Индекс снп 500 доходность

MoneyPapa

эксперт по семейным финансам

Доходность инвесторов vs доходность рынка (S&P500). Статистика за 100 лет.

S&P 500 (рус. Эс энд Пи 500) — фондовый индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит компании Standard & Poor’s и ей же составляется. Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на самых крупных американских фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская Фондовая Биржа и NASDAQ.

Вот некоторые из них:

— Microsoft
— Apple
— Amazon
— Facebook
— Berkshire Hathaway
— Procter & Gamble
— Visa Inc.
— Mastercard
— Coca-Cola
— PepsiCo
— Bank of America
— Walt Disney
— McDonald’s
— Starbucks
— Boeing

Давайте посмотрим, сколько в среднем зарабатывают активные инвесторы и сколько зарабатывает рынок, в частности индекс S&P500.

По статистике, средне-активный американский инвестор зарабатывает на акциях 2-3-4% в год, в зависимости от взятого временного промежутка, тогда как индекс S&P500 зарабатывает более 10% в долларах в год, в течение последних уже почти 100 лет. Причины просты: инвесторы пытаются “перехитрить” рынок, в итоге, чаще совершают (плохие) сделки. Но это про любителей (таких как мы с вами, кстати говоря) 🙂

Давайте посмотрим на результаты «профессионалов» 🙂 Ежегодно S&P Dow Jones Indices проводит исследование результатов активного и пассивного инвестирования (подобных исследований море на самом деле). В 2019 году они обнаружили, что по прошествии 10 лет, 85% фондов с большой капитализацией отставали от S&P500, а по прошествии 15 лет почти 92% отстали от индекса S&P500. От 8 до 15% профессиональных управляющих фондами не могут обыграть S&P500. Причины просты: человеческий фактор, много лишних покупок и продаж, комиссии и т.д.

Ещё статистика…

Среднегодовая доходность с 1923 года (год основания S&P) по 2016 год составляет 12,25%. Но, это слишком длинный промежуток. Давайте посмотрим что-то поближе. С 1992 по 2016 год средняя доходность S&P500 составила 10,72%. С 1987 по 2016 год она составляла 11,66%. При этом, в 2015 году годовая доходность составила 1,31%, в 2014 году — 13,81%, а в 2013 году — 32,43%. Как видно, в один год индекс падает, в другой — бешено растёт.

Научиться индексному инвестированию, которое даст Вам спокойный сон, уберёт необходимость следить за безумными новостями и разбираться в отчетности компаний, обеспечит Вас пассивным долларовым доходом, Вы можете здесь ⬇️ ⬇️ ⬇️

По той же американской статистике, во время рецессий рынок в среднем падает на 33%, после чего, в среднем, восстанавливается на 62%. Так происходит последние почти 100 лет! Как вёл себя индекс S&P500 в кризисные времена — см. здесь.

Также, исторически, сразу после глубокого падения всегда следут резкий скачок рынка вверх. Возьмем для примера период последних 9 падений рынка, начиная с 1950-х годов. Статистически, в первый год после рецессии рынок востанавливался на 36%, во второй рос еще на 12% и так далее.

А вот статистика за последние 30 лет. В попытках заработать (жадность), не упустить выгоду и сократить убытки (страх), инвесторы часто совершают ненужные покупки и продажи ценных бумаг, что в среднем, по статистике за 30 лет, выливается вот в такое… )))

Инвесторы, на любых промежутках времени, значительно проигрывают индексу! В 1.5-2.5 раза!

Значит ли это, что не нужно инвестировать в акции и другие ценные бумаги самостоятельно и нужно инвестировать только в индексы? Конечно нет. Это лишь может значит, что если вы не гениальный трейдер, то достаточно большУю часть (например, 50-70%) своих инвестиций можно доверить индексу, который статистически гарантированно заработает вам в 2-3 раза больше денег!

А вот, сколько заработали инвесторы, которые не поддались панике и остались в своих позициях, зная, что рынок всегда восстанавливается — источник здесь.

Годовая доходность индекса S&P500 по годам

Важно! Годовая доходность складывается из двух величин: изменения цены самого индекса и доходности дивидендов, полученных от компаний, входящих в данный индекс.

Как инвестировать в индекс S&P500

Инвестировать в индекс S&P500 можно через российского брокера, а можно через зарубежного. Идеальным инструментов инвестирования в данный индекс являются ETF-ы (т.к. привязаться к самому индексу нельзя).

Через российского брокера можно купить российские ETF-ы и Биржевые ПИФы, привязанные к американской экономике или данному индексу. Но комиссии за управление этих инструментов высоки и (на момент написания данной статьи) они не платят дивидендов (а реинвестируют их). Через российского брокера можно также купить и американские ETF-ы — но там требуется статус квалифицированного инвестора (а это пипец!).

Американские ETF

И остается инвестирование в S&P500 (в ETF-ы) через зарубежного брокера — как делаю это я. Они (америк. ETF-ы) в десятки раз дешевле в обслуживании российских etf и бпиф (например, комиссия 0.03% за америк. etf против 1% за российский) и многие из них платят дивиденды.

Заработать на американских ETF-ах можно 10-15-20 и более процентов в долларах в год! Но на длительной дистанции — 7-10 и более лет.

Таблица годовой доходности индекса S&P500

2018	-4.38
2017	21.83
2016	11.96
2015	1.38
2014	13.69
2013	32.39
2012	16.00
2011	2.11
2010	15.06
2009	26.46
2008	-37.00
2007	5.49
2006	15.79
2005	4.91
2004	10.88
2003	28.68
2002	-22.10
2001	-11.89
2000	-9.10
1999	21.04
1998	28.58
1997	33.36
1996	22.96
1995	37.58
1994	1.32
1993	10.08
1992	7.62
1991	30.47
1990	-3.10
1989	31.69
1988	16.61
1987	5.25
1986	18.67
1985	31.73
1984	6.27
1983	22.56
1982	21.55
1981	-4.91
1980	32.42
1979	18.44
1978	6.56
1977	-7.18
1976	23.84
1975	37.20
1974	-26.47
1973	-14.66
1972	18.98
1971	14.31
1970	4.01
1969	-8.50
1968	11.06
1967	23.98
1966	-10.06
1965	12.45
1964	16.48
1963	22.80
1962	-8.73
1961	26.89
1960	0.47
1959	11.96
1958	43.36
1957	-10.78
1956	6.56
1955	31.56
1954	52.62
1953	-0.99
1952	18.37
1951	24.02
1950	31.71
1949	18.79
1948	5.50
1947	5.71
1946	-8.07
1945	36.44
1944	19.75
1943	25.90
1942	20.34
1941	-11.59
1940	-9.78
1939	-0.41
1938	31.12
1937	-35.03
1936	33.92
1935	47.67
1934	-1.44
1933	53.99
1932	-8.19
1931	-43.34
1930	-24.90
1929	-8.42
1928	43.61
1927	37.49
1926	11.62

Будет полезным!

20 Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Самостоятельного Тотального управления Финансами. Я создавал эти формы много лет. Отдаю по цене пары чашек кофе — 179 руб.! Бестселлер! Смотрите здесь.

Список всех подкастов здесь.
Спасибо, что смотрите, читаете и слушаете MoneyPapa!

👍 Если Вы прочитали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:

1️⃣ подпишитесь на мои новости здесь
2️⃣ подпишитесь на меня на ютубе, в инстаграм, в телеграм и в фейсбуке
3️⃣ и лайк, подписка, комментарий!

Так я буду знать, что Вам нравится то, что я делаю и я буду создавать полезные материалы ещё! Заранее большое спасибо!

👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
С Вами был Тимур Мазаев, он же MoneyPapa

Скачайте Бесплатно: Годовой Бюджет Семьи в Excel от MoneyPapa

Скачайте Бесплатно: Кредитный Калькулятор в Excel, который Вам не покажут банкиры !

Топ 2 самых скачиваемых файлов!

К Финансовой Свободе за 21 день!

Практическое Руководство с заданиями на каждый день. Для самостоятельного изучения финансов на практике. Бестселлер.

20+ Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Тотального и Самостоятельного Управления Семейными Финансами!

Таблицы и Калькуляторы, без которых невозможны контроль и ведение финансов! По цене пары чашек кофе! Бестселлер!

Источник

gregbar

В предыдущем посте я давал ссылку на такую диаграмму

Как видим, индекс рынка S&P 500 на двадцатилетнем интервале 1998-2018 гг. дал доходность 5,6% годовых.

Как же так? Ведь везде в литературе черным по белому написано, что S&P 500 даёт возврат около 10% годовых. А тут — почти вдвое меньше. А ведь это очень большая разница. Если в год доход состаляет 5,6%, то деньги инвестора за эти 20 лет увеличились в 3 раза. А если средний годовой доход составляет 10%, то за те же 20 лет деньги инвестора увеличились в 6,7 раза. Давайте разбираться, на сколько же растёт американский рынок на больших интервалах в реальности.

Во-первых, эти аналитики (дай бог им здоровья) часто пишут, как написано здесь, Annualized Return, но не пишут с учётом выплачиваемых дивидендов (Total Annualized Return), либо они расчитали просто рост цены, не обратив внимания на дивиденды. В данном случае, видимо, второе. А это неправильно. Они же сравнивают, например, с облигациями, где явно учитываются купонные выплаты.

Во-вторых, никто не пишет, номинальная это доходность (без учёта инфляции) или реальная доходность (с учётом инфляции). Опять же, судя по цифрам — номинальная доходность. Но не худо бы прямо обозначить это.

В-третьх, всё равно не понятно, почему же такая большая разница? Вот и многие аналитики утверждают, что в последнее время темпы роста рынка долевых бумаг (акций) снизились. И говорят о 5-7% годовых, которые рынок, якобы, даёт в последнее время. Очень похоже, что они опираются на исследования, подобные диаграмме вверху. Как же обстоят дела на самом деле?

Давайте, прежде всего, будем рассматривать TR (Total Return). Просто потому, что это правильно. Нельзя сбрасывать со счётов дивиденды, поскольку это часть дохода инвестора. Затем, будем рассматривать номинальную доходность. Кто хочет пересчитать в реальную, должен вычесть процент инфляции. Таблицы S&P 500 Total Return есть в интернете. Поэтому вы всегда можете проверить меня. Вот, что у меня получилось, когда я рассматривал разные периоды времени от 20 до 70 лет, заканчивающиеся в начале 2020 года.

Как видим, именно 20 прошлых лет — это время необычно низких среднегодовых доходов. Но если смотреть последнее десятилетие, то это, наоборот, время необычно высоких среднегодовых доходов. А что касается 30, 40, 50, 60 и 70-тилеток, то они дают на удивление стабильный номинальный доход примерно в 10-10,5% годовых в среднем. Реальный же доход для американского жителя, где среднегодовая инфляция составляет примерно 2-3%, будет составлять 7-8% годовых в среднем.

Как видим, цифры на диаграмме верны, но одновременно лукавы. Это, всё же, весьма особенное двадцатилетие. В частности, 2000-2010 — это потерянное десятилетие для инвестора. Но уже в 2010-2020 всё вполне восстановилось. Чтобы яснее было видно, как отличаются цифры доходности в разные, но довольно длительные интервалы времени, я решил построить ещё одну табличку: Total Return S&P 500 по десятилетиям. Вот, что получилось:

1. Десять лет — не срок для долгосрочного инвестора. Ему может очень повезти, как это было в 1990-2000 и 1950-1960 годах, когда среднегодовая доходность составляла 19% и 17,6% соответственно. А может не повезти, как в 2000-2010 годах, когда среднегодовая доходность составила только 1,5%.

2. Для того, чтобы надеятся на получение дохода от вложений в индекс акций на уровне средних значений в 10-10,5% годовых номинально, инвестору надо настроится на период инвестирования в 30 лет и более. На более коротких временных интервалах может получится очень по-разному. Велика роль случайности.

3. Есть ли какой-то выход для инвестора, который имеет в своём распоряжении только 20 лет инвестиций и при этом не хочет подвергать себя риску попасть на «плохую двадцатилетку»? Есть. Давно известный. Инвестировать ежегодно. Если в эту же самую «неудачную двадцатилетку» с 2000 по 2020 инвестор в первые 10 лет (самых плохих лет) ежегодно вносил равные суммы, а с 2011 по 2020 уже ничего больше не довносил, то его результат будет не 5,6%, как на диаграмме, и не 6%, как получилось у нас (TR), а вполне себе достойные 9,7% годовых в среднем. Приведу расчёт без пояснений:

Понятно, что если бы инвестор не прекратил пополнение своих инвестиций через 10 лет, а продолжал делать это ежегодно до самого окончания в 2020 году, то результат был бы ещё выше.

Источник