Основные макроэкономические показатели. Задание 75. Если все корпорации начнут все свои прибыли выплачивать акционерам в форме дивидендов
Задание 75. 
Если все корпорации начнут все свои прибыли выплачивать акционерам в форме дивидендов, то:
а) объем валового национального продукта (ВНП) возрастет
б) объем чистого национального продукта (ЧНП) возрастет
в) объем национального дохода (НД) возрастет
г) объем располагаемого дохода (РД) возрастет
д) объемы ВНП, ЧНП, НД и РД останутся без изменений
Задание 76. Если все корпорации начнут все свои прибыли выплачивать акционерам в форме дивидендов, то:
а) объем ВНП возрастет
б) объем ВНП сократится
в) объем национального дохода возрастет
г) объем национального дохода сократится
д) объемы ВНП и национального дохода не изменятся.
Задание 77. Определите, какая из ниже перечисленных макроэкономических величин не учитывается при расчете объема национального дохода:
б) государственные трансфертные платежи
в) проценты, выплачиваемые за капитал, приобретаемый в кредит
г) рентный доход
д) заработная плата и оклад
Задание 78. Экономический рост обеспечивает все из перечисленного ниже, кроме:
а) повышения уровня жизни;
б) увеличения средств для борьбы с нищетой
в) оздоровления окружающей среды
г) повышения уровня образования и квалификации
д) повышения уровня обороноспособности страны
Задание 79. Различие между располагаемым доходом и объемом ВНП:
а) сокращается в период спада, так как выплаты пособий по безработице и другие трансферты расширяются (увеличиваются);
б) увеличивается в период спада, так как выплаты пособий по безработице и другие трансферты расширяются (увеличиваются)
в) сокращается во время подъема, так как сумма доходов, получаемая государством через прогрессивную систему налогообложения, увеличивается быстрее, чем растет ВНП
г) остается неизменным и во время спада, и во время подъема
Задание 80 .Стоимость промежуточных товаров и услуг исключается из расчета объема ВНП, чтобы:
а) упростить процедуру расчета
б) избежать завышения объема ВНП
в) исключить искажающие воздействия инфляционного роста цен
г) добиться сопоставимости показателей ВНП за несколько лет
Задание 81. В каком случае ВНП, измеренный в текущих ценах, может увеличиваться без того, чтобы производилось больше товаром и услуг:
а) уровень цен в отчетном году понизился по сравнению с базовым годом
б) уровень цен в отчетном году не изменился по сравнению с базовым годом
в) уровень цен в отчетном году упал по сравнению с предыдущим годом
г) уровень цен в отчетном году поднялся по сравнению с предыдущим годом
Задание 82. Определите, потенциальный объем ВНП измеряется как:
а) стоимость всех товаров и услуг, произведенных в экономике, начиная с какого-либо базового периода до настоящего времени
б) стоимость товаров и услуг, которые могут быть произведены, если экономика функционирует в условиях полной занятости рабочей силы
в) стоимость товаров и услуг, которые могут быть произведены, если экономика функционирует при 100%-ной занятости трудоспособного населения
г) степень, в которой объем ВНП может возрасти, если уровень инвестиций будет максимальным
Задание 83. Разница между реальным и номинальным ВНП объясняется изменениями:
в) заработной платы
д) издержек производства
Задание 84. Рассматривая реальный ВНП, можно утверждать, что реальный ВНП:
а) рассчитывается на основе текущих цен
б) всегда больше номинального ВНП
в) всегда равен номинальному ВНП
г) всегда меньше номинального ВНП
д) определяет текущий объем выпуска продукции в постоянных ценах.
Задание 85. Определите, какой показатель из приведенного ниже кортежа индикаторов народного хозяйства позволяет наиболее полно и правильно судить о том, означает ли экономический рост в стране одновременное улучшение благосостояния ее населения:
а) номинальный ВНП
в) номинальный ВНП на душу населения
г) реальный ВНП на душу населения
Задание 86. Докажите, что характеризует кривая Лоренца:
а) взаимосвязь между количеством единиц ограниченных ресурсов и максимально возможным объемом продукции, получаемым от их применения
б) связь между размером налоговой ставки и объемом налоговых поступлений в государственный бюджет
в) степень неравенства при распределении национального дохода между различными категориями населения страны
г) связь между уровнями безработицы и инфляции в экономической системе
д) связь между ставкой процента и спросом на деньги
Задание 87. Переход от пропорционального к прогрессивному налогообложению при прочих равных условиях приведет к:
а) сдвигу кривой Лоренца влево (вверх)
б) сдвигу кривой Лоренца вправо
в) росту спроса на предметы роскоши
г) ухудшению положения беднейших слоев населения
Источник
Как рассчитать и выплатить дивиденды: ликбез для директора
Как рассчитать и выплатить дивиденды: ликбез для директора
Менеджер МСФО в ООО «Эм Эм Эс Коммьюникейшнз» (входит в рекламный холдинг Publicis Russia)
Что такое дивиденды и кому они полагаются
Дивиденды — это часть чистой прибыли, распределяемая между акционерами или учредителями ежегодно. Их могут выплачивать компании, являющиеся акционерными обществами (далее — АО), или общества с ограниченной ответственностью (далее — ООО).
Акционерные общества распределяют чистую прибыль между своими акционерами, исходя из типа и количества акций, которыми те владеют. Общества с ограниченной ответственной будут производить выплаты пропорционально вкладам участников в уставной капитал организации.
Чтобы получать дивиденды в ООО, необходимо быть одним из его учредителей. Всего их может быть от 1 до 50 человек. Если учредителей больше 50, тогда предприятию потребуется реорганизация в АО.
Для получения выплат в АО есть 2 варианта — или быть учредителем компании или купить ее акции. Акционерные общества бывают публичными (ПАО) — их акции торгуются на фондовых биржах, и непубличными (НАО) — их акции можно купить на специальных ОТС-площадках, где совершаются внебиржевые сделки. И те, и другие могут выплачивать дивиденды.
Какие бывают типы акций
Какие бывают типы акций в ПАО:
- Привилегированные — не дают право на голосование, но по ним всегда выплачиваются дивиденды. Этот тип акций наиболее интересен акционерам. Выплата по привилегированным акциям иногда происходит из специального фонда, сформированного именно для этих целей.
- Обыкновенные — дают право акционеру участвовать в голосовании, но дивидендов по ним может и не быть. Эти акции, как правило, являются предметом интереса тех, кто занимается торгами на рынке, так как цены на эти акции меняются часто за счет спекуляций на бирже.
Акции ПАО можно купить на бирже. На каждой бирже торгуется определенный список акций. В России есть две биржи — Московская и Санкт-Петербургская. На Московской бирже оборачиваются только акции российских компаний, а на Санкт-Петербургской еще и акции иностранных организаций.
Причем, чтобы получить дивиденды, не обязательно является владельцем акции целый год, можно за несколько дней до даты отсечки купить акции, и получить по ним дивиденды. Но надо учитывать, что на бирже действует режим Т+2, это означает, что, купив акцию сегодня, ее владельцем вы станете только через два дня.
Как часто выплачивают дивиденды
По закону компания на выбор может платить дивиденды — ежеквартально, каждые полгода, ежегодно. Чтобы понять, как компания решит проводить выплаты, следует смотреть ее дивидендную политику.
Предположения по выплатам из чистой прибыли акционеры начинают строить, как правило, после публикации отчетности компании за третий квартал, так как по результатам этого периода становится примерно понятно, как компания закончит год. Дивидендная политика предприятия содержит указание по срокам уплаты дивидендов. Прогнозные значения выплат на акцию публикуют дивидендные календари. На собрании акционеров принимается решение о сумме выплаты. После этого на определенную дату, называемую датой отсечки, устанавливается список владельцев акций, которым будут причитаться выплаты.
Формула расчета дивидендов
Формулу для расчета дивидендов (Д) по каждому участнику можно описать так:
Дивиденды участнику = Сумма чистой прибыли, направленная на выплату дивидендов х Процентная доля участника в уставном капитале
Стоит отметить, что если предприятие решит распределить прибыль между акционерами непропорционально доле их участия в капитале компании, то его ожидает спор с налоговой инспекцией. Ведь по определению Налогового кодекса, дивидендами признается доход, начисленный пропорционально доле участников в капитале организации. Непропорционально распределенные выплаты будут признаны налоговиками иным доходом и по ним будут доначислены налоги.
Сроки выплаты дивидендов
Законодательно также установлены сроки выплат акционерам / учредителям, где дата отсчета — это дата принятия решения о выплате:
1) в АО — 10 рабочих дней для номинальных держателей и доверительных управляющий и 25 рабочих дней для всех остальных акционеров с даты принятия решения,
2) в ООО — до 60 календарных дней с даты принятия решения.
Дивидендный доход по привилегированным акциям выплачивается в первую очередь и процент выплат по ним прописан на уровне уставе организации, этот процент не зависит от решения, принятого на Совете директоров по выплатам акционеров.
Есть такое понятие дивидендная доходность — это отношение дивидендной выплаты по одной акции к ее рыночной стоимости. Дивидендная доходность дает представление о доходе, который может приносить акция. В России этот процент равен 5-8%. Дивидендная доходность российских предприятий одна и самых высоких в мире, что объясняется высокими политическими рисками. Россия относится к развивающимся рынкам. Для сравнения в Мексике, которая также относится к развивающимся рынкам, средняя дивидендная доходность составляет 5%. По развитым рынкам, например, США, доходность 3-4% считается стандартной.
Как рассчитывается прибыль для дивидендов
Как уже упоминалось выше, дивиденды выплачиваются из чистой прибыли. Так, чистая прибыль для предприятия, находящегося на основной системе налогообложения, будет составлять чистую прибыль по году за вычетом налога на прибыль.
Если организация работает по УСН, ЕСХН, ЕНВД, то есть использует специальные налоговые режимы, тогда чистой прибылью будет считатьcz прибыль, оставшаяся после уплаты в бюджет иных налогов по этим режимам.
Размер чистой прибыль предприятия можно посмотреть в ее Отчете о прибылях и убытках.
Если по итогу года в компании имеется убыток, тогда снований распределять чистую прибыль между участниками нет. Но встречаются ситуации, когда за промежуточные итоги (квартал, полугодие, 9 месяцев) компания осуществляла выплаты из прибыли, а по итогам годы был получен убыток. Тогда налоговая может посчитать платежи акционерам, как прочий доход. и предприятию потребуется скорректировать декларацию по налогу на прибыль, исключив из нее статью дивидендных выплат. Так как данные выплаты акционерам будут считаться безвозмездно переданным им имуществом.
Как на распределение чистой прибыли влияют чистые активы
Распределение чистой прибыли напрямую зависит от величины чистых активов (ЧА). Разберемся далее почему. Итак, компания сдала отчетность по году, учредители ждут распределения полученной чистой прибыли. На законодательном уровне такие выплаты запрещены, если после этого величина чистых активов организации станет меньше суммы уставного капитала и резервного фонда (эти данные можно посмотреть в балансе компании по разделу пассивов).
По величине чистых активов можно понять текущие финансовое состояние предприятия, а именно — чего у него больше имущества, требований или долгов, обязательств. Чистые активы — это те средства, которые будет иметь предприятия после того, как проведет расчеты со всеми своим кредиторами, чем больше размер чистых активов компании, тем более финансово устойчивой она считается.
Размер ЧА можно посчитать используя представленную ниже формулу (данные берутся из Бухгалтерского баланса предприятия):
Чистые активы = (Внеоборотные активы + Оборотные активы) — (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)
По формуле можно понять, что чистые активы и собственный капитал организации — это почти одно и тоже.
Величину чистых активов можно посмотреть в 3 разделе Отчета об изменении капитала, который является составной частью годовой отчетности.
После сдачи отчетности следует сравнить величину чистых активов и уставного капитала. Если в течение трех лет величина чистых активов будет меньше величины уставного капитала, необходимо уменьшить размер уставного капитала предприятия.
Налоговики также следят за размером чистых активов и могут потребовать пояснений, если у них возникнут вопросы. Компания может подлежать принудительной ликвидации на основании судебного запроса со стороны налоговых органов, если размер чистых активов имеет отрицательное значение на протяжении 2 лет и более.
Выходов тут может быть два — или сократить размер уставного капитала или увеличить сумму чистых активов.
Как увеличить чистые активы
Способами увеличить величину чистых активов могут быть:
- проведение переоценки основных средств и нематериальных активов (имеет смысл делать, если по результатам переоценки стоимость их вырастет);
- проанализировать кредиторскую задолженность по срокам исковой давности, возможно, часть суммы можно будет списать;
- 3) увеличить уставной капитал компании за счет дополнительных вкладов участников (если это ООО); если АО — как вариант возможно увеличение номинальной стоимость акций или их дополнительная эмиссия.
Таким образом, если после принятия решения о выплате определенной суммы в качестве дивидендов, величина чистых активов станет меньше уставного капитала, распределять прибыль в таком объеме нельзя. Размер выделяемой на распределение прибыли следует уменьшить, чтобы соотношение величины чистых активов и уставного капитала, требуемое по закону, выполнялось.
Какие есть формы выплаты дивидендов
Дивиденды могут быть выплачены наличными деньгами, безналичным переводом или имуществом. Рекомендуется в протоколе о решении по выплате установить, в какой форме это произойдет, чтобы избежать претензий со стороны учредителей.
Так, для некоторых участников может быть принципиально получение выплат наличными.
Заметим, что 2020 года запрещено осуществлять выплаты дивидендов за счет находящейся в кассе выручки. Следует отвезти эту выручку в банк, положить на расчетный счет компании, а потом снова получить по кассовому ордеру уже с целью выплаты акционерам.
Если рассматривать вариант распределения прибыли за счет имущества компании, это может быть сделано сырьем, ценными бумагами, продукцией и прочим. Но важно, что выдаваемое имущество должно находиться на балансе компании.
Однако этот способ является сложным и дорогим с точки зрения обложения налогами. Ведь при передаче имущества происходит реализация, и организации, находящиеся на ОСНО, в таком случае будут обязаны заплатить НДС и налог на прибыль, а те, кто на УСН — заплатят налог на УСН. Труднее дело будет обстоять с теми, кто на ЕНВД — ведь ЕНВД применяется к определенным видам деятельности, куда не входит вариант с выдачей дивидендов в натуральной форме. Поэтому предприятию на ЕНВД нужно будет заплатить налоги по УСН, при этом, скорее всего разрешения на применение УСН у него не будет, соответственно налогообложение распределения чистой прибыли будет проходить по ОСНО, а это снова значит оплату НДС и налога на прибыль.
Практика распределения прибыли предприятия посредством имущества сложна, поэтому перед использованием такого варианта следует проконсультироваться с бухгалтерами и оценить размер дополнительно уплачиваемых налогов.
Самым оптимальным является безналичный перевод денег, причитающихся акционерам.
Налоги, выплачиваемые с дивидендов
Налоги, которые придется заплатить с дивидендов, будут зависеть от того, кому эти выплаты пойдут. Так, если владелец акций — физическое лицо, то налог составит 13%, но если размер выплаты будет превышать 5 000 000 рублей, тогда ставка налогообложения поднимется до 15%. Если это физическое лицо — нерезидент, тогда ему тоже придется заплатить 15%.
Когда акционером выступает юридическое лицо, уплачивается налог на прибыль по ставке 13%, если получатель российская компания; 15% — для иностранных организаций.
Стоит отметить, что акционер получает выплаты уже с учетом уплаченных налогов, так как налоги по закону обязано уплатить в бюджет государства именно предприятие, распределяющее дивиденды.
Как уменьшить налоговую нагрузку с помощью дивидендов
Сократить налоговую нагрузку можно в нескольких ситуациях:
I) Выплаты могут помочь предприятию сэкономить на социальных взносах. Если акционеры компании являются еще и ее сотрудниками, тогда часть дохода им можно выплачивать дивидендами. Экономия будет состоять в том, что такие выплаты не облагается социальным взносами, а только подоходным налогом по ставке 13%.
Также бывают случаи, когда сотрудники компании намеренно вводятся в состав акционеров. Компания ежеквартально распределяет прибыль между ее участниками, при этом работники получают основной свой доход посредством дивидендов, а не зарплаты. Но у этой схемы есть определенные недостатки:
- компания обязательно должна иметь прибыль по итогам квартала;
- надо следить за величиной чистых активов;
- 3) прибыль должна распределять пропорционально доле акционеров, как уже говорилось выше;
- возможны подозрения со стороны налоговых органов в получении необоснованной налоговой выгоды за счет неуплаты социальных взносов. Однако для этого налоговые органы должны доказать, что заработная плата выплачивается сотрудникам под видом распределения чистой прибыли;
- сотрудник может претендовать на часть активов компании, когда решит ее покинуть.
Поэтому есть общие рекомендации — привлекать сотрудников к участию в капитале фирмы, это повысит их уровень ответственности, но степень их участия в капитале не должна быть значительной.
Также стоит отметить, что при расчете НДФЛ на сумму дивидендов, его нельзя уменьшить на стандартные и прочие налоговые вычеты.
II) Если производить оплату дивидендов иностранному предприятию, которое зарегистрировано в странах с низким налогообложением.
Так, по Налоговому кодексу, если российская компания выплачивает дивиденды иностранной организации, то ставка налога при этом будет 15%. Но если между Россией и страной, резидентом которой является иностранная компания, подписан договор об избежании двойного налогообложения, то в таких случаях часть чистой прибыли, выплаченная иностранной организации, будут облагаться пониженной ставкой.
Например, если российская компания осуществляет выплаты компании, зарегистрированной на Кипре, то ставка будет 5%; если эта компания вложила в российскую компанию не менее 100 000 долларов США, во всех остальных случаях ставка будет 10%. Возникающие налоги здесь можно сократить, если использовать компания на Кипре как оффшор.
III) Ставка дивидендов может быть равна 0%, если компания, получающая дивиденды, владеет 50% уставного капитала и более на протяжении не меньше, чем 365 дней, до принятия решения об их выплате.
Как выплачиваются дивиденды при УСН и ЕНВД
Компания, использующая УСН и ЕНВД, должна начислить дивиденды пропорционально доле каждого участника. Их выплата идет уже с вычетом налогов. Если перечисления будут идти другой организации, то, независимо от применяемой этой организацией формы налогообложения (ОСНО, УНС, ЕНВД), с начисленных дивидендов необходимо удержать налог на прибыль в размере 13% для резидентов и 15% для нерезидентов. Если перечисления будут сделаны физическому лицу или индивидуальному предпринимателю, то при оплате удерживается НДФЛ в размере 13%.
Когда нельзя выплачивать дивиденды
Основным мотивом работы компании является получение прибыли, которая в дальнейшем будет распределена между участники. Но есть ряд ситуаций, когда распределение прибыли лучше отложить на будущее, рассмотрим их:
- когда уставной капитал компании не оплачен полностью кем-либо из участников;
- у компании есть убыток по итогу отчетного года;
- чистые активы компании станут меньше уставного капитала после выплаты дивидендов;
- у компании есть признаки банкротства;
- выплата ухудшит платежеспособность предприятия.
Эти ограничения действую с целью поддержки компании на должном финансовом уровне.
Выводы
Дивиденды являются источником распределения прибыли между учредителями. Но также могут быть использованы как инструмент налоговой оптимизации — ведь выплата дивидендов не облагается социальными страховыми взносами (их ставка составляет от 30% до 10% и является кумулятивной). Дивиденды могут получать, как физические, так и юридические лица. Важно исполнять требования по выплате дивидендов, чтобы не нарушить финансовое положение компании.
Источник