- Группа компаний стратегии инвестиций
- Группа компаний стратегии инвестиций
- КПК «Стратегия инвестиций»
- Записи сообщества Поиск КПК «Стратегия инвестиций» запись закреплена И еще раз про пирамиды: Уральское Главное Управление ЦБ РФ на текущей неделе поделилось разъяснениями на предмет отличий кредитных потребительских кооперативов от финансовых пирамид. Публикация материала призвана помочь гражданам сберечь свои деньги и не вкладываться в сомнительные схемы. Показать полностью. Банк России разъясняет, что кредитный потребительский кооператив (КПК) является кассой взаимопомощи и не ставит перед собой задачу зарабатывать на пайщиках. Члены КПК в равной степени несут риски и убытки. Отсюда и специфика управленческой схемы КПК, которая предусматривает активное участие всех членов кооператива в его работе. Законным основанием для работы КПК служит его включение в реестр ЦБ и нахождение в составе саморегулируемой организации (СРО). Процентная ставка для пайщиков не может превышать более чем в 1,8 раз ключевую ставку Банка России. К тому же, кооперативы обязаны предоставлять пайщикам исчерпывающую информацию о своей деятельности. Соответственно, регулятор рекомендует перед тем, как доверить деньги какому-либо КПК, обязательно следует проверить кооператив на предмет соответствия данным параметрам. Дело в том, что в отличие от банковских вкладов, деньги, переданные КПК не застрахованы государством, но любой кооператив вправе самостоятельно застраховать активы. Под видом КПК вполне может действовать финансовая пирамида, в которой выплаты процентов пайщикам могут осуществляться за счёт средств новых клиентов. В случае взрывного роста количества пайщиков членам кооператива следует насторожиться. Обилие рекламы и чрезмерно высокие процентные ставки тоже могут быть признаком пирамиды. В ЦБ предупреждают – не стоит полагаться, что «пирамиды» ушли в прошлое. В 2017 году в России было выявлено 137 организаций, имеющих признаки финансовой пирамиды. КПК «Стратегия инвестиций» запись закреплена Банк России опубликовал для публичного обсуждения проект указания «О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 24 апреля 2014 г. N 151-И «О порядке проведения проверок деятельности некредитных финансовых организаций и саморегулируемых организаций некредитных финансовых организаций уполномоченными представителями Центрального банка Российской Федерации (Банка России)». Показать полностью. Проект предусматривает, в частности: — возможные формы взаимодействия Банка России с поднадзорными организациями при проведении проверок: посредством личного кабинета, непосредственно через уполномоченных представителей Банка России, а также в иных формах, предусмотренных законодательством Российской Федерации; — вариативность формирования большинства документов, составляемых Банком России и поднадзорной организацией (как на бумажном носителе, так и в электронной форме; — составление протокола приема-передачи акта проверки и уведомления о неполучении руководителем поднадзорной организации второго экземпляра акта проверки только в случае формирования акта проверки на бумажном носителе; — возможность составления акта проверки в форме электронного документа с его подписанием усиленными неквалифицированными электронными подписями (УНЭП) уполномоченных представителей Банка России и последующим подписанием (заверением) усиленной квалифицированной электронной подписью Банка России, свидетельствующей о факте проверки и подтверждения УНЭП уполномоченных представителей Банка России и подтверждающей подлинность, целостность и аутентичность электронного документа; — возможность невключения в акт проверки документов (информации), полученных от проверяемой поднадзорной организации посредством личного кабинета, с обеспечением их хранения в паспорте проверки. Предполагается, что документ вступит в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования. Источник Финансовая группа Стратегии инвестиций, КПК С каждым днём появляются всяческие нововведения в сферах управления. Задача таких организаций, как финансовая группа Стратегии инвестиций, КПК — способствовать решению вопросов, возникших у клиента. Как это происходит? Сперва анализ, предоставление исчерпывающей информации и технологий, а также помощь в оформлении документов вопроса. Специализация финансовой группы Стратегии инвестиций, КПК — финансовый консалтинг. Организация находится по адресу: Россия, Москва, Щипковский 1-й переулок, 1, ближайшая станция метро — Серпуховская. Рейтинг финансовой группы на Zoon — 1. Время работы: Пн-Чт: 10:00 — 19:00; Пт: 10:00 — 18:00; Сб: 11:00 — 15:00. Телефон: 74957859782. Похожие организации поблизости Отзывы о финансовой группе Стратегии инвестиций, КПК Специалисты финансовой группы Стратегии инвестиций, КПК Часто задаваемые вопросы о финансовой группе Стратегии инвестиций, КПК По какому адресу можно найти финансовую группу Стратегии инвестиций, КПК? Данная организация располагается по адресу Россия, Москва, Щипковский 1-й переулок, 1. Можно ли позвонить финансовой группе Стратегии инвестиций, КПК? Организация принимает звонки по телефону 74957859782. Каков режим работы этой организации? Режим приёма посетителей: Пн-Чт: 10:00 — 19:00; Пт: 10:00 — 18:00; Сб: 11:00 — 15:00. Какова средняя оценка финансовой группы Стратегии инвестиций, КПК на сайте ZOON? Средняя оценка компании от пользователей ZOON – 1. Источник Что такое инвестиционная стратегия И как с ее помощью составить свой прибыльный портфель Всегда сложно начать что-то новое, особенно если в результате можно потерять деньги, поэтому инвестировать без стратегии и цели может быть неэффективно. В этой статье расскажу, что такое инвестиционная стратегия и как она поможет увеличить инвестиционный доход. Эта статья информационная, и больше подойдет для начинающих инвесторов. В ней не будет профессиональных инвестиционных стратегий или советов, какие именно ценные бумаги следует покупать. Что такое инвестиционная стратегия Инвестиционная стратегия — это план покупки и продажи ценных бумаг в зависимости от целей, времени и личных особенностей инвестора. Часто без стратегии инвестиции превращаются в азартные игры или слепое копирование, а инвесторы переживают огромный стресс при просадках портфеля. Еще в 1986 году Гарри Бринсон с коллегами опубликовал исследование Determination of portfolio performance о результатах инвестирования американских пенсионных фондов. Их интересовало, почему одни фонды зарабатывают больше, чем другие, и от чего зависит доходность их инвестиций. Оказалось, что на прибыльность портфеля американских пенсионных фондов более всего влияет всего один фактор, хотя исследователи предполагали другое: Распределение активов по классам, то есть выбор между акциями, облигациями или денежными средствами определяло доходность всего портфеля на 93,6%. Выбор конкретных ценных бумаг влиял на доходность всего на 4%. Выбор времени покупки/продажи ценных бумаг влиял на доходность всего на 2%. Комиссии влияли менее чем на 1%. В соответствии с этой точкой зрения инвестиционная стратегия превращается в пошаговый план глобального распределения активов. В идеале все шаги нужно записать, чтобы можно было время от времени сверять курс. Инвестиции — это несложно Постановка цели. На этом этапе придется ответить на сложные вопросы: зачем вообще инвестировать, на какой срок и какие риски допустимы. Этот этап может занять много времени, потому что придется планировать расходы на несколько лет вперед и пытаться просчитать потенциальную доходность инвестиций. У каждого инвестора будут свои планы — покупка жилья, обеспеченная пенсия, образование детей. Соответственно и время для каждого инвестора будет отличаться. Допустим, Иван хочет накопить на образование своего 8-летнего сына, деньги нужны к его совершеннолетию. Тогда временной горизонт Ивана составляет 10 лет. Иван не знает, сколько будет стоить образование через 10 лет и где будет учиться его ребенок, поэтому он хочет создать капитал в 25 000 $ ( 1 847 987 Р ). После того как Иван определил цель и время, можно рассчитывать, сколько он будет инвестировать ежемесячно и какая нужна доходность. Формирование портфеля. На этом этапе инвестор решает, в какие активы и когда он вложит деньги, чтобы обеспечить нужную доходность с учетом инфляции. Доходность должна быть реальная и достижимая, кроме этого, риск не должен заставлять инвестора нервничать и терять аппетит. Также здесь можно задуматься о доверительном управлении ценными бумагами или о том, как часто надо ребалансировать портфель. Инвестиционная стратегия не дает гарантий результата. В любой стратегии бывают убытки. Но если прибыль больше убытков, инвестор может спать спокойно. Какие бывают инвестиционные стратегии Инвестиционные стили зависят от характера и особенностей человека и меняются с возрастом. У молодых инвесторов есть запас времени на восстановление потерянного капитала, поэтому они могут вкладывать в более рискованные активы. Пожилые инвесторы больше нацелены на сохранение капитала и стабильный доход, потому что у них меньше возможности рисковать. В интернете можно встретить разные инвестиционные стратегии. Я объединила и собрала вместе разные источники. Какие-то стратегии могут показаться спорными, а первые три — это классика, и их часто называют пиар-терминами. Инвестирование в рост курсовой стоимости. Чаще всего инвесторы выбирают акции по высоким темпам роста прибыли или продаж, но ориентироваться только на этот показатель неправильно, потому что высокие темпы роста очень нестабильны. Компания может быть интересна, если растет быстрее, чем отрасль в целом, но в то же время темпы ее роста не бешеные. Как правило, акции компаний малой капитализации растут быстрее, чем акции компании высокой капитализации. В определенные моменты бывают целые отрасли роста — например, производители вакцин или развлекательного ПО в период коронавируса. Аналитики часто предлагают перечни перспективных отраслей — в зависимости от того, кто станет президентом или от экологической озабоченности людей. Акции роста удобно выбирать с помощью скринера. Для этого можно отфильтровать интересную отрасль, рост EPS (прибыли на акцию) за текущий год выше среднего по отрасли и финансовые коэффициенты ниже средних по отрасли. Мне нравится «Закс-ком» , поэтому в примере буду использовать их скринер. В бесплатном варианте можно заполнить поля точными значениями. Некоторые важные данные они прячут от бесплатных подписчиков, но если открывать карточки компаний, то там можно увидеть много полезной информации. Чтобы узнать средние значения финансовых коэффициентов, я просмотрела отрасли и сектора. Я выбрала сектор Constructions, потому что в этом году отрасль чувствует себя лучше, чем рынок в целом. После того как я нашла средние значения, можно создавать скринер. Выбираю нужные поля — сектор и мультипликаторы P/S, P/E и рост EPS. 10,23 — это выше, чем прогнозный рост по отрасли. А показатели P/E В выборку попало 5 компаний. «Закс» каждой из этих компаний присваивает рейтинг от 1 до 5. Чем ниже рейтинг, тем больше потенциал роста. В бесплатной версии фильтровать по рейтингу невозможно, но его можно увидеть, если навести курсор на тикер компании. Инвестирование в недооцененные компании, или стоимостное инвестирование. В этой стратегии инвесторы пытаются выбрать недооцененные рынком акции на основе фундаментального анализа, финансовых коэффициентов, балансового отчета и других показателей. Основная мысль, что акции стоят дешевле активов, которые есть у фирмы. Самые известные инвесторы в стоимость — Бенджамин Грэм и Уоррен Баффет. Эта стратегия может быть сложной для начинающих инвесторов, потому что надо разбираться в финансовых и бухгалтерских данных. Кроме того, компании могут быть недооценены по разным причинам — например, потому что публикуют отчетность ниже ожиданий или потому что у них нет огромных темпов роста, или потому что эта отрасль на данный момент неинтересна. Чаще всего недооцененные компании интересуют инвесторов, которые готовы ждать, пока цена вырастет. Для того чтобы найти недооцененные американские компании, их коэффициенты можно, например, сравнивать с индексом S&P 500 или с отраслью. Зададим в скринере значения мультипликаторов P/S, P/B, P/E и Debt/Equity меньше, чем в среднем по индексу — в выборку попадет 73 компании. Конечно, для ручного перебора это достаточно много, поэтому можно добавить дополнительные фильтры — например, отрасль. 5 $, среднедневной объем торгов > 1 000 000 штук» loading=»lazy» data-bordered=»true»> Инвестирование в стабильный доход — это дивидендные акции или облигации. Раньше такой инвестиционный стиль был популярен, но сейчас интерес уменьшился, потому что технологические компании не платят дивиденды. Одна из самых известных дивидендных стратегий для выбора американских акций называется Dogs of the Dow. По стратегии инвестор каждый год выбирает из индекса Доу — Джонса 10 акций с наибольшей дивидендной доходностью. Портфель надо ребалансировать каждый год. У этой стратегии есть даже свой официальный сайт. Портфель Dogs of the Dow на январь 2019 года Тикер Название Дивидендная доходность IBM International Business Machine 5,5% XOM Exxon Mobil Corporation 4,8% VZ Verizon Communications 4,3% CVX Chevron Corporation 4,1% PFE Pfizer 3,3% KO Coca-Cola Company 3,3% JPM JP Morgan Chase & Co. 3,3% PG Procter & Gamble Company 3,1% CSCO Cisco Systems 3,0% MRK Merck & Co. 2,9% Эту стратегию можно применить и к российскому рынку акций, но надо помнить, что российские мажоритарии могут менять размер дивидендных выплат из-за каких-то личных причин. Поэтому для российского рынка в дополнение к дивидендам можно учитывать еще рост прибыли выше средних значений. Если прибыль растет быстрее, чем по отрасли или чем по рынку в целом, компания сможет выплачивать дивиденды без ущерба для развития. Если использовать этот дополнительный фильтр, можно убрать компании, которые выплачивают дивиденды в ущерб собственному бизнесу. Гибридный стиль. В этой стратегии инвесторы ищут компании, которые платят дивиденды и одновременно растут. Как правило, это зрелые компании с высокой капитализацией. Часто такие компании не могут показывать впечатляющий рост, потому что они уже достаточно большие. Один из примеров гибридных стратегий — CAN SLIM Уильяма О’Нила. Об этой стратегии я достаточно подробно писала в статье про фундаментальный анализ. Основная идея — выбирать инновационные компании с хорошими фундаментальными характеристиками и ростом основных финансовых показателей. Матрица Morningstar. Формирование портфеля с помощью матрицы похоже на гибридный стиль, но здесь чуть больше системного подхода. Матрица состоит из 9 квадратов. В каждый квадрат можно добавить акции или паи ПИФов в зависимости от их капитализации и фундаментальных характеристик роста и стоимости. Вертикальная ось показывает капитализацию. Горизонтальная ось показывает фундаментальные характеристики — стоимость, рост и смешанный тип. В центральном квадрате портфеля акций будут ценные бумаги, у которых одинаково доминируют рост и стоимость. Всепогодный портфель. Идею портфеля, который будет устойчив к любым экономическим условиям, разработал Рэй Далио. В портфеле собраны разные типы активов, которые по-разному ведут себя в периоды повышенной или пониженной инфляции, экономического бума и экономического спада. Конечно, с таким портфелем не получить заоблачной доходности — зато и риски минимальные. Подстройка риска. Инвестиционный портфель можно составить не только по желаемой доходности, но и по приемлемому риску. Для инвесторов риск — это страх перед неопределенностью. С точки зрения аналитиков риск — это отклонение от ожидаемой доходности. Измеряют его с помощью стандартного отклонения. Чтобы не лезть дальше в статистические дебри, визуализируем отклонение индекса S&P 500. Допустим, стандартное отклонение индекса S&P 500 — 20%, а средняя годовая доходность — 10%. Тогда значение индекса 68% времени будет находиться в узком коридоре от −10% до +30%. Но в 32% времени значение индекса будет вырываться за пределы этого диапазона, экстремальных значений индекс может достигать еще реже. Риск и доходность по классам активов за 2010—2019 годы Класс активов Годовая доходность Годовой уровень риска (стандартное отклонение) Global Commodities −5,38% 16,60% Emerging Markets Equity −0,89% 16,95% Treasury Coupons 0,73% 0,81% Investment Grade Bonds 3,17% 2,92% Hedge Funds 4,05% 5,70% Corporate Bonds 5,55% 5,26% Global Listed Private Equity 5,59% 18,63% 1—5 yr High Yield Bonds 6,71% 1,00% Global Equity 6,75% 12,50% Global Equity — ESG Leaders 6,87% 12,03% Taxable Municipal Bonds 7,20% 7,33% Real Estate Investment Trusts 8,44% 11,03% U.S. Mid Cap Equity 11,00% 13,60% U.S. Large Cap Equity 11,22% 11,39% Dividend-paying Equity 11,81% 10,24% U.S. Small Cap Equity 11,87% 14,46% Допустим, инвестор не готов терять более 20% своего первоначального капитала — тогда он будет собирать активы в свой портфель исходя из риска — и только после этого думать о потенциальной доходности. Чтобы подстроить портфель под приемлемый уровень риска, можно менять соотношение активов. На сегодняшний день понятие активов гораздо сложнее, чем акции, облигации и денежные средства, поэтому у инвестора есть возможность не выбирать ценные бумаги конкретных компаний, а покупать рынок целиком или частями через биржевые фонды. Например, Фрэнк Армстронг в книге «Инвестиционные стратегии 21 века» составлял портфели из ETF — на индекс S&P 500, долгосрочные казначейские облигации, краткосрочные казначейские облигации, компании малой и крупной капитализации и подстраивал уровень риска/прибыли. Инвестиционный риск никогда не исчезает, но им можно управлять. Риск снижается со временем, и он отличается для разных активов. Подстройка риска, 1975—1994 годы Облигации/ акции, % Риск — прибыль 100/0 5,69% — 9,92% 80/20 5,43% — 12,33% 60/40 7,07% — 14,74% 40/60 9,69% — 17,15% 20/80 12,70% — 19,56% 0/100 15,87% — 21,97% Копирование портфеля или стратегии успешных инвесторов, ПИФов или покупка ETF. Если вы знаете успешных инвесторов, можно попытаться повторить их портфель или придерживаться их инвестиционной стратегии. Например, Нассим Талеб предлагал формировать инвестиционный портфель по принципу штанги. 90% портфеля формируется из консервативных инструментов вроде государственных облигаций, а 10% портфеля формируется из очень рисковых активов. Рост в цене рисковых активов — это маловероятное событие, поэтому и сам рост может быть на 1000%. Маловероятные отрицательные события Талеб называет «черными лебедями». Например, таким событием стал коронавирус. Хедж-фонд Universa Investment, который Талеб консультирует, получил в марте 2020 года доходность 3612%, а за первый квартал 2020 — 4144% . Но надо честно сказать, что начинающий инвестор вряд ли сможет с ходу разобраться в этой стратегии, потому что основную прибыль фонд получил от продажи краткосрочных опционных контрактов. Другой пример — немецкая пенсионерка Ингеборга Моотц, которая после смерти мужа начала инвестировать на фондовой бирже. В 1980-е годы ее называли «бабушка на миллион», хотя на самом деле она заработала за 7 лет всего полмиллиона евро. У Ингеборги не было компьютера, цены она узнавала из печатных изданий. Ее инвестиционная стратегия была достаточно простой. Она покупала только акции известных, крупных и надежных банков или их дочерних компаний, когда их цена была на годовом минимуме. Ингеборга считала, что раз компании надежные, значит, в ближайшие 1—2 года их цена вырастет. Она не инвестировала на срок меньше года и более двух лет. Беспорядочное инвестирование — в этой стратегии инвестор выбирает компании случайным образом, потому что прочитал в «Твиттере» или услышал от друзей. Часто инвестор покупает акции из-за синдрома упущенной выгоды. Вот, например, акции «Теслы» бешено росли в этом году, и даже мои оторванные от инвестиций знакомые хотели их купить, потому что они росли и были у всех на слуху. Беспорядочное инвестирование — это не всегда плохо, потому что бывают стоящие инвестиционные советы. Но если у инвестора нет плана, он может продать ценные бумаги раньше времени или не зафиксировать убытки вовремя. Если инвестор не понимает компанию, акции которой он покупает, инвестиционный результат тоже может быть не таким, как хочется. Как тестировать стратегии С помощью тестирования стратегии можно понять, насколько прибыльным был этот портфель раньше. Конечно, прошлая доходность не гарантирует будущую, но можно сравнить прошлую доходность портфеля с прошлой доходностью индекса и понять, а стоило ли вообще следовать стратегии — или можно было просто инвестировать в S&P 500. Если стратегия была убыточна на протяжении нескольких лет, рассматривать ее надо очень осторожно. Такое тестирование на исторических данных называется бэктестингом. Бэктестинг помогает увидеть, что работало, а что не работало до того, как вкладывать собственные деньги. Ни одна торговая стратегия не имеет 100% прибыльных инструментов. Чаще всего прибыльных инструментов может быть 60—70%, а убыточных 30—40%. Протестировать стратегию можно на бесплатном сайте Portfolio Visualizer. Что почитать и какое ПО использовать Это список книг, которые понравились именно мне: Ричард Ферри, «Все о распределении активов» — легко и понятно объясняются основные моменты. Бернстайн мне дался гораздо тяжелее. The Motley Fool Investment Guide — в этой книге есть все теоретические и практические инвестиционные стратегии. Не уверена, что она есть в хорошем русском переводе. Kevin Matras, Finding #1 Stocks — рассмотрено очень много рабочих инвестиционных стратегий. К сожалению, выбрать их все и протестировать без платной подписки не получится, но можно изучить общие идеи. И снова не уверена, что книга есть в хорошем русском переводе. Фрэнк Армстронг, «Инвестиционные стратегии 21 века» — очень доступно написано про риск и подстройку портфеля под риск. Zacks — для поиска и рейтинга компаний. Здесь я субъективна, потому что этот ресурс мне нравится больше, чем другие. И я пробовала работать с их программным обеспечением. Portfolio Visualizer — для тестирования стратегии. Попробую найти — Индекс))) полезности статьи в соответствии с её заголовком 1) На главную тему: «Что такое инвестиционная стратегия» 2910 символов без пробелов или 2148 символа без учёта «Постановка цели.» 2) На тему «Постановка цели.» выделено: 762 символа без пробелов (в составе темы «Что такое инвестиционная стратегия») 3) На второстепенную тему: «И как с ее помощью составить свой прибыльный портфель» где свой прибыльный портфель рассказывается в приорите. 13585 символов без пробелов Общее количество символов без пробелов и заголовка: 2910 + 13585 = 16495 или же 2148 + 762 + 13585 = 16495 если выделять «Постановка цели.» Малые упоминания цели в третьем блоке не учитывались. В итоге получаем % по блокам: 1) 13,02% 2) 4,62% 3) 82,36% Если подумать, то: Стратегию всё таки лучше подбирать под цель Цель ставить из опыта и знаний Опыт и знания приобретать практикой Практику зарабатывать с наименьшими потерями — необходима стратегия Получается все части взаимосвязаны и тесно переплетены, при чём при изменении одного из пунктов меняются остальные три. Например: Изменяем Цель — изменится и стратегия — следовательно требует несколько иной практики — что даёт новый опыт. Я думаю с точки зрения мотивации — постановка цели в приоритете, нарушение логичности в этом случае меньше, Можно фиксировать результат приближения к цели, корректировать цель и изменять стратегию и тд. Что видим в статье? соотношение 13/4/82, где 4,62% уделено Цели — следовательно требует большей корректировки и образуется больше бардака в головах. Вот вам пример построения цели: 1) Хочу стать шахматным гроссмейстером — Практикую — получаю первый опыт — Объединяю опыт вырабатывая и изучая известные стратегии — Применяю новые стратегии — Делаю анализ, корректирую цель 2) Новая цель или под цель — научиться читать и предсказывать 3 шага соперника на перёд с вероятностью 60 и более % для моего уровня игроков — Изучаю Стратегии и вырабатываю новые (Изобретаю велосипеды) — Применяю стратегии на практике — Получаю новый опыт 3) Корректирую или дополняю цель: Стать X+1-разряда мастером, где X — мой текущий навык — Углубляюсь в саму суть и глубь(тонкости/хитрости) — Изучаю новые стратегии и анализирую когда и в какой момент я могу их применить — Применяю наиболее выгодную стратегию по ситуации — Получаю опыт 4) Возвращаюсь к Цели/подцели 2 для улучшения своего мастерства . и тд. Попробуйте построить подобную логику не начиная с Цели. Понятное дело, что, чтобы поставить себе корректную всевластную и мотивирующую цель понадобиться хоть какой то минимальный опыт, но всё же, попробуйте выстроить цепочку, где главным будет нечто иное отличное от цели. На мой субъективный взгляд — ценность материала для читателей мала, т.к. не расставлены более полезные приоритеты для скажем новичков. PS: Опять же повторю на мой Субъективный взгляд, а так да, конечно спасибо за текст. Источник
- Финансовая группа Стратегии инвестиций, КПК
- Похожие организации поблизости
- Отзывы о финансовой группе Стратегии инвестиций, КПК
- Специалисты финансовой группы Стратегии инвестиций, КПК
- Часто задаваемые вопросы о финансовой группе Стратегии инвестиций, КПК
- Что такое инвестиционная стратегия
- И как с ее помощью составить свой прибыльный портфель
- Что такое инвестиционная стратегия
- Инвестиции — это несложно
- Какие бывают инвестиционные стратегии
- Портфель Dogs of the Dow на январь 2019 года
- Риск и доходность по классам активов за 2010—2019 годы
- Подстройка риска, 1975—1994 годы
- Как тестировать стратегии
- Что почитать и какое ПО использовать
Группа компаний стратегии инвестиций
Активы под управлением около 750 млн.руб.
Общество с ограниченной ответственностью
Управляющая компания «Стратегия инвестиций» осуществляет свою деятельность на рынке коллективных инвестиций с 2007 года (Лицензия Федеральной службы по финансовым рынкам №21-000-1-00862 от «26» января 2012 г.).
Приоритетным направлением деятельности является доверительное управление активами паевых инвестиционных фондов.
ООО Управляющая компания «Стратегия инвестиций» не совмещает вышеуказанную деятельность с деятельностью по управлению ценными бумагами в соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Cведения о составе и структуре участников Общества по состоянию на 18.11.2020г., с техническими правками и изменениями состава и структуры Общества (Дата раскрытия 18.11.2020г., время раскрытия: 20:00, действительно до момента внесения каких-либо изменений) информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится организация (информация о структуре и составе акционеров (участников) НФО, соответствует информации, направленной в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России. Информация направлена 18.11.2020 г.
Cведения о составе и структуре участников Общества по состоянию на 25.11.2020г., с техническими правками и изменениями состава и структуры Общества (Дата раскрытия 26.11.2020г., время раскрытия: 15:00, действительно до момента внесения каких-либо изменений) информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится организация (информация о структуре и составе акционеров (участников) НФО, соответствует информации, направленной в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России. Информация направлена 25.11.2020 г.
Размер собственных средств управляющей компании:
Источник
Группа компаний стратегии инвестиций
Активы под управлением около 750 млн.руб.
Общество с ограниченной ответственностью
Управляющая компания «Стратегия инвестиций» осуществляет свою деятельность на рынке коллективных инвестиций с 2007 года (Лицензия Федеральной службы по финансовым рынкам №21-000-1-00862 от «26» января 2012 г.).
Приоритетным направлением деятельности является доверительное управление активами паевых инвестиционных фондов.
ООО Управляющая компания «Стратегия инвестиций» не совмещает вышеуказанную деятельность с деятельностью по управлению ценными бумагами в соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Cведения о составе и структуре участников Общества по состоянию на 18.11.2020г., с техническими правками и изменениями состава и структуры Общества (Дата раскрытия 18.11.2020г., время раскрытия: 20:00, действительно до момента внесения каких-либо изменений) информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится организация (информация о структуре и составе акционеров (участников) НФО, соответствует информации, направленной в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России. Информация направлена 18.11.2020 г.
Cведения о составе и структуре участников Общества по состоянию на 25.11.2020г., с техническими правками и изменениями состава и структуры Общества (Дата раскрытия 26.11.2020г., время раскрытия: 15:00, действительно до момента внесения каких-либо изменений) информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится организация (информация о структуре и составе акционеров (участников) НФО, соответствует информации, направленной в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России. Информация направлена 25.11.2020 г.
Размер собственных средств управляющей компании:
Источник
КПК «Стратегия инвестиций»
КПК «Стратегия инвестиций» запись закреплена
Как отличить КПК от финансовой пирамиды?
Очень многие финансовые пирамиды маскируются под кредитные кооперативы, привлекают средства граждан и в результате исчезают вместе с их накоплениями в неизвестном направлении. Средства, размещенные физлицами на депозит, застрахованы в рамках системы страхования вкладов на сумму 700 тыс. руб.
Показать полностью. Это значит, что физлицо, имеющее в банке депозиты и счета, в случае отзыва у банка лицензии или его банкротства сможет получить назад свои средства со счетов и депозитов в этом банке в размере до 700 тыс. руб. (если у него на счетах и вкладах была большая сумма, то ее получение уже происходит в рамках процедуры банкротства и не гарантируется). Компенсация в размере до 700 тыс. действует по всем банкам, где у вкладчика-физлица есть счета и вклады.
Ранее никакой подобной страховки для кредитных кооперативов не было.
Теперь, с 4 августа 2011 года все кооперативы должны будут состоять в саморегулируемых организациях (СРО), куда будут входить несколько кооперативов. Все СРО должны будут создать компенсационный фонд (своеобразная замена системы страхования). Контролировать деятельность кредитных кооперативов будет Министерство финансов РФ.
Деятельность нашего КПК строго регламентирована Федеральными законами и иными нормативно-правовыми актами.
Как отличить КПК от финансовой пирамиды?
Очень многие финансовые пирамиды маскируются под кредитные кооперативы, привлекают средства граждан и в результате исчезают вместе с их накоплениями в неизвестном направлении. Средства, размещенные физлицами на депозит, застрахованы в рамках системы страхования вкладов на сумму 700 тыс. руб.
Показать полностью. Это значит, что физлицо, имеющее в банке депозиты и счета, в случае отзыва у банка лицензии или его банкротства сможет получить назад свои средства со счетов и депозитов в этом банке в размере до 700 тыс. руб. (если у него на счетах и вкладах была большая сумма, то ее получение уже происходит в рамках процедуры банкротства и не гарантируется). Компенсация в размере до 700 тыс. действует по всем банкам, где у вкладчика-физлица есть счета и вклады.
Ранее никакой подобной страховки для кредитных кооперативов не было.
Теперь, с 4 августа 2011 года все кооперативы должны будут состоять в саморегулируемых организациях (СРО), куда будут входить несколько кооперативов. Все СРО должны будут создать компенсационный фонд (своеобразная замена системы страхования). Контролировать деятельность кредитных кооперативов будет Министерство финансов РФ.
Деятельность нашего КПК строго регламентирована Федеральными законами и иными нормативно-правовыми
- Записи сообщества
- Поиск
КПК «Стратегия инвестиций» запись закреплена
И еще раз про пирамиды:
Уральское Главное Управление ЦБ РФ на текущей неделе поделилось разъяснениями на предмет отличий кредитных потребительских кооперативов от финансовых пирамид. Публикация материала призвана помочь гражданам сберечь свои деньги и не вкладываться в сомнительные схемы.
Показать полностью.
Банк России разъясняет, что кредитный потребительский кооператив (КПК) является кассой взаимопомощи и не ставит перед собой задачу зарабатывать на пайщиках. Члены КПК в равной степени несут риски и убытки. Отсюда и специфика управленческой схемы КПК, которая предусматривает активное участие всех членов кооператива в его работе.
Законным основанием для работы КПК служит его включение в реестр ЦБ и нахождение в составе саморегулируемой организации (СРО). Процентная ставка для пайщиков не может превышать более чем в 1,8 раз ключевую ставку Банка России. К тому же, кооперативы обязаны предоставлять пайщикам исчерпывающую информацию о своей деятельности. Соответственно, регулятор рекомендует перед тем, как доверить деньги какому-либо КПК, обязательно следует проверить кооператив на предмет соответствия данным параметрам.
Дело в том, что в отличие от банковских вкладов, деньги, переданные КПК не застрахованы государством, но любой кооператив вправе самостоятельно застраховать активы.
Под видом КПК вполне может действовать финансовая пирамида, в которой выплаты процентов пайщикам могут осуществляться за счёт средств новых клиентов. В случае взрывного роста количества пайщиков членам кооператива следует насторожиться. Обилие рекламы и чрезмерно высокие процентные ставки тоже могут быть признаком пирамиды.
В ЦБ предупреждают – не стоит полагаться, что «пирамиды» ушли в прошлое. В 2017 году в России было выявлено 137 организаций, имеющих признаки финансовой пирамиды.
КПК «Стратегия инвестиций» запись закреплена
Банк России опубликовал для публичного обсуждения проект указания «О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 24 апреля 2014 г. N 151-И «О порядке проведения проверок деятельности некредитных финансовых организаций и саморегулируемых организаций некредитных финансовых организаций уполномоченными представителями Центрального банка Российской Федерации (Банка России)».
Показать полностью.
Проект предусматривает, в частности:
— возможные формы взаимодействия Банка России с поднадзорными организациями при проведении проверок: посредством личного кабинета, непосредственно через уполномоченных представителей Банка России, а также в иных формах, предусмотренных законодательством Российской Федерации;
— вариативность формирования большинства документов, составляемых Банком России и поднадзорной организацией (как на бумажном носителе, так и в электронной форме;
— составление протокола приема-передачи акта проверки и уведомления о неполучении руководителем поднадзорной организации второго экземпляра акта проверки только в случае формирования акта проверки на бумажном носителе;
— возможность составления акта проверки в форме электронного документа с его подписанием усиленными неквалифицированными электронными подписями (УНЭП) уполномоченных представителей Банка России и последующим подписанием (заверением) усиленной квалифицированной электронной подписью Банка России, свидетельствующей о факте проверки и подтверждения УНЭП уполномоченных представителей Банка России и подтверждающей подлинность, целостность и аутентичность электронного документа;
— возможность невключения в акт проверки документов (информации), полученных от проверяемой поднадзорной организации посредством личного кабинета, с обеспечением их хранения в паспорте проверки.
Предполагается, что документ вступит в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования.
Источник
Финансовая группа Стратегии инвестиций, КПК
С каждым днём появляются всяческие нововведения в сферах управления. Задача таких организаций, как финансовая группа Стратегии инвестиций, КПК — способствовать решению вопросов, возникших у клиента. Как это происходит? Сперва анализ, предоставление исчерпывающей информации и технологий, а также помощь в оформлении документов вопроса. Специализация финансовой группы Стратегии инвестиций, КПК — финансовый консалтинг.
Организация находится по адресу: Россия, Москва, Щипковский 1-й переулок, 1, ближайшая станция метро — Серпуховская. Рейтинг финансовой группы на Zoon — 1. Время работы: Пн-Чт: 10:00 — 19:00; Пт: 10:00 — 18:00; Сб: 11:00 — 15:00. Телефон: 74957859782.
Похожие организации поблизости
Отзывы о финансовой группе Стратегии инвестиций, КПК
Специалисты финансовой группы Стратегии инвестиций, КПК
Часто задаваемые вопросы о финансовой группе Стратегии инвестиций, КПК
- По какому адресу можно найти финансовую группу Стратегии инвестиций, КПК?
Данная организация располагается по адресу Россия, Москва, Щипковский 1-й переулок, 1.
Можно ли позвонить финансовой группе Стратегии инвестиций, КПК?
Организация принимает звонки по телефону 74957859782.
Каков режим работы этой организации?
Режим приёма посетителей: Пн-Чт: 10:00 — 19:00; Пт: 10:00 — 18:00; Сб: 11:00 — 15:00.
Какова средняя оценка финансовой группы Стратегии инвестиций, КПК на сайте ZOON?
Средняя оценка компании от пользователей ZOON – 1.
Источник
Что такое инвестиционная стратегия
И как с ее помощью составить свой прибыльный портфель
Всегда сложно начать что-то новое, особенно если в результате можно потерять деньги, поэтому инвестировать без стратегии и цели может быть неэффективно.
В этой статье расскажу, что такое инвестиционная стратегия и как она поможет увеличить инвестиционный доход. Эта статья информационная, и больше подойдет для начинающих инвесторов. В ней не будет профессиональных инвестиционных стратегий или советов, какие именно ценные бумаги следует покупать.
Что такое инвестиционная стратегия
Инвестиционная стратегия — это план покупки и продажи ценных бумаг в зависимости от целей, времени и личных особенностей инвестора. Часто без стратегии инвестиции превращаются в азартные игры или слепое копирование, а инвесторы переживают огромный стресс при просадках портфеля.
Еще в 1986 году Гарри Бринсон с коллегами опубликовал исследование Determination of portfolio performance о результатах инвестирования американских пенсионных фондов. Их интересовало, почему одни фонды зарабатывают больше, чем другие, и от чего зависит доходность их инвестиций. Оказалось, что на прибыльность портфеля американских пенсионных фондов более всего влияет всего один фактор, хотя исследователи предполагали другое:
- Распределение активов по классам, то есть выбор между акциями, облигациями или денежными средствами определяло доходность всего портфеля на 93,6%.
- Выбор конкретных ценных бумаг влиял на доходность всего на 4%.
- Выбор времени покупки/продажи ценных бумаг влиял на доходность всего на 2%.
- Комиссии влияли менее чем на 1%.
В соответствии с этой точкой зрения инвестиционная стратегия превращается в пошаговый план глобального распределения активов. В идеале все шаги нужно записать, чтобы можно было время от времени сверять курс.
Инвестиции — это несложно
Постановка цели. На этом этапе придется ответить на сложные вопросы: зачем вообще инвестировать, на какой срок и какие риски допустимы. Этот этап может занять много времени, потому что придется планировать расходы на несколько лет вперед и пытаться просчитать потенциальную доходность инвестиций. У каждого инвестора будут свои планы — покупка жилья, обеспеченная пенсия, образование детей. Соответственно и время для каждого инвестора будет отличаться.
Допустим, Иван хочет накопить на образование своего 8-летнего сына, деньги нужны к его совершеннолетию. Тогда временной горизонт Ивана составляет 10 лет. Иван не знает, сколько будет стоить образование через 10 лет и где будет учиться его ребенок, поэтому он хочет создать капитал в 25 000 $ ( 1 847 987 Р ). После того как Иван определил цель и время, можно рассчитывать, сколько он будет инвестировать ежемесячно и какая нужна доходность.
Формирование портфеля. На этом этапе инвестор решает, в какие активы и когда он вложит деньги, чтобы обеспечить нужную доходность с учетом инфляции. Доходность должна быть реальная и достижимая, кроме этого, риск не должен заставлять инвестора нервничать и терять аппетит. Также здесь можно задуматься о доверительном управлении ценными бумагами или о том, как часто надо ребалансировать портфель.
Инвестиционная стратегия не дает гарантий результата. В любой стратегии бывают убытки. Но если прибыль больше убытков, инвестор может спать спокойно.
Какие бывают инвестиционные стратегии
Инвестиционные стили зависят от характера и особенностей человека и меняются с возрастом. У молодых инвесторов есть запас времени на восстановление потерянного капитала, поэтому они могут вкладывать в более рискованные активы. Пожилые инвесторы больше нацелены на сохранение капитала и стабильный доход, потому что у них меньше возможности рисковать.
В интернете можно встретить разные инвестиционные стратегии. Я объединила и собрала вместе разные источники. Какие-то стратегии могут показаться спорными, а первые три — это классика, и их часто называют пиар-терминами.
Инвестирование в рост курсовой стоимости. Чаще всего инвесторы выбирают акции по высоким темпам роста прибыли или продаж, но ориентироваться только на этот показатель неправильно, потому что высокие темпы роста очень нестабильны. Компания может быть интересна, если растет быстрее, чем отрасль в целом, но в то же время темпы ее роста не бешеные. Как правило, акции компаний малой капитализации растут быстрее, чем акции компании высокой капитализации.
В определенные моменты бывают целые отрасли роста — например, производители вакцин или развлекательного ПО в период коронавируса. Аналитики часто предлагают перечни перспективных отраслей — в зависимости от того, кто станет президентом или от экологической озабоченности людей.
Акции роста удобно выбирать с помощью скринера. Для этого можно отфильтровать интересную отрасль, рост EPS (прибыли на акцию) за текущий год выше среднего по отрасли и финансовые коэффициенты ниже средних по отрасли. Мне нравится «Закс-ком» , поэтому в примере буду использовать их скринер. В бесплатном варианте можно заполнить поля точными значениями. Некоторые важные данные они прячут от бесплатных подписчиков, но если открывать карточки компаний, то там можно увидеть много полезной информации.
Чтобы узнать средние значения финансовых коэффициентов, я просмотрела отрасли и сектора. Я выбрала сектор Constructions, потому что в этом году отрасль чувствует себя лучше, чем рынок в целом.
После того как я нашла средние значения, можно создавать скринер. Выбираю нужные поля — сектор и мультипликаторы P/S, P/E и рост EPS.
10,23 — это выше, чем прогнозный рост по отрасли. А показатели P/E
В выборку попало 5 компаний. «Закс» каждой из этих компаний присваивает рейтинг от 1 до 5. Чем ниже рейтинг, тем больше потенциал роста. В бесплатной версии фильтровать по рейтингу невозможно, но его можно увидеть, если навести курсор на тикер компании.
Инвестирование в недооцененные компании, или стоимостное инвестирование. В этой стратегии инвесторы пытаются выбрать недооцененные рынком акции на основе фундаментального анализа, финансовых коэффициентов, балансового отчета и других показателей. Основная мысль, что акции стоят дешевле активов, которые есть у фирмы. Самые известные инвесторы в стоимость — Бенджамин Грэм и Уоррен Баффет.
Эта стратегия может быть сложной для начинающих инвесторов, потому что надо разбираться в финансовых и бухгалтерских данных. Кроме того, компании могут быть недооценены по разным причинам — например, потому что публикуют отчетность ниже ожиданий или потому что у них нет огромных темпов роста, или потому что эта отрасль на данный момент неинтересна. Чаще всего недооцененные компании интересуют инвесторов, которые готовы ждать, пока цена вырастет.
Для того чтобы найти недооцененные американские компании, их коэффициенты можно, например, сравнивать с индексом S&P 500 или с отраслью. Зададим в скринере значения мультипликаторов P/S, P/B, P/E и Debt/Equity меньше, чем в среднем по индексу — в выборку попадет 73 компании. Конечно, для ручного перебора это достаточно много, поэтому можно добавить дополнительные фильтры — например, отрасль.
5 $, среднедневной объем торгов > 1 000 000 штук» loading=»lazy» data-bordered=»true»>
Инвестирование в стабильный доход — это дивидендные акции или облигации. Раньше такой инвестиционный стиль был популярен, но сейчас интерес уменьшился, потому что технологические компании не платят дивиденды.
Одна из самых известных дивидендных стратегий для выбора американских акций называется Dogs of the Dow. По стратегии инвестор каждый год выбирает из индекса Доу — Джонса 10 акций с наибольшей дивидендной доходностью. Портфель надо ребалансировать каждый год. У этой стратегии есть даже свой официальный сайт.
Портфель Dogs of the Dow на январь 2019 года
| Тикер | Название | Дивидендная доходность |
|---|---|---|
| IBM | International Business Machine | 5,5% |
| XOM | Exxon Mobil Corporation | 4,8% |
| VZ | Verizon Communications | 4,3% |
| CVX | Chevron Corporation | 4,1% |
| PFE | Pfizer | 3,3% |
| KO | Coca-Cola Company | 3,3% |
| JPM | JP Morgan Chase & Co. | 3,3% |
| PG | Procter & Gamble Company | 3,1% |
| CSCO | Cisco Systems | 3,0% |
| MRK | Merck & Co. | 2,9% |
Эту стратегию можно применить и к российскому рынку акций, но надо помнить, что российские мажоритарии могут менять размер дивидендных выплат из-за каких-то личных причин. Поэтому для российского рынка в дополнение к дивидендам можно учитывать еще рост прибыли выше средних значений.
Если прибыль растет быстрее, чем по отрасли или чем по рынку в целом, компания сможет выплачивать дивиденды без ущерба для развития. Если использовать этот дополнительный фильтр, можно убрать компании, которые выплачивают дивиденды в ущерб собственному бизнесу.
Гибридный стиль. В этой стратегии инвесторы ищут компании, которые платят дивиденды и одновременно растут. Как правило, это зрелые компании с высокой капитализацией. Часто такие компании не могут показывать впечатляющий рост, потому что они уже достаточно большие.
Один из примеров гибридных стратегий — CAN SLIM Уильяма О’Нила. Об этой стратегии я достаточно подробно писала в статье про фундаментальный анализ. Основная идея — выбирать инновационные компании с хорошими фундаментальными характеристиками и ростом основных финансовых показателей.
Матрица Morningstar. Формирование портфеля с помощью матрицы похоже на гибридный стиль, но здесь чуть больше системного подхода.
Матрица состоит из 9 квадратов. В каждый квадрат можно добавить акции или паи ПИФов в зависимости от их капитализации и фундаментальных характеристик роста и стоимости. Вертикальная ось показывает капитализацию. Горизонтальная ось показывает фундаментальные характеристики — стоимость, рост и смешанный тип. В центральном квадрате портфеля акций будут ценные бумаги, у которых одинаково доминируют рост и стоимость.
Всепогодный портфель. Идею портфеля, который будет устойчив к любым экономическим условиям, разработал Рэй Далио.
В портфеле собраны разные типы активов, которые по-разному ведут себя в периоды повышенной или пониженной инфляции, экономического бума и экономического спада. Конечно, с таким портфелем не получить заоблачной доходности — зато и риски минимальные.
Подстройка риска. Инвестиционный портфель можно составить не только по желаемой доходности, но и по приемлемому риску.
Для инвесторов риск — это страх перед неопределенностью. С точки зрения аналитиков риск — это отклонение от ожидаемой доходности. Измеряют его с помощью стандартного отклонения. Чтобы не лезть дальше в статистические дебри, визуализируем отклонение индекса S&P 500.
Допустим, стандартное отклонение индекса S&P 500 — 20%, а средняя годовая доходность — 10%. Тогда значение индекса 68% времени будет находиться в узком коридоре от −10% до +30%. Но в 32% времени значение индекса будет вырываться за пределы этого диапазона, экстремальных значений индекс может достигать еще реже.
Риск и доходность по классам активов за 2010—2019 годы
| Класс активов | Годовая доходность | Годовой уровень риска (стандартное отклонение) |
|---|---|---|
| Global Commodities | −5,38% | 16,60% |
| Emerging Markets Equity | −0,89% | 16,95% |
| Treasury Coupons | 0,73% | 0,81% |
| Investment Grade Bonds | 3,17% | 2,92% |
| Hedge Funds | 4,05% | 5,70% |
| Corporate Bonds | 5,55% | 5,26% |
| Global Listed Private Equity | 5,59% | 18,63% |
| 1—5 yr High Yield Bonds | 6,71% | 1,00% |
| Global Equity | 6,75% | 12,50% |
| Global Equity — ESG Leaders | 6,87% | 12,03% |
| Taxable Municipal Bonds | 7,20% | 7,33% |
| Real Estate Investment Trusts | 8,44% | 11,03% |
| U.S. Mid Cap Equity | 11,00% | 13,60% |
| U.S. Large Cap Equity | 11,22% | 11,39% |
| Dividend-paying Equity | 11,81% | 10,24% |
| U.S. Small Cap Equity | 11,87% | 14,46% |
Допустим, инвестор не готов терять более 20% своего первоначального капитала — тогда он будет собирать активы в свой портфель исходя из риска — и только после этого думать о потенциальной доходности. Чтобы подстроить портфель под приемлемый уровень риска, можно менять соотношение активов. На сегодняшний день понятие активов гораздо сложнее, чем акции, облигации и денежные средства, поэтому у инвестора есть возможность не выбирать ценные бумаги конкретных компаний, а покупать рынок целиком или частями через биржевые фонды.
Например, Фрэнк Армстронг в книге «Инвестиционные стратегии 21 века» составлял портфели из ETF — на индекс S&P 500, долгосрочные казначейские облигации, краткосрочные казначейские облигации, компании малой и крупной капитализации и подстраивал уровень риска/прибыли.
Инвестиционный риск никогда не исчезает, но им можно управлять. Риск снижается со временем, и он отличается для разных активов.
Подстройка риска, 1975—1994 годы
| Облигации/ акции, % | Риск — прибыль |
|---|---|
| 100/0 | 5,69% — 9,92% |
| 80/20 | 5,43% — 12,33% |
| 60/40 | 7,07% — 14,74% |
| 40/60 | 9,69% — 17,15% |
| 20/80 | 12,70% — 19,56% |
| 0/100 | 15,87% — 21,97% |
Копирование портфеля или стратегии успешных инвесторов, ПИФов или покупка ETF. Если вы знаете успешных инвесторов, можно попытаться повторить их портфель или придерживаться их инвестиционной стратегии.
Например, Нассим Талеб предлагал формировать инвестиционный портфель по принципу штанги. 90% портфеля формируется из консервативных инструментов вроде государственных облигаций, а 10% портфеля формируется из очень рисковых активов. Рост в цене рисковых активов — это маловероятное событие, поэтому и сам рост может быть на 1000%. Маловероятные отрицательные события Талеб называет «черными лебедями». Например, таким событием стал коронавирус.
Хедж-фонд Universa Investment, который Талеб консультирует, получил в марте 2020 года доходность 3612%, а за первый квартал 2020 — 4144% . Но надо честно сказать, что начинающий инвестор вряд ли сможет с ходу разобраться в этой стратегии, потому что основную прибыль фонд получил от продажи краткосрочных опционных контрактов.
Другой пример — немецкая пенсионерка Ингеборга Моотц, которая после смерти мужа начала инвестировать на фондовой бирже. В 1980-е годы ее называли «бабушка на миллион», хотя на самом деле она заработала за 7 лет всего полмиллиона евро. У Ингеборги не было компьютера, цены она узнавала из печатных изданий.
Ее инвестиционная стратегия была достаточно простой. Она покупала только акции известных, крупных и надежных банков или их дочерних компаний, когда их цена была на годовом минимуме. Ингеборга считала, что раз компании надежные, значит, в ближайшие 1—2 года их цена вырастет. Она не инвестировала на срок меньше года и более двух лет.
Беспорядочное инвестирование — в этой стратегии инвестор выбирает компании случайным образом, потому что прочитал в «Твиттере» или услышал от друзей. Часто инвестор покупает акции из-за синдрома упущенной выгоды. Вот, например, акции «Теслы» бешено росли в этом году, и даже мои оторванные от инвестиций знакомые хотели их купить, потому что они росли и были у всех на слуху.
Беспорядочное инвестирование — это не всегда плохо, потому что бывают стоящие инвестиционные советы. Но если у инвестора нет плана, он может продать ценные бумаги раньше времени или не зафиксировать убытки вовремя. Если инвестор не понимает компанию, акции которой он покупает, инвестиционный результат тоже может быть не таким, как хочется.
Как тестировать стратегии
С помощью тестирования стратегии можно понять, насколько прибыльным был этот портфель раньше. Конечно, прошлая доходность не гарантирует будущую, но можно сравнить прошлую доходность портфеля с прошлой доходностью индекса и понять, а стоило ли вообще следовать стратегии — или можно было просто инвестировать в S&P 500. Если стратегия была убыточна на протяжении нескольких лет, рассматривать ее надо очень осторожно.
Такое тестирование на исторических данных называется бэктестингом. Бэктестинг помогает увидеть, что работало, а что не работало до того, как вкладывать собственные деньги. Ни одна торговая стратегия не имеет 100% прибыльных инструментов. Чаще всего прибыльных инструментов может быть 60—70%, а убыточных 30—40%. Протестировать стратегию можно на бесплатном сайте Portfolio Visualizer.
Что почитать и какое ПО использовать
Это список книг, которые понравились именно мне:
- Ричард Ферри, «Все о распределении активов» — легко и понятно объясняются основные моменты. Бернстайн мне дался гораздо тяжелее.
- The Motley Fool Investment Guide — в этой книге есть все теоретические и практические инвестиционные стратегии. Не уверена, что она есть в хорошем русском переводе.
- Kevin Matras, Finding #1 Stocks — рассмотрено очень много рабочих инвестиционных стратегий. К сожалению, выбрать их все и протестировать без платной подписки не получится, но можно изучить общие идеи. И снова не уверена, что книга есть в хорошем русском переводе.
- Фрэнк Армстронг, «Инвестиционные стратегии 21 века» — очень доступно написано про риск и подстройку портфеля под риск.
- Zacks — для поиска и рейтинга компаний. Здесь я субъективна, потому что этот ресурс мне нравится больше, чем другие. И я пробовала работать с их программным обеспечением.
- Portfolio Visualizer — для тестирования стратегии.
Попробую найти — Индекс))) полезности статьи в соответствии с её заголовком
1) На главную тему: «Что такое инвестиционная стратегия»
2910 символов без пробелов или 2148 символа без учёта «Постановка цели.»
2) На тему «Постановка цели.» выделено: 762 символа без пробелов (в составе темы «Что такое инвестиционная стратегия»)
3) На второстепенную тему: «И как с ее помощью составить свой прибыльный портфель» где свой прибыльный портфель рассказывается в приорите.
13585 символов без пробелов
Общее количество символов без пробелов и заголовка: 2910 + 13585 = 16495 или же 2148 + 762 + 13585 = 16495 если выделять «Постановка цели.»
Малые упоминания цели в третьем блоке не учитывались.
В итоге получаем % по блокам:
1) 13,02%
2) 4,62%
3) 82,36%
Если подумать, то:
Стратегию всё таки лучше подбирать под цель
Цель ставить из опыта и знаний
Опыт и знания приобретать практикой
Практику зарабатывать с наименьшими потерями — необходима стратегия
Получается все части взаимосвязаны и тесно переплетены, при чём при изменении одного из пунктов меняются остальные три.
Например: Изменяем Цель — изменится и стратегия — следовательно требует несколько иной практики — что даёт новый опыт.
Я думаю с точки зрения мотивации — постановка цели в приоритете, нарушение логичности в этом случае меньше, Можно фиксировать результат приближения к цели, корректировать цель и изменять стратегию и тд.
Что видим в статье? соотношение 13/4/82, где 4,62% уделено Цели — следовательно требует большей корректировки и образуется больше бардака в головах.
Вот вам пример построения цели:
1) Хочу стать шахматным гроссмейстером
— Практикую — получаю первый опыт
— Объединяю опыт вырабатывая и изучая известные стратегии
— Применяю новые стратегии
— Делаю анализ, корректирую цель
2) Новая цель или под цель — научиться читать и предсказывать 3 шага соперника на перёд с вероятностью 60 и более % для моего уровня игроков
— Изучаю Стратегии и вырабатываю новые (Изобретаю велосипеды)
— Применяю стратегии на практике
— Получаю новый опыт
3) Корректирую или дополняю цель: Стать X+1-разряда мастером, где X — мой текущий навык
— Углубляюсь в саму суть и глубь(тонкости/хитрости)
— Изучаю новые стратегии и анализирую когда и в какой момент я могу их применить
— Применяю наиболее выгодную стратегию по ситуации
— Получаю опыт
4) Возвращаюсь к Цели/подцели 2 для улучшения своего мастерства
.
и тд.
Попробуйте построить подобную логику не начиная с Цели. Понятное дело, что, чтобы поставить себе корректную всевластную и мотивирующую цель понадобиться хоть какой то минимальный опыт, но всё же, попробуйте выстроить цепочку, где главным будет нечто иное отличное от цели.
На мой субъективный взгляд — ценность материала для читателей мала, т.к. не расставлены более полезные приоритеты для скажем новичков.
PS: Опять же повторю на мой Субъективный взгляд, а так да, конечно спасибо за текст.
Источник