Если срок окупаемости оборудования 2

Срок окупаемости инвестиций: формулы расчета и примеры

Способы расчета

В этой статье мы привели все необходимые формулы для расчета срока окупаемости инвестиций, также вам доступна для скачивания готовая таблица Excel и онлайн-калькулятор.

Каждый инвестор, принимая решение о финансировании проекта, хочет знать, насколько быстро окупится его вложение. Чем меньшим будет это время, тем для него лучше. Для ответа на этот волнующий вопрос есть вполне конкретный экономический показатель – срок окупаемости. Формула его кажется очень простой: достаточно поделить сумму инвестиции на ожидаемую чистую прибыль за месяц или год. На самом же деле очень многое зависит от других различных факторов, которые следует учитывать.

Статья о том, как посчитать срок окупаемости инвестиции с максимально возможной точностью.

Понятие и применение срока окупаемости инвестиций

В упрощенном виде срок окупаемости инвестиций представляет собой «период выплаты возврата» (так с английского можно перевести термин payback period, сокращенно PP или PBP), то есть время выхода на «точку ноль». При определенных обстоятельствах вложение начинает давать отдачу практически сразу. Например, сдача в аренду купленной коммерческой недвижимости может приносить доход уже в первый месяц. Однако следует понимать, что такое условие соблюдается не всегда.

Ряд инвестиций характеризуется необходимостью длительной подготовки для доведения проекта до состояния коммерческой эксплуатационной готовности. Простыми словами это означает, что требуется время для того, чтобы вложение начало давать прибыль.

К этой категории относятся практически все венчурные инвестиции, научно-исследовательские и инженерные работы, проекты в области искусства (например, производство фильмов) и т. п.

Кроме этого обстоятельства, необходимо учитывать возможное возникновение необходимости в дополнительных вложениях по ходу реализации проекта.

Таким образом, общий период полного возврата инвестиции определяется минимальным сроком окупаемости и продолжительностью доведения объекта до состояния коммерческой эффективности (способности приносить текущую прибыль).

Исходя из изложенных положений можно сформулировать определение срока, в течение которого будет пройдена «точка ноль».

Под сроком окупаемости инвестиций понимается упрощенный расчетный показатель, характеризующий время, необходимое для возмещения начальных расходов инвестора на основе запланированного уровня рентабельности инновационного проекта.

В этой формулировке принят ряд допущений:

• Во-первых, предполагается, что будет достигнута запланированная рентабельность.
• Во-вторых, ничего не сказано о возможности дополнительных вложений.
• В-третьих, не учитывается уровень инфляции.

Тем не менее, трудности планирования не означают его бесполезности. Ни один инвестор не станет финансировать проект без бизнес-плана, в котором, в частности, указан расчетный срок окупаемости.

Срок окупаемости венчурных инвестиций

Срок окупаемости инвестиций обратно пропорционален доходности проекта. Иными словами, чем выше рентабельность бизнеса, тем быстрее будут компенсированы затраты на реализацию.

Наиболее сложная задача состоит в том, как определить степень прибыльности венчура. Методики основаны на математическом анализе и статистической оценке доходности предыдущих инвестиций.

В конечном виде формула выглядит так:

• PP – расчетный период возврата инвестиций;
• R – рентабельность инвестированного проекта под номером i;
• N – общее количество проектов;
• P – вероятность успеха реализации проекта.

Параметры R и P приводятся в форме десятичной дроби, меньшей или равной единице. Легко заметить, что знаменатель представляет собой вероятностное распределение возможного исхода проекта. Статистику за каждый месяц или год, необходимую для расчета шанса на получение запланированной рентабельности инвестор ведет сам, исходя из собственного опыта.

Срок окупаемости капитальных вложений

Капитальными вложениями называются инвестиции, направленные на приобретение основных средств. Иными словами, это мероприятия, целью которых ставится модернизация и переоснащение производственных мощностей и проведение проектно-изыскательских работ. В результате должны повышаться главные экономические показатели предприятия, в частности, рентабельность.

Срок окупаемости капитальных вложений определяется по формуле, похожей на ранее приведенную, так как тоже представляет собой дробь.

• PPI – срок окупаемости инвестиций в развитие основных фондов, выраженный в зависимости от выбранного временного периода в месяцах или годах;
• CI – сумма капитальных вложений, руб.;
• PRT – сумма чистой прибыли, полученной в тех же временных рамках, что и срок окупаемости (за месяц, квартал, полугодие или год).

Из формулы видно, что чем меньше вкладывается денег и чем выше их отдача (прибыльность), тем быстрее окупится инвестиция в основные фонды, то есть капитальная инвестиция.

Если модернизации подлежит отдельное направление хозяйственной деятельности, срок окупаемости вложенных в него средств не должен превышать нормативный период всех остальных капитальных инвестиций. Это означает, что всё предприятие не может своей рентабельностью покрывать затраты на модернизацию отдельного проекта – в противном случае в нем нет экономического смысла.

В ходе реализации проекта нередки случаи, когда изначальной расчетной базовой суммы не хватает. Вложения, осуществляемые в таких ситуациях, называются дополнительными.

Расчет срока окупаемости инвестиционного проекта по дополнительным вложениям производится согласно формуле:

• PIA – срок окупаемости доп. вложений, выраженный в зависимости от выбранного временного периода;
• AI – сумма инвестиции с дополнительным вложением в проект;
• CI – базовая сумма капитальных вложений;
• PRTA – сумма прибыли, достигнутая после дополнительного вложения;
• PRTB – сумма базовой прибыли.

Срок окупаемости оборудования

Расчет окупаемости оборудования производится по принципу, общему для всех инвестиций. Некоторая особенность заключается во включении в сумму капитального вложения всех затрат, связанных с доставкой и вводом в эксплуатацию основного средства.

Формула окупаемости оборудования:

• PPE – период окупаемости основного средства;
• PRTE – валовая прибыль, принесенная эксплуатацией оборудования;
• PREB – базовая стоимость оборудования;
• PREA – дополнительные издержки на ввод в эксплуатацию.

Как рассчитать срок окупаемости проекта: формулы и примеры

Методология и недостатки расчета показателя периода окупаемости затрат на реализацию проекта или внедрение новой технологии уже частично освещены. Минусы – невысокая точность и отсутствие учета многих факторов, влияющих на суммы себестоимости и прибыли. Указанные выше способы, однако, обладают важным достоинством – они просты и позволяют инвестору быстро предварительно оценить срок окупаемости проекта. Формула грубого деления суммы вложения на прибыль относительно точна, если реализация и достижение эффекта происходят скоротечно. Более точный расчет окупаемости осуществляется двумя методами: простым и дисконтированным.

Дисконтированный и простой способы различаются участием в формуле коэффициента (ставки дисконтирования), учитывающего стоимость отвлекаемого капитала, чем измеряется эффективность его использования. Ниже мы рассмотрим формулы и примеры расчетов, в результате которых найдем сроки окупаемости инвестиций обоими методами.

Простой метод определения периода окупаемости инвестиции

Формула PP, позволяющая произвести расчет простого срока окупаемости (во многих источниках также обозначается как Ток) уже рассматривалась выше.

• PP – срок окупаемости;
• I – сумма капиталовложений;
• PR – чистый доход от инвестиции.

Именно математическая простота расчета одновременно является его достоинством и недостатком.

Пример: для предприятия приобретено новое оборудование на сумму 5,5 млн руб. В течение года оно принесло доход в размере 1,2 млн руб. Подставляем значения:

Можно сделать вывод о том, что примерно через 4 года и 7 месяцев произойдет полная окупаемость инвестиций. Формула при этом допускает статический уровень инфляции, что в реальных условиях маловероятно.

К тому же инвестор, вкладывая средства, хочет не только компенсировать издержки, но и получить какую-то отдачу. Если исходить из полученного результата, ему грозят косвенные убытки (о них несколько позже).

Еще один недостаток формулы – игнорирование возможных флуктуаций денежных потоков во времени: предполагается, что погашаться затраты будут равномерными порциями. Расчет по балансу дохода в итоге может привести к другим результатам.

Дисконтированный (DPP) подход к сроку окупаемости

Определение дисконтированной длительности окупаемости (DPBP) проекта производится на основе приведенного чистого дохода. Принцип остается тем же, что и при простом методе. Однако расчет окупаемости проекта при простом делении суммы инвестиции на прибыль в итоге дает продолжительность без учета дисконта. Именно этим в лучшую сторону отличается DPP-подход.

Метод основан на применении поправочного коэффициента дисконтирования. Он рассчитывается по формуле:

• CD – коэффициент дисконтирования;
• S – ставка дисконтирования;
• n – номер расчетного периода.

Под ставкой дисконтирования S понимается динамический (переменный) коэффициент, устанавливаемый инвестором на основе действия внешних факторов и объективно существующих обстоятельств. В частности, капитал, вложенный в развитие проекта, может быть инвестирован альтернативно. Средства могут быть помещены на депозит под процент, зависящий от ставки рефинансирования ЦБ. Наконец, у каждого бизнесмена есть собственные представления о том, какой должен быть оптимальный доход на каждый вложенный рубль.

Метод определения срока окупаемости инвестиции на основе DPP-подхода применяется точно так же, как и простой, но с учетом приведенной стоимости проекта.

Пример: инвестор приобрел объект коммерческой недвижимости за 1 млн 200 тыс. руб. и заключил договор аренды, по которому в 2015 году получил доход в размере 100 тыс. руб., и в 2016 году – 150 тыс. руб. Предприниматель установил для себя ставку дисконтирования, равную 20% (0,2 в коэффициентном выражении).

Коэффициент дисконтирования за первый период (2015 год) будет равен:

За второй период (2016 год):

На основе этих данных, полученная им сумма прибыли будет эквивалентна:

• 100 тыс. руб. х 0,833 = 83,3 тыс. руб. – за 2015 год;
• 150 тыс. руб. х 0,694 = 104,1 тыс. руб. – за 2016 год;

Величина, обратная сроку окупаемости называется эффективностью или годовой доходностью проекта (D). Рассчитаем эти показатели для каждого года:

Соответственно, по результатам 2015 года общий дисконтированный срок окупаемости составляет 14,49 лет, а по итогам 2016 года – 11,49 лет.

Вычисление с помощью Excel и онлайн-калькуляторов

Рассчитать окупаемость проекта вручную непросто, однако возможна автоматизация процесса. Для этого используется простая таблица в экселе, состоящая из четырех колонок: номер месяца, вложенная сумма, входящие денежные потоки и входящие денежные потоки с нарастающим итогом (новое значение добавляется к сумме предыдущих).

К форме привязывается график. Найти срок окупаемости просто – он соответствует месяцу, в котором произойдет пересечение линии диаграммы с горизонталью значения суммы инвестиции.

При клике на картинку будет скачана таблица расчета окупаемости в формате excel.

Еще проще определить срок окупаемости инвестиции по калькулятору, пример которого можно увидеть по этой ссылке:

Анализ полученных данных и критерии принятия решений об инвестировании

Решение о финансировании проекта принимается в зависимости от того, какие факторы учитывает инвестиционный критерий, считающийся в данной обстановке главным. Наиболее важными и определяющими показателями служат рентабельность и окупаемость. Разница между ними в том, что чем выше прибыльность, тем короче срок возврата вложенных в проект средств при прочих равных условиях.

Не всегда инвестор ставит целью скорейшую окупаемость. Во многих случаях финансируются проекты, отдача по которым относится к дальней перспективе. К тому же для разных отраслей нормативы окупаемости отличаются. Единственное обязательное условие реализации проекта – его высокая рентабельность после прохождения «точки ноль».

Источник

Срок окупаемости это что?

Возвратность собственных или привлеченных средств характеризует срок окупаемости.

Это период, в течение которого ранее произведенные затраты возвращаются владельцам капитала.

С этого момента инвесторы начинают получать чистую прибыль, рассчитанную с учетом текущих (постоянных для действующего предприятия) затрат.

При рассмотрении срока окупаемости как экономической величины следует различать направления вложений:

1. Прямое инвестирование. Владелец капитала распоряжается своими активами, вкладывает средства в действующее предприятие, становится учредителем;
2. Капитальные вложения. Бизнесмен приобретает здания или сооружения, на которых будут размещаться производственные мощности. При этом формула окупаемости проекта будет зависеть от того, на каких условиях будут использоваться строения. Последние могут находиться в составе основных средств собственного бизнеса или предоставляться другим компаниям в аренду;
3. Инвестирование в оборудование. Срок окупаемости в этом случае может являться стандартной для профильных станков или механизмов величиной.

Период возврата вложений напрямую связан с доходностью используемого инструмента. Чем выше прибыль от инвестиций, тем быстрее бизнесмен начнет получать чистый доход.

Способы расчета

На практике для вычисления наступления момента отдачи средств от вложений используются несколько вариантов.

Позволяет получить оперативные цифры, на которые можно опираться при выборе направления для освоения капитала. Если изучается оборудование, характеризующееся низкой ликвидностью, целесообразно рассчитывать окупаемость проекта по динамичной или дисконтированной методике. Простой способ применяется в случае, когда необходимо получить необходимые сведения при наличии исходных данных.

В числе таких критериев полученные результаты по аналогичным проектам, участие капиталом на ранней стадии развития бизнеса и график получения прибыли после оформления участия. Прозрачность, которая характеризует простой способ расчета, обеспечивает этой методике популярность, высокий показатель вычислений подтверждает риски вложений. Недостатки метода состоят в том, что не учитываются меняющиеся ценности, непродолжительные периоды полезного использования оборудования и низкая точность результата.

Применение, второго, динамичного правила позволяет определить срок выработки капитала с учетом отрицательной динамики инвестиций

Способ остается удобным для ситуации, когда соблюдается график поступлений по прибыли.

На практике формула простого расчета выглядит следующим образом:

Срок окупаемости (СО) = Сумма вложений (СВ) / Чистый финансовый результат (ЧП)

Срок возврата средств по этой формуле определяется в годах.

Условно можно утверждать, что при инвестициях в 200000 рублей и получении чистой прибыли в год 50000 рублей выход проекта в зону окупаемости наступит через 4 года.

При этом в расчете не учитывается изменение ценности денежных средств во времени.

Для получения более точных результатов в формулу добавляется ставка дисконтирования, рассчитываемая следующим образом:

Коэффициент дисконта = 1/ (1 + процентная ставка) ^ период

В ходе промежуточного расчета получаются данные дисконтированных поступлений в многолетней перспективе.

Для этого необходимо знать план поступлений по чистой прибыли.

По условиям бизнеса владелец капитала при инвестициях 50000 будет получать доход по нарастающей – 10000 рублей в первый год, 20000 рублей во второй год, 30000 рублей за 3 год и так далее.

По итогам 1 года: 10 000 / (1+0,1) ^ 1 = 9 272,72 рублей.

По итогам 2 года: 20 000 / (1+0,1) ^ 2= 13 322,31 рублей.

По итогам 3 года: 30 000 / (1+0,1) ^ 3 = 20 052,39 рублей.

По итогам 4 года: 40 000 / (1+0,1) ^ 4 = 29 980,80 рублей

Из расчетов видно, что за первые три года бизнес не окупится (сумма прибыли составит не более 43000 рублей). Выход на чистую прибыль без дополнительных вложений состоится в течение 4 года. Именно дисконтированный метод позволит определить наиболее точное время окупаемости. Для этого достаточно будет применить простую пропорцию.

Понятие и применение срока окупаемости инвестиций

Рассматривая период возврата как простую расчетную величину, за показатель условно принимается момент выхода на точку безубыточности. Нередко доход от инвестиций наступает с первого месяца работы. Учитывая то, что такие благоприятные обстоятельства наступают не всегда, расчеты окупаемости проекта следует осуществлять с учетом дополнительных переменных.

Особенно такой подход оправдывает себя в ситуации, когда необходимо подтвердить рентабельность организации с отсроченным прогнозом по прибыли.

К категории предприятий, которые обеспечивают доход инвесторам по прошествии определенного времени, следует относить следующие виды бизнеса:

1. Проведение исследований в области науки, культуры и искусства;
2. Венчурные инвестиции;
3. Производства с основным источником выручки на государственных контрактах.

На практике бывает и так, что стартовых инвестиций бывает недостаточно. В этом случае для поддержания возвратности проекта потребуются дополнительные вложения. В противном случае предприятие может остановить свою работу без достижения результата. На практике полученные значения по формуле расчета показывают минимальное отклонение и могут быть пересчитаны в ходе освоения проекта с учетом актуальных данных. Без расчетного значения срока окупаемости, указанного в бизнес-плане, привлечение инвесторов или получение субсидий, грантов, не представляется возможным.

Временной параметр окупаемости остается ключевым показателем проекта

Среднесрочные инвестиции предпочитают рассчитывать по простой методике. В перспективе пяти лет такой метод оправдывает себя на 100 процентов. Когда планируются долгосрочные вложения, решение об участии должно быть взвешенным. Инвесторы располагают своими цифрами. При совпадении значений с принимающей стороной вероятность сделки повышается. Особенно тщательными расчеты должны быть при привлечении кредитных средств. В этом случае количество внешних факторов увеличивается, что требует от сторон применения точных методик.

Срок окупаемости венчурных инвестиций

При выборе этого направления для размещения капитала, необходимо учитывать некоторые особенности бизнеса.

Венчур, как проект, характеризуется обратной пропорциональностью между его доходностью и выходом на ожидаемый горизонт отдачи вложений. Самым сложным в расчетах остается определение степени прибыльности. Для того чтобы рассчитать окупаемость венчурного бизнеса, следует использовать следующую формулу:

Срок возврата инвестиций – 1/ Рентабельность проекта*вероятность выхода на прибыль

Для случаев, когда необходимо сделать расчет срока окупаемости венчурных инвестиций для нескольких проектов, применяются формулы математического анализа. При этом актуализация показателей остается на усмотрение инвестора, заинтересованного в успешном развитии предприятия.

Срок окупаемости капитальных вложений

Участие в деятельности предприятия может происходить за счет приобретения производственных мощностей, строительством зданий, модернизацией офисной техники. Капитальные вложения как инвестиции напрямую влияют на рентабельность и другие экономические показатели.

Для расчета выхода на окупаемость следует использовать формулу:

Срок возврата инвестиций = Объем вложений / Сумма прибыли (чистой выручки) за расчетный срок окупаемости

Очередной пример простой формулы, которая работает при условии известных параметров выручки и текущих расходов предприятия. В попытках сократить срок окупаемости инвесторы могут снижать уровень капитализации. При этом повышается вероятность дополнительных вложений на восстановление основных фондов.

Срок окупаемости оборудования

Базовый вид актива, который находится в центре работы предприятия. Расчет окупаемости оборудования осуществляется по общему правилу. Особенность вычислений состоит в учете накладных затрат (логистика и ввод мощностей в эксплуатацию).

Формула для окупаемости оборудования выглядит следующим образом:

Период возврата вложений = Выручка / Стоимость основных фондов + дополнительные издержки

Как рассчитать срок окупаемости проекта формулы и примеры

Методика вычисления ключевых показателей инвестирования остается прогнозной.

Отклонение результатов расчета зависит от того, насколько простой способ был использован для определения срока окупаемости. Важным для владельца капитала остаются оперативность получения данных и информативность. Долгосрочное инвестирование как вид вложений с высокими рисками подтверждает неточность получаемых сведений. В рамках бизнес-плана используется методика получения результата высокой точности. Для приближения реальных показателей рентабельности проекта можно рассчитать окупаемость простым способом.

Согласно приведенным для методов формулам основное отличие вычислений состоит в количестве задействованных параметров. Если простой метод основывается на текущих показателях, то дисконтированный способ остается эффективным для получения точного прогноза. На практике рассчитать срок окупаемости инвестиций можно по различным формулам. Все будет зависеть от выбранного актива, сферы участия и ликвидности предприятия.

Простой метод определения периода окупаемости инвестиции

Достоинство технологии подсчета заключается в получении оперативных данных для принятия решений.

В ходе подготовки информационно базы для бизнес-плана можно использовать готовые цифры. Примером простого расчета может считаться утверждение о том, что станок для фрезерования окупается за 2.5 года. На практике цифра получает редкие отклонения, связанные с отраслевой зависимостью.

Один и тот же станок приносит разную прибыль в автосервисе или на предприятии металлообработки. Рассчитывая срок окупаемости инвестиционного проекта следует учитывать его простоту как недостаток.

На примере, когда инвестор тратит 5 миллионов рублей при отдаче 800000 рулей в год выход на прибыль произойдет в горизонте:

PP = 5/0.8= 6.25 или 6 лет и 3 месяца

Период, полученный по формуле простого расчета остается примерной. При этом на пути к достижению первого результата вложений инвестора ожидают косвенные расходы. Еще один недостаток формулы состоит в использовании постоянных значений прибыли. На практике выручка фирмы в годовом выражении является динамичной.

Дисконтированный DPP подход к сроку окупаемости

Усложнение вычислений дает точные результаты относительно простой методики.

В основе расчетов чистая прибыль, которой может распоряжаться инвестор в течение срока окупаемости.

Дисконтирование корректирует формулу за счет поправочного коэффициента.

Посчитать его можно следующим образом:

Кд = 1 / (Сд+1) N где :

• Кд – коэффициент корректировки;
• Сд – ставка для дисконтирования;
• N – сегмент расчетного периода (первый, второй и другие годы).

Базовый параметр, учитывающий динамику доходности предприятия, — ставка дисконтирования. В переменном коэффициенте учитываются внешние факторы, направление инвестирования, смена тренда. Метод DPP прост в применении, при этом владелец активов пользуется пересчетом результатов с учетом появления новых данных.

Пример дисконтированного расчета инвестиций в 1000000 рублей

Приобретается объект недвижимости с последующей передачей в коммерческую аренду.

В первый год инвестором зафиксирована прибыль на уровне 100000 рублей.

С учетом имеющейся статистики инвестор зафиксировал ставку Сд на уровне 25% или 0.4.

Сд для первого года = 1 / (1+0.25) = 0.8

Сд для второго года = 1 / (1+0.25) 2 = 0.64

С учетом роста среднерыночной стоимости аренды инвестор получил прибыль за второй год 150000 рублей.

Справедливые значения прибыли считаются следующим образом:

• 100000*0.8=80000 рублей;
• 150000*0.64=96000 рублей.

На основе полученных данных вычисляется доходность первого и второго года:

• Д1=80000/1000000=8%;
• Д2= 96000/1000000=9.6%.

С учетом наращиваемой доходности срок окупаемости проекта будет уменьшаться с 10 до 8 лет.

Вычисление с помощью Excel и онлайн калькуляторов

Офисное приложение для работы с таблицами вычислений остается мощным инструментом современности.

В условиях, когда применение калькулятора и бумаги недостаточно, на помощь приходит редактор Excel. В табличной форме даже на простой методике можно учесть известные данные доходности, накладных расходов, плановых затрат на ремонтные работы. Для ведения собственных расчетов в табличной форме достаточно знать методику вычислений.

На практике можно воспользоваться готовыми шаблонами, вставить заданные параметры, получить искомые результаты. Ведение таблицы остается полезным для пересчета прогнозов с получением актуальных данных по итогам отчетности.

В редакторе Excel возможно ведение расчетов по методике DPP.

В этом случае инвестор получает возможность корректировки срока окупаемости в зависимости от следующих факторов:

• Инфляционной динамики;
• Устаревания оборудования;
• Начисленной амортизации;
• Изменения ликвидности основных фондов;
• Срока жизнедеятельности отрасли.

Применение усложненной формулы дисконтированного расчета (примеры выше) не вызывает затруднений при переводе вычислений на офисную платформу. На первом этапе работы следует определить доходность бизнеса в течение ожидаемого срока окупаемости. Денежные поступления в будущем рассчитываются с учетом корректирующей ставки (дисконтирования).

Инвестор установил ставку дисконтирования на уровне 10% для капитала в 9 миллионов рублей.

Прогнозные значения в редакторе задаются один раз, после чего копируются формулы для следующих лет работы:

Год:	Расчет дисконтированных денежных поступлений	Результат расчета (рублей)
1	3 000 000 / (1+0,1)	2 727 272
2	3 000 000 / (1+0,1) 2	2 479 389
3	3 000 000 / (1+0,1) 3	2 253 944
4	3 000 000 / (1+0,1) 4	2 049 040
Итого:	7 460 605

Полученные в результате вычислений суммы позволяют определить рок окупаемости в промежутке от 3 до 4 лет. Определить ожидаемый период можно при помощи простой пропорции, что составит еще 3 квартала. Расчетный срок выхода на прибыль составит 3.75 лет.

В основе вычислений могут быть простые, математические или финансовые формулы. Для понимания методики расчета дисконтированным способом. Для поправочного коэффициента потребуется формула возведения в степень. Для получения итога задействуется функция среднего значения. Общий массив расчета целесообразно распределить в две таблицы.

В первом разделе задействованы следующие параметры:

• Стоимость участия в проекте;
• Доходы операционные;
• Расходы операционные;
• Чистая прибыль.

Среднее значение первого массива позволит рассчитать актуальную и среднюю доходности.

Второй раздел вычислений представлен следующими параметрами:

• Ставка дисконтирования в годовом выражении;
• Значение поправочного коэффициента;
• Денежный поток с учетом дисконтирования.

С заполнением таблицы расчетов инвестор получает уточненные данные за несколько секунд.

Анализ полученных данных и критерии принятия решений об инвестировании

Срок окупаемости капитальных вложений, оборудования или венчурных проектов является ключевым параметром для владельцев капитала.

Первично вложение в бизнес ставит целью его развитие, наращивание потенциала и прогресс. Со стороны инвестора начинается ожидание, подкрепленное расчетами и аналитическими данными, поступающими с производства. На практике окупаемость бизнеса не является величиной постоянной, хотя учредителям свойственно ориентироваться на средние показатели рынка. С получением данных по отдаче конкретного производства инвестор получает возможность принятия решения об участии.

Критерии оценки привлекательности предприятия:

• Срок окупаемости. Конкретная и явная величина, которая сравнивается с другими нишами:
• Высокая годовая доходность может оказать влияние предпринимателей, предпочитающих активно использовать капитал;
• Срок полезного использования и ликвидность основных фондов при полном начислении амортизации;
• Уровень вложений.

Инвестирование серьезных активов всегда сопряжено с рисками. Принятие решения об участии на основе срока окупаемости дает оперативную оценку привлекательности предприятия. Объективный прогноз строится на основе системы критериев, в числе которых непосредственные характеристики фондов: стоимость, ликвидность, период полезного использования.

Источник