Экзаменационные ответы по инвестициям

Тинькофф Инвестиции. Экзамен. Ответы на вопросы

Уроки Тинькофф Инвестиции. Все ответы ⇒ 1 | ⇒ 2 | ⇒ 3 | ⇒ 4 | ⇒ 5 | ⇒ 6 | ⇒ 7 | ⇒ 8

ТИНЬКОФФ ИНВЕСТИЦИИ. ПРОХОДИМ ЭКЗАМЕН

• 15 вопросов
• Чтобы пройти тест, правильных ответов должно быть не менее 14!

— Надеемся, что наша шпаргалка будет для вас весьма кстати. Приступим!

Задание: Помочь начинающему инвестору Валере накопить на квартиру. Всего у Валеры получается откладывать по 25 тысяч в месяц. У него сформировалась финансовая подушка безопасности из 100 тысяч рублей. В планах у Валеры взять ипотеку через 4 года. Помогите приумножить его накопления, правильно ответив на все вопросы теста

Вопрос теста №1: Валера решил инвестировать в ценные бумаги, но никогда этого не делал. Он не знает, с чего начать, куда звонить и кому платить, чтобы у него появились ценные бумаги. Что нужно сделать Валере?

Правильный ответ: Открыть специальный счёт через брокера. И поручить ему купить акцию у биржи

Вопрос теста №2: У Валерыы есть финансовая подушка — запас наличных на чёрный день. Стоит ли ему вкладывать свою финансовую подушку в ценные бумаги, чтобы быстрее достичь цели?

Правильный ответ: Нет. Подушка нужна на крайний случай

Вопрос теста №3: Валера живёт в России, официально трудоустроен и получает белую зарплату, налоговыые вычеты раньше не получал. Что ему лучше подойдёт: инвестирование с помощью брокерского счёта или инвестирование ИИС?

Правильный ответ: ИИС и вычет на взнос типа А

Вопрос теста №4: Распределение денег между разными видами активов сильно влияет на доходность и риск инвестиций. Валера инвестирует на 5 лет, он начинающий инвестор и не хочет рисковать, но хочет доходность побольше. Что посоветуете Валере?

Правильный ответ: Облигации — 70%. Акции — 30%

Вопрос теста №5: Как Валере стоит менять соотношение ценных бумаг в портфеле по мере приближения к цели?

Правильный ответ: Валере стоит увеличивать долю облигаций и уменьшать долю акций

Вопрос теста №6: Валера хочет часть денег вложить в облигации. На бумаги с какими свойствами ему стоит обратить внимание?

Правильный ответ: Высокая надёжность и погашение примерно через 5 лет

Вопрос теста №7: Среди облигаций Валера увидел амортизируемые. Что это значит?

Правильный ответ: Номинал облигаций вернут небольшими частями вместе с купонами

Вопрос теста №8: Если Валера решит включить акции в инвестиционный портфель, как это лучше сделать?

Правильный ответ: Купить парочку акций дивидендных аристократов и парочку фондов акций из разных стран

Вопрос теста №9: Валера хочет вложиться и в акции, и в фонды акций. Какой из этих наборов более сбалансированнй?

Правильный ответ: FXUS, SBMX, Microsoft, Сбербанк

Вопрос теста №10: Валера задумался, как часто стоит вносить деньги на счёт и докупать ценные бумаги. Какой вариант оптимальнее?

Правильный ответ: Раз в месяц

Вопрос теста №11: Валера только начал инвестировать, а выбранные им фонды акций в первые 2 месяца подешевели на 10%, и их доля в портфеле уменьшилась. Облигации при этом немного подорожали. Что делать?

Правильный ответ: Ребалансировать портфель — докупить фонды акций

Вопрос теста №12: Валера впервые получил купоны от облигаций. Что лучше сделать с этим доходом?

Правильный ответ: Реинвестировать

Вопрос теста №13: Валера собирается начать инвестировать в конце 2020 года. В начале 2021-го он хочет обратиться за вычетом на взнос типа А. За 2020 год Валера планирует внести на ИИС 500 тысяч рублей, а его работодатель заплатит 100 тысяч рублей НДФЛ, исходя из его текущей зарплаты. Сколько денег Валера получит от налоговой в 2021 году?

Правильный ответ: 52 тысячи рублей

Вопрос теста №14: Валера задумался о налогах при инвестициях на бирже: часто ли они случаются, кто их будет считать и платить?

Правильный ответ: Налогиесть во многих случаях, обычно все считает и удерживает брокер

Вопрос теста №15: Валера открыл ИИС в конце 2020 года. За 5 лет он внёс на ИИС 2,5 МЛН рублей — по 500 тысяч каждый год. За 5 лет он получил купонов по ОФЗ и муниципальным облигациям на 80 тысяч рублей, при этом первые купоны получил в 2021 году. Ещё он заработал 120 тысяч рублей купонов по корпоративным облигациям и 300 тысяч рублей за продажу ценных бумаг в виде дивидендов. Какой чистый доход получил Валера при закрытии ИИС, если он воспользовался вычетом на взнос? Учитывая, что работодатель Валеры платит 100 тысяч налога каждый год

Правильный ответ: 695 тысяч рублей

⇒ За прохождение Экзаменационного теста я получил в подарок Акцию «МТС»

— Жду ваши комментарии. Лайк, если всё получилось) Поделитесь в любой из соц.сетей со своими друзьями. Надеюсь было полезно!

Удачи! Тем кто ещё не регистрировался, ловите ► Уроки от Тинькофф по инвестициям. Легче с нашими подсказками!

Источник

Инвестиции. Ответы на экзаменационные билеты
Сергей Викторович Загородников, 2009

Данное учебное пособие предназначено для подготовки к экзамену по дисциплине «Инвестиции» студентов экономических специальностей. Здесь в краткой форме представлены ответы на все экзаменационные вопросы, что позволит подготовиться к успешной сдаче экзамена или зачета в сжатые сроки. Пособие составлено с учетом государственного общеобразовательного стандарта.

Оглавление

Приведённый ознакомительный фрагмент книги Инвестиции. Ответы на экзаменационные билеты предоставлен нашим книжным партнёром — компанией ЛитРес.

1. Понятие и виды инвестиций

В теории инвестирования понятие «инвестиции» определяется неоднозначно. В классическом энциклопедическом контексте инвестиции определяются как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за рубежом. С точки зрения финансовых параметров (или с позиций финансиста, бухгалтера) инвестиции могут быть представлены как любые виды активов, вкладываемых в производственно-хозяйственную деятельность с целью последующего извлечения дохода, выгоды. С точки же зрения экономической (а значит, с позиций оценки экономической целесообразности использования ресурсов в виде основного и оборотного капитала) инвестиции определяют как расходы на создание (приобретение), расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала. С точки зрения экономической теории инвестиции — это передача собственности или права на собственность, поскольку никакого увеличения или расширения материального богатства при этом не происходит.

Значение инвестиций для предприятия. Инвестиции обеспечивают динамичное развитие фирмы и способствуют решению таких задач, как расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов; покупка новых предприятий; диверсификация деятельности вследствие освоения новых областей бизнеса.

Критерии классификации инвестиций:

1) по объекту вложения капитала инвестиции делятся на группы. Реальные (прямые) инвестиции представляют собой вложения, направленные на увеличение основных фондов фирмы как производственного, так и непроизводственного назначения. Реальные инвестиции осуществляются путем нового строительства основных фондов, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.

Финансовые (портфельные) инвестиции представляют собой приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг;

2) по периодичности инвестирования. Краткосрочные инвестиции представляют собой вложения денежных средств на период до одного года. Краткосрочными, как правило, являются финансовые инвестиций фирмы. Долгосрочные инвестиции — это вложения денежных средств в реализацию проектов, которые обеспечивают получение предприятием выгод в течение периода, превышающего один год. Преобладающей формой долгосрочных инвестиций предприятия являются ее капитальные вложения в воспроизводство основных средств;

3) по характеру участия фирмы в инвестиционном процессе. Прямые инвестиции — инвестиции, которые подразумевают непосредственное участие фирмы-инвестора в выборе объектов вложения капитала. Непрямые инвестиции — инвестиции, которые подразумевают участие в процессе выбора объекта инвестирования посредника, инвестиционного фонда или финансового посредника. Чаще всего это инвестиции в ценные бумаги;

4) в зависимости от формы собственности инвестируемых средств. Частные инвестиции — инвестиции, которые характеризуют вложения средств физических лиц и предпринимательских организаций негосударственных форм собственности. Государственные инвестиции представляют собой вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.

В теории инвестирования отдельно выделяют венчурные инвестиции и аннуитет.

Венчурные инвестиции — инвестиции, которые обусловлены необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий.

Аннуитет — вид инвестиций, приносящий вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени.

Источник

Ответы по инвестициям

Задание 1.

Вопрос 1. Инвестиционная стратегия представляет собой:

1. механизм реализации долгосрочных капитальных вложений;
2. систему долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией;
3. совокупность организационных, технических и методических мероприятий по реализации перспективных инвестиционных проектов и программ.

Вопрос 2. Обеспечение выхода на «критическую массу инвестиций» происходит в следующем периоде жизненного цикла предприятия:

Вопрос 3. Основатель современной инвестиционной теории:

1. Джеймс Тобин;
2. Гарри Марковиц;
3. Дж. М. Кейнс.

Вопрос 4. Одним из параметров стратегического инвестиционного уровня предприятия является:

1. благоприятный инвестиционный климат;
2. стадия жизненного цикла предприятия;
3. уровень стратегического мышления собственников и инвестиционных менеджеров предприятия.

Вопрос 5. Инвестиционный климат – это:

1. набор оптимальных условий для осуществления инвестиционно-экономических процессов;
2. благоприятная инвестиционная среда для осуществления финансовых и реальных инвестиций;
3. совокупность законодательных, социально-экономических, финансовых, политических и географических факторов, присущих данной стране (региону, отрасли), которые оказывают существенное влияние на инвестиционную активность реальных и потенциальных инвесторов.

Задание 2.

Вопрос 1. Одним из принципов разработки инвестиционной стратегии является:

1. Учет базовых стратегий операционной деятельности предприятия;
2. наличие расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления долгосрочных инвестиций;
3. возможность анализа инвестиционных возможностей предприятия.

Вопрос 2. Статическим методом оценки инвестиций является:

1. метод расчета внутренней нормы прибыли;
2. дисконтирование денежных потоков;
3. метод расчета периода окупаемости инвестиций.

Вопрос 3. В основе принятия стратегических инвестиционных решений лежат:

1. подготовка и квалификация инвестиционных менеджеров;
2. приемлемые взаимоотношения с конкурентной средой;
3. наличие свободных финансовых ресурсов.

Вопрос 4. Процесс разработки инвестиционной стратегии предприятия начинается с:

1. анализа внешней среды;
2. определения общего периода формирования инвестиционной стратегии;
3. оценки уровня инвестиционных рисков.

Вопрос 5. Одним из требований к стратегической инвестиционной цели является:

1. реальность;
2. возможность оценки;
3. стабильность.

Задание 3.

Вопрос 1. Что является необходимым условием инвестирования:

1. вложение денежных средств в проект;
2. получение дохода, превышающего инвестированную сумму;
3. приобретение каких-либо материальных активов.

Вопрос 2. Что является главной целью инвестирования:

1. получение прибыли;
2. увеличение ценности фирмы.

Вопрос 3. Что относится к реальным инвестициям:

1. приобретение контрольного пакета акций предприятия;
2. приобретение предприятия как единого имущественного комплекса.

Вопрос 4. Как классифицируются инвестиции относительно объекта вложения:

1. материальные инвестиции;
2. нетто-инвестиции;
3. финансовые инвестиции;
4. реальные инвестиции;
5. нематериальные инвестиции;
6. брутто-инвестиции.

Вопрос 5. Что такое чистая текущая стоимость проекта:

1. суммарная чистая прибыль от реализации проекта;
2. разность между суммарным дисконтированным денежным потоком и дисконтированными инвестициями.

Задание 4.

Вопрос 1. Что относится к собственным источникам финансирования инвестиций:

1. поступления от эмиссии облигаций;
2. поступления от эмиссии акций.

Вопрос 2. Какой вид институционального финансирования снижает риск банкротства:

1. за счет выпуска акций предприятия;
2. за счет выделения проекта на отдельный баланс.

Вопрос 3. Что не учитывает срок окупаемости проекта:

1. объем инвестиций;
2. требуемую инвесторами доходность;
3. денежные потоки за пределами срока окупаемости.

Вопрос 4. На какой стадии предынвестиционного этапа разрабатывается бизнес-план проекта:

1. поиск инвестиционных концепций;
2. финальное рассмотрение проекта и принятие по нему решения;
3. предварительная подготовка проекта;
4. окончательная формулировка проекта и оценка его технико-экономической и финансовой приемлемости.

Вопрос 5. Назовите 2 фактора оценки инвестиционной привлекательности отрасли:

1. интенсивность конкуренции;
2. наличие местных поставщиков сырья и материалов;
3. плотность автомобильных и ж/д путей:
4. социально-культурная среда.

Задание 5.

Вопрос 1. Чем отличается инвестирование от сбережения:

1. направлением вложения активов;
2. уровнем доходности;
3. целями.

Вопрос 2. Что относится к портфельным инвестициям:

1. приобретение акций предприятия;
2. приобретение предприятия как единого имущественного комплекса.

Вопрос 3. В чем измеряется чистая текущая стоимость проекта:

Вопрос 4. Что относится к заемным источникам финансирования инвестиций:

1. поступления от эмиссии облигаций;
2. поступления от эмиссии акций.

Вопрос 5. Являются ли методы государственного регулирования инвестиционной деятельности факторами, влияющими на инвестиционную привлекательность региона:

Задание 6.

Вопрос 1. Кто из субъектов инвестиционного дела должен обеспечивать целевое использование инвестированных средств:

1. инвесторы;
2. заказчики;
3. подрядчики;
4. пользователи.

Вопрос 2. Чем регулируются отношения между субъектами инвестиционного дела:

1. законодательством;
2. договорами.

Вопрос 3. Если российская организация участвует в строительстве завода в Узбекистане, к какому виду относятся данные инвестиции:

1. внутренние;
2. иностранные;
3. зарубежные.

Вопрос 4. На какие два сегмента делится инвестиционный рынок:

1. рынок капитальных вложений и рынок инструментов финансового инвестирования;
2. денежный рынок и рынок объектов реального инвестирования;
3. рынок инструментов финансового инвестирования и рынок объектов реального инвестирования;
4. фондовый рынок и денежный рынок.

Вопрос 5. Что из ниже перечисленного является принципами инвестиционной стратегии:

1. определение набора инвестиционных альтернатив;
2. предпринимательский стиль стратегического управления;
3. ориентация на максимальную экономическую эффективность инвестиционных проектов.

Задание 7.

Вопрос 1. Для какого типа инвесторов характерная средняя степень инвестиционного риска:

1. консервативного;
2. умеренно агрессивного;
3. агрессивного;
4. нерационального.

Вопрос 2. Входит ли в понятие риска превышение фактических доходов на ожидаемыми:

Вопрос 3. Какой риск можно устранить путем диверсификации инвестиционного портфеля:

1. систематический;
2. несистематический.

Вопрос 4. Для какого вида риска характерно деление на внешний и внутренний:

1. по степени допустимости;
2. по возможности диверсификации;
3. по сфере возникновения.

Вопрос 5. Политическая нестабильность в стране относится к факторам риска:

Задание 8.

Вопрос 1. Какой из видов денежного потока включает инфляционные ожидания:

1. реальный;
2. номинальный.

Вопрос 2. Какой показатель используется для временной оптимизации инвестиционного портфеля:

1. NPV;
2. срок окупаемости;
3. PI;
4. IRR;
5. индекс возможных потерь NPV.

Вопрос 3. Для сравнения каких инвестиционных проектов применяется наименьшее общее кратное сроков жизни:

1. с разными объемами инвестиций;
2. различной продолжительности;
3. с разными уровнями риска.

Вопрос 4. Номинальному денежному потоку соответствует:

1. ставка дисконтирования без учета инфляции;
2. ставка дисконтирования с учетом инфляции.

Вопрос 5. Что определяет анализ чувствительности проекта:

1. критические значения параметров проекта, при которых NPV=0;
2. влияние каждого параметра проекта на его показатели эффективности.

Задание 9.

Вопрос 1. Как учитывается риск в инвестиционном проектировании:

1. в денежных потоках;
2. в ставке дисконтирования;
3. и там и там;
4. или там, или там.

Вопрос 2. Налоговый корректор применяется при определении стоимости:

1. собственного капитала;
2. заемного капитала.

Вопрос 3. Форма инвестирования на рынке капитальных вложений:

1. капитальные вложения в новое строительство, на реконструкцию»
2. предприятия, которые продаются на аукционах;
3. фондовый рынок;
4. все перечисленное.

Вопрос 4. Соотношение спроса, предложения, цены и конкуренции:

1. постоянно меняется под воздействием множества факторов;
2. не меняется;
3. иногда меняется под воздействием множества факторов;
4. все перечисленное.

Вопрос 5. Конъюнктура инвестиционного рынка:

1. характеризуется цикличностью;
2. не характеризуется цикличностью;
3. характерны две стадии;
4. все перечисленное.

Задание 10.

Вопрос 1. Конъюнктурному буму характерно:

1. резкое возрастание спроса на все объекты инвестирования;
2. цены на объекты инвестирования падают;
3. доходы инвесторов понижаются;
4. все перечисленное.

Вопрос 2. Ослабление конъюнктуры:

1. снижение инвестиционной активности;
2. неполное насыщение спроса на объекты инвестирования;
3. не стабилизируется уровень цен на большинство объектов инвестирования;
4. все перечисленное.

Вопрос 3. Конъюнктурный спад:

1. низкий уровень спроса и предложения объектов инвестирования;
2. уровень спроса превышает предложение;
3. все перечисленное;
4. доходы участников на среднем уровне.

Вопрос 4. Коэффициент оборачиваемости:

1. соотношение объема реализации продукции к средней стоимости используемых активов;
2. наоборот;
3. соотношение объема реализации продукции к средней стоимости текущих активов;
4. наоборот.

Вопрос 5. Коэффициент автономии – это:

1. собственный капитал /Активы;
2. активы / собственный капитал;
3. заемные средств / собственные средства;
4. собственные средства / заемные средства.

Источник