Графики инвестиций по странам

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это форма участия иностранного капитала в реализации инвестиционных проектов на территории государства-реципиента инвестиций, которая представляет собой долгосрочные капиталовложения иностранного инвестора в производственные, торговые и иные коммерческие предприятия с целью получения прибыли.

В методологии Международного валютного фонда (МВФ), который ежегодно рассчитывает объёмы прямых иностранных инвестиций на международном уровне, указывается, что иностранные инвестиции могут считаться прямыми иностранными инвестициями в том случае, если они подразумевают приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в уставном капитале коммерческой организации на территории государства-реципиента инвестиций и позволяют инвестору (или его представителю) оказывать стратегическое влияние на инвестируемые предприятия, включая частичный или полный контроль над ними. На практике, однако, в некоторых странах доля в 10% в уставном капитале инвестируемого предприятия считается недостаточным для установления эффективного контроля над управлением или демонстрации долговременной заинтересованности инвестора. Таким образом, прямые иностранные инвестиции в целом должны быть достаточно крупными и долгосрочными для того, чтобы позволить иностранному инвестору установить эффективный контроль над управлением инвестируемым предприятием и обеспечить его долговременную заинтересованность в успешном функционировании и развитии этого предприятия. При этом длительный срок капиталовложений в рамках ПИИ ограничивает для инвесторов возможности быстрого ухода с рынка и тем самым усиливает к ним интерес стран-импортёров ПИИ. Во многих странах реализация инвестиционных проектов с участием иностранного капитала регулируется законодательно, а в структуре исполнительной власти, как правило, присутствует государственный орган, ответственный за выработку и реализацию государственной политики в области инвестиций.

Основным стимулом интенсивного развития международного инвестиционного процесса является необходимость крупного бизнеса повышать свою конкурентоспособность на международном уровне посредством расширения деятельности на новых рынках, рационализации производства, снижения издержек, диверсификации рисков и получения доступа к ресурсам и стратегическим активам в экономиках разных государств. В настоящее время основным субъектом ПИИ являются международные компании и финансовые группы.

Основу данных о ПИИ в экономиках разных государств составляют периодические выпуски статистических отчётов серий «Balance of Payments Statistics» Международного валютного фонда, «World Development Indicators» Всемирного банка, «World Investment Report» Конференции Организации Объединённых Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД), а также ежегодные экономические отчёты национальных статистических институтов, данные из которых аккумулируются указанными международными организациями.

Результаты исследования

Эта страница содержит актуальный (периодически обновляемый) список стран мира и административных территорий без государственного статуса, упорядоченных по размеру прямых иностранных инвестиций (ПИИ), произведённых в их экономику в течение указанного года. В качестве источника информации о размерах ПИИ выступает база данных Всемирного банка «Показатели мирового развития» (World Development Indicators). В рейтинговой таблице представлен перечень экономик с подтверждённой оценкой ПИИ по номинальному (абсолютному) значению, выраженному в долларах США в текущих ценах (без поправки на инфляцию). Отрицательные значения показателя ПИИ некоторых экономик означают, что экспорт инвестиций опережает их импорт, или отток инвестиций из экономики превышает их приток в экономику. Текущие данные представлены по состоянию на 2018 год (опубликованы в 2019 году).

Источник

Лучшие страны для инвестиций сейчас!

В этой статье вы узнаете:

Как спрогнозировать доходность инвестиций? Как найти самую привлекательную для инвестиций страну? О чем нам поведает коэффициент CAPE? И мы сможем ответить на главный вопрос этой статьи о целесообразности начала инвестирования прямо сейчас?

Фондовый рынок США растет более чем на 10% в год вот уже несколько лет. Инвесторы всего мира знают о цикличности рынков и о регулярности возникновения финансовых кризисов. Только ленивый аналитик не пророчил падение американского рынка в 2019 году, как в прочем, и в предыдущие годы.

Стоит ли слепо верить в силу американского бизнеса?

А что с европейским рынком? Как поведут себя рынки Китая и Бразилии?

Стоит ли рассчитывать на рост в ближайшем будущем?

Или инвестировать уже поздно?

Прогноз инвестиционной привлекательности

Особенно краткосрочный прогноз инвестиционной привлекательности того или иного региона заранее обречен на неудачу по ряду причин:

1. динамика будущих прибылей компаний слабо связана с экономическим развитием страны;
2. динамика фондового рынка не находится в прямой зависимости от роста прибылей крупных компаний страны;
3. прогноз прибыли крупных компаний страны, слабо связан с внутренними экономическими изменениями в этой стране.

Кроме того, фондовые рынки стран подвержены влиянию таких спонтанных факторов как войны, падение цен на ключевые активы (нефть), девальвация, политические и экономические заявления, происшествия техногенного характера и т.д.

Становится понятно, что всем известное соотношение цены к прибыли, классический показатель P/E, при прогнозировании будущей доходности работает плохо, как на короткой, так и на длинной дистанции.

Показатель CAPE

Для прогноза на длительных периодах 10-15 лет можно и нужно использовать коэффициент CAPE.

Профессор и лауреат нобелевской премии по экономике Роберт Шиллер, разработал циклически скорректированный показатель отношения цены акции к прибыли (CAPE), который показывает отношение текущей цены акции к средней прибыли за последние 10 лет, скорректированной на инфляцию. Этот показатель показывает, оценен ли рынок акций дорого или дешево по сравнению c прибылью компаний, которую они так или иначе будут показывать. То есть это усовершенствованный коэффициент P/E, созданный для длинного горизонта прогнозирования.

Данный коэффициент нет смысла использовать как однозначный показатель для входа и выхода из активов различных регионов. При этом, зачастую он дает достаточно хорошие рекомендации при составлении долгосрочного инвестиционного портфеля. Моделирование, основанное на статистических данных, доказало пригодность и эффективность использования CAPE на горизонтах в 10-15 лет в различных странах.

Прежде чем рассмотреть практическое применение коэффициента при инвестировании, обратим внимание на средне исторические показатели CAPE.

Например, для США этот показатель близок к 17, а для всего мира, исключая США чуть более 18. Значения очень близки. И можно сказать, что значения этого коэффициента выше 17-18 будут говорить нам о перекупленности рынка и о будущем возможном снижении доходности этого рынка на периоде 10 лет.

Значения ниже среднего указывают на недооцененность и потенциал повышения доходности.

Это очень грубая оценка, так как у каждой страны и региона существуют свои исторически рассчитанные средние значения CAPE. Но мы помним, что сильно они не различаются.

Например, сейчас CAPE американского фондового рынка имеет значение почти 30, в то время как историческое среднее значение 17. Снижение основных индексов США до этих значений предполагает коррекцию более чем на 30%. Однако, известно, что в 2000 году перед кризисом доткомов CAPE был более 40. А до достижения таких значений может пройти еще много времени.

Источник

Рейтинг стран по уровню инвестиций

Рейтинг стран мира по уровню прямых иностранных инвестиций (Foreign direct investment, net inflows (BoP, current US$) World Bank) ежегодно публикуется Всемирным Банком. В рейтинговой таблице представлен перечень экономик с подтверждённой оценкой ПИИ по номинальному (абсолютному) значению, выраженному в долларах США в текущих ценах (без поправки на инфляцию). Отрицательные значения показателя ПИИ некоторых экономик означают, что экспорт инвестиций опережает их импорт, то есть отток инвестиций из экономики превышает их приток в экономику.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это форма участия иностранного капитала в реализации инвестиционных проектов на территории государства-реципиента инвестиций, которая представляет собой долгосрочные капиталовложения иностранного инвестора в производственные, торговые и иные коммерческие предприятия с целью получения прибыли. В методологии Международного Валютного Фонда (МВФ), который ежегодно рассчитывает объёмы прямых иностранных инвестиций на международном уровне, указывается, что иностранные инвестиции могут считаться прямыми иностранными инвестициями в том случае, если они подразумевают приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в уставном капитале коммерческой организации на территории государства-реципиента инвестиций и позволяют инвестору (или его представителю) оказывать стратегическое влияние на инвестируемые предприятия, включая частичный или полный контроль над ними. Текущий (самый новый) рейтинг — за 2018 год.

Источник

Список стран по количеству прямых иностранных инвестиций

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта «Тюлягин»! Сегодня в статье я расскажу вам что такое прямые иностранные инвестиции. Вы узнаете для чего нужны прямые иностранные инвестиции и в чем их польза. Также мы с вами сравним и определим лидеров среди стран по количеству прямых иностранных инвестиций по состоянию на 2018 год (данных на 2019 год пока что нет).

Содержание статьи:

Что такое прямые иностранные инвестиции?

Прямые Иностранные Инвестиции (ПИИ) — это вид инвестиций, совершенные компанией, фондов или частным лицом одной страны в деловые интересы и проекты, территориально расположенные в другой стране. Как правило, прямые зарубежные инвестиции подразумевают под собой ситуацию, когда инвестор совершает международные инвестиции и приобретает активы другой страны, включая приобретении прав собственности либо получение контрольного пакета акций иностранной компании. Прямые иностранные инвестиции обычно отличаются от портфельных инвестиций, когда инвестор просто приобретает акции иностранных компаний и ничего более. Прямые иностранные инвестиции подразумевают под собой вложения в реальные иностранные активы:

• Заводы, фабрики, компании
• Оборудование и транспорт
• Недвижимость
• Драгоценные металлы и ресурсы

Прямые иностранные инвестиции могут осуществляться различными способами:

• открытие дочерней или ассоциированной компании на территории иностранного государства
• приобретение контрольного пакета акций в зарубежной компании
• слияние или создание совместного предприятия с зарубежной компанией

Кроме этого, прямые иностранные инвестиции подразделяются на разные типы:

• горизонтальные ПИИ (открытие компаний за рубежом с одинаковым типом бизнес-модели)
• вертикальные ПИИ (создание или покупка предприятий за рубежом с необходимыми ресурсами для основной компании)
• конгломератные ПИИ (инвестиции за рубеж в бизнес из другой отрасли)

Для чего нужны прямые инвестиции и какую пользу несут?

Прямые иностранные инвестиции зачастую представляю из себя не просто обычные капиталовложения. Ключевой особенностью прямых иностранных инвестиций является установление эффективного контроля над компанией, либо хотя бы установление значимого влияние на принятие решений в иностранной компании.

Прямые иностранные инвестиции оказывают решающее значение на стратегию развития компании. Это относится как к инвестирующей компании так и к зарубежной компании в которую инвестируют. Компания которая инвестирует свои капиталы в зарубежные рынке показывает всему миру свое устойчивое положение и демонстрирует свои планы развития на международных рынках для своих инвесторов по всему миру. Зарубежная компания. в которую инвестируют денежные средства, получает необходимые ресурсы для своего дальнейшего развития.

Прямые иностранные инвестиции выгодны странам с развивающейся экономикой, в которых отстают современные технологии и производство от развитых стран.
Привлечение ПИИ позволяет странам с отстающей экономикой получать новейшие разработки, патенты и в целом ускорять свое развитие за счет технологий более развитых стран. Кроме этого привлекая большие объемы ПИИ компания может сэкономить существенную часть собственных средств на разработку и развитие.

Крупным компаниям из развитых стран выгодно инвестирование за рубеж, за счет расширения своего бизнеса и появления их компании и бренда на новых развивающихся рынках.

Рейтинг стран по привлечению прямых иностранных инвестиций

Прямые иностранные инвестиции обычно выше в странах с открытой экономикой, которые характеризуются квалифицированной рабочей силой, и где инвесторы видят перспективы роста своих вложений, в отличии от стран с жестко регулируемой и закрытой экономикой. Ниже я привел список и рейтинг стран по притоку прямых иностранных инвестиций в миллионах долларов на 2018 год, более поздние данные пока что недоступны. Важно отметить, что данные в количестве ПИИ в различных источниках могут отличатся, так как все зависит от методологии подсчета. Однако любой из рейтингов позволяет создать и оценить общую мировую картину по ПИИ и позволяет определить лидеров и позиции стран между собой по прямым инвестициям за рубеж. Мной, при исcледовании количества ПИИ, были использованы авторитетные источники — всемирная книга фактов (cia.gov) и статистика всемирного банка (worldbank.org).

Россия в данном рейтинге занимает 17 место с 479 млрд долларов, что не так плохо, однако есть потенциал роста.
Для ускорения роста ПИИ в Россию в нашей стране был создан специальный инвестиционный фонд — РФПИ (Российски Фонд Прямых Инвестиций).

Лидером в рейтинге количества привлеченных иностранных инвестиций являются Нидерланды, также в тройку входят США и Великобритания. Китай и Гонконг занимают четвертую позицию, а пятерку замыкает Ирландия.

Рейтинг стран по прямым иностранным инвестициям за рубеж

Помимо рейтинга стран по привлечению ПИИ, я решил вам предоставить также рейтинг стран по инвестициям за рубеж. Здесь картина очень похожа, Россия занимает 18 место с 443 млрд долларов инвестиций за рубеж. Первое место по инвестициям также занимает Голландия, инвестируя за рубеж 5,8 триллионов долларов. На фоне предыдущего рейтинга выделяется Германия, которая занимает третье место по инвестициям в другие страны.

А на этом сегодня все, надеюсь вам было интересно ознакомится с рейтингами стран мира по количеству прямых иностранных инвестиций. До встречи в новых статьях проекта «Тюлягин»! Не забывайте пожалуйста добавлять сайт в закладки, здесь регулярно появляются новые статьи! Успехов вам и всего доброго!

Источник