Инвестиции во время кризиса коронавирус

Спасительная кубышка: как защитить деньги от пандемии коронавируса

Как говорил великий Уоррен Баффетт, «когда прилив сменяется отливом, сразу видно, кто купался голым». Это правило полезно помнить, чтобы организовать свои финансы по-настоящему надежно и эффективно. Вот несколько простых советов, которые помогут вам чувствовать себя намного лучше в следующий кризис, который неминуемо придет.

1. Сила кэша

Мы уже привыкли к различным кредитным картам, Apple и Android Pay, другим современным системам оплаты через смартфон. Кажется, что уже ничто не может помешать и дальше всем этим пользоваться. Правда, кое-кто уже имел опыт, например, расчета в кассе большого магазина или в зарубежном ресторане, когда ваша карточка не срабатывает, — им будет легче понять, о чем я говорю. В эпоху заражения коронавирусом большого количества людей, в число которых, безусловно, могут попасть и те, кто обслуживает наши кредитки в самых разных банках, подобные сбои исключать нельзя. Вот почему в эти трудные времена лучше носить с собой несколько карт различных банков, а еще лучше иметь в «кармане» определенный запас наличности, который позволит вам в любых обстоятельствах с честью выходить из затруднительных положений.

2. Домашняя кубышка

Проблема повседневных расчетов плавно ведет нас к тому, что необходимо сформировать запасы наличности и дома, которые позволят нормально жить, когда банки будут сбоить (а могут и просто престать работать) по тем или иным причинам. Думаю, что сумма должна быть в районе месячных затрат на семью, и этот запас лучше постоянно поддерживать в даных границах. Для тех семей, где есть пожилые родители и родственники, я бы этот размер существенно увеличил, имея в виду возможные затраты на медицину. И пожалуйста, не поленитесь поменять крупные купюры, чтобы удобно было платить за доставку еды или продуктов без сдачи. Это на случай добровольного карантина.

3. Аудит расходов

После того, как мы обеспечили бесперебойное финансирование наших текущих потребностей, можно идти дальше и посмотреть на доходы семьи. Им ничего не угрожает? Ваше место в компании сократить не могут? Ваш бизнес в условиях кризиса устоит, или придется «затянуть пояса»? Рассчитывайте на худшее и при необходимости скорректируйте свои планы и предстоящие траты. Например, возможно, лучше отложить покупку нового авто или не стоит пока брать кредит на покупку квартиры. В общем, немного осторожности и осмотрительности никому не помешает.

4. Парад активов

Сейчас самое время посмотреть и на свои активы. Чем вы располагаете? Как инвестированы ваши деньги? Все ли там хорошо? Ситуация изменилась, и возможно, что-то вам уже не «по зубам». Скажем, у вас инвестировано $100 000 в структурный продукт на два года, который связан с ростом акций таких технологических гигантов, как Apple, Facebook или Alphabet. Они сильно просели, и можно потерять большие деньги. Стоит связаться с инвестиционной компанией и еще раз все проговорить, — возможно, лучше досрочно выйти из этого продукта, если есть такая возможность. Стоит побеспокоиться и тем, у кого большие портфели инвестиций за рубежом. Анализ их текущего состояния и проверка «связи» с управляющим не повредит.

5. Дорожная карта

Не помешает еще раз посмотреть на свои долговременные планы. Там ничего менять не нужно? Например, через год ваш сын заканчивает школу и вы многие годы копили на его обучение в престижном английском университете. Деньги вложены на фондовом рынке США, а оценка портфеля уже опустилась на 25% в этом году. Это знак тревоги. А если будет еще хуже? Нужно садится и все считать, принимать взвешенные решения вместе со своим инвестиционным советником, если такой имеется.

6. Поле чудес

Не подавайтесь в эти трудные времена на разные «заманчивые» предложения. Очень часто можно услышать: «Кризис — это новые возможности!» Для кого? Для профессионального спекулянта? Для новых клиентов? Для тех, кто никогда в эти игры не играл и не собирается этого делать?

Для обычного частного инвестора кризис — это, как правило, беда. Если это ваш случай, то лучше скрупулезно разобрать свои потери и решить, что делать дальше. Честный и открытый разговор с самим собой — самое лучшее, что сейчас можно предпринять. Помните, что никто не может предсказать будущее и все рассчитывают на старый опыт, а в этот раз все может быть гораздо хуже. Только базируясь на своих личных обстоятельствах и планах, вы должны сами принимать ответственные решение.

7. Запас прочности

Финансовая «подушка» должна быть в каждой семье. Принято считать, что данного запаса должно хватить на 6-12 месяцев. Проблемы с рублем делают вновь актуальным вопрос, в какой валюте держать свою «заначку». Полагаю, что большую часть этих этих денег лучше хранить в рублях. Что касается ваших семейных накоплений в целом, то здесь я бы ориентировался на доллар или евро. Конкретные пропорции зависят от ваших личных обстоятельств. Это не связано с нынешним кризисом — просто после 2014 года рубль перестал быть валютой сбережения, и пока здесь ничего не изменилось. Последние события только подтверждают этот тезис.

8. Жизнь под рентгеном

У любого кризиса есть один большой плюс, и многие умные люди его используют. Именно его имел в виду Уоррен Баффет в афоризме, с которого мы начали эту заметку. Дело в том, что кризис отлично высвечивает все ошибки, которые были допущены вами, — как в выборе личной финансовой стратегии, так и в тактике ее осуществления. Например, во время эпидемии коронавируса владелец ресторана или туристической фирмы сразу поймет, что было ошибкой ориентироваться только на этот бизнес и вкладывать туда все свои деньги. А частный инвестор, глядя на свой портфель ценных бумаг, без всяких объяснений догадается о «цене» советов, которые он так долго получал от своего инвестиционного консультанта.

Источник

Куда вложить деньги во время коронавируса и проблем в экономике

— Ключевым поводом для бегства из рисковых активов таких, как российская валюта, служат опасения относительно дальнейшего распространения коронавируса и последующего усугубления ситуации в мировой экономике.

На мой взгляд, если этот сценарий действительно реализуется, то мы увидим еще более серьезное давление на российскую валюту и акции. Ближайшей целью в этом случае может стать 65,5 по паре доллар/рубль и 70 — по евро/рублю. Дополнительно из возможных негативных факторов стоит отметить, что облигации сейчас довольно сильно переоценены и вполне могут скорректироваться в ближайшем будущем.

В частности, доходности по ОФЗ подразумевают минимум три снижения в ближайшем году — каждый от 0,25 до 5,25 процента. Впрочем, вероятность этого не столь высока. И даже локальные снижения ставок от ЦБ, вряд ли, будут восприниматься сильным ростом цен на облигации.

В свою очередь, в позитивном сценарии доллар/рубль в ближайшее время вернется в 63. В этом сценарии ключевую поддерживающую роль будут играть стимулирующие действия мировых ЦБ, а также возможность ОПЕК+ дополнительно сократить добычу.

Из основных факторов влияния на ближайшее будущее стоит также выделить: динамику распространения коронавируса, дальнейшие действия мировых ЦБ, а также ОПЕК+. И, конечно, не стоит забывать про риски новых санкций против России.

Что не обесценит сбережения

На днях цена на золото взлетела выше отметки в 1600 долларов за тройскую унцию. Таким образом, стоимость драгоценного металла обновила максимум 2013 года.

И вполне возможно продолжит свой рост в дальнейшем. Так как наибольшим спросом оно пользуется в периоды отрицательных процентных ставок в США. А сейчас они продолжают находиться под давлением, и в ближайшей перспективе еще вполне возможно их дальнейшее снижение.

Из других защитных активов, способных снизить риски от коронавируса можно выделить акции фармацевтических компаний, так как они являются прямым выгодоприобретателем от повышенного спроса на медикаменты. Также интересным какое-то время может оставаться американский доллар.

Источник

Инвестиции во время кризиса коронавирус

Пандемия коронавирусной инфекции внесла серьезные коррективы в экономику большинства стран мира. Противоэпидемические мероприятия привели к остановке предприятий в различных отраслях. В России ситуация обострилась резким обвалом рубля на фоне снижения стоимости нефти. Поэтому инвесторы оказались сейчас в непростой ситуации, кроме традиционных рисков инвестиционных вложений появилась опасность и вовсе уйти в минус даже при самой консервативной стратегии вложений денежных средств.

Что происходит сейчас?

Текущая экономическая ситуация в мире демонстрирует целый ряд взаимозависимых негативных явлений:

• остановка многих предприятий в самых разных отраслях экономики
• рост потребности в медицинских изделиях, препаратах, оборудовании, переходящий во многих странах в дефицит
• ажиотажный спрос на товары первой необходимости
• падение стоимости акций не только национальных, но и международных компаний

Все это ведет к росту инфляции, какой отметки она достигнет, пока никто даже не прогнозирует, т.к. нет понимания, насколько долго сохранится текущая ситуация. Единственный пример — Китай, который справился с эпидемией чуть больше, чем за два месяца. Но экономика этой страны всегда была особенной и прогнозировать на её основе экономическую ситуацию в остальном мире достаточно проблематично.

Что делать инвестору?

В условиях лихорадки экономики инвестору необходимо, прежде всего, сохранить спокойствие. Очевидно, что просадка на фондовом рынке – это явление временное и «отскок» обязательно будет. Но пока эксперты отмечают «сброс» ценных бумаг – многие инвесторы продают всё, не смотря на цены. В США освободившиеся активы переводят в золото, которое еще в начале эпидемии в Европе все активно продавали. Это дало два результата:

• дефицит золота на мировом фондовом рынке
• рост цен акций золотодобывающих компаний, например, акции ПАО «Лензолото» за день торгов прошли диапазон 8100-8400 рублей, при стандартном колебании в пределах ста рублей

В то же время все осознают, что даже в среднесрочной перспективе эти итоги не продержатся существенный период времени, поэтому золото не может сейчас расцениваться как «защитный актив» и только ценные бумаги видятся как более-менее стабильный инвестиционный инструмент.

Вложения в ценные бумаги остаются выгодной инвестицией при условии соблюдения определенных правил:

• кардинальный пересмотр инвестиционного портфеля
• диверсификация валютного портфеля
• игнорирование скачков на рынке как относительно ценных бумаг, так и других активов, прежде всего, золота.

Применительно к российскому рынку стоит отметить необходимость анализа текущих вложений в бизнес. «Президентские каникулы» — это серьезный удар по малому и среднему бизнесу. Далеко не все компании оправятся от него, поэтому инвестиции в бизнес-проекты, даже самые перспективные сейчас рискованны, опасность потерять вложенное выше, чем в кризис 2008 года.

Можно обратить внимание на инвестиции в ценные бумаги — ипотечные закладные с фиксированной доходностью 10,9% в год от ООО Микрокредитная компания «Актив Финанс Групп»:

• Начисление процентов каждый месяц
• Выплата процентов в конце каждого месяца или капитализация
• Досрочный вывод с сохранением доходности
• Обеспечение залогом

Звоните и узнайте больше: 8 800 333 69 24

Специалист отдела Инвестиции

ООО Микрокредитная компания «Актив Финанс Групп»

Источник

Долгосрочное инвестирование в посткоронавирусном мире. Часть 2

В I части обзора мы рассмотрели основные тренды развития глобальной экономики и бизнеса за последние 10 лет. Теперь разберем, как на долгосрочные инвестиции повлияла пандемия коронавируса. Для одних компаний изменения экономического ландшафта оказались временными трудностями, для других «социальные эксперименты» могут стать эпохальными.

Рост населения планеты и повышение уровня благосостояния

При всех ужасах пандемии едва ли она оказала значимое влияние на рост населения в глобальном масштабе.

Снижение уровня благосостояния следует за любым кризисом в экономике, и, как правило, оказывается временным фактором, который уже выразился в обвальном падении фондового рынка весной 2020 года. Как показывает практика, позитивная экономическая динамика восстанавливается в течение 2–3 лет после кризиса.

Поэтому производство товаров долговременного пользования, электроэнергетика, технологический сектор, бизнес в сфере досуга и путешествий должны продемонстрировать довольно быстрое восстановление. В особенности это касается компаний группы BEACH, то есть авиаперевозчиков, туроператоров, отелей, ресторанов и т.д.

Долгосрочному инвестору следует помнить, что пандемия коронавируса подсветила перманентные риски, с которыми могут столкнуться компании из данных отраслей. За последние 15–20 лет, кроме COVID-19, было несколько серьезных вспышек новых респираторных заболеваний, которые гипотетически могли бы привести к аналогичным последствиям.

Также можно отметить существенное влияние пандемии на киноиндустрию. Все эти месяцы новый контент практически не создавался, кинотеатры, по большому счету, были закрыты. Запертый дома потребитель был вынужден окунуться в мир цифровых услуг досуга. Два главных драйвера изменения киноиндустрии: онлайн кинотеатры и стриминговые сервисы.

Возобновление тренда на повышение уровня благосостояния позитивно отразится на широком круге компаний, таких, например, как Apple, Samsung, General Motors, Ford, General Electric, Honeywell или даже Caterpilllar. Можно ожидать позитивной динамики развития бизнеса производителей одежды (Nike, Under Armour, PVH, L Brands, H&M), производителей ювелирных изделий (Tiffany), а также компаний из отрасли лакшери услуг.

Стоит отметить, что многие производители спортивной одежды и инвентаря неплохо себя чувствовали и во время пандемии, которая привела к росту спроса на «спорт в домашних условиях». Акции Nike с начала года выросли более чем на 30%, а с минимумов марта бумага показала кратный рост. Акции Peloton с мартовского минимума выросли в 7 раз. Пожалуй, спад заболеваемости COVID-19 может принести с собой временное охлаждение спроса на подобные бумаги.

Восстановление тренда на рост благосостояния не обойдет стороной компании из нефтегазового сектора. Однако сокращение мобильности населения напрямую выразилось в снижении спроса на нефть в пике на десятки миллионов баррелей в сутки. После полной отмены ограничений мобильность может не восстановиться полностью. Многие сотрудники и работодатели по достоинству оценили преимущества удаленной работы. Сокращение деловых поездок может привести к ускорению заката нефтяной эры. Хотя это отнюдь не означает, что бумаги энергетических компаний не могут расти. Просто в любых аналогичных условиях инвесторы могут предпочитать более устойчивые инвестиционные истории.

Что касается производителей газа, то с учетом роста спроса на электроэнергию такие компании как Новатэк или Газпром могут ощутить существенный прирост спроса на газ в ближайшие годы.

Ритейл и недвижимость

Изменение типичного рабочего места в период пандемии привело к буму спроса на мебель и предметы интерьера. Акции некогда увядавшего ритейлера Bed Bath & Beyond обрели вторую жизнь. С победой над коронавирусом этот тренд может стихнуть, но в долгосрочной перспективе смена формата рабочего места может привести к снижению спроса на офисные помещения и сопутствующие услуги.

В то же время спрос на объекты недвижимости в удаленных от городского бизнес-центра локациях может, наоборот, вырасти. С этой точки зрения несколько меньшим спросом могут пользоваться REIT на недвижимость офисного типа.

Торговые сети и продуктовые ритейлеры в период пандемии почувствовали повышенный спрос. Акции от Walmart до Магнита показали существенную позитивную динамику. Но в стремительно меняющемся мире набирает обороты онлайн-коммерция и доставка продуктов. Долгосрочному инвестору важно обращать внимание на то, насколько ритейлер готов к смене парадигмы. В России среди продуктовых сетей лидерство в новом формате бизнеса пока удерживает X5 Retail. Что касается доставки продуктов и готовой еды, неплохими позициями может похвастаться Яндекс, Mail.ru Group или даже Сбер.

Шеринговая экономика

Этот экономический тренд в некоторой степени пострадал от влияния пандемии. Но в пострадавшие можно записать лишь часть бизнеса, работающего по модели совместного пользования. Речь идет о райдхейлинговых компаниях. По санитарным соображениям спрос на такси и каршеринг несколько сократился, но эта просадка определенно кажется временной. Полное снятие ограничений и решение вопроса безопасности поездок вернет спрос на подобные услуги на траекторию роста.

Другая часть компаний, работающих по шеринговой бизнес-модели, определенно оказалась в выигрыше. Удаленная работа и коммуникации ускорили переход компаний на облачные сервисы, что оказало поддержку таким компаниям как Zoom, Microsoft, Salesforce, Amazon, Google, Twillio, ServiceNow.

Из социальных ограничений, локдауна и самоизоляции извлекли пользу стриминговые сервисы, например Netflix, Disney+, Spotify, Yandex.Музыка или Yandex.Эфир. А триумфальное IPO Airbnb с ростом котировок в первый день торгов более чем на 100% в очередной раз доказывает перспективность шеринговой бизнес-модели даже в отрасли, в которой обозначились перманентные риски.

Зеленая энергетика и энергоэффективность

Пандемия могла привести к ослаблению этого бизнес-тренда по причине спада в экономике. Но с учетом ужесточения экологических норм во многих странах мира тенденция развития зеленой энергетики может ускорить рост уже в ближайшие годы.

Беспроводные технологии и автономизация

Рассматривая тренд на создание автономных устройств, мы подразумеваем широкий спектр продукции, в которой, как правило, используется накопитель энергии. Это еще один бизнес-тренд, который мог замедлить свое развитие на фоне сокращения совокупного спроса и социальных ограничений. Но это, скорее, временное явление.

Если говорить про автомобилестроение, то триумфальный рост акций Тесла в этом году определенно способствовал усилиям других автопроизводителей в разработке и выведении на рынок собственных электрокаров.

Во время локдауна и социальных ограничений резко вырос спрос на роботизированных домашних помощников. Компания iRobot как раз является одним из лидеров в этой индустрии. Акции показали кратный рост с марта месяца. Однако с разработкой вакцины и благодаря ожиданиям возврата жизни в привычное русло акции производителя домашних роботов перестали пользоваться активным спросом.

5G и IoT

Влияние пандемии на компании, работающие в направлении развития нового стандарта связи и интернета вещей, было лишь косвенным на фоне временных перебоев с поставками и сложностями в организации рабочего процесса. По этой причине мы не видим больших проблем или долговременного влияния пандемии на бизнес таких компаний как Nokia, Ericsson, Skyworks Solutions, Keysight Technologies, Qualcomm, Inseego, Atomera, Xilinx, Applied Materials, Lam Research.

Диджитализация

Термин, возникший на стыке веков, не потеряет актуальности и в ближайшее десятилетие. Без существенных прорывов в фундаментальной науке и инженерном деле продолжить глобальный тренд на рост производительности труда могут только IT-технологии. Они же пришли на помощь при социальных ограничениях.

Онлайн-покупки, доставка продуктов питания — самые горячие темы в разгар пандемии. Акции вышедшей на биржу курьерской службы DoorDash выросли на 86% в дебютный день торгов. Можно отметить стремительный рост акций сектора e-commerce. Акции Amazon стали одним из локомотивов восстановления американского рынка. Прекрасное IPO Ozon с высокой оценкой глобальных инвесторов указывает на большие перспективы онлайн-ритейла в развивающихся странах.

В период пандемии онлайн-банки, социальные сети и поставщики диджитал-услуг расцвели с новой силой. Повысился интерес потребителей к дистанционному онлайн-образованию, онлайн-кинотеатрам, видеоиграм. Из российских компаний в этих направлениях работают Яндекс и Mail.ru Group. В 2021 г. IPO на американской бирже может провести онлайн-кинотеатр IVI. Из известных производителей видеоигр можно отметить бумаги Activision Blizzard, Take-Two и Electronic Arts.

Что в итоге

Рассмотрев главные инвестиционные тренды последних десяти лет, мы приходим к выводу, что пандемия коронавируса нанесла не такой большой ущерб большинству из них. Самые большие вопросы долгосрочные инвесторы могут предъявлять нефтегазовому сектору, а также акциям группы BEACH. Возможно, инвесторам стоит скорректировать взгляды на рынок офисной недвижимости и компаний, связанных с обслуживанием офисного пространства.

С другой стороны, мы видим усиление роли IT в формировании даже базовых человеческих потребностей. Определенно, такие тренды, как е-commerce, доставка готовой еды и продуктов, компании шеринговой бизнес-модели, электротранспорт, развлекательные и обучающие диджитал-услуги, программное обеспечение для удаленной работы и коммуникаций, роботизация и связь 5G — лишь начало большого пути и все они могут быть интересны для долгосрочных инвестиций.

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

События недели. Главное с БКС Экспресс

Итоги торгов. Удерживаться на рекордных уровнях становится все труднее

Анализ эмитента. Intel — ведущий производитель процессоров

Американские коммунальщики. Отрасль с высокими дивидендами

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник