Инвестиции для повышения рентабельности

Зачем рассчитывать рентабельность

Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля ( 8 Р − 5 Р ).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6 , или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей ( 10 Р − 5 Р ).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1 , или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Виды показателей рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

1. К активам — рентабельность активов (ROA).
2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.

Порог рентабельности

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

ROA = П / ЦА × 100%,

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

Источник

Как повысить рентабельность инвестиций?

Любой инвестор рано или поздно сталкивается с такой проблемой, как повышение рентабельности своих инвестиций. В этой статье мы попробуем помочь Вам решить эту проблему.

Начнем с того, что повышение рентабельности инвестиций – это способ, с помощью которого инвестор может увеличить оборот или производительность определенного типа инвестиций. Инвестиции существуют в различных сферах деятельности: от менеджмента до недвижимости, от экономики до финансов. Всякий раз, приобретая товар с целью получения дальнейшей выгоды, Вы делаете инвестиции. Любое частное лицо может сделать такие инвестиции, как вложение денег в банк или в бизнес, покупка акций какой-либо компании. Однако существуют довольно простые способы, чтобы, в конечном счете, сделать Ваши инвестиции более прибыльными.

Если Вы хотите вложить свои денежные средства в банк, открыв сберегательный счет или депозит, и таким образом повысить рентабельность инвестиций, необходимо проделать следующее. Прежде, чем выбрать банковское учреждение, в которое Вы будете класть деньги на хранение, заранее выясните, какой банк предлагает более выгодные условия. Поскольку для депозитов некоторые банки предлагают более высокие процентные ставки. Выбрав финансовое учреждение, которое будет более тщательно хранить вложенные деньги, в этом случае банк будет гарантировать Вам более высокие доходы и более высокие процентные ставки на вложенную Вами сумму.

Предпринимательская деятельность – наиболее распространенная форма инвестиций

В настоящее время довольно часто встречаешь людей разного возраста, которые вкладывают деньги в бизнес. Продавая реальный товар либо предоставляя услуги за определенную плату, бизнес менеджмент для инвесторов стал одним из многообещающих способов, чтобы быстро увеличить капитал. Первый способ повышения рентабельности инвестиций в бизнесе заключается в том, чтобы расширить рынок, на который Вы нацелены. Например, если Вы продаете одежду для женщин, то Ваш рынок ориентирован на женщин 30-летнего возраста. Вы также можете попробовать предложить товар, который предназначен для подростков или даже для детей. Расширяя Ваш потенциальный рынок, Вы сможете привлечь больше клиентов, а как результат получить больше прибыли.

Еще одно предложение для повышения рентабельности инвестиций – это реклама Вашего продукта, услуг или Вашей бизнес компании в целом. Стимулирующие механизмы также помогают получить дополнительную рекламу Вашему бизнесу. Таким образом, предложение Вашего бизнеса будет более ясно и кратко передано на рынок сбыта.

Такие стратегии повышают прибыльность, потому что Вы сможете обратиться к большему количеству покупателей, включая тех, кто все еще не знает, что Ваш продукт существует на рынке. Также стимулирующие стратегии позволят продукту свободно конкурировать на рынке. Чем больше рекламы, тем выгоднее позиция продукта, но это еще зависит от таких факторов как доля рынка, ценовая политика конкурентов и характеристика самого продукта.

Улучшение продукта для достижения более высокого качества всегда будет привлекать больше потенциальных клиентов. Но еще надо учитывать и тот факт, что высококачественный продукт продает себя сам, даже если отсутствует дорогостоящая реклама. Дополнительные характеристики продукта, такие как наличие безопасных и природных компонентов, а также доступная цена, увеличивают спрос. Наличие высококачественного изделия принесет Вашему бизнесу хорошую прибыль на инвестицию и, несомненно, повысит рентабельность инвестиций на много лет вперед.

Источник

7 способов увеличить доходность своих инвестиций

«В долгосрочной перспективе повышение доходности портфеля связано не столько с правильным выбором инвестиций, сколько с умением инвестора определиться с подходящей для него стратегией», – считает Дж. Кэннон Карр-младший, главный инвестиционный директор в инвестиционной компании CornerCap Investment Counsel, базирующейся в Атланте.

Ниже рассмотрим 7 простых инвестиционных стратегий, которые помогут вам достигнуть желаемого результата.

1. Инвестируйте в стремительно развивающийся сектор

«Один из лучших способов повысить доходность своего портфеля – целенаправленно инвестировать в компании из самого перспективного сектора», – считает Рон Маккой, президент и главный исполнительный директор Freedom Capital Advisors во Флориде.

Предприниматель уверен в том, что сейчас участникам рынка стоит сконцентрироваться на фирмах, занимающихся разработкой нового формата беспроводной связи 5G, тестирование которого запланировано уже на середину этого года. Компания Маккоя добавила в свой портфель акции Nokia и Telefon Ericsson.

«Рассмотрите вариант инвестирования через ETF, – советует он. – Вкладывая средства в биржевые инвестиционные фонды, вы ограждаете себя от всевозможных рисков, связанных с динамикой акций отдельно взятой компании. Обратите внимание на недавно основанный Defiance 5G Next Gen Connectivity ETF, который как раз концентрируется на компаниях, занимающихся развертыванием 5G».

2. Инвестируйте в золото

Золото – это актив, используемый инвесторами для целей хеджирования или в качестве так называемой «тихой гавани» во время неопределенности на рынке. Как и в случае с казначейским облигациям США, золото сохраняет свою стоимость в случае падения рискованных активов.

Цены на золото, как правило, зависят от курса доллара США и состояния экономики. По словам Кристофера Айронса, основателя финансовой исследовательской компании Quoth the Raven Research в Филадельфии, золото отлично подойдет и для диверсификации портфеля. «Я всегда предпочитал драгоценные металлы акциям и облигациям. Я не привык доверять действиям ФРС», – говорит он.

3. Заполните свой портфель акциями

Хотя многие эксперты считают, что инвестировать только в фондовый рынок – дело рискованное, этот шаг может значительно повысить уровень вашего финансового благополучия. История показывает, что в течение долгого времени акции превосходили облигации, REIT и денежные средства. Тем не менее инвесторам стоит помнить, что они могут столкнуться с периодами падений и низкой доходности рынка. «Чтобы воспользоваться всеми преимуществами данной стратегии, лучше всего инвестировать в долгосрочной перспективе и быть готовыми к волатильности», – говорит соучредитель Polaris Portfolios Эван Кулак.

4. Инвестируйте в дивидендные компании

Реинвестирование дивидендов и инвестирование в «дивидендных аристократов» – два отличных способа повысить доходность своего портфеля. «Благодаря программам реинвестирования дивидендов вы не позволяете выплатам накапливаться в кэше или на счете», – объясняет Маккой.

Состав S&P 500 Dividend Aristrocrats ежегодно меняется. Чтобы претендовать на попадание в индекс, компания должна отвечать нескольким жестким требованиям, например, входить в состав S&P 500 и повышать дивидендные выплаты не менее 25 лет подряд.

Обратите внимание также на SPDR S&P Dividend ETF, который отслеживает индекс аристократов S&P с высокими доходами, а также на Cboe Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income Fund.

5. Займитесь усреднением

Стратегия усреднения стоимости подразумевает систематическое инвестирование, то есть откладывание рассчитанной суммы денег на регулярной основе, что что является проверенным временем способом повысить доходность портфеля. Например, если инвестор ежемесячно вкладывает $500 в определенный фонд, за год он совершит 12 сделок. Среднюю стоимость можно определить простым делением вложенных денег ($6 тысяч) на количество приобретенных акций.

«Плюс данного метода в том, что он полностью устраняет эмоциональный аспект инвестирования. Холодный рассудок – главный ключ к успешному долгосрочному инвестированию», – отмечает С. Дж. Бротт, основатель компании Capital Ideas в Далласе.

6. Разбавьте портфель облигациями

Всем известно, что в долгосрочной перспективе доходность акций значительно превышает доходность облигаций. Тем не менее вложение в облигации – отличный способ диверсификации. По мнению Бротта, инвестиционный портфель должен включать в себя 10% облигаций, это защитит вас от волатильности. Осторожность Федеральной резервной системы говорит нам о том, что экономика растет довольно медленно, инфляция практически отсутствует, а заработные платы понемногу увеличиваются.

«Это позволяет большинству компаний поддерживать адекватную норму прибыли, поскольку рост заработной платы будет компенсирован медленно растущими ценами, – отмечает Бротт. – Хороший пример – General Mills». Рынок облигаций сталкивается с ситуацией, когда краткосрочные процентные ставки практически не оставляют места для падения и мало что дадут на пути к общему доходу за остаток года.

7. Обратите внимание на пассивное инвестирование

Зачастую пассивное инвестирование в индексный фонд приносит большую доходность, чем стратегии активного управления. Такие индексы, как S&P 500, S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600, служат основой для пассивных инвестиций. «История показывает, что обычно активным менеджерам не удается опережать наши показатели», – говорит Ай Со, управляющий директор и руководитель отдела глобальных исследований в S&P, Dow Jones Indices. Отчет S&P за март явно демонстрирует, что около 68% инвестиционных фондов уступили S&P Composite 1500 в 2018 году.

«За последний трехлетний период более 80% активных менеджеров так и не превзошли бенчмарк», – отмечает она.

Источник