- Как считать доходность инвестиций: формулы расчета
- Как рассчитать доходность инвестиций?
- Как считать доходность в процентах годовых?
- Как считать среднегодовую доходность
- Как рассчитать среднюю годовую доходность, если известны доходности по годам?
- Считаем прибыль от инвестиций в процентах. Формулы расчёта и примеры
- Из чего складывается простая доходность
- Примеры расчётов
- Считаем,
- Существует и иной расчет дохода:
- Как рассчитать годовую доходность
- Существует формула расчета годовой доходности в процентах:
- Считаем,
- А вы анализируете доходность своих вложений? Какой способ для вас наиболее удобен?
- Как считать доходность инвестиций: формулы расчета
- Доходность сделки
- Расчет доходности с учетом времени
- Расчет среднегодовой доходности, исходя из данных по каждому году
- Расчет доходности при вводе/выводе средств
- Доходность стратегии
- Коэффициент Шарпа
- Пример инвестиций с использованием коэффициента Шарпа
- Недостатки коэффициента Шарпа
- Доходность портфеля и рост чистых активов
- Реальная доходность инвестиций
- Номинальная доходность
- Вывод
Как считать доходность инвестиций: формулы расчета
Автор: Алексей Мартынов · Опубликовано 01.06.2015 · Обновлено 05.11.2015
Как рассчитать доходность инвестиций? — этот вопрос интересует каждого инвестора. Главная цель инвестирования — получение дохода, поэтому всегда интересно, сколько ты заработал и какая у тебя доходность. По доходности сравнивают ПИФы, акции, облигации, депозиты, недвижимость и многие другие инструменты. У любого инвестора, трейдера или управляющего интересуются его эффективностью. Банки, управляющие компании и брокеры, когда рекламируют свои услуги, любят заманивать клиентов высокими процентами. Доходность — один из самых главных показателей, по которому можно оценить эффективность вложений и сравнить с другими альтернативами инвестиций. Итак, разберемся, что же такое доходность инвестиций и как ее считать.
Доходность (норма доходности, уровень доходности) — это степень увеличения (или уменьшения) инвестированной суммы за определенный период времени. В отличие от дохода, который выражается в номинальных величинах, то есть в рублях, долларах или евро, доходность выражается в процентах. Доход можно получать в двух видах:
- процентный доход — это проценты по депозитам, купоны по облигациям, дивиденды по акциям, арендная плата по недвижимости;
- рост стоимости купленных активов — когда цена продажи актива больше цены покупки — это акции, облигации, недвижимость, золото, серебро, нефть и другие товарные активы.
Такие активы как недвижимость, акции и облигации могут сочетать в себе два источника дохода. Расчет доходности нужен для оценки роста или падения вложений и является критерием оценки эффективности инвестиций.
Как рассчитать доходность инвестиций?
В общем виде доходность всегда рассчитывается как прибыль (или убыток), деленная на сумму вложенных средств, умноженная на 100%. Прибыль считается как сумма продажи актива — сумма покупки актива + сумма денежных выплат, полученных за период владения активом, то есть процентный доход.
Формула 1
Мы купили акцию по цене 100 рублей (сумма вложений), продали акцию по цене 120 рублей (сумма продажи), за период владения акцией получили 5 рублей дивидендов (денежные выплаты). Считаем доходность: (120-100+5)/100 = 0,25 ∗ 100% = 25%.
Формула 2
Есть вторая формула, по которой доходность считается как сумма продажи актива + сумма денежных выплат, деленная на сумму вложений, минус 1, умноженная на 100%.
Как считать доходность в процентах годовых?
В формуле расчета простой доходности не учитывается такой важный параметр, как время. 25% можно получить за месяц, а можно и за 5 лет. Как тогда корректно сравнить доходность активов, время владения которыми различается? Для этого считают доходность в процентах годовых. Доходность в процентах годовых рассчитывается для того, чтобы сравнить друг с другом эффективность активов, время владения которыми отличается. Доходность в процентах годовых — это доходность, приведенная к единому знаменателю — доходности за год.
К примеру банковский вклад дает 11% в год, а какие-то акции принесли 15% за 1,5 года владения ими, что было выгоднее? На первый взгляд акции, они ведь принесли доходность больше. Но инвестор владел ими больше на полгода, поэтому их доходность как бы растянута во времени по сравнению с депозитом. Поэтому, чтобы корректно сравнить депозит и акции, доходность акций нужно пересчитать в процентах годовых.
Для этого в формулу добавляется коэффициент 365/T, где Т — количество дней владения активом.
Мы купили акцию за 100 рублей, продали через 1,5 года за 115 рублей. 1,5 года это 1,5*365=547 дней.
(115-100)/100 ∗ 365/547 ∗ 100% = 10%. В этом случае депозит оказался немного выгоднее акций.
Как форекс, управляющие компании, брокеры и банки манипулируют годовой доходностью.
В любой рекламе доходности обращайте внимание на сноски, уточняйте какую доходность указывают в рекламе и за какой период. К примеру, в рекламе звучит доходность 48% годовых. Но она может быть получена всего лишь за один месяц. То есть компания за месяц заработала 4% и теперь с гордостью рекламирует продукт, дающий 4*12=48% годовых. Даже вы, заработав за день на бирже 1%, можете хвастаться, что заработали 365% годовых) Только доходность эта виртуальная.
Как считать среднегодовую доходность
Как считать среднегодовую доходностьСрок владения активами может составлять несколько лет. При этом большинство активов не растет на одну и ту же величину. Такие активы как акции могут падать или расти на десятки или сотни процентов в год. Поэтому хочется знать, сколько в среднем в год росли ваши инвестиции. Как тогда вычислить среднюю годовую доходность? Среднегодовая доходность рассчитывается через извлечение корня по формуле:
Формула 1
где n — количество лет владения активом.
3√125/100 — 1 ∗ 100% = 7,72%
Формула 2
Другая формула расчета среднегодовой доходности — через возведение в степень.
Доходность по этой формуле очень просто вычислить в Ecxel. Для этого выберите функцию СТЕПЕНЬ, в строке Число введите частное от деления 125/100, в строке Степень введите 1/n, где вместо n укажите количество лет, за скобками добавьте -1.
В ячейке формула будет выглядеть следующим образом =СТЕПЕНЬ(125/100;1/3)-1. Чтобы перевести число в проценты, выберите формат ячейки «Процентный».
Как рассчитать среднюю годовую доходность, если известны доходности по годам?
Если известны доходности актива по годам, то среднюю годовую доходность можно вычислить перемножив годовые доходности и извлечь из произведения корень в степени равной количеству лет.
Для начала переведите доходности из процентов в числа.
Эти формулы учитывают эффект сложных процентов. Простая формула расчета доходности этого не учитывает и завышает доходность, что не совсем правильно.
Источник
Считаем прибыль от инвестиций в процентах. Формулы расчёта и примеры
Когда у нас появляются свободные деньги, мы начинаем задумываться, куда бы их вложить. Долгосрочные инвестиции могут быть очень прибыльными. Ценные бумаги, ETF фонды, ПИФы, недвижимость должны приносить доход. В рекламе банков, инвестиционных контор, часто звучат слова о высокой доходности.
Из чего складывается простая доходность
Доходность складывается из процентов, например депозита, или роста стоимости объекта вложений, например акций, драгоценных металлов. Эти виды доходов, могут и должны совмещаться.
Решив, куда лучше поместить свои финансы, сначала стоит рассчитать возможную прибыль от вложений.
Примеры расчётов
Итак, предположим, у нас есть акции на сумму 10 000 рублей. Спустя некоторое время, мы продали эти акции за 12 000 рублей. За время владения получили дополнительный доход в виде дивидендов в размере 3000 рублей.
Считаем,
Таким образом, доходность от инвестиций в процентах составит 50%.
Существует и иной расчет дохода:
Во втором варианте мы также получили доходность 50%.
На практике, это не совсем чистый процент дохода. Необходимо учесть и вычесть 13% налога на доход (если вы не пользуетесь льготами), расходы на услуги брокера и комиссию биржи, если, например, мы говорим об акциях. При инвестициях в недвижимость, необходимо учитывать амортизацию жилья, если ее сдаете. Опять-таки налоги на недвижимость и прочие расходы. В случае других инвестиций, могут быть и иные расходы.
Как рассчитать годовую доходность
Мы разобрались, как рассчитать простую доходность от инвестиций, но при этом не учли сам период инвестирования. Как мы понимаем, срок вложений может быть разным. Поэтому для понимания эффективности вложений нам нужно ориентироваться на какой-то определенный показатель. Для этого мы находим годовую доходность в %%.
Разберем на примере. Допустим, депозит был открыт на один год под 8% годовых, а инвестиции в ценные бумаги за полтора года принесли 12% дохода. Что выгоднее? Кажется, 12% больше 8%, но инвестиции под 12% более растянуты по времени. Поэтому, чтобы иметь возможность сравнивать доходность от вложения в разные инструменты, необходимо считать её в процентах годовых.
Существует формула расчета годовой доходности в процентах:
Пример — возьмем те же 10 000 рублей, покупаем акции, через полтора года продаем их за 12 000 рублей. При этом за весь период получен дополнительный доход в виде дивидендов 3 000 рублей.
Считаем,
Таким образом, годовая доходность от инвестиций в акции составила 33%.
Существуют более сложные формулы расчета прибыли, например, когда проценты по вкладу прибавляются к сумме основного вклада и на них тоже начисляются проценты. Когда имеются несколько активов с разной доходностью и необходимо рассчитать среднегодовую доходность.
Экономические расчеты доходности бывают так сложны, что без профессионального экономиста порой не обойтись. В интернете есть прекрасный помощник – калькулятор инвестиций. Он прост и понятен. В поля вводим необходимые данные: стартовый капитал, сроки, процент по вкладу, дополнительные вложения по срокам, период реинвестирования. Калькулятор рассчитает доход, рассчитает сумму необходимую получить при определенной процентной ставке и сроках, вычислит срок инвестирования при определенных условиях.
Надеюсь, статья оказалась полезной. Также про доходность ценных бумаг можно почитать в статье: « Государственные облигации. Из чего складывается доходность» .
А вы анализируете доходность своих вложений? Какой способ для вас наиболее удобен?
Благодарю вас за внимание к моему каналу! Если статья оказалась для вас полезна, подписывайтесь, здесь будет ещё много интересного. Если вы хотите, чтобы я разобрала в статьях какую-то конкретную тему по финансам и инвестициям, пишите в комментариях. С удовольствием отвечу!
Источник
Как считать доходность инвестиций: формулы расчета
Здравствуй, уважаемый читатель. Вас приветствует интернет-журнал о финансах Kudavlozhit.ru. Сегодня, к сожалению, далеко не все начинающие инвесторы правильно анализируют ситуацию, из-за чего сливают деньги и отказываются от инвестирования. Чтобы избежать этого, мы подготовили статью, в которой расскажем, как считать доходность инвестиций, поделимся правильными расчетами и формулами. А также рассмотрим основные нюансы.
Доходность сделки
Для того, чтобы понять доходность инвестиций на дистанции, стоит рассмотреть каждую сделку по отдельности. Это неотъемлемая часть стратегии, так как если небрежно относиться к единичным сделкам, то на длительных вкладах можно понести серьезные потери.
Расчет простейшего инвестирования производится по следующей формуле:
Разберем пример: покупка акций обошлась в 100 тыс. рублей, а после продажи получили 133 тыс. рублей. Итого чистый доход составит 30 тыс. или 30% после того, как учтены все комиссии и налоговые обязательства. Важно заранее учитывать все расходы, чтобы посчитать чистый доход. В данном случае ROI или рентабельность инвестиций составляет всего 30%, а значит проект не окупится.
Но, бывают ситуации, когда за текущий период акции приносили дополнительный доход. В этом случае формула немного изменится:
Но, и здесь есть огромный нюанс, из-за которого невозможно просчитать реальную доходность на длительной дистанции. Данная формула не учитывает время, исходя из чего инвестирование на 5-10 лет может принести всего 1-4%, что будет весьма посредственным решением. С учетом инфляции вкладчик уйдет в минус, а оплата налогов и комиссий окончательно разорит инвестора.
Расчет доходности с учетом времени
Правильная формула должна учитывать все необходимые факторы, которые повлияют на конечный результат. При расчете с учетом времени применяется следующая формула:
где ^1/N – степень.
Данная формула отлично подойдет в том случае, если вкладчик приобретает активы на срок более чем на год, а также на неполные сроки. В этом случае можно просчитать доход на дистанции и определить выгодность вложений.
Обратите внимание! Считать доходность рекомендуется за каждый период по отдельности. Такой способ покажет объективную картинку, позволяющую в нужный момент изменить стратегию торговли.
Расчет среднегодовой доходности, исходя из данных по каждому году
Данный расчет крайне удобен для инвесторов, которые предпочитают хранить денежные средства в виде банковского депозита. В таком случае они получают фиксированный процент, который в течение определенного периода времени может незначительно меняться. Формула в этому случае следующая:
где А1, А2, А3 – доходность за определенный период времени, а N – количество времени (лет), в течение которых производилось инвестирование в определенный актив.
Все вышеуказанные формулы оказываются полезны только в случае простого инвестирования, когда на протяжение всего времени вы не снимаете и не пополняете средства. В таком случае, капитал накапливается более равномерно, а значит и формулы для расчета применяются более простые.
Но, не всегда можно просчитать доход только таким образом. Например, если вы регулярно снимаете или пополняете вклады, то следует применять другую формулу.
Расчет доходности при вводе/выводе средств
Основная часть инвесторов предпочитает держать денежные средства в активах на долгий срок, благодаря чему у большинства компании наблюдается стабильный рост. Но, с течением времени ситуация изменилась, и теперь основная ставка делается на ежегодную доходность. Исходя из этого, многие инвесторы предпочитают перекладывать средства в другие финансовые инструменты на определенный срок для достижения более высоких результатов.
В случае регулярного ввода или вывода средств, рекомендуется применять данную формулу:
где Кс – Конечная сумма, Св – Сумма Выводов, Сс – Стартовая сумма, Св – Сумма вводов.
Исходя из этого можно посчитать конечную прибыль за любой период времени. Сумму вводов и выводов можно легко найти, воспользовавшись историей сделок, на которой можно легко найти данные за любой период времени.
Доходность стратегии
Практически любой инвестор применяет определенную стратегию при долгосрочном инвестировании. Например, чаще всего она разделяется на вложение средств в низко рискованные и высоко рискованные инвестиции, которые в совокупности дают хорошую прибыль.
Отличным примером может послужить 2018 год, когда большая часть вкладчиков разделила свой капитал для инвестирования на банковский депозит, а в качестве высоко рискового инструмента выбрала криптовалюту.
Первый актив стабильно принес владельцам от 5 до 8% годовых, в зависимости от выбранного вклада, в то время как криптовалюты принесли убытки более чем на 60%. То есть, при вложении в 100 тыс. рублей, человек потерял на криптовалюте 60 тыс. рублей. Но, для чего тогда вкладывать, если при длительном инвестировании человека ждут потери? Ответ крайне прост.
Криптовалюты являются высоко доходными инвестициями, но исключительно на короткой дистанции. Например, с декабря 2017 по январь 2018 года ROI Ethereum составил около 8000%. Никакой банк не даст таких процентов даже за десятилетний период.
Для правильного расчета практически любой стратегии рекомендуется применять формулу Шарпа, которая показывает эффективность вложений на заданном периоде.
Коэффициент Шарпа
Данная формула принадлежит американскому экономисту Уильяму Шарпу, который предложит наиболее простую модель расчета еще в 1990 году. Благодаря такому решению, сегодня формула применяется практически везде, а именно:
- В торговле финансовыми инструментами;
- При долгосрочном и краткосрочном инвестировании;
- В компаниях и предприятиях;
- В экономике городов и стран и др.
Почему же формула является актуальной и сегодня? Потому что она позволяет просчитать риски, доходность. А также ряд других факторов, позволяющих объективно оценить необходимость инвестиций в конкретный актив. Формула Шарпа следующая:
где ДА – доходность актива за конкретный период, БД – доход с нулевым риском (без рисковый доход), СО – стандартное отклонение (в Excel есть формула СТАНДОТКЛОН).
В зависимости от получившегося значения, инвесторы и экономисты определяют потенциальную доходность того или иного проекта. Получившееся значение может получить 3 исхода:
Пример инвестиций с использованием коэффициента Шарпа
Возьмем недельный пример инвестиций. Допустим мы вкладываем 200 долларов на 1 неделю. Доходность за данный период на акциях составила 40 долларов (25%). Волатильность составила примерно 55 пунктов. В данном случае формула расчета будет следующей:
25/55 = 0,45 – это означает, что такая стратегия имеет низкую эффективность. А значит доходность по ней небольшая. Если трейдеру удается зарабатывать таким образом на более длительном промежутке времени, то следует детальнее проработать стратегию для того, чтобы коэффициент превысил на выходе значение 1.
Но при создании инвестиционного портфеля придется просчитывать каждый актив по отдельности. Что может занят довольно длительное время. Мы рекомендуем составлять таблицу ежедневных данных по каждому активу. Для этого лучше всего использовать сервисы аналитики, которые позволяют выгружать данные по конкретному активу за определенный период. Таким образом вам будет доступна история. А значит вы сможете в любой момент произвести расчеты и определить результат вложений на промежутке времени.
Недостатки коэффициента Шарпа
Как и у большинства формул, коэффициент Шарпа имеет свои недостатки, такие как:
- Не всегда понятно, к каким значениям привязываться. Чаще всего данную формулу применяют для приблизительных расчетов, так как при постановке разных значений получается разный результат;
- Из-за неточности расчета при сравнении стратегий придется руководствоваться несколькими значениями. Более эффективным результатом будет просчет нескольких значений за некоторый период времени;
- Нет смысла сравнивать высоко и низко рискованные стратегии, так как разница очевидна без формулы.
Неточность вычислений может вызывать серьезные трудности, особенно в случае проработки собственной стратегии. Исходя из этого следует сделать вывод:
Доходность портфеля и рост чистых активов
Доходность и рост чистых активов напрямую зависит от того, насколько качественные инструменты подобраны инвестором. Сбор портфеля – занятие трудоемкое, требующее глубокой аналитики для достижения высоких результатов.
Активы в портфеле могут быть любого типа – от акций до криптовалют. Основная цель инвестора – получить максимальную прибыль при минимуме рисков.
Один из таких способов – диферсификация, то есть дробление крупного актива на покупку различных более мелких. Таким образом, даже при падении небольшой части купленных акций, вы все равно сможете выходить в стабильный плюс за счет остальных финансовых инструментов. Почему диверсификация пользуется широким спросом? Все просто.
Данный процесс потребует детального изучения, зато на дистанции сыграет ключевую роль. Ни один опыт инвестор не станет рисковать деньгами, вкладывая их лишь в один актив. Нужно регулярно приобретать акции других компаний, чтобы расширять инвестиционный портфель. Только так можно выйти на стабильную доходность, регулярно корректируя акции в портфеле, заменяя их на более выгодные предложения.
Реальная доходность инвестиций
Данный пункт крайне важен для любого инвестора, ведь далеко не все уделяют ему должное внимание. Дело в том, что многие просчитывают потенциальную прибыль, исключая различные комиссии, затраты на сделки. А также возможные акции и надбавки. Если вопрос касается единичного случая, то в большинстве случаев данными отклонениями можно действительно пренебречь. Но при торгах в долгосрочной перспективе это может стать серьезной ошибкой, которая приведет к потере денежных средств.
Существует 2 варианта доходности:
- Номинальный. В этом случае считается только доход, без воздействия внешних факторов. Например, положил в банк 10 тыс. в банк под 8%, через год забрал 10800. Номинальный доход равен 8%;
- Реальный. В этом случае учитываются все факторы, такие как: инфляция, комиссии по сделкам, оплата налогов и многое другое.
Для того, чтобы производить расчет по сделкам максимально приближенно к действительности, рекомендуется использовать формулу Фишера. Выглядит она следующим образом:
где Рпс – реальная процентная ставка, Нпс – номинальная процентная ставка, Уи – уровень инфляции.
В данной формуле просчитывается доходность с учетом уровня инфляции, но не учитываются другие критерии. Комиссии по сделкам, а также оплату налогов придется рассчитывать самостоятельно, что для многих вызывает сложности.
Почему-то большинство новичков игнорируют данные правила, после чего удивляются тому, что не могут заработать на трейдинге. В торговле важно учитывать абсолютно все факторы для того, чтобы постоянно находится в плюсе. Из-за этого зарабатывают на этом только самые внимательные и трудолюбивые.
Номинальная доходность
Номинальная доходность может быть рассчитана только для банковских депозитов, так как у них фиксированный процент, а риск практически отсутствует. При расчете ПАММ-счетов следует учитывать все факторы. Потому как может оказаться, что с уплатой налогов и процентов по сделкам вы будете торговать в убыток. Такие ситуация далеко не редкость. Поэтому хорошенько изучайте все документы, связанные с размерами платежей, а также правилами торгов на определенной бирже. Если вам непонятен какой-либо пункт, то вы всегда можете обратиться к персональному менеджеру.
Но, существуют не только расходы, но и дополнительные доходы, которые многими также не учитываются. Например, при открытии ИИС возможно каждый год получать 13% от вложенных средств, подавая декларацию 2-НДФЛ. Благодаря такому решению, даже банковская ставка 5-8% годовых может увеличиться до 18-21%. Что является крайне выгодным решением. Многие брокеры предлагают приветственные бонусы, а также готовы самостоятельно покрывать часть расходов на время тестирования платформы. Стоит так же обратить внимание на такие предложения, чтобы получать более высокую доходность.
Вывод
Залог успешных инвестиций и стабильной прибыли – точный расчет, который производят далеко не все. В статье мы рассказали о наиболее важных формулах, благодаря которым можно просчитать доход практически по любой акции и даже криптовалюте. Поэтому применяйте полученные знания на практике и постоянно наращивайте капитал.
Источник