Как открыть управляющую компанию доверительного управления

Подготовка комплекта документов для получения лицензии управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами

Перечень документов, необходимых для получения лицензии управляющей компании (далее — УК, лицензия УК), установлен пунктами 5, 5.1, 6 и 7 статьи 60.1 Федерального закона № от 29.11.2001 «Об инвестиционных фондах», а также главой 2 Инструкции Банка России от 27.07.2018 № .

Перечень документов, на которые необходимо обратить внимание при подготовке комплекта документов для получения лицензии УК:

1. Заявление о предоставлении лицензии УК составляется по форме приложения 2 к Инструкции Банка России от 27.07.2018 № .

2. Расчет размера собственных средств производится в порядке, установленном Указанием Банка России от 19.07.2016 № с приложением документов, подтверждающих право собственности соискателя лицензии УК на включенное в расчет собственных средств имущество и стоимость такого имущества. Расчет размера собственных средств производится по форме 0420514, установленной Указанием Банка России от 08.02.2018 № .

3. Сведения о лицах, имеющих право прямо или косвенно либо совместно с иными лицами, связанными с ними договорами доверительного управления имуществом, и (или) простого товарищества, и (или) поручения, и (или) корпоративным договором, и (или) иным соглашением, предметом которого является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) соискателя лицензии УК, распоряжаться более 10 процентами акций (долей), составляющих уставный капитал соискателя лицензии УК (далее — владельцы), а также документы, подтверждающие соблюдение требований, предъявляемых к указанным лицам, представляются в следующем составе:

• список акционеров (участников) и схема взаимосвязей между ними, составленные в соответствии с Положением Банка России от 26.12.2017 № ;
• анкеты в отношении физических лиц, являющихся владельцами соискателя лицензии УК, или лицами, осуществляющими функции единоличных исполнительных органов юридических лиц, являющихся владельцами соискателя лицензии УК, заполненные с использованием технических средств и подписанные собственноручно (по форме приложения 4 к Инструкции Банка России от 27.07.2018 №
• копии документов, подтверждающих сведения, указанные в анкетах;
• документы, необходимые для оценки финансового положения акционеров (участников) соискателя лицензии УК, подготовленные в соответствии с требованиями глав 2 и 11 Положения Банка России от 28.12.2017 № ;
• для соискателей лицензии УК, являющихся акционерными обществами — выписка из реестра акционеров общества, выданная держателем реестра, предусмотренная пунктом 3.113 Порядка открытия и ведения держателями реестров владельцев ценных бумаг лицевых и иных сетов, утвержденного приказом ФСФР от 30.07.2013 № 13-65/пз-н.

4. Сведения о лицах, осуществляющих функции единоличного исполнительного органа, его заместителя, члена коллегиального исполнительного органа, главного бухгалтера, заместителя главного бухгалтера, руководителя филиала, главного бухгалтера филиала, члена совета директоров (наблюдательного совета), контролера (руководителя службы внутреннего контроля), специального должностного лица, ответственного за организацию и осуществление внутреннего контроля в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, соискателя лицензии УК представляются:

• в форме анкет, заполненных с использованием технических средств и подписанных собственноручно указанными лицами (образец анкеты и пояснения к заполнению — приложение 3 к Инструкции Банка России от 27.07.2018 № );
• с приложением копий документов (справок), подтверждающих сведения, указанные в анкетах.

Проверке подлежат органы управления и должностные лица (кандидаты на должности) компании, перечисленные в пункте 9 статьи 38 Федерального закона от 29.11.2001 № а также лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа учредителя (участника), согласно подпункту 5 пункта 1 статьи 38.1 Федерального закона от 29.11.2001 №

Источник

Организация доверительного управления деньгами компании

Передача денежных средств компании в управление третьим лицам может осуществляться через договор доверительного управления. Такой способ инвестирования позволяет получить высокую прибыль без больших трудовых вложений. Недостатком этого приема является повышенный риск быть обманутым и потерять вложенные деньги.

Что такое доверительное управление деньгами компании

Под процедурой доверительного управления деньгами подразумевают фактическую передачу физическим или юридическим лицом своих накоплений третьим лицам для осуществления ими инвестиционных мероприятий. Взаимоотношения регулируются подписанным обеими сторонами соглашением.

ВАЖНО! В управление свои ресурсы можно передавать не любому человеку, а только лицензированным субъектам хозяйствования – трейдерам или управляющим компаниям.

В качестве оплаты услуг управляющий получает определенный договорной документацией процент от инвестиционной прибыли, которая будет получена при вложении средств клиента. Если выбранный управляющим инвестиционный проект окажется убыточным, ответственность трейдер за это не несет (если иное не оговорено в договоре).

Из положительных сторон доверительного управления денежными средствами можно выделить:

• высокий уровень доходности, который может достигать 100%;
• есть возможность вложения капитала в любом размере;
• получаемые доходы будут пассивными и не требуют от владельца денег никаких трудозатрат;
• сохранение высокой ликвидности активов.

К минусам стоит отнести высокие риски потери средств, вероятность обращения к недобросовестным управляющим, отсутствие гарантий получения прибыли и необходимость делиться прибылью от инвестирования с управляющим. Обезопасить себя можно путем включения в соглашение с трейдером особых условий:

1. Выгодным для владельца денег вариантом будет включение в отдельный пункт договора гарантий возврата определенной суммы инвестируемых ресурсов независимо от результата сделки (или часть вложенного капитала в процентном отношении к первоначальному взносу) вместе с получаемой инвестиционной прибылью.
2. Второй вариант подстраховки – гарантия возврата полной суммы вложенных средств с выплатой процентов по сделке в случае успешности проекта. В таком случае средства будут размещаться не в рискованные и высокоприбыльные бизнес-проекты, а на банковские депозиты.

Если в свободном распоряжении имеется небольшая сумма, то ее можно передать в доверительное управление для совместного инвестирования в разные проекты – от покупки ценных бумаг до участия в стартапах. Такими сделками занимаются ПИФы. Сфера применения инвестиционного ресурса зависит от направления осуществляемой деятельности управляющей компанией.

При желании ввести в оборот деньги на фондовом или валютном рынке рекомендуется обратить внимание на ПАММ-счета. В этом случае деньги кладутся на специальный счет, средства на нем объединяются управляющим с ресурсами других вкладчиков для совершения крупных сделок.

Когда необходимо доверительное управление денежными средствами

Обращение к доверительному управлению ликвидными ресурсами позволяет решить сразу несколько задач:

• предотвращение трат, без которых можно обойтись;
• капитал приумножается;
• денежные сделки реализуются в режиме анонимности;
• при угрозе банкротства этой части капитала будет обеспечена сохранность.

Особенность сделок по доверительному управлению в том, что на переданные управляющему лицу средства не могут претендовать кредиторы в случае утраты платежеспособности владельца денег.

Схема реализации доверительного управления

Процедура передачи денег в распоряжение третьим лицам для получения пассивного дохода от инвестирования начинается с выбора управляющего. В его роли может выступать как частный трейдер, так и юридическое лицо. Обе категории управляющих должны иметь лицензию на реализацию деятельности по распоряжению чужим капиталом. На этой стадии необходимо:

• учесть степень профессионализма трейдера;
• проанализировать состав клиентской базы управляющего и отзывы о сотрудничестве с ним;
• перед заключением договора оговаривать наиболее удобные схемы ввода и вывода средств;
• оценивать уровень прозрачности всех процессов по инвестированию вверяемых ценностей.

Следующим шагом будет обсуждение деталей сделки и подписание соглашения с управляющим. В договоре обязательно надо прописать вкладываемую сумму (от этого параметра зависит тип инвестирования – при индивидуальном вложении объем средств должен быть не менее 200 тысяч рублей, в остальных случаях будет задействован механизм работы ПАММ-счетов). Важным пунктом соглашения является система гарантий по возврату денег их владельцу, сроки распоряжения ресурсами.

Дальнейший алгоритм действий представлен такими этапами:

1. Надо открыть торговый счет. Доступ к нему будет осуществляться через индивидуальные логин и пароль.
2. Внесение денег на открытый специальный счет. Сделать это можно наличными средствами или путем безналичного перевода с банковской карты или электронного кошелька.
3. Подписание всеми участниками сделки договора. Срок действия соглашения не должен быть более 5 лет.
4. При схеме индивидуального инвестирования крупных сумм управляющему потребуется доступ в систему – для этого владелец денег должен передать трейдеру пароль входа. При инвестировании при помощи ПАММ-счетов управление ресурсами клиента начинается сразу после поступления денег на счет.

ДЛЯ СПРАВКИ! Вознаграждение управляющему лицу оговаривается на этапе составления договора. Оно может состоять из фиксированной премии за услуги управления и процентного дохода, зависящего от результата инвестирования.

Паевые инвестиционные фонды

Инвестирование через ПИФы позволяет при вложении небольших сумм принимать участие в реализации крупных проектов. Такая схема выгодна тем, что дает возможность аккумулировать значительные средства и не требует значительных трудозатрат для поиска крупного инвестора. ПИФ не относится к числу юридических лиц, фонд создают специализированные финансовые организации.

К СВЕДЕНИЮ! ПИФами выпускаются особые ценные бумаги, которые именуются инвестиционными паями. Эти паи выступают в роли основы при определении доли прибыли каждого инвестора.

Особенности работы ПИФов:

• жесткая регламентация всех аспектов деятельности со стороны государственных органов;
• высокая доступность для населения;
• действует запрет на обещание будущих выгод – клиентам может быть озвучена только информация по успешности прошлых сделок.

Фондовые рынки

Участие в торгах на фондовых рынках для получения пассивного дохода возможно после заключения договора с трейдером или брокерской компанией. Такой способ позволяет получать повышенные дивиденды, по сравнению с ПИФами. Главная проблема этого метода – необходимость вникать в работу управляющего, анализировать его рекомендации и принимать ответственные решения в незнакомой сфере деятельности. Влияние человеческого фактора чрезвычайно высоко и может оказаться негативным. Преимущество – широкие возможности диверсификации инвестиционного портфеля.

Как выбрать компанию для доверительного управления

Выбор управляющей компании начинается с составления перечня организаций, имеющих соответствующую лицензию. По каждой из них необходимо сделать выборку информации, находящейся в свободном доступе. Анализ полученных данных позволит выявить наиболее успешных и надежных управляющих.

Рекомендации специалистов по выбору управляющего деньгами:

1. Предпочтение стоит отдавать компаниям, которые работают в выбранном сегменте 2 года и более.
2. Рейтинг управляющего лица должен быть высоким.
3. При заключении договора не надо полагаться на устный пересказ документа управляющим.

ВАЖНО! Перед подписанием договора необходимо обязательно читать все условия соглашения. Если отдельные пункты вызывают вопросы или претензии, их надо дополнительно обсудить и изменить.

Использование принципа диверсификации при выборе управляющего. Если ресурсов достаточно, рекомендуется вкладывать их через разные компании.

Важной деталью на этапе выбора управляющего является изучение отзывов о компании (они могут быть представлены на тематических форумах и специализированных сайтах).

Источник

Cоздание и лицензирование управляющей компании ПИФ

Цели создания управляющей компании ПИФ

Современная практика ведения бизнеса показывает, что УК паевых инвестиционных фондов создаются с целью:

• обеспечения полного контроля при реализации собственных проектов в формате паевого инвестиционного фонда, то есть создание управляющей компании является более предпочтительным вариантом по сравнению с передачей имущества в доверительное управление сторонней УК;
• для организации бизнеса с целью получения прибыли при предоставлении услуг по доверительному управлению ПИФами.. При этом проекты, реализуемые в рамках паевых фондов, являются клиентскими.

Регистрация УК ПИФ: управляющие компании в форме ООО и АО

С юридической точки зрения создание УК возможно в двух организационно-правовых формах: акционерного общества (АО) или общества с ограниченной ответственностью (ООО).

На сегодняшний день подавляющее число учредителей в качестве наиболее целесообразной формы создания УК выбирают ООО. Подобное решение вполне обосновано, поскольку регистрация УК проходит без выпуска акций, что, соответственно, влияет на сокращение сроков проведения всех регистрационных процедур. Помимо этого, аргументом в пользу организационно-правовой формы ООО является большая свобода в выборе модели корпоративного управления и простота проведения корпоративных процедур.

Как правило, в данном случае на создание УК уходит порядка 2-3 недель, которые требуются для подготовки и согласования необходимого пакета документов, регистрации в ЕГРЮЛ, изготовления печати и открытия расчетного счета. При создании УК в форме АО предусмотрена обязательная регистрация выпуска акций, что, в свою очередь, ведет к увеличению сроков реализации проекта.

Учредительные документы УК имеют свою специфику. Так, необходимо в уставе ограничить перечень разрешенных видов деятельности, особым образом закрепляются корпоративные отношения (подотчетность контролера общему собранию участников управляющей компании) и пр.

Особое внимание необходимо уделять надлежащей работе с почтовой корреспонденцией, т.е. адрес УК не должен являться адресом массовой регистрации компаний, у обслуживающего почтового отделения должна быть налажена работа по хранению поступающей корреспонденции на договорных условиях.

Лицензирование УК ПИФ

Лицензирование управляющей компании требует от учредителя решения ряда вопросов, относящихся к выполнению основных лицензионных требований:

• формированию штата УК специалистами, которые должны удовлетворять определенным квалификационным требованиям и требованиям к деловой репутации (в компании должны работать не менее трех квалифицированных сотрудников);
• формированию собственных средств УК (от 20 млн. руб. денежными средствами на счетах и (или) во вкладах, акциями из первого котировального списка, рейтинговыми облигациями, недвижимостью «под офис» УК, более подробнее о требованиях см. по ссылке).

Для получения лицензии необходимо представить в лицензирующий орган заявление и сопутствующий пакет документов, подтверждающих соответствие лицензиата установленным требованиям, а также некоторые внутренние документы УК (Правила внутреннего контроля и Правила внутреннего контроля, осуществляемого в целях противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, финансированию терроризма и финансированию распространения оружия массового уничтожения (Правила ПОД/ФТ/ФРОМУ).

При лицензировании уплачивается государственная пошлина в размере 35 000 рублей.

Лицензирующим органом выступает ЦБ РФ.

Сроки

Регистрация УК в ЕГРЮЛ в соответствии с российским законодательством осуществляется в срок не более чем три рабочих дня со дня представления соответствующих документов. С учетом подготовительного этапа, а также стандартных мероприятий по изготовлению печати и открытию банковского счета, регистрация УК ПИФ в форме ООО занимает около 3-х недель. Если компания создается в форме АО, к указанному выше сроку необходимо добавить один месяц на регистрацию решения о выпуске и отчета об итогах выпуска акций управляющей компании.
Сроки лицензирования определяются длительностью подготовительного этапа и собственно этапа рассмотрения лицензирующим органом заявления лицензиата.

Подготовительный этап включает в себя подготовку всех необходимых документов и осуществляется в течение 1-2 недель. Формально Банк России рассматривает вопрос о предоставлении лицензии в течение 2-х месяцев, но, тем не менее, имеет право запрашивать дополнительные документы и информацию, приостанавливая течение данного срока. Следовательно, лицензирование УК с учетом подготовки документов, как правило, занимает от 2,5 до 4-х месяцев.

Таким образом, общий срок создания УК ПИФ составляет:

• 3-5 месяца при регистрации УК ПИФ в форме ООО;
• 4-6 месяцев при регистрации УК ПИФ в форме АО.

Специалисты APEX CG уже 16 лет осуществляют полное сопровождение процесса создания и получения лицензии управляющей компании Д.У. ПИФ/АИФ/НПФ. Это сложная процедура, поэтому такую работу лучше доверить специалистам!

Темы статьи:

Еще по темам:

Copyright © 2021, APEX Consulting Group

119049 г. Москва, 1-й Люсиновский переулок, дом 3Б
Тел./факс: +7 (495) 646-04-62

Согласие на обработку персональных данных пользователя – физического лица

Пользователь, регистрируясь в личном кабинете на интернет-сайте http://www.pifconsulting.ru дает согласие свободно, своей волей и в своем интересе Обществу с ограниченной ответственностью «Центр корпоративных решений», расположенному по адресу: 119049, г. Москва, ул. 1-ый Люсиновский пер., д.3Б (далее – оператор), на обработку своих персональных данных со следующими условиями (далее – Согласие):

1. Цель обработки персональных данных – подача сообщения обратной связи с последующим получением ответа (ответов) на него.
2. Согласие дается на обработку следующих персональных данных:

• персональные данные, не являющиеся специальными или биометрическими: фамилия, имя, отчество;
• адрес электронной̆ почты;
• номер телефона;
• пол;
• пользовательские данные: тип и версия ОС;
• тип и версия браузера;
• тип устройства;
• информация об источнике доступа пользователя к сайту, сведения о провайдере.

1. Персональные данные не являются общедоступными.
2. Оператор вправе поручить обработку персональных данных пользователя – физического лица третьим лицам, на основании заключаемых с этими лицами договоров.
3. Перечень действий с персональными данными, на совершение которых дается согласие – сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (распространение, предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение.
4. Данное Согласие дается на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации.
5. При обработке персональных данных оператор руководствуется ст. 24 Конституции Российской Федерации; ст. 6 Федерального закона от 27.07.2006г. №152-ФЗ «О персональных данных»; Уставом и своими внутренними документами, определяющими политику в сфере обработки персональных данных; настоящим согласием на обработку персональных данных.
6. Персональные данные обрабатываются в течение 3 (Трёх) календарных лет с момента отправки пользователем сообщения обратной связи, содержащего персональные данные.
7. Согласие может быть отозвано пользователем – физическим лицом или его представителем путем направления оператору письменного заявления по его адресу.
8. В случае отзыва пользователем – физическим лицом или его представителем согласия на обработку персональных данных оператор вправе продолжить обработку персональных данных без согласия субъекта персональных данных при наличии оснований, дающих в соответствии с нормативными актами Российской Федерации осуществлять обработку персональных данных без согласия субъекта персональных данных.
9. Настоящее согласие действует с даты его предоставления пользователем – физическим лицом до даты одного из следующих событий, которое наступит раньше:

• отзыв согласия в письменной форме (п. 8 настоящего согласия);
• прекращение обработки персональных данных в соответствии с п. 9 настоящего согласия.

Источник