Кредитные организации могут создать консорциум

Что такое консорциум

Законодательство РФ не содержит описания термина «консорциум», но указанное понятие в экономической практике подразумевает объединение государственных, коммерческих организаций временного характера и на договорной основе. Целью объединения выступает реализация определенного проекта технической, производственной или любой иной направленности путем соединения денежных и производственных ресурсов.

Структура объединения

Допускается объединение в консорциумы научных центров, банковских организаций, государственных структур и производственных предприятий. Характерной чертой существующих консорциумов выступает объединение усилий производственников и финансистов для работы над масштабными инвестиционными проектами, в том числе международными.

Консорциумы разделяют на:

• закрытые, при этом между заказчиком и участниками оформляется отдельный контракт;
• открытые, когда каждый участник подчинен единому назначенному лидеру (управляющей компании) и несет ответственность солидарного типа по обязательствам объединения, ограничиваемую величинами собственного долевого участия.

За проводимую работу, координацию деятельности участников, лидеру полагаются отчисления от участников соглашения.

Членами объединения лидер наделяется определенными полномочиями, дающими ему право представлять общие интересы перед разными структурами: заказчиком или иными юридическими организациями. Соглашение в открытом объединении заключается между заказчиком и представителем (лидером), а последний ответственен за проект перед другой стороной (заказчиком).

К сведению! По обязательствам ответственность разделена между членами консорциума в соотношении, пропорциональном их участию в суммарном объеме продукции, услуг. Каждый участник производит обеспечение финансирования определенного объема работ, также принимая все риски, связанные с его частью обязательств.

Особенности консорциумов

Предназначение консорциумов заключается в усилении коммерческих и производственных возможностей, конкурентоспособности его членов. Создаваемые команды нацелены преимущественно на затратные проекты, требующие единения сил и ресурсов компаний разных отраслей (научных, технических, производственных), способных за счет совместных усилий разрешить задачу.

В числе особенностей консорциумов можно выделить:

• формирование объединения, предусматривающего или не предусматривающего создание юридического лица, при наличии которого участники все же не лишаются собственной идентичности, а остаются полностью самостоятельными (экономически, юридически) без учета части занятости в рамках консорциума;
• оформление процедуры создания объединения соглашением;
• структура создается для объединения усилий по исполнению проекта, часто в сфере собственной (основной) занятости ее членов, осуществлению финансовых мероприятий по размещению акций и займов, сложных капиталоемких и наукоемких задач;
• консорциумы часто являют собой организации, не получающие прибыли, но они выделяются наличием единой политики в части инвестирования и стратегии долгосрочного развития, а также координации всей деятельности структуры;
• предприятиям-участникам не запрещено одновременное участие в разных консорциумах, работа в нескольких разнородных проектах;
• не предусмотрено создание в рамках консорциума каких-либо организационных форм, кроме незначительной структуры (к примеру, совет директоров).

Хотя участники объединения не лишаются собственной самостоятельности в юридическом и хозяйственном плане, данная форма единения позволяет им эффективно действовать в сфере капиталоемких проектов, привлекая большие объемы инвестиций.

Виды консорциумов

Многие из создаваемых структур имеют отношение к структурам финансового типа, в числе которых консорциум:

1. Банковский в форме ряда соорганизованных банков для расширения деятельности, совместного присутствия на новых рынках, проведения банковских операций (гарантийных, кредитных).
2. Гарантийный в виде договоренности предприятий, работающих в разных сферах, по распределению принимаемого риска, а также обеспечения его покрытия при необходимости.
3. Экспортный в виде внешнеторгового объединения, предназначенного для оказания содействия экспортным мероприятиям входящих в него организаций.
4. Консорциум-гарант или банковская группа, лидер (банк) которой гарантирует возвратность полученных заемных средств (кредита).
5. Подписной, предназначенный для гарантирования размещения ценных бумаг, реализации займа.

Финансовые объединения разделяют на временные и постоянные типы. Временные структуры образуются при необходимости проведения мероприятий кратковременного характера, а также размещения облигаций займов, включая иностранных, на не слишком крупные суммы.

Постоянные структуры востребованы для мероприятий по размещению займов некоторой страны и процедур с бумагами ряда акционерных обществ в ходе ведения масштабных проектов финансовой, коммерческой или инвестиционной направленности.

Возглавляет и руководит финансовым объединением крупный банк (ряд банков), в ведении которого:

• подбор членов (консортов);
• разработка критериев и условий организации общества;
• помещение займов (в биржевой котировке);
• документальное, юридическое сопровождение организационной структуры, деятельности участников;
• размещение акций (облигаций).

Члены объединения могут получать комиссионное вознаграждение. Его сумма зависит от величины их участия в размещении займа, размера эмиссии (ценных бумаг).

Формы создания объединения

Члены создаваемой структуры оформляют отношения между собой путем подписания единого документа (договора) о создании:

1. Общества (ОАО, ЗАО).
2. Ассоциации, союза. Форма допустима, если совместная работа участников не предусматривает получения прибыли.
3. Простого товарищества. Вариант приемлем для предпринимательской деятельности часто по заказу сторонней организации.

Допускается организация консорциума посредством договоров, предусмотренных и непредусмотренных законодательством (ст. 421 ГК РФ), а также смешанных, содержащих элементы различных договоров.

Договор может предусматривать совместное сотрудничество, совместное инвестирование средств, деятельность по реализации определенного проекта. Участники могут оформить отношения не единым договором, а несколькими различными соглашениями.

К сведению! Консорциальный договор хотя и включает намерения о заключении договоров (в будущем), но не содержит условий, определяемых как существенные для этих будущих сделок (время, место оформления, начало и окончание периода действия), и поэтому не является офертой (ст. 435 ГК РФ). Но договор обладает собственной юридической силой (ст. 421 ГК РФ), не имея установленной формы документа.

Налогообложение консорциума

Процедура организации консорциума не предусматривает государственной регистрации, так как указанная структура не относится к юридическим лицам, а ее целью является консолидация ресурсов участников.

При наличии между 2 и больше участниками сделки соглашения о совместной работе без создания юридического лица, объекты, связанные с налогообложением, подлежат учету и обложению налогами у каждого из членов договоренности (ст. 80 НК РФ).

Для участников совместной деятельности возможна оптимизация налогового режима в случае, когда всеми финансами управляет компания, обладающая статусом льготного налогообложения.

Участники сделки могут передавать между собой выгоду от вычета убытка из налогооблагаемой прибыли или иные виды платежей, которыми они сами не могут воспользоваться по законодательству.

Если в товарищество приняты организации-нерезиденты, то ведение общего баланса объединения обязательно поручается участнику, являющемуся резидентом РФ (ст. 278 НК РФ).

Простое товарищество не обязательно для регистрации в налоговой службе и не относится к числу налогоплательщиков (ст. 19 НК РФ). Все получаемые от совместной деятельности налоговые начисления оплачиваются каждым участником в отдельности. Но расчет и перечисление НДС в бюджет выполняется членом объединения, ответственным за ведение общих дел (ст. 174 НК РФ).

Налог по прибыли оплачивается самостоятельно каждым членом с учетом его доли в общем имуществе (ст. 278 НК РФ). Часть от прибыли добавляется в нереализованные доходы в конце налогового (отчетного) периода. По занятым в совместной деятельности активам амортизацию вычисляет участник, ответственный за ведение общих дел.

К сведению! Кассовый метод учета при совместной деятельности не предусмотрен (ст. 273 НК РФ). Использующая его организация обязана сменить форму на метод начислений после вступления в простое товарищество.

Источник

Особенности консорциального кредитования

Консорциальное кредитование: что это

В общем виде, консорциальный кредит – это кредит, выдаваемый не одним кредитором, а несколькими. Порядок отношений в консорциуме определяется специальным консорциальным договором.

[ads2] В нем фиксируется следующая информация:

• факт создания;
• состав участников консорциума;
• цели;
• определяется степень участия каждой стороны в сделке: квоты ресурсов, права и обязанности сторон, руководство консорциумом.

Выделяют:

Банк-организатор принимает на себя обязательство по управлению всем процессом кредитования

В сферу его ответственности входит:

1. Поиск предложений как взять кредит на подходящих для заемщика условиях.
2. Ведение переговоров с другими банками-кредиторами, будущими участниками консорциума, на предмет предоставления части кредита.
3. Обслуживание денежных потоков. Банк-организатор аккумулирует кредитные средства банков-кредиторов на своих счетах с наиболее удобной процентной ставкой, а затем перечисляет всю сумму в пользу заемщика. Аналогично, при погашении займа, банк-организатор распределяет полученные средства между счетами кредиторов в соответствии с их участием в договоре.
4. Ведение документации, связанной с движением средств и имущества консорциума.

При финансировании многоступенчатых крупных проектов состав кредиторов, а также организатор, могут на разных этапах отличаться.

Объединяясь в консорциум, банки решают сразу несколько задач:

Во-первых, увеличивают максимальный размер займа, который можно выдать одному заемщику, рассчитывая при этом максимальную сумму кредита для него.

Во-вторых, на банки действуют внутренние лимиты, они ограничиваются размером собственных средств. Банк России в размере 25% определяет максимальный риск на группу заемщиков или заемщика.

В-третьих, структура большинства банков ориентирована на краткосрочные займы. Необходимость в замораживании ликвидных средств на длительный срок как раз компенсируется возможностью снизить это значение за счет привлечение ресурсов других участников консорциума.

Как работает консорциальное кредитование

В качестве заемщиков по консорциальному кредиту могут выступать крупные предприятия и организации при проведении:

• операций на валютном рынке;
• при проведении научно-технических работ;
• на рынке ценных бумаг;
• товарных операций;
• а также сами банки и даже государство.

Для получения консорциального кредита, заемщику необходимо обратиться в банк с соответствующим заявлением и комплектом документов. Возраст для кредита в консорциуме, как правило 22-60 лет. Далее, банк определяет свою готовность предоставить кредит в полном объеме или принимает решение о создании консорциума.

Порядок выдачи консорциального кредита может отличаться:

1. Все банки-кредиторы перечисляют сумму своего участия на счет заемщика.
2. Банк-организатор зачисляет заемщику всю сумму, а затем участники консорциума перечисляют свои средства организатору суммы.
3. Банк-организатор аккумулирует средства всех участников на своем счете, а затем перечисляет заемщику единой суммой.

Порядок погашения также может быть разным:

1. Заемщик осуществляет оплату кредита, распределяя сумму между кредиторами в соответствии с квотой их участия.
2. Заемщик погашает задолженность отдельными платежами в адрес каждого банка-кредитора в соответствии с индивидуальным графиком.
3. Клиент поочередно полностью погашает задолженность перед каждым кредитором.

Все эти условия регулируются консорциальным и кредитным договорами.

О плюсах и минусах консорциального кредитования

[readmore] Для банков-участников консорциума объединение усилий позволяет расширить состав клиентской базы за счет крупных предприятий, при этом удерживая уровень кредитного риска в допустимых рамках. Для банка-организатора это также возможность получить дополнительное вознаграждение, помимо процентов по кредиту, за организацию кредитного процесса.

Перед клиентом наличие такого инструмента открывает новые возможности промышленного развития, внедрения научно-технических инноваций и т.д. Нет необходимости в получении множества кредитов в разных банках. А это означает экономию сил и времени на подготовку и оформление документов.

Конечно, создание консорциума является довольно сложным процессом, требующим четкого регулирования и контроля на всех этапах. Создание таких объединений оправдано в случае реализации действительно крупных долгосрочных проектов. Стоит отметить, что в нашей стране консорциальное кредитование пока не получило широкого распространения. Однако, в США, этот вид кредитования активно используют предприятия различного уровня.

Источник

Консорциум Банк

Что такое банк-консорциум?

Банк-консорциум – это дочерний банк, который создают многие другие банки. Эти банки могут создать консорциумный банк для финансирования крупномасштабного проекта, который слишком велик для того, чтобы один банк мог его завершить, например, для предоставления доступного домовладения покупателям жилья с низким и средним доходом или для выполнения крупной сделки, такой как продажа ссуд. на рынке синдицированных кредитов.

Консорциум использует активы отдельных банков для достижения своих целей. Все банки-участники имеют равные доли владения, и ни один из участников не имеет контрольного пакета акций. После того, как банк консорциума достигает своей цели, он обычно распускается.

Ключевые выводы

• Банк консорциума – это банк, созданный множеством банков для финансирования проекта, который слишком велик для того, чтобы один банк мог справиться с ним в одиночку.
• Целью создания банка-консорциума является использование активов отдельных банков.
• Все участники банка консорциума имеют равные права собственности, и ни один банк не имеет контрольного пакета акций.
• Синдикат ссуды похож на консорциум, но обычно это относится к продлению ссуды, особенно с участием международных транзакций и нескольких валют.

Понимание банка консорциума

Когда возникают проекты, которые слишком велики для того, чтобы один банк мог финансировать самостоятельно, многие банки объединяют свои ресурсы для создания банка консорциума для реализации этого проекта. Юридический контракт обычно управляет банком консорциума и делегирует обязанности между его членами. Это может включать общую оценку, документацию и последующие действия, а также решение о разделении равных долей собственности в сделке.

Банки-консорциумы возникли в начале 1960-х годов с целью предоставления более мелким банкам возможности участвовать в международной банковской деятельности. Они наиболее распространены в Европе. Банки-консорциумы не так активны, как исторически, однако убедительные примеры все еще существуют в США и за рубежом. Банки-участники могут иметь головные офисы в разных странах.

Консорциум банк против ссудного синдиката

Будучи во многом похожим, ссудный синдикат отличается от банка-консорциума тем, что ссудный синдикат – это предоставление ссуды одному заемщику одновременно. Кроме того, синдикат ссуды обычно включает международные транзакции и использование нескольких валют. Синдицирование ссуды обычно требует наличия группы партнеров как для гарантирования выплат, так и для снижения подверженности риску с учетом высокого уровня риска.

Один управляющий банк обычно возглавляет кредитный синдикат. Заемщик может сначала обратиться к этому менеджеру с просьбой о кредите. Оттуда управляющий банк в большинстве случаев будет согласовывать условия между другими партнерами и принимать дополнительные меры для синдиката, хотя он не всегда может быть мажоритарным кредитором. В зависимости от кредитного соглашения любой из банков-участников может возглавить процесс кредитования.

Пример банка консорциума

В 2018 году в Гранд-Рапидсе, штат Мичиган, некоммерческая организация Start Garden разработала проект по предоставлению мини-грантов в размере 1000 долларов США в рамках своей инициативы 100 Days / 100000 долларов США по развитию предпринимательства среди местных предприятий. Проект финансировался в партнерстве с консорциумом банка, созданным для этого проекта. В течение нескольких лет консорциум ставит перед собой цель инвестировать миллионы долларов в местную экосистему, чтобы помочь снизить уровень бедности. Учитывая большую сумму денег, вовлеченную в проект, различные банки объединили свои ресурсы для создания банка-консорциума для обеспечения этих инвестиций.

Источник