаниям, планирующими разработку и выпуск продукта, соответствующего их ценностям и интересам.

Венчурный капитал

Компании венчурного капитала (венчурные фонды) являются чем-то вроде передовых версий краудфандинговых платформ. Руководители таких фирм собирают деньги у инвесторов и вкладывают их в компании на разных стадиях деятельности.

Преимущества:

• Профессиональные менеджеры более результативны, когда речь идёт о поиске перспективных молодых компаниях.
• Это альтернативные инвестиции, которые могут обеспечить более высокую доходность, чем другие классы активов.

Недостатки:

• Может быть трудно получить доступ к компаниям VC (венчурного капитала) высшего уровня с высокими требованиями к инвесторам.
• Вложения в стартапы по своей природе рискованные и неустойчивые.
• Обычно фонды работают с инвесторами, которые имеют большой личный капитал.

Для кого предпочтителен данный вариант

Венчурные фонды – это вариант для опытных инвесторов, которые могут справиться не только с высокодоходным, но и с высокорисковым капиталом.

Частный акционерный капитал

Инвестирование в частные акции означает покупку акций компаний, которые не торгуют на публичных фондовых биржах. Это может быть интересным вариантом участия в развитии новой компании.

Преимущества:

• Может предложить потенциал для высокой прибыли, особенно если компания в конечном итоге станет публичной в ходе IPO.
• Частным компаниям не нужно раскрывать общественности информацию об их эффективности.

Недостатки:

• Инвестирование сопряжено с высоким риском.
• Возможно, для успеха потребуются многолетние инвестиции.

Для кого предпочтителен данный вариант

Частный капитал подходит для инвесторов, желающих взять на себя дополнительный риск в обмен на потенциально высокую прибыль. Это также подходящий вариант для тех, кто может позволить себе выполнять многолетние обязательства по инвестициям.

Несмотря на то, что основное внимание финансовых изданий сосредоточено на акциях и облигациях, в мире есть множество альтернативных инвестиционных путей. Большинство из них предлагает торговые схемы, которые не коррелируют с традиционными рынками, и у каждого также есть ряд плюсов и минусов.

Источник

Независимые альтернативы это инвестиции

Альтернативные инвестиции: понятие и способы привлечения

Альтернативные инвестиции часто используются инвесторами для хеджирования волатильности и диверсификации своего портфеля. К ним относятся инвестиции, отличные от традиционных, таких как акции и облигации.

Эти виды финансовых вложений могут включать товары, драгоценные металлы, недвижимость, стартапы, опционы, хедж-фонды, частный капитал, венчурный капитал и криптовалюты. По своей природе рынок альтернативных инвестиций неиссякаем.

Основные различия между традиционными и альтернативными инвестициями — это ликвидность и доходность.

Наиболее значительным стимулом для добавления нетрадиционных инвестиций является диверсификация, поскольку такие активы обеспечивают хеджирование от инфляции и имеют низкую корреляцию с фондовым рынком.

Финансовые аналитики настоятельно рекомендуют разбавлять портфель ценных бумаг альтернативными видами финансовых вложений, отдавая при этом предпочтение недвижимости в противовес драгоценным металлам.

Объемы присутствия недвижимости всегда зависят от возраста клиента и того, насколько тот способен выдержать волатильность собственного портфеля.

Как правило, альтернативные инвестиции:

• позволяют лучше подготовиться к рыночным спадам;
• нередко обеспечивают более высокую доходность;
• менее ликвидны по сравнению с акциями и биржевыми фондами.

Что скрывается за высокой доходностью альтернативных инвестиций?

Альтернативные инвестиции несут более высокий риск, но могут приносить большее вознаграждение. Доходность варьируется в широких пределах, поскольку такие инвестиции включают многие виды активов.

Инвестиции в стартапы способны десятикратно окупить первоначальные инвестиции, но, возможно, придется потерять деньги на нескольких инвестициях, прежде чем один из стартапов окупится.

Инвестиции в драгоценные металлы вряд ли позволят заработать или потерять много денег, но зато они характеризуются низким риском.

Плата за эти инвестиции также, как правило, выше и может потребовать больших минимальных инвестиций — в отличие от акций, в которых можно приобрести одну акцию. Типичная плата за управление составляет 2 % в год по сравнению, например, с 0,2 % для индексных фондов.

Но этот тип активов может генерировать 20-процентную долю прибыли после двухлетнего периода блокировки.

Доля альтернативных активов в портфеле инвестора должна варьироваться в пределах от 5 % до 10 %.

Альтернативные классы активов должны рассматриваться в основном на долгосрочной стратегической основе. Как правило, они уступают в доходности акциям на бычьем рынке, но превосходят их на рынке медвежьем.

С 2008 года стратегия покупки и удержания базового индекса S&P 500 легко приводила к двузначной доходности с низкими сборами, тогда как хедж-фондам или большинству альтернативных активов едва удавалось держаться на плаву, даже до сборов упомянутых 2 %.

Низкая ликвидность альтернативных инвестиций

Некоторые из этих инвестиций имеют периоды блокировки, в которых инвесторы не могут продать свои акции и сильно полагаются на действия менеджера фонда.

Поскольку многие из этих инвестиций не являются столь ликвидными, их продажа может оказаться более сложной задачей по сравнению с продажей акций.

Исключением из правила являются инвестиционные фонды недвижимости, известные как REITs. В отличие от владения землей или собственностью, такой как дом или офисное здание, REITs имеют более высокую ликвидность и торгуются подобно акциям на рынке.

Инвестиционный фонд недвижимости владеет и управляет офисными зданиями, многоквартирными домами и торговыми центрами. Акционеры получают доход от аренды и прироста капитала, если недвижимость продается с прибылью.

Большинство REITs структурированы таким образом, что они передают большую часть прибыли инвесторам, а инвесторы платят обычный налог на эти доходы.

REITs выплачивают акционерам не менее 90 процентов своего налогооблагаемого дохода через дивиденды.

Первые шаги к привлечению нетрадиционных инвестиций

Начало работы по добавлению альтернативных инвестиций в портфель кажется сложным, но инвесторы могут форсировать этот процесс через инвестиции в паевые или биржевые инвестиционные фонды (ETFs). Последние доступны пока что лишь зарубежным инвесторам.

Классический ПИФ — это по сути фонд, который покупает недооцененные акции и продает переоцененные акции с целью получения прибыли.

Такая стратегия зарезервирована для менеджеров хедж-фондов и аккредитованных инвесторов, но рядовые инвесторы также могут воспользоваться такой возможностью через известных поставщиков фондов.

Золотодобывающий сектор должен служить хеджированием от волатильности, но в последние годы потерял свой блеск в качестве самостоятельного класса активов.

Акции горнодобывающей промышленности, напротив, восстанавливаются, и сегодня имеет смысл поместить небольшой процент этого сектора в портфель.

Самый простой способ влиться в рассматриваемую разновидность инвестиций – через биржевые инвестиционные фонды, представляющие собой корзину из нескольких золотодобывающих акций.

Если цена на золото продолжит двигаться выше, этот сектор позволит заработать много денег, но придется набраться терпения. Здесь темпы роста куда ниже в сравнении со скачками цен на акции.

Инвесторы в возрасте до 30 лет могут позволить себе включение таких вложений в инвестиционный портфель, поскольку пройдут десятилетия, прежде чем они выйдут на пенсию и будут нуждаться в доходе.

Сроки добавления альтернативных инвестиций варьируются индивидуально для каждого инвестора, особенно на горизонте маячит покупка или строительство собственного дома или другого жилья.

Не обязательно активы должны быть связаны альтернативами. Если инвестор копит на образование ребенка, ему будет сложно выдержать потери, которые могут прийти с альтернативными активами.

Такие инвестиции могут быть привлекательны для молодых инвесторов, ищущих значимую финансовую отдачу. Оценка потенциальной обратной стороны должна иметь решающее значение до начала работы.

Резюме

Сегодня мы вели речь об альтернативных способах привлечения инвестиций. В ряде случаев такие вложения усиливают диверсификацию портфеля, способствуя его устойчивости и – при благоприятном стечении обстоятельств – увеличению его доходности.

Оценка альтернативных инвестиций требует от инвестора известной усидчивости и сосредоточенности, умения вычленять по-настоящему значимые факты и способности верно интерпретировать их с экономической точки зрения.

Многие инвесторы склонны объединять свободные капиталы ради совместных инвестиций, сулящих доходность выше, нежели в среднем по рынку. К примеру, все большее распространение получают фонды альтернативных инвестиций.

Отечественный законодатель пошел дальше, рассмотрев в марте текущего года в первом чтении законопроект об альтернативных способах инвестиций (краудфандинге).

Новый нормативный акт достаточно революционен и по смыслу, и по содержанию, предлагая нетрадиционные способны привлечения сторонних финансовых ресурсов ради достижения инвестиционных целей.

Видео об альтернативных инвестициях:

Источник