Как посмотреть волатильность криптовалюты

Индикаторы волатильности криптовалют

Привет на блоге Новости криптовалют. Вы, вероятно, знаете, что на традиционных рынках есть несколько индикаторов для измерения уровней волатильности. Но как насчет ситуации с крипто-рынком? Как вы можете использовать индикаторы волатильности криптовалют их в своей торговле? Есть ли сопоставимые?

Поскольку хорошо зарекомендовавшие себя активы, такие как акции, намного старше криптовалют, неудивительно, что традиционный рынок предложил несколько способов измерения уровней волатильности довольно давно. К ним относятся средний истинный диапазон, полосы Боллинджера и индекс волатильности CBOE.

Индикаторы волатильности криптовалют

Хорошей новостью является то, что мы можем очень хорошо применить наследие, собранное старым традиционным фондовым рынком, к ситуации, разворачивающейся вокруг крипто-мира.

Average True Range (ATR)

ATR, или средний истинный диапазон, является индикатором технического анализа, который был представлен в 70-х годах специалистом по рынку Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим.

С точки зрения волатильности этот индикатор довольно прост он растет с ростом уровня колебаний. Более высокий уровень волатильности имеет более высокий уровень ATR, как показано на графике выше. Этот индикатор хорошо использовать в сочетании с другими индикаторами, которые дополняют вашу стратегию.

Например, если вы дневной трейдер (короткие позиции), вы можете использовать весь диапазон индикаторов импульса, объема, тренда и волатильности: RSI, MFI, SMA и ATR соответственно.

Однако ATR не подтверждает стартовое ралли для нового тренда или с уверенностью говорит, что направление цены криптовалюты изменится; это только сигнализирует пики волатильности.

Bollinger Bands

Следующий индикатор волатильности – не только индикатор волатильности; его также можно использовать для выявления тенденций, а иногда и условий перекупленности или перепроданности рынка.

Но мы будем рассматривать его как индикатор волатильности здесь. Полосы Боллинджера (Bollinger Bands) состоят из средней полосы, которая представляет экспоненциальную скользящую среднюю, и двух внешних полос: верхней полосы и нижней полосы.

Эти внешние полосы представляют собой набор линий, нанесенных на два стандартных отклонения (отрицательно или положительно) от средней цены актива. Таким образом, наблюдая за диапазоном полос, мы можем определить уровни волатильности за определенный период времени. Индикаторы волатильности криптовалют.

Другие показатели волатильности

Bitcoin historical volatility index (BVOL)

Если вы помните начало статьи, вы, вероятно, с нетерпением ждете части, посвященной CBOE-индексу волатильности. А как насчет других показателей традиционной торговли, таких как бета-коэффициенты, модели ценообразования опционов и стандартные отклонения доходности?

Поскольку рынок криптовалют очень молод, здесь не могут применяться все эти показатели, и специфика активов не всегда позволяет трейдерам использовать одни и те же инструменты.

Индекс волатильности CBOE, также известный как индекс волатильности или VIX, был разработан Chicago Board Options Exchange.

Он рассчитывается с использованием средней точки в режиме реального времени S&P 500® Index (SPX) для опционов на покупку/продажу и поэтому не может использоваться с криптой. Вместо этого вы можете попробовать Биткойн-индекс исторической волатильности (BVOL). Индикаторы волатильности криптовалют.

Image Courtesy – TradingView. BVOL Apr. 10, 2020

Бета-коэффициент, Beta coefficient

Помимо индикаторов волатильности, существуют и другие метрики для измерения уровня колебаний на рынке. С помощью так называемого коэффициента бета мы в основном сравниваем волатильность нашего актива с волатильностью всего рынка или с волатильностью любого другого ориентира – это зависит от подхода.

Существуют конкретные формулы для расчета бета. По сути, если итоговое значение выше 1, это означает, что актив не только волатилен, но и сильно коррелирует с рынком.

С другой стороны, значение ниже 1 может указывать на то, что актив имеет более низкую волатильность, чем эталонный. Просто в качестве примера: волатильность Биткойна может быть измерена по отношению к золоту или фондовым рынкам.

В криптовалюте для расчета волатильности Litecoin вы можете использовать биткойн в качестве эталона. Индикаторы волатильности криптовалют.

Новости криптовалют

Традиционный торговый рынок разработал несколько способов измерения волатильности, но мы не всегда можем применить эти показатели к криптовалютам. Итак, какие из них применимы?

Во-первых, усреднение истинного диапазона (ATR) является индикатором волатильности, который растет с ростом уровней рыночных колебаний. Более высокий уровень волатильности имеет более высокий уровень ATR, и наоборот.

Во-вторых, с помощью полос Боллинджера мы можем определить уровни волатильности, просто наблюдая, как часто ценовые метки попадают в нижнюю и верхнюю полосы в течение определенного периода времени, и, наконец, что не менее важно, существуют и другие метрики, измеряющие уровни волатильности, такие как Биткойн-индекс исторической волатильности (BOVL) и коэффициент бета. Индикаторы волатильности криптовалют.

Статья создана по материалам сервиса tradesanta — Volatility indicators

Источник

Что такое волатильность курса криптовалют – детально простыми словами

Многие инвесторы, интересующиеся потенциалом капиталовложений в криптовалюту, интересуются тем, что такое волатильность курса.

Дело в том, что известные личности в мире инвестиций и финансовых спекуляций, отмечают высокую волатильность рынка криптовалют.

В статье рассматривается особенность в индустрии цифровых денег.

Содержание:

Что такое волатильность

Чем она ниже, тем тот или иной актив будет стабильнее. Соответственно, чем выше волатильность, тем менее стабильным будет курс.

Волатильность также может быть определена как отклонение цен от некоторого среднего показателя.

Допустим, в течение недели, цена актива снизилась на 2 процента.

Среднесуточные изменения составили 1-2 процента.

Можно говорить о том, что волатильность у актива была незначительной.

Если же снижение составило от 10 и более процентов, о таком активе говорят, что он торговался с высокой волатильностью.

Существует несколько видов волатильности:

• Историческая – коэффициент отклонения реальных ценовых колебаний от среднего значения за анализируемый период времени.
• Ожидаемая – по сути, это тоже соотношение, только используемое для расчетов в будущем. С его помощью можно прогнозировать уровни рисков от сделок с теми или иными активами.

Читайте также:

Что влияет на волатильность курса

Рост волатильности редко возникает сам по себе. Чаще всего он сопровождается каким-то важными политическими или экономическими событиями, которые резко меняют соотношение игроков на бирже.

При этом, в ожидании таких событий, волатильность может существенно сокращаться.

А как только они происходят, волатильность возрастает. Но это касается тех событий или статистических данных, которые были запланированы.

Если же произошло какое-то незапланированное событие, волатильность может вырасти еще значительнее.

Волатильность и криптовалюты

Электронные деньги уже давно торгуются на биржах, и многие эксперты отмечают, что их курс обладает высокой волатильностью.

Связано это со многими факторами. В чем отличия между теми же валютами Форекс и электронными монетами?

Разберем на основании нескольких важнейших аспектов.

Спрос и предложение

Среднесуточный оборот рынка Форекс составляет более 5 триллионов долларов США.

Ожидается, что в ближайшее несколько лет, этот показатель вырастет до 10 триллионов долларов США.

Это связано с тем, что у них высокая ликвидность. Торговля между Европой, США и Азией идет постоянно. Соответственно, спрос на такие валюты со стороны компаний высок. К тому же, для того, чтобы попасть на фондовые рынки США, Европы или Японии, иностранным инвесторам также приходится покупать USD, EUR, JPY. А это является дополнительным стимулирующим фактором спроса.

Спрос на фиатные валюты и ценные бумаги высок еще и по той причине, что они служат инструментом для сбережений и инвестирования.

Естественно, валюты в меньшей степени, но они, как уже отмечалось выше, играют посредническую роль при покупке ценных бумаг на бирже.

Наконец, спрос на валюты высок и за счет того, что они являются неотъемлемой частью реальной экономики и служат средством расчета как в рамках одного государства, так и в мировой масштабе.

Что касается криптовалют, они пока что не могут похвастать подобными достижениями. Их использование в реальной экономике ограничено.

Так как далеко не все онлайн магазины готовы принимать электронные деньги в качестве оплаты за товары и услуги, что же тогда говорить о земных, которые пока всё еще посещает большее количество населения.

Криптовалюты не участвуют в международной торговой деятельности.

Соответственно, на них нет спроса со стороны крупных компаний, которые занимаются закупкой оборудования, товаров или сырья. Хотя попытки уже намечаются.

Восприятие обществом

Это еще одна разница между обычными фиатными деньгами и криптовалютами. Общество воспринимает обычную валюту как средство расчетов и доверяет ей.

За эмиссию отвечает центральный банк, он же поддерживает должный уровень ликвидности и следит за тем, чтобы курс валюты был относительно стабильным.

Люди привыкли, что кто-то за чем то следит и контролирует обращение средств, даже если это в корне не верно.

Что касается криптовалют и биткоина, к ним пока что нет такого доверия. Их нельзя обналичить также просто и далеко не все магазины принимают такие монеты.

Хотя во многих прогрессивных странах уже установили банкомы, некоторые сети ресторанов и магазинов принимают криптоактивы, но в сравнении с глобальном оборотом фиатных средств – это пока что ничтожно малые достижения.

К тому же, общество пока что относится к криптовалюте с определенной долей настороженности.

Некоторые даже считают, что биткоин – это очередная финансовая пирамида.

К тому же, для большинства не понятен принцип появления новых единиц криптовалюты.

Если с фиатными деньгами все более-менее ясно – решение об их эмиссии принимается центральных банком, то децентрализация, присущая биткоину и альткоином несколько отпугивает обывателя.

Верно когда-то было подмечено – люди бояться того, чего не понимают.

Наконец, сегодня довольно часто можно слышать мнения действительно знаковых фигур в мире экономики и финансов, которые предрекают не самое радужное будущее криптовалютам.

Это также отпугивает потенциальных инвесторов.

Читайте также:

Почему высокая волатильность мешает биткоину и другим криптовалютам

Рядовому инвестору новичку может показаться, что высокая волатильность – это замечательно.

Есть возможность при минимальных капиталовложениях получать весомую прибыль.

Однако на практике, такая волатильность только мешает развитию индустрии.

Во-первых, она отпугивает крупных институциональных инвесторов, которые не готовы рисковать деньгами своих клиентов на рынке, где суточные колебания могут составлять 20 и более процентов.

Во-вторых, такие ценовые колебания не дают криптовалютам получить полноценный доступ к реальной экономике. Сегодня далеко не все магазины готовы принимать биткоин не только по причине возросших комиссий за транзакции и увеличения времени ожидания, но еще и потому, что курс криптовалюты очень волатилен, а стоимость товаров и услуг все равно выражается в долларах США (или других фиатных валютах).

Наконец, высокая волатильность является врагом и частных розничных инвесторов с небольшими капиталами.

Существуют риски потери значительной части вложенных средств при серьезных колебаниях криптовалюты в краткосрочной перспективе.

С этим, вероятно, столкнулись многие новички, когда курс достиг сначала района 20 000 долларов США за единицу, а затем опустился к уровню $6 000.

Но большинство людей когда-то не верили, что в интернет-магазинах будут обычные люди покупать товары, что мышка будет жить на вашем компьютерном столе, что люди смогут общаться в реальном времени, видя друг друга, находясь в разных уголках планеты.

Не будет затрагивать самолеты или автомобили, а то можно будет дойти до электрической лампочки.

Источник

Волатильность криптовалют: ТОП-5 самых волатильных монет 2021

Криптовалютный рынок отличается множеством особенностей, но чаще инвесторы обращают внимание на его высокую волатильность: в течение суток курс активов здесь может измениться на 5, 10, 15 и более процентов. Такие колебания характерны только для данного сегмента финансового мира и не свойственны для бинарных опционов, рынка Форекс, акций, облигаций и других ценных бумаг.

Данная особенность криптовалют выгодно выделяет рынок цифровых монет на фоне остальных, так как здесь трейдеры могут заработать немало денег в течение одного дня. Ниже приведен индекс волатильности криптовалют, включающий в себя Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Dash и Monero. Этот параметр определяется по формуле, в которой учтены рыночная капитализация указанных активов:

Если говорить только о Биткоине – главной криптовалюте мира, то она хоть и не является криптовалютой с самой высокой волатильностью, но за последние годы (в усредненном диапазоне за 30 дней) монета колеблется от 1 до 10 процентов, а средний показатель – 5%:

Стоит обратить внимание, что среднедневная волатильность валютной пары EUR/USD в среднем составляет 0.3-0.5%, и лишь в периоды кризисов или каких-то глобальных изменений она может достигать 1%, что все равно в 5 раз меньше, чем средняя волатильность BTC.

Столь высокая волатильность криптовалют вызывает множество вопросов, в том числе и о причинах таких ценовых колебаний. Из-за этого часть инвесторов опасается вкладывать деньги в данный актив. Отметить на подобные вопросы можно, рассмотрев особенности и причины существенного изменения курса криптовалют.

Что такое волатильность криптовалют

Под волатильностью в финансовом мире понимается степень изменчивости цены отдельного актива. Эта особенность хорошо просматривается на графике движения курса криптовалют, который показывает периоды взлета и падения котировок. Определив нижние и верхние пределы, которые цена достигает за заданный временной промежуток, можно выяснить характер волатильности актива.

Например, со 2 сентября по 12 октября 2018 года курс Биткоина не превышал отметки в 7 375 доллара. За тот же период цена криптовалюты не разу не опускалась ниже 6 179 доллара. То есть показатель волатильности биткоина за интервал в 40 дней достиг 17%. Если же смотреть на современный период с 8 января по 22 января 2021 года, когда цена BTC достигла 42 000 долларов, то за эти 2 недели волатильность криптовалюты составила уже 31%:

Нужно отметить, что данный параметр обычно рассматривают за относительно продолжительный период, так как недельный или дневной курс чаще отражает текущее направление тренда, а не резкие колебания цен.

Опытные трейдеры анализируют показатель волатильности криптовалютного рынка на месячных графиках, так как особенности функционирования цифровых денег зависят от разных факторов и предсказать их движение сложнее. Более того, составлять прогнозы и разрабатывать на основе полученных результатов стратегии рекомендуется, используя параметры, которые рассчитаны как минимум за последний квартал. Также ряд трейдеров иногда обращают внимание на историческую волатильность криптовалюты, или показатель изменения цены за весь период, в течение которого цифровая монета торгуется на рынке.

Для примера ниже приведен график колебаний курса нескольких активов, учтенных за один год:

Кроме того, трейдеры при разработке торговых стратегий учитывают ожидаемую волатильность, или прогнозы поведения цены отдельной криптомонеты. Рассчитывается данный показатель с использованием следующих параметров:

• текущая цена монеты;
• показатель исторической волатильности;
• настроение рынка;
• ликвидность монеты;
• капитализация и характер изменения популярности проекта, в основе которого лежит выбранная монета;
• новостные сводки, которые непосредственно влияют на движение курса монеты.

Показатель волатильности определяет ценность актива: для части трейдеров резкие колебания курса могут показаться привлекательными для инвестирования, другие предпочитают более «спокойные» монеты и токены. Все зависит от подхода, который использует участник рынка. Так, трейдеры, предпочитающие стратегии долгосрочного инвестирования, обычно избегают высоковолатильные активы, так как резкие колебания цены вызывают сомнения в правильности сделанного выбора.

При краткосрочных вложениях подобные криптовалюты пользуются большей популярностью, так как позволяют заработать за относительно короткий промежуток времени. Но в подобных случаях трейдеры вынуждены постоянно следить за изменением графика цены и своевременно продавать или покупать монеты. С другой стороны, при краткосрочном инвестировании любое изменение в направлении курса может принести доход.

Причины волатильности криптовалют

Резкие изменения курса криптовалют в большинстве случаев обусловлены влиянием определенных факторов. Но в связи с тем, что многие инвесторы с настороженностью смотрят на этот рынок, а правительства и Центробанки некоторых стран периодически запрещают торговать цифровыми монетами из-за неопределенного правового статуса криптовалют, цены на данные активы нередко изменяются даже после выхода малозначительных новостей.

Несмотря на сказанное, трейдеры выделяют несколько факторов, которые напрямую оказывают влияние на волатильность криптовалют:

1. Новости, которые непосредственно касаются отдельной цифровой монеты либо всего криптовалютного рынка. Этот фактор необходимо анализировать обобщенно, так как некоторые новостные события, со стороны кажущиеся положительными, способны привести к падению курса. Например, цены на монету растут при добавлении ее в листинг биржи либо после сообщения о том, что разработчики наладили сотрудничество с крупной компанией, не представляющей криптовалютный рынок. Котировки подобных активов однозначно падают после выхода новостей о неудачном хардфорке либо масштабном хищении средств с криптовалютных кошельков инвесторов. Каждая информация обычно сразу отражается на динамике движения цены, приводя к ее резкому росту либо снижению.
2. Децентрализованность криптовалют. Отсутствие регулирования операций с цифровыми монетами со стороны государства и Центробанков делает данный актив высокорискованным. Из-за этого цены криптовалют подвержены заметным колебаниям после выхода новостей, обещаний разработчиков и других факторов, которые не оказывают влияния на фиатные деньги. Последнее во многом обусловлено мерами, которые предпринимают правительства для поддержания собственной валюты.
3. Дампы и пампы. В отличие от тех же фондовых бирж, на криптовалютных биржах нередко отмечается резкое колебание цены из-за того, что крупные инвесторы «выбрасывают» огромные суммы цифровых монет. Из-за этого цены на данные активы резко поднимаются либо падают в зависимости от намерений трейдеров. Последние дожидаются момента, когда курс криптовалюты достигает определенного предела, и закрывают позиции с выгодой для себя. В подобных случаях деньги теряют рядовые инвесторы из-за резкого разворота тренда в противоположное направление. Кстати, именно после пампов и дампов некоторые начинают думать, что криптовалюта – это развод.
4. Отсутствие реального обеспечения. Цена криптовалют определяется только настроением трейдеров. Если фиатные деньги подкреплены золотым запасом, нефтью и другими физическими материалами, то цифровые монеты имеют под собой лишь обещания разработчиков и ожидания инвесторов. Поэтому любая как положительная, так и негативная информация о криптовалюте провоцирует резкий скачок цен.
5. Отсутствие настоящей стоимости. Ценность акций определяется эффективностью работы компании-эмитента, национальной валюты – экономическими показателями страны. Но криптомонеты не имеют объективных качеств, от которых может зависеть их стоимость, и она определяется лишь инвесторами и трейдерами, которые готовы или не готовы покупать монеты в данный момент.

Почему высокая волатильность мешает криптовалютам

Высокая волатильность мешает развитию криптовалютного рынка. Прежде всего, многие крупные инвесторы стараются обходить стороной данный сегмент, так как риск потери денег при вложении в цифровые монеты, цена на которые в течение суток может измениться более чем на 20%, слишком велик:

Второй нюанс заключается в том, что из-за высокой волатильности цифровые монеты не могут выступать в качестве средства платежа. Большинство магазинов, в том числе и онлайн-площадки, не принимают криптовалюты из-за того, что они не могут установить точную цену на предлагаемые товары по причине резких колебаний курса. Также этому мешают высокие комиссии, взимаемые за операции с цифровыми монетами, и долгое время ожидания подтверждения платежа (например, в сети биткоина этот процесс может занимать до 1-2 суток, хоть это и бывает очень редко).

Допустим, компания занимается продажей товаров как за доллары, так и за Биткоины. При курсе BTC в 15 тысяч долларов изделие продается за 15 долларов. Но через один день стоимость Bitcoin падает на 20%, а еще через неделю вырастает на 35%. В этом случае компании приходится постоянно менять ценовую политику, так как иначе она понесет убытки. Также из-за столь высокой волатильности возникают сложности при подсчете налогооблагаемой базы.

Кроме того, резкие колебания курса опасны для начинающих инвесторов. Показателен в данном случае пример BTC, цена на который в 2017 году выросла с чуть более 700 долларов до 20 тысяч долларов. В тот момент, когда цена уже превышала 15 тысяч, многие инвесторы вложились в криптомонету, полагая, что ее курс будет расти. Но по прошествии 2-3 месяцев цена Биткоина упала с 20 до 6 тысяч долларов и продолжила снижаться вплоть до 3 тысяч, из-за чего многие продали монеты и потеряли большую часть денег.

Впрочем, пока рано говорить о том, что криптовалюты никогда не станут средствами платежа. Еще в начале 90-х годов прошлого века многие люди не понимали, что уже скоро товары начнут продавать через интернет и оплачивать их будет можно безналичным платежом с помощью карты, а сегодня это является обыденностью.

Криптовалюты с высокой волатильностью

К сожалению, криптовалюты сложно разделить по величине волатильности, так как сегодня одна из монет может показать 1 000% роста, тогда как другая всего 50%. А уже через некоторое время эти же криптовалюты могут поменяться местами. Также количество криптовалют очень велико на данный моменты в мире, и поэтому мы рассмотрим на предмет волатильности только самые популярные монеты с самой высокой волатильностью на данный момент.

1. Bitcoin – первая цифровая монета мира, которая по праву может считаться криптовалютой с большой волатильностью. Волатильность за сутки в среднем составляет ­– 1.5-5%:

1. Ethereum ­– следующая криптовалюта с большой волатильностью, так как почти всегда находится рядом с Биткоином и имеет также большие объемы торгов. Волатильность за сутки в среднем составляет ­– 2-5%:

1. Chainlink – монета, которая стала очень популярна в последнее время. Из-за этого выросла ее капитализация, а значит и поднялась волатильность, из-за чего в сутки она может достигать от 3 до 15%:

1. Cardano – монета, которая идет по пятам за уже названными криптовалютами с большой волатильностью, и ее диапазон в сутки может также достигать 15% и более:

1. bZx Protocol – не самая популярная монета в мире, но все же на данный момент имеет очень высокие показатели волатильности и в сутки может двигаться в диапазон от 5% и выше:

Заключение

Характер изменения курса актива, или волатильность – это специфическое качество биржевых продуктов, к числу которых относятся и криптовалюты. Повышение и снижение цены цифровой монеты обусловлены воздействием различных факторов. Однако криптовалюты, в отличие от акций и других подобных активов, отличаются высокой волатильностью.

Это объясняется особенностями цифровых монет, которые не подкреплены ничем материальным (золотом, нефтью и чем-либо еще), и в отношении них отсутствует централизованное регулирование со стороны государства и/или Центробанков. Из-за этого курс криптовалют подвержен резким колебаниям, возникающих после выхода новостей или из-за ожиданий инвесторов. Кроме того, немалую роль в этом играют психология трейдеров и выход на рынок крупных игроков, которые «выбрасывают» огромное количество виртуальных денег, тем самым провоцируя значительный рост или падение цены.

Высокая волатильность считается одновременно достоинством и недостатком криптовалют. Первое обусловлено тем, что резкие скачки курса позволяют за сравнительно короткий срок существенно увеличить доходность. Однако высокая волатильность несет в себе большие риски потерь, в связи с чем начинающим трейдерам не рекомендуют торговать криптовалютами. Помимо этого, данный фактор мешает цифровым монетам стать средством платежа.

Источник