Долевые инвестиции что это

Долевые инвестиции

Вы будете перенаправлены на Автор24

Понятие инвестиций

Для развития любого дела необходимы финансовые затраты – вложения. Они используются для аренды или строительства производственных помещений, закупки орудий производства, найма рабочей силы. Получить эти деньги можно, либо взяв кредит, либо изъяв свободные средства из каких-либо источников и вложив их в новое дело (проект).

Инвестициями называют помещение свободных средств в финансирование предприятия или нового бизнес-проекта в перспективе получения будущей прибыли.

Инвестирование получило широкое распространение в современном экономическом мире. Оно позволяет привлечь свободные средства (в том числе и сбережения) в оборот, активизировать хозяйственную деятельность государства. При этом создаются новые рабочие места. Работники получают заработную плату. Это, в свою очередь, повышает покупательную способность населения, увеличивает рыночный спрос.

Помощь со студенческой работой на тему
Долевые инвестиции

Особенно большую роль играют иностранные инвестиции. Они помогают привлечь иностранный капитал, укрепляют международное положение страны, но и усиливают зависимость государства от иностранных инвесторов.

Разновидности инвестиций

Современные экономисты выделяют несколько вариантов классификации инвестиций. Все зависит от избираемого критерия. Наиболее известным критерием является время. В соответствии с этим, мы знаем о кратковременных (краткосрочных), среднесрочных и долгосрочных (долговременных) инвестициях. Как правило, максимальный срок инвестиций не превышает $ 5$ лет.

Еще один известный вариант классификации – на основе формы собственности. Классическими видами инвестиций в этом варианте классификации являются:

• частные инвестиции (средства принадлежат физическим лицам);
• государственные инвестиции (средства принадлежат государству или государственным предприятиям);
• иностранные инвестиции (средства иностранных физических или юридических лиц);
• смешанные инвестиции (средства могут вносить как частные лица и фирмы, так и государственные, как национальные, так и иностранные представители).

В зависимости от поставленных целей, инвестиции могут быть интеллектуальными, нефинансовыми, реальными, прямыми, портфельными и т.п.

Особенности долевых инвестиций

В зависимости от характера взаимоотношений между инвестором (вкладчиком) и объектом инвестиций (вложений), все инвестиции можно разделить на долевые и долговые.

Долевыми инвестициями называются такие инвестиции, в результате которых инвестор становится совладельцем финансируемого предприятия или бизнеса.

Если средства вносятся на условиях долевой инвестиции, то инвестор становится соинвестором (вместе с другими инвесторами), акционером, пайщиком или соучредителем. Он получает часть прав на прибыль от предприятия. Эта часть зависит от доли капитала инвестора в общей сумме инвестиций.

Типичными примерами долевых инвестиций являются акции предприятий, создание ООО (обществ с ограниченной ответственностью), паи в инвестиционных фондах.

Финансовый риск при долевых инвестициях заключается в том, что инвестор рискует вложенной суммой. Если акции предприятия будут падать, то инвестор не сможет вернуть первоначальную сумму инвестиции. Но если курс акций подымается, то инвестор может получить значительную прибыль.

Еще один вариант риска заключается в том, что чем большее количество пайщиков принимает участие в инвестировании проекта, тем доля каждого из партнеров уменьшается (в процентном отношении). Подобная картина характерна для рынка акций предприятий. Если эти предприятия становятся прибыльными, то стоимость их акций возрастает, количество акционеров увеличивается, следовательно — доля каждого их них уменьшается. Многие бизнесмены играют на периодических снижениях и повышениях курсов акций некоторых предприятий. Это носит название биржевых спекуляций. Иногда они могут принести быструю прибыль, а иногда – привести к разорению.

Источник

Куда вложить деньги?

Куда вложить деньги? ниже представлена теория, инвестирование в реальные секторы бизнеса Здесь

Несмотря на кажущуюся нехватку в стране финансовых средств, большое количество людей задаются вопросом: Куда вложить свои деньги, чтобы они принесли прибыль, которая не только сможет компенсировать инфляцию, но и даст возможность заработать? Одна из задач этого материала – опровергнуть расхожее мнение о том, что «у нас инвестировать некуда», и показать, что напротив, найти возможности куда вложить деньги – не проблема. Проблема совсем в другом: выбрать из этого моря доступных вариантов инвестиций те, которые подойдут именно Вам. Однако, помимо вопроса: куда вложить деньги?, немаловажным является и вопрос: Как вложить инвестиции? Вот на него мы и постараемся ответить, рассмотрев особенности различных типов инвестиций. По характеру взаимоотношений между инвестором и бизнесом инвестиции делятся на два класса – долевые инвестиции и долговые. Долевые – от слова «доля», долговые – от слова «долг».

Куда вложить деньги: Долевые инвестиции

Наиболее привлекательный вариант — долевые инвестиции: решив вложить деньги в бизнес Вы становитесь совладельцем бизнеса или собственности, в которые инвестируете. Вы становитесь соинвестором — соучредителем, акционером, пайщиком, дольщиком, в общем, одним из тех, кто имеет частичку прав на бизнес в целом. При этом у вас, с одной стороны, появляются определенные права в отношении бизнеса, в том числе, права на часть прибыли бизнеса, а с другой стороны, вы берете на себя все риски, присущие этому бизнесу.

Долевые инвестиции:

• Доли в бизнесе (например, доля в ООО)
• Акции
• Паи инвестиционных фондов – ПИФов или ОФБУ

Можно вложить деньги в долевые инвестиции — Вы получаете некоторые права в отношении бизнеса в целом, в том числе на часть прибыли этого бизнеса, но среди этих прав нет того, что ожидают многие начинающие инвесторы: права на гарантированный возврат вложенной суммы денег.

Решив куда вложить деньги в бизнес (купив в нём долю), вы неизбежно рискуете, что вложенная вами сумма может уменьшиться в размерах. Бизнес может пойти не так как вы планировали, в результате чего стоимость ваших первоначальных вложений может стать ниже. Возможен и другой вариант: из-за изменения рыночной конъюнктуры бизнес может стать ещё более доходным и перспективным, развиваться быстрее, в результате его стоимость существенно увеличится. И тогда уже у вас возникает вопрос: продать бизнес желающим приобрести его по более высокой цене или оставить себе, и зарабатывать длительное время хорошие деньги.

Долевые инвестиции необходимо вкладывать в перспективный (рентабельный или инновационный) бизнес, чтобы вам был гарантирован не только какой-либо доход, но и возврат основной суммы. В бизнесе доходность заранее неизвестна (она только предполагается наперёд расчётами) и вполне может отличаться от планируемой. Однако практика показывает (при умелом управлении) положительную динамику развития и, нередко, доходность вложений в долевые инструменты может оказаться и очень высокой. Двух- и даже трехзначная доходность – не редкость для бизнеса (и, соответственно, для тех кто решил вложить деньги в бизнес) на определённых периодах времени, удачных с точки зрения внешней конъюнктуры или других факторов.

Куда вложить деньги: Долговые инвестиции

Другой тип инвестиций – долговые инвестиции. В этом случае вы не приобретаете никаких прав на бизнес. Вы просто на время отдаете деньги в долг. При долговых инвестициях вы получаете лишь право на возврат инвестиций в оговоренный срок и вознаграждение за их использование в оговоренном размере. Долговые инвестиции обычно совершаются на условиях возвратности, платности и срочности. В случае долговых инвестиций вам обычно гарантирован возврат основной суммы в оговоренные сроки + некоторый дополнительный доход. Размер этого дохода известен или прогнозируем заранее.

Слово «гарантирован» здесь не означает абсолютную и безусловную гарантию. Вы можете не получить назад вложения в долговые инвестиции, если заемщик к тому времени перестанет существовать или станет испытывать значительные финансовые трудности. Однако если заемщик будет находиться в удовлетворительном финансовом положении, то должен вернуть вам долг. Основным рисков при долговых инвестициях, таким образом, становится кредитный риск – риск не возврата вложений и процентов по ним.

Долговые инвестиции:

• Кредиты, займы, ссуды
• Банковские депозиты
• Облигации
• Векселя
• Депозитные сертификаты

Решив вложить деньги на депозит в банк или покупая вексель, вы уже знаете доходность этих инструментов. Эта доходность, как правило, невысокая. Она никак не зависит от успешности бизнеса, которому вы дали в долг. Если вы одолжили денег бизнесу под 20% годовых, то вы и получите 20% годовых, даже если бизнес, в который вы вложили деньги, заработает прибыль в 1000%. С другой стороны, если бизнес будет убыточным, вам все равно должны будут заплатить по ставке 20% годовых (если, конечно, будут в состоянии это сделать). Нужно четко понимать, что сверхвысокой гарантированной доходности у долговых инструментов не бывает. Если вам предлагают высокую гарантированную доходность – это повод насторожиться

Сравнение долевых и долговых инвестиций

Нетрудно понять, что выбирая куда вложить деньги Вам необходимо учитывать особенности: потенциал долевых инвестиций существенно выше, однако и риск просадок рыночной стоимости существует — во время кризисов инвесторы, вложившие деньги в узконаправленные бизнесы, могут потерять некоторую часть своего капитала. Поведение долговых инвестиций гораздо более предсказуемо, инвестора не ожидают резкие провалы стоимости его капитала, однако и доходность долговых инвестиций существенно ниже.

Целевое инвестирование или Как безопасно вложить деньги в бизнес ?

Отлич ительной особенностью инвестирования в Группу компаний Скалат является то, что мы привлекаем финансовые средства непосредственно в бизнес, которым мы занимаемся. Причём финансирование осуществляется только целевое (к целевому финансированию относятся средства, получаемые организацией на строго определенные цели).

Таким образом распоряжение денежными средствами осуществляется непосредственно Вами , так как инвестирование / перечисление средств происходит не на общий счёт ГК Скалат, а на отдельный счёт, которым распоряжаетесь Вы и с которого потом и осуществляются целевые платежи: оплата за конкретный товар или услугу (закупка сырья, расходных материалов, таможенное оформление и т.д.). Заключение договоров, в рамках ведения выбранного Вами бизнес-направления, так же осуществляется с указанием этого отдельного р/счёта, на который и будут поступать все вырученные средства.

Выбрав для инвестирования одно или несколько бизнес-направлений деятельности ГК Скалат и заполнив Заявку потенциального Инвестора Вы можете связаться с нами через раздел «Контакты: » Форма связи » или отправить непосредственно на e-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript «Департамент финансов»

Источник

Характер инвестиций

В этом уроке речь пойдет о характере инвестиций. Понимание таких базовых вещей, как характер инвестиций позволит вам четко определить характеристики различных категорий инвестиционных активов, а также выбрать правильный баланс между ними.

Долевые инвестиции

Долевые инвестиции представляют собой приобретение доли в каком-либо предприятии. Владеть долей означает разделять с другими владельцами бизнеса, как прибыль, так и убытки, полученные в результате работы этого бизнеса.

К долевым активам относят акции. А к долевым инвестиционным инструментам можно отнести ПИФы.

Акции позволяют владельцу бизнеса занимать средства, продавая долю в своей компании. Правда стоит отметить, что данные способ нельзя использовать бесконтрольно, ведь чем больше было выпущено акций в обращение, тем меньше имущества компании приходится на 1 акцию, то есть происходит так называемое “размывание” капитала. Владелец контрольного пакета акций это знает, поэтому всегда осуществляет выпуск ценных бумаг в ограниченных количествах.

Что касается паев ПИФ, то здесь ситуация иная.

ПИФы — это фонды имущество, которых разделено между пайщиками (владельцами паев). То есть по своей структуре фонд является долевым, так как каждый пайщик владеет долей имущества фонда. А вот в имущество фонда могут входить как долговые (облигации, депозиты) так и долевые (акции) инвестиционные инструменты.

Преимущества и недостатки долевых инвестиций для инвестора

Преимущества

В долгосрочной перспективе лучший вид инвестиций для защиты капитала от инфляции, а также лидер, среди других видов инвестиций, по реальной (с учетом инфляции) доходности.

Вот наглядное подтверждение вышеперечисленных преимуществ долевых инвестиций:

Ситуация обстоит именно таким образом потому, что существует некоторая неопределенность относительно будущих перспектив той или иной компании, выпустившей акции, а также рынка акций в целом. И именно поэтому существует так называемая премия за риск владения акциями. Акции подходят для долгосрочного (от 5 лет) формирования капитала, конечно при условии достаточной диверсификации вложений.

Недостатки

В краткосрочной перспективе, высокая волатильность инвестиций. На деле это означает, что может произойти ситуация, когда инвестору, срочно потребовались средства и он сможет продать свои активы только по более низкой цене по сравнению с ценой покупки этих активов (а в некоторых случаях вообще невозможна немедленная продажа активов, например — инвестор является соучредителем фирмы и имеет долю в уставном капитале, инвестор владеет недвижимостью). То есть, в краткосрочной перспективе долевые инвестиции являются более рискованными, чем долговые.

Долговые инвестиции

По названию вы легко можете догадаться, что долговые инвестиции — это выдача средств в долг под процент. К долговым активам можно отнести: банковские вклады, депозитные сертификаты (только для юридических лиц), облигации, договор о вкладе в МФО (микрофинансовая организация), кредитование P2P (интернет площадки кредитования) и др.

Суть у долговых инвестиций проста, инвестор выступает в качестве кредитора для банка, компании эмитента ценных бумаг (облигаций), микрофинансовой организации, для физических лиц в случае с кредитованием P2P или другого заемщика. То есть долговые инвестиции для инвестора — это выдача кредита вышеперечисленным участникам финансового рынка на определенных условиях. Конечно, не все долговые инвестиции одинаковы. Есть 2 вида долговых инвестиций: договорные и ценные бумаги.

Договорные долговые активы приносят инвестору фиксированную доходность, которая заранее известна и прописана в договоре. Стоимость предоставленного капитала не изменяется со временем (отсутствует волатильность стоимости активов).

Ценные бумаги. Тут как вы понимаете, я говорю обо всех видах облигаций. В случае с облигациями их стоимость колеблется под влиянием внешних факторов (изменение ключевой процентной ставки). То есть стоимость вложенного капитала может, как вырасти, так и упасть. Но такое свойство облигаций справедливо только в том случае, если продать их раньше срока погашения. Если инвестор продержал облигацию весь срок “жизни” облигации, то он получит ее номинальную доходность.

Преимущества и недостатки долговых инвестиций для инвестора

Преимущества

В краткосрочной перспективе – стабильность получения процентов на вложенные средства, а также сохранность основной суммы инвестиции. Так происходит не всегда, вложенная сумма может снизиться, или вовсе быть потеряна. Особенно это касается низкокачественных облигаций, вкладов в МФО, а также 2p2 кредитования. Даже в случае банкротства банка, вы, можете потерять средства, которые превышают застрахованные агентством по страхованию вкладов (на момент написания этой книги 1.4 млн. рублей). Долговые активы хорошо подходят для того, чтобы накопить достаточно средств на различные цели в короткий промежуток времени, скажем, 1-5 лет. В долгосрочной перспективе долговые инвестиции для инвестора будут служить подушкой безопасности, особенно во времена пессимизма на рынке акций.

О том какую роль долговые активы должны играть в составе общего портфеля инвестиций, вы узнаете чуть позже.

Недостатки

Низкая реальная (с учетом инфляции) доходность в долгосрочной перспективе.

Иногда облигации превосходят по доходности акции, но это только в краткосрочной перспективе. Периоды повышенной доходности долговых инвестиций длятся не долго, после чего все возвращается на свои места.

Также хотелось бы отметить, что долговые инвестиции хуже защищают инвестора от падения покупательной способности денег, чем долевые, особенно в долгосрочной перспективе. Такое положение дел связано прежде всего с компенсацией за риск. У акций он существенно выше чем скажем у облигаций или банковского депозита. Соответственно, чтобы акции были привлекательны для инвестора они должны давать инвестору, доход, который бы компенсировал высокие риски, что собственно и происходит в реальности.

Вывод

Вот в принципе и все по данной теме. Остается добавить, что при составлении инвестиционного портфеля нужно использовать оба вида активов как долевые, так и долговые, и самая главная задача для портфельного инвестора определить лучшее соотношение между ними. Хорошо, теперь можете переходить к следующему уроку: стратегии инвестирования.

Источник