Как провести краткий финанализ компании
Считаем главные финансовые показатели на примере компании
Ранее мы написали серию статей о главных финансовых показателях, которые нужно знать предпринимателю. Теперь мы собрали три главных показателя в одну статью и посчитали на примере компании «Моллюск», как они работают.
Садитесь, доставайте двойные листочки, а если еще не читали предыдущие статьи, скорее читайте:
Для примера мы взяли реальную компанию, которая производит пленку для упаковки товаров, но изменили ее название. Посчитаем финансовые показатели за 2017 год и разберемся, как шли дела у компании:
- балансовая прибыль покажет чистый доход компании до налогов;
- рентабельность покажет, сколько денег приносит компания относительно вложений;
- ликвидность покажет, как быстро компания сможет заплатить партнерам, если они попросят срочно перечислить деньги.
Начнем с балансовой прибыли, чтобы понять, сколько денег у «Моллюска» есть вообще.
Балансовая прибыль
Балансовая прибыль показывает, сколько компания заработала до вычета налогов. Вот формула:
прибыль от продаж + прибыль от реализации своего имущества + прибыль от прочих операций
Прибыль от продаж — это деньги, которые компания заработала на товарах и услугах. От реализации имущества — деньги от продажи недвижимости, автомобиля и ценных бумаг. А прочие операции — это проценты по вкладам или старые долги, которые неожиданно вернули.
Эти три показателя должны быть чистыми — из них нужно вычесть налоги, зарплаты, аренду и любые другие расходы.
Смотрим на баланс:
У «Моллюска» прибыль от продаж — 687 000 рублей, прибыль от прочих операций — 220 000 рублей, а имущество компания в 2017 году не продавала.
Считаем для «Моллюска»:
687 000 + 0 + 220 000 = 907 000 рублей. Это балансовая прибыль компании
С этой суммы компания заплатит налоги по основной системе налогообложения — 20% с прибыли, это 183 000 рублей. После этого получится чистая прибыль — 724 000 рублей.
У «Моллюска» многомиллионные доходы и расходы, а чистая прибыль — 724 000 рублей. Получается, что компания много вкладывает в производство, но мало на этом зарабатывает. Такая невысокая прибыль — первый сигнал к низкой рентабельности компании. Об этом дальше.
Рентабельность
Рентабельность компании показывает, насколько бизнес прибыльный. Если в целом, нерентабельный бизнес — это провальный бизнес. Рентабельность считают так:
прибыль / себестоимость * 100
У «Моллюска» все эти цифры мы знаем: балансовая прибыль — 907 000 рублей, себестоимость — 78 396 000.
907 000 / 78 396 000 * 100 = 1,16%. Это рентабельность компании за 2017 год
Каждая компания сама устанавливает ожидаемую рентабельность, на которую хочет выйти. Но есть еще и общие ориентировочные цифры по отраслям, и по ним «Моллюск» еле держится: нормальным считается показатель в 8,3%. По таблице рентабельность в 1,16% считается низкой для всех без исключения отраслей.
Это значит, что компания приносит прибыль, но сильно меньше той, что планировали. В компанию много вложили, но пока это не окупилось.
Ликвидность
Если «Моллюск» решит закрыться, ему нужно будет расплатиться с партнерами. Чтобы узнать, сможет ли компания отдать долги, считают ликвидность.
Ликвидность — это способность компании быстро отдать долги. Ее считают так:
оборотные активы / текущие обязательства
оборотные активы — это деньги на счетах, товары на складе, выданные займы, сырье. В общем всё, что можно быстро превратить в деньги;
текущие обязательства — все, кому должны заплатить в этом году. Это аренда помещения, плата поставщику за сырье, взносы по кредиту, краткосрочные займы, в общем, все-все платежи. Текущие обязательства еще называют пассивами.
В балансе оборотные активы — это запасы, денежные средства, а также финансовые и другие активы. Текущие обязательства — это краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность.
У «Моллюска» активов на 6 524 000 рублей, а обязательств на 9 218 000 рублей. Считаем:
6 524 000 / 9 218 000 = 0,7. Это ликвидность компании в 2017 году
Нормальное значение — от 1,5 до 2,5. У нас же получилось 0,7 — это значит, что ликвидность «Моллюска» низкая, им не хватит денег, чтобы выплатить долги. Чтобы повысить ликвидность, нужно экономить деньги и начинать постепенно расплачиваться с партнерами хотя бы небольшими суммами.
Какой вывод можно сделать по показателям «Моллюска»
Мы посчитали показатели «Моллюска» за 2017 год и выяснили, что у компании многомиллионный оборот, но невысокая чистая прибыль. Еще мы узнали, что рентабельность и ликвидность компании низкие.
- компания много вкладывает на производство, но мало на этом зарабатывает;
- бизнес может в любой момент прогореть;
- компания не сможет выплатить долги и рискует стать банкротом.
Финанализ «Моллюска» показывает, что фирма вкладывает много денег на производство, а продажи слишком низкие. Чтобы разбираться дальше, нужно знать детали производства и продаж, но причины могут быть такими:
- особенность производства — дорогое сырье и оборудование;
- большой процент брака;
- непостоянные заказы.
Компании нужно уменьшать расходы и оптимизировать производство: например, обучать сотрудников, чтобы было меньше брака и расхода сырья; искать новых заказчиков, чтобы не было простоя производства.
Источник
Финансовый анализ предприятия на примере
Ниже представлен финансовый анализ предприятия на примере ООО Арсенал . Этот пример сгенерирован программой ФинЭкАнализ .
Сравнительный аналитический баланс
Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:
— общая стоимость имущества организации;
— стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
— величина собственных и заемных средств организации и др.
Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов
| Наименование показателя | Код строк | 01.01.2014 | 01.01.2015 | Отклонение +/- | Темп при- роста, % | % к изме- нению итога баланса | |||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 1. Иммобилизованные активы | |||||||||
| 1.1. Нематериальные активы | 1110+..+1140 | 5877 | 0.3 | 5076 | 0.2 | -801 | -0.1 | -13.6 | -0.2 |
| 1.2. Основные средства | 1150 | 314415 | 15.5 | 284433 | 11.4 | -29982 | -4.1 | -9.5 | -6.5 |
| 1.3. Долгосрочные финансовые вложения | 1160+1170 | 3842 | 0.2 | 176392 | 7.1 | 172550 | 6.9 | 4491.2 | 37.1 |
| 1.4. Прочие | 1180+1190 | 173237 | 8.5 | 190524 | 7.6 | 17287 | -0.9 | 10 | 3.7 |
| ИТОГО по разделу 1 | 1100 | 497371 | 24.5 | 656425 | 26.3 | 159054 | 1.8 | 32 | 34.2 |
| 2. Оборотные активы | |||||||||
| 2.1. Запасы | 1210+1220 | 924500 | 45.6 | 1016399 | 40.8 | 91899 | -4.8 | 9.9 | 19.8 |
| 2.2. Дебиторская задолженность | 1230 | 340691 | 16.8 | 426937 | 17.1 | 86246 | 0.3 | 25.3 | 18.6 |
| 2.4. Краткосрочные финансовые вложения | 1240 | 152612 | 7.5 | 8231 | 0.3 | -144381 | -7.2 | -94.6 | -31.1 |
| 2.5. Денежные средства | 1250 | 104238 | 5.1 | 368828 | 14.8 | 264590 | 9.7 | 253.8 | 56.9 |
| 2.6. Прочие | 1260 | 7219 | 0.4 | 14580 | 0.6 | 7361 | 0.2 | 102 | 1.6 |
| ИТОГО по разделу 2 | 1200 | 1529260 | 75.5 | 1834975 | 73.7 | 305715 | -1.8 | 20 | 65.8 |
| ИМУЩЕСТВО, всего | 1600 | 2026631 | 100 | 2491400 | 100 | 464769 | 0 | 22.9 | 100 |
| 3. Собственный капитал | |||||||||
| 3.1. Уставный капитал | 1310-1320 | 46754 | 2.3 | 48156 | 1.9 | 1402 | -0.4 | 3 | 0.3 |
| 3.2. Добавочный капитал | 1340+1350 | 579738 | 28.6 | 608013 | 24.4 | 28275 | -4.2 | 4.9 | 6.1 |
| 3.3. Резервный капитал | 1360 | 2338 | 0.1 | 2338 | 0.1 | 0 | -0 | 0 | 0 |
| 3.4. Прибыль (убыток) | 1370 | 242903 | 12 | 839853 | 33.7 | 596950 | 21.7 | 245.8 | 128.4 |
| ИТОГО по разделу 3 | 1300 | 871733 | 43 | 1498360 | 60.1 | 626627 | 17.1 | 71.9 | 134.8 |
| 4. Долгосрочные пассивы | |||||||||
| 4.1. Займы и кредиты | 1410 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4.2. Прочие | 1420+..+1450 | 20170 | 1 | 20933 | 0.8 | 763 | -0.2 | 3.8 | 0.2 |
| ИТОГО по разделу 4 | 1400 | 20170 | 1 | 20933 | 0.8 | 763 | -0.2 | 3.8 | 0.2 |
| 5. Краткосрочные пассивы | |||||||||
| 5.1. Займы и кредиты | 1510 | 289370 | 14.3 | 0 | 0 | -289370 | -14.3 | 0 | -62.3 |
| 5.2. Кредиторская задолженность | 1520 | 809613 | 39.9 | 907014 | 36.4 | 97401 | -3.5 | 12 | 21 |
| 5.3. Доходы будущих периодов | 1530 | 1692 | 0.1 | 2289 | 0.1 | 597 | 0 | 35.3 | 0.1 |
| 5.4. Резервы предстоящих расходов и под условные обязательства | 1540+1430 | 28682 | 1.4 | 56550 | 2.3 | 27868 | 0.9 | 97.2 | 6 |
| 5.5. Прочие | 1550 | 5371 | 0.3 | 6254 | 0.3 | 883 | -0 | 16.4 | 0.2 |
| ИТОГО по разделу 5 | 1500 | 1134728 | 56 | 972107 | 39 | -162621 | -17 | -14.3 | -35 |
| Заемный капитал, всего | 1400+1500 | 1154898 | 57 | 993040 | 39.9 | -161858 | -17.1 | -14 | -34.8 |
| ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего | 1700 | 2026631 | 100 | 2491400 | 100 | 464769 | 0 | 22.9 | 100 |
| Собственные оборотные средства | 1300-1100 | 374362 | 18.5 | 841935 | 33.8 | 467573 | 15.3 | 124.9 | 100.6 |
Оценка состава и структуры баланса предприятия позволяет выделить следующие признаки «хорошего» баланса (устойчивого финансового состояния):
— общая стоимость имущества увеличилась
— собственный капитал организации превышает заемный
— темп роста собственного капитала выше, чем темп роста заемного
— доля собственных средств в оборотных активах больше 10%.
В анализируемом периоде произошло увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла сумма долгосрочных финансовых вложений на 172550 тыс. руб. или на 4491.15%.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности, денежных средств. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы.
Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 90322 тыс. руб. и составила 1014646 тыс. руб.
Таким образом, за период с 01.01.2014 г. по 01.01.2015 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 86246 тыс. руб.
В структуре баланса ОАО «Арсенал» (ПРИМЕР) как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень снизился на 144381 тыс. руб.
Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2014 г. по 01.01.2015 г. возросла на 264590 тыс. руб. и составила 368828 тыс. руб.
В исследуемом периоде организацией использовались прочие оборотные активы.
Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма возросла на 114415 тыс. руб. и составила 611560 тыс. руб.
Как видно из приведенной схемы, пассив баланса по состоянию на 01.01.2015 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 60.14% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 0.84% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 39.02%.
В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.
Уставный капитал организации за исследуемый период возрос на 1402 тыс. руб. и составил 48156 тыс. руб. Уровень добавочного капитала возрос на 28275 тыс. руб. и составил 608013 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2338 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 596950 тыс. руб. и составил 839853 тыс. руб.
Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств.
Долгосрочные обязательства за период анализа возросли на 763 тыс. руб. и составляют 20933 тыс. руб. или 103.78% от их первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств на 100%.
По строке 1510 баланса (краткосрочные заемные средства) – сумма заемных средств на 01.01.2015 г. снизилась по сравнению с положением на 01.01.2014 г. на 289370 тыс. руб. и составила 0 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2015 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2014 г. на 97401 тыс. руб. и составила 907014 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2014 г. ее уровень составляет 39.95% общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2015 г. — 36.41%.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2014 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 137.6%, а по состоянию на 01.01.2015 г. на 112.4%. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.
В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.
Увеличение активов на 464769 тыс. руб. сопровождается одновременным снижением обязательств предприятия на 161858 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации возросли, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло значительное улучшение платежеспособности.
Источник