Куда инвестируют российские миллиардеры

Портрет миллионера. Куда инвестируют состоятельные русские

Отличительная черта российских состоятельных инвесторов — предпринимательский дух и большой интерес к риску. Выходцы из бывшего Советского Союза склонны к новым идеям, среди них очень популярны любые инновационные проекты, они рассчитывают на большую доходность. При этом поведение российских миллионеров постоянно меняется. Еще 10 лет назад многие из них не инвестировали свободные средства в ценные бумаги. Сегодня абсолютно все если еще не инвестируют, то по крайней мере задумываются о такой возможности. Влияют на поведение и новые внешние условия. Санкции, особое отношение иностранных банков к российским клиентам, да и в целом напряженная геополитическая обстановка — все это заставляет владельцев капитала правильно структурировать активы, декларировать доходы и счета, отказываться, несмотря на более высокие издержки, от использования ненадежных контрагентов.

Сейчас в России, по данным Global Wealth Report от Credit Suisse, 132 000 долларовых миллионеров. Julius Baer вместе с Центром управления благосостоянием и филантропии «Сколково» насчитали немного больше — 150 000, или 0,1% населения страны.

Условно всех состоятельных людей можно разделить на топ-менеджеров и собственников бизнеса. У них зачастую разные потребности, предпочтения и требования.

Управленцам высшего звена, работающим в крупных российских или международных структурах, чаще всего нужно помочь сформировать портфель, соответствующий их долгосрочным целям, их надо периодически снабжать уникальными, не похожими на предложения других домов идеями, а также решать вопросы защиты состояния и его наследования. По сути, это управление капиталом семьи с учетом интересов каждого ее представителя.

Владельцев компаний интересуют не только личные инвестиции, чаще им нужна помощь с бизнесом: например, привлечение долгового финансирования, повышение инвестиционной привлекательности их компании, хеджирование валютных рисков и даже организация программы долгосрочной мотивации для сотрудников. Причем это не всегда реальное участие инвестдома в сделке — иногда нужно организовать контакт с правильными контрагентами, встречу с профильными аналитиками или экспертами из других отраслей, которые помогут принять то или иное решение.

Кроме того, крайне востребован весь комплекс возможностей по использованию того, что швейцарцы называют ломбардным кредитованием. Личный портфель ценных бумаг акционера очень часто необходимо использовать для привлечения краткосрочной ликвидности на два-три месяца. Многим нужен этот мостик между личными и корпоративными делами.

Обеспеченных людей больше в Москве, Санкт-Петербурге и городах-миллионниках, но при этом в каждом регионе есть своя бизнес-элита. Так сложилось, что чем дальше от столицы, тем меньше внимания частных банкиров получают состоятельные семьи. При этом потребность в финансовых консультациях (особенно в информационном потоке) только возрастает. Возникают даже ситуации, когда обладатели состояния просят консультантов пообщаться с их взрослыми детьми, поговорить с ними об образовании, профессии, развитии.

Российских миллионеров все чаще интересуют вопросы наследования. В нашей стране большинство владельцев капитала — в первом поколении. Миллионеры начинают интересоваться российским и иностранным законодательством: как прописать выгодоприобретателей, какие и где придется заплатить налоги, как передать капитал и при этом обезопасить наследника, на которого внезапно свалилось состояние.

Подход состоятельных россиян к инвестированию за последние несколько лет стал более осознанным, взвешенным и требовательным. В период высоких ставок по депозитам в российских банках людям не нужно было выбирать между надежностью и доходностью. Еще три года назад понятия риск-профиля для большинства инвесторов вообще не существовало, потому что они не покупали ценные бумаги. Зачем, если госбанк давал 6–7% годовых в долларах и 11–12% в рублях при отсутствии налогообложения? Такого безрискового дохода больше нет, поэтому люди вынуждены выходить на фондовый рынок.

Есть три риск-профиля. Консервативный, когда главная цель — сохранить средства. Таких инвесторов большинство: они вкладывают деньги в долговые инструменты, инвестиционные фонды, возможно, в какие-то отдельные акции в рамках риск-политики. Состоятельные люди из второй категории декларируют, что у них есть консервативный портфель, а часть средств они готовы инвестировать с большей перспективой роста. Но все равно это достаточно разумный риск: например, они хотят поучаствовать в росте технологического сектора, купить отдельные бумаги, такие как Apple, Google, Amazon, или присоединиться к движению рынка криптовалют. Есть и третья категория инвесторов — для них доходности меньше 20% не существует. Они рассуждают примерно так: в бизнесе доход — более 20% на капитал, так зачем пускать деньги на что-то менее прибыльное? По-хорошему, эти истории нельзя сравнивать, ведь предпринимательские риски неприемлемы для накоплений. Однако такие инвесторы хотят участвовать во всех IPO, готовы рассматривать высокорискованные венчурные проекты, делать прямые инвестиции и использовать кредитное плечо.

Профиль российского состоятельного инвестора формируется под влиянием сразу нескольких факторов. Во-первых, отечественный финансовый рынок очень молод; во-вторых, Россия регулярно переживает девальвацию национальной валюты или геополитическую напряженность; в-третьих, нет культуры наследования капиталов. Плюс ожидания по доходам от любой инвестиции очень высоки. Все это ведет к тому, что обладатели капитала непрерывно вынуждены пробовать новые инструменты, быть в защитной позиции и при этом остро нуждаются в партнерах, которым можно доверять.

Источник

Alfa-Quant

ЖУРНАЛ ЕВГЕНИЯ ВОРОНЧИХИНА ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ НА ГЛОБАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

Подписаться на этот блог

Follow by Email

Куда инвестируют российские миллиардеры?

• Получить ссылку
• Facebook
• Twitter
• Pinterest
• Электронная почта
• Другие приложения

Российские богачи оказались одними из самых консервативных инвесторов в мире, выяснили в Knight Frank. Больше половины их инвестиционных активов вложены с гарантированным доходом. В среднем в портфелях богатых людей по миру такие инвестиции сейчас занимают лишь 37%, сообщается в международном исследовании о миллионерах The Wealth Report 2019, в котором детально исследуются инвестиции людей со свободными активами от $30 млн из разных регионов мира — Африки, Азии, Австралии, Европы, Латинской Америки, Среднего Востока, Северной Америки, России и СНГ.

Состоятельные россияне и жители других стран СНГ вложили больше всего средств в облигации (доля в их портфелях — 27%), в инструменты денежного рынка (26%), а также в недвижимость (20%). По доле денег и облигаций в портфелях российские инвесторы обогнали представителей всех других регионов (9-24% и 14-24% в зависимости от региона соответственно), пишут «Ведомости».

Инвестиции российских богачей в акции (без учета владения крупными долями в компаниях) не превышают 16% активов. Среди других государств лидерами в этом сегменте являются состоятельные инвесторы Северной Америки, доля акций в их портфелях — 40%, а также Австралии (35%).

Сам профиль российских состоятельных клиентов несколько отличается от западных, отмечает старший вице-президент, руководитель департамента Private Banking ВТБ Дмитрий Брейтенбихер. В России они, в основном, — собственники и топ-менеджеры крупных и средних компаний, а рантье в чистом виде пока не очень много, говорит он. Именно собственный бизнес составляет в большинстве случаев их основной актив, отсюда и достаточно консервативный характер портфелей и инструментов сохранения средств, заключает эксперт.

Состоятельные клиенты изначально выбирают более консервативные портфели, основу которого составляют инструменты облигационного рынка, денежного рынка, а также денежных средств, согласен директор Alfa Capital Wealth Андрей Бабиян. С точки зрения психологии инвестирования они более осторожны, сдержанны, вдумчивы и стремятся в первую очередь сохранить то, что они создали за годы, и только потом разумно приумножить, отмечает он. Структура активов конкретных клиентов сильно зависит от их личной склонности к риску и целей инвестиций, но большинство из них воспринимают инвестиционный портфель как долгосрочную подушку безопасности для семьи и действительно поддерживают высокую долю облигаций и других активов с низким риском, добавляет партнер LEON Family Office Андрей Иванов.

По оценкам Knight Frank к 2023 году в России будет 1861 человек, чье состояние превышает $30 млн без учета недвижимости по основному месту жительства. В 2018 году в России было 1500 ультрахайнетов (от английского ultra-high-net-worth individual) против 1407 на конец 2017-го. Пятилетний рост на 24% выше ожидаемого общемирового уровня (22%). Управляющий партнер Knight Frank в России Алексей Новиков связывает это с растущим неравенством населения.

Источник

Куда российские богачи теперь вкладывают накопления

Российские богачи – одни из самых консервативных инвесторов в мире. Более половины их инвестиционных активов вложены с гарантированным доходом (в облигации и денежные инструменты), в то время как в среднем в портфелях богатых людей по миру такие инвестиции сейчас занимают лишь 37%, показывает новое международное исследование о миллионерах The Wealth Report 2019 компании Knight Frank.

Компания впервые детально исследовала инвестиции людей со свободными активами от $30 млн из разных регионов мира – Африки, Азии, Австралии, Европы, Латинской Америки, Среднего Востока, Северной Америки, России и СНГ. Данные собирались в 2018 г. из различных источников по всему миру, включая аналитические агентства и банки, проводились опросы 600 семейных офисов (family office) и финансовых консультантов, рассказал представитель Knight Frank.

Чей портфель надежней

Согласно исследованию, больше всего средств богатые россияне и жители других стран СНГ вложили в облигации (доля в их портфелях – 27%), в инструменты денежного рынка (26%), а также в недвижимость (20%). Причем по доле денег и облигаций в портфелях наши соотечественники обогнали представителей всех других регионов (9–24% и 14–24% в зависимости от региона соответственно). Интерес к вложениям в недвижимость у россиян оказался на среднемировом уровне, как и к золоту (без учета украшений – 1% активов).

А вот инвестиции российских богачей в акции (без учета владения крупными долями в компаниях) не превышают 16% активов. Меньше в них инвестировали только представители Латинской Америки (12%). Лидерами в этом сегменте являются состоятельные инвесторы Северной Америки, доля акций в их портфелях – 40%, а также Австралии (35%).

Дмитрия Брейтенбихера, старшего вице-президента, руководителя департамента Private Banking ВТБ, такой расклад не удивляет: «Сам профиль российских состоятельных клиентов несколько отличается от западных. В России они, в основном, – собственники и топ-менеджеры крупных и средних компаний. Рантье в чистом виде пока не очень много, и именно собственный бизнес составляет в большинстве случаев их основной актив. Отсюда и достаточно консервативный характер портфелей и инструментов сохранения средств».

В портфеле клиентов Сбербанк Private Banking доля инвестиций в облигации выросла с 15% на конец 2017 г. до 22% на сегодняшнюю дату, причем рост доли облигаций произошел за счет уменьшения вложений в денежные средства и их эквиваленты, говорит руководитель Сбербанк Private Banking Евгения Тюрикова. Доля вложений в альтернативные инвестиции у клиентов этого подразделения Сбербанка – около 2%, и она стабильна. «Фактически «хайнеты» – это первое поколение богачей, им важнее сохранить капиталы, чем заработать. Печальный опыт финансовых кризисов, девальваций и т.д. у первых держателей капиталов также присутствует», – объясняет Тюрикова. «Состоятельные клиенты изначально выбирают более консервативные портфели, основу которого составляют инструменты облигационного рынка, денежного рынка, а также денежных средств. С точки зрения психологии инвестирования они более осторожны, сдержанны, вдумчивы и стремятся в первую очередь сохранить то, что они создали за годы, и только потом разумно приумножить», – добавляет директор Alfa Capital Wealth Андрей Бабиян.

«Структура активов конкретных клиентов сильно зависит от их личной склонности к риску и целей инвестиций, но большинство из них воспринимают инвестиционный портфель как долгосрочную подушку безопасности для семьи и действительно поддерживают высокую долю облигаций и других активов с низким риском. С их точки зрения такой портфель хорошо балансирует высокие риски, связанные с бизнесом», – соглашается партнер LEON Family Office Андрей Иванов.

Источник

Куда инвестируют российские миллиардеры?

Российские миллиардеры инвестируют в те страны и направления бизнеса, которые могут сохранить и приумножить их капиталы. Они вкладывают в растущие рынки со стабильным законодательством, либо в рискованные но в ожидании большей и быстрой прибыли. Финансовые средства миллиардеры стараются выводить в офшоры, страны и зоны с уменьшенным налогообложением и финансовым контролем. Какая то часть миллиардеров на правах олигархов вкладывает свои деньги в Российскую экономику и в поддержание стабильности выгодной для них власти, их называют «друзья Путина» или «кооператив Озеро». Эта часть миллиардеров сейчас претерпевает трудные времена, так как западные страны, путём введения санкций не дают им свободной возможности оперировать своими финансами на мировых рынках. Российские власти пытаются защитить своих миллиардеров, и ввели освобождение от уплаты налогов для них, приняв закон о контрмерах для предприятий олигархов, попавших под санкции после окупации Крыма. По различным подсчетам на счётах различных банков за рубежом находится порядка 700 млд долларов финансовых средств российских богачей. Такие страны как США и Англия, развернули широкомасштабные компании в своих странах и во многих офшорах, выявляют средства Российских олигархов, с целью их заморозки и ареста. Поэтому у российских миллиардеров остаётся все меньше возможностей безнаказанно хранить и опереировпть финансовыми средствами за рубежом, они пытаются их сохранить, переписывая активы на своих родственников. Именно поэтому последний тренд, это разводы с олигархов с жёнами, которые получают активы после бракоразводных процессов, эти финансы, недвижимость, выпадают из юрисдикции санкций

Поэтому ответ такой: деньги миллиардеры хранят за рубежом, на счётах бывших жён и своих отпрысков, делая вид что вернули их в Россию.

3 7 5 · Хороший ответ

Как бэ вопрос был куда инвестируют, а не где хранят.

Да и не все миллиардеры друзья Путина.

5 6 · Хороший ответ

Инвестирование есть то же вкладывание, только по англицки. Бывает в банку, под матрац, в квартиру и так далее.

Источник

ТОП-10 крупнейших российских инвесторов на 2021 год

Добро пожаловать в мир инвестиций, дорогой читатель!

Что вы знаете об самых крупных инвесторах? А какие инвесторы России у всех на слуху? Зачем богатые люди вкладывают крупные суммы в перспективные и не очень проекты? Какие риски существуют при вложениях и какие проблемы могут быть у предпринимателей, если они не вернут деньги инвестору? Не знаете ответа на вопросы? Не переживайте, я сейчас расскажу все об инвесторах, инвестициях и всем, что с этим связано.

Топ-10 крупнейших российских инвесторов в мировые активы

Давайте для начала вспомним десятку самых крупных инвесторов России, вкладывающих свои деньги не только в отечественные, но и в мировые проекты и компании.

В топ-10 можно включить таких инвесторов:

1. Дерипаска О.В. Российский предприниматель, председатель наблюдательного совета и единственный бенефициарный владелец компании «Базовый элемент». Его состояние оценивается в $3,2 млрд.
2. Мордашов А.А. Российский бизнесмен с состоянием в $20,8 млрд! В России известен как лучший спикер мировой сталелитейной отрасли, владеет 26 % немецкой туристической компании TUI Group.
3. Мильнер Ю.Б. Экс-совладелец и председатель совета директоров Mail.Ru Group. Его считают одним из самых влиятельных мировых инвесторов в технологическом секторе. Состояние на 2019 год оценено в $3,6 млрд.
4. Рыболовлев Д.Е. Владелец футбольного клуба «Монако», входит в российскую двадцатку Forbes с состоянием в $6,8 млрд.
5. Усманов А.Б. Основатель USM Holdings, один из богатейших жителей России и Великобритании. Его состояние оценивают в $12,8 млрд.
6. Блаватник Л.В. Американский и британский предприниматель, возглавивший в 2015 году список самых богатых людей Великобритании. Состояние миллиардера оценили в $17,4 млрд.
7. Фридман М.М. Еще один предприниматель, входящий в рейтинг самых богатых людей России. Основной владелец крупнейшего в России финансово-промышленного объединения «Альфа-Групп». Капитал оценен в $16,1 млрд.
8. Абрамович Р.А. Предприниматель, которые не только входит в список лучших инвесторов России, но и знаменит как экс-губернатор Чукотского автономного округа и председатель Думы Чукотского автономного округа. Владеет $12,9 млрд.
9. Прохоров М.Д. Более знаменит не как предприниматель и инвестор, а как политик, основатель оппозиционной партии «Гражданская платформа», бывший глава партии «Правое дело». Кроме того, участвовал в президентских выборах и даже занял 3 место. Владеет $9,8 млрд.
10. Румянцев А. Самый активный венчурный инвестор в 2018 году. О размере капитала информации на просторах сети нет, но он спонсирует стартапы до 3 млн рублей.

Каждый из десятки бизнес-ангелов России вкладывает значительные суммы в разнообразные перспективные суммы и проекты, а деньги им затем возвращаются в виде дивидендов и процентов от прибыли. Если предприниматель прогорел, он все равно обязан вернуть деньги, но на деле так выходит не всегда.

Список величайших инвесторов мира

Существует даже список самых великих мировых инвесторов, чье поведение давно стало образцом для подражания. Приведу в качестве примера только трех самых знаменитых:

1. Билл Гросс, под чьим управлением находится $1,75 трлн. Личный капитал составляет $2,3 млрд.
2. Питер Литч, управляющий $2,4 трлн. Знаменит фразой: «Инвестируйте в то, о чем вы знаете».
3. Уоррен Баффет, глава Berkshire Hathaway, управляет $702,1 млрд, один из наиболее известных инвесторов. Его личное состояние на март 2018 г. оценивается в $100,1 млрд.

Заключение

В заключение могу сказать, что каждый из вышеперечисленных инвесторов, будь он из России или какой-либо другой страны, сделал очень много хорошего для мировой экономики и бизнеса в целом. Несмотря на то, что они рискуют своими деньгами и не всегда проекты оказываются прибыльными и удачными, они дают шанс молодым предпринимателям найти себя в мире бизнеса, а миру – узнать что-то новое.

До новых встреч, дорогой читатель! Если хотите больше полезной информации, подписывайтесь и делитесь со своими друзьями в социальных сетях!

Источник