Доходность etf фондов график за 10 лет

Самые доходные ETF 2020 года

30 декабря прошел последний торговый день на Мосбирже в текущем году. Можно оперативно подвести итоги года. Собрали списки самых доходных БПИФ и ETF.

Напомним, сейчас на MOEX обращаются 55 биржевых фондов от 13 провайдеров (эмитентов). В наших рейтингах участвуют только существующие больше года. Их 30 штук.

ТОП-10 самых доходных фондов вне зависимости от базового актива

№	Тикер	Активы	Провайдер	Доходность
1	MTEK	Акции IT-компаний США	Freedom Finance	84,9%
2	FXIT	Акции IT-компаний США	FinEx	76,9%
3	FXCN	Китайские акции	FinEx	48,2%
4	FXGD	Золото	FinEx	46,5%
5	FXUS	Акции компаний США	FinEx	44,4%
6	AKSP	Акции компаний США	Альфа Капитал	39,2%
7	SBSP	Акции компаний США	Сбер УА	38,5%
8	TEUR	Смешанный	Тинькофф	37,4%
9	VTBA	Акции компаний США	ВТБ Капитал	37,1%
10	VTBE	Акции развивающихся стран	ВТБ Капитал	36,1%

Все лучшие по доходности ETF имеют в своих портфелях зарубежные активы, номинированные в иностранной валюте. В таблице дана рублевая прибыль, она в немалой степени обеспечена падением рубля. 2019 год он завершал с показателем 61,9057 за доллар, а 2020 год — 73,8757. Минус 19,3%.

Второе, на что можно обратить внимание — феноменальный рост компаний IT-сектора. Если смотреть по Америке, технологические акции определили широкий рынок почти в два раза.

Третья особенность года: большинство лидеров ориентированы на акции. Только два фонда наполнены другими активами – золотом или смешанной стратегией.

Стоит ли инвестировать только в акции

Да, акции показали в 2020 году двузначный рост. Но в будущем он не гарантирован. Инвестор должен помнить о распределении активов в соответствии со своими целями и толерантностью к риску.

Напомним самый свежий пример — обвал марта 2020 года. Он начался с провала переговоров между странами ОПЕК+ о сокращении добычи и последовавшего резкого падения цен на нефть. Тогда снижались даже защитные активы — золото и американские казначейские векселя.

Что уж говорить об акциях. За две недели с 8 марта мировые индексы упали на 30–45%. Поэтому отдельно покажем лучшие фонды облигаций.

ТОП-5 самых доходных фондов облигаций

№	Тикер	Активы	Провайдер	Доходность
1	RUSB	Еврооблигации РФ	ITI FUNDS	27,0%
2	FXRU	Еврооблигации РФ	FinEx	25,7%
3	SBCB	Еврооблигации РФ	Сбер УА	25,5%
4	VTBH	Облигации США	ВТБ Капитал	23,5%
5	FXTB	Гособлигации США	FinEx	20,7%

Как видим, тут тоже валютная составляющая имеет ключевое значение.

Когда начнутся торги ETF и БПИФ в 2021 году

31 декабря 2020 года торги фондами на Мосбирже проводиться не будут. Торги возобновятся 4 января 2021 года. До конца новогодних каникул торговые сессии будут также 5, 6 и 8 января. 1 и 7 января – выходные праздничные дни.

В дальнейшем биржа планирует работать по стандартному графику. Торговый календарь на 2021 год можно посмотреть здесь.

Источник

Риск и доходность ETF

На графике можно оценить отдельные ETF FinEx и модельные портфели из них по двум основным параметрам: ожидаемой доходности и волатильности (колебаниям цены). Эту информацию можно учесть при формировании инвестиционного портфеля.

Что на этом графике

Из графика видно, что подавляющее большинство ETF и модельных портфелей должны принести своим инвесторам положительный доход в ближайшие 10 лет (вертикальная ось). Отметим, что это прогноз, а не гарантия доходности.

Положительная доходность не означает, что цена актива всегда будет расти. В какие-то годы доходность может быть выше, в какие-то — ниже. ETF могут дорожать и дешеветь вслед за активами фонда: акциями компаний, облигациями или товарами.

Среднегодовая доходность — усредненный показатель. Например, если актив N подорожал в одном году на 10%, в следующем — на 7%, а по итогам третьего года подешевел на 0,5%, его доходность в среднем составит 5,4% годовых. О том, как правильно считать доходность инвестиций, мы писали здесь.

Активы, которые приносят больший доход, одновременно являются и более рискованными. Показатель волатильности — среднего отклонения цены за 10 лет — помогает оценить, насколько сильно колеблется цена на актив.

Чем выше волатильность, тем более рискованным можно назвать этот актив или портфель. Например, у акций доходность и волатильность выше, чем у государственных и корпоративных облигаций.

У акций IT-сектора США выше доходность и волатильность, чем у еврооблигаций российских компаний

% доходности ETF FinEx в долларах, 0 = уровень 1 января 2020 года

• IT-сектор США (FXIT)
• Еврооблигации российских эмитентов (FXRU)

Чтобы собрать свой портфель и оценить его будущую доходность, воспользуйтесь «Конструктором портфеля» FinEx. Составить оптимальный портфель в зависимости от ваших личных предпочтений поможет «Робо-калькулятор».

Робо-эдвайзер: оптимальный портфель по науке

ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является какого-либо рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают какой-либо ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные) в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Источник

10 биржевых фондов (ETF) для полностью пассивного инвестиционного портфеля

Приветствую, уважаемые инвесторы и те, кто думает ими стать. Я был в гостях у друга, который прилично зарабатывает — и планирует делать это до глубокой старости — но не инвестирует. «А если тебе надоест работать?» — спросил я. — «А если отпуск на год решишь взять?»

Сошлись на том, что да, иметь к старости подушку из инвестиций хорошо даже если собираешься в это время быть работоспособным, очень востребованным и дорогим. Желания могут измениться, жизненная ситуация может сформироваться не так, как хотелось — лучше иметь запасной план.

Но что делать, если нет сил, желания и времени работать над своим инвестиционным портфелем?

Можно, к примеру, отдать деньги в доверительное управление. Но это требует, для начала, доверия к тем, кто твоими деньгами будет управлять. Про другие аспекты сказать не могу, т.к. не изучал — у меня как раз доверия к управляющим нет.

Поэтому давайте рассмотрим опцию самостоятельного формирования пассивного портфеля на долгий срок исключительно из индексных биржевых фондов (ETF).

Параметры инвестиционной стратегии портфеля

Сама по себе стратегия инвестирования в индексные фонды очень проста: покупаете 10 разных ETF себе в портфель в равных долях и поддерживаете их соотношение. Продавать ничего не нужно (до тех пор, пока вы не решите, что достигли своих финансовых целей).

Почему именно десять, спросите вы?

Причина первая — чтобы покрыть разные типы активов: акции, облигации, госдолг, золото.
Причина вторая — покрыть широкую географию, рынки разных стран, разные сферы.

Возможно, это слишком большое количество фондов и портфель из меньшего количества покажет результаты лучше. Но я решил сделать именно такую модель, чтобы было от чего отталкиваться.

Горизонт инвестирования для этого портфеля — 10 и более лет.

Состав портфеля из 10 индексных ETF

Российскому частному инвестору без квалифицированного статуса доступно не слишком много биржевых фондов. А если стремиться собрать портфель из тех, чьи комиссии не превышают 1% в год, то список сжимается ещё сильнее.

Я выбирал фонды из тех, что можно приобрести через брокера Тинькофф.Инвестиции, потому что сам им пользуюсь. Получилась такая картина:

Давайте расшифрую, что это за фонды:

• FXTB: FinEx Казначейские облигации США (USD)
• VTBH: ВТБ Корп облигации США
• FXRU: FinEx Еврооблигации рос. компаний (USD)
• FXGD: FinEx Золото
• FXUS: FinEx Акции американских компаний
• TMOS: Тинькофф iMOEX
• FXDE: FinEx Акции немецких компаний
• FXCN: FinEx Акции китайских компаний
• TECH: Тинькофф NASDAQ
• VTBE: ВТБ Акции развивающихся рынков

Если разделить портфель на доли, то выйдет следующее:

• 30% облигаций — потенциально наименее прибыльная, но наиболее защитная часть портфеля
• 10% золота — условно-защитная часть портфеля (работает, пока люди верят в золото)
• 40% акций широкого рынка — широкие наборы акций крупнейших компаний из передовых стран (и России)
• 20% акций сектора роста — высокотехнологичные компании + развивающиеся страны для потенциального бурного роста

Схема инвестирования в портфель

Этот портфель предполагает регулярное (ежемесячное) пополнение — просто потому, что это наиболее удобный для обычного инвестора ритм. К сожалению, акции некоторых фондов стоят достаточно много : FXCN больше 4 тысяч рублей за штуку, а FXUS — даже больше пяти. Чтобы закупать всего практически поровну, придётся каждый месяц вливать в рынок больше 200 тысяч рублей, а это слишком крупная сумма.

Так что же делать?

Всё очень просто: не парьтесь и держите соотношение фондов настолько вровень друг с другом, насколько позволяют ваши пополнения. Возможно, акции некоторых фондов вы будете покупать раз в два месяца, в этом тоже нет ничего страшного.

Единственный нюанс — желательно, всё-таки, пополнять портфель минимум на 25 тысяч рублей в месяц, потому что иначе количество телодвижений для балансировки возрастает.

На этом я заканчиваю описание стратегии. Напоминаю, что эта статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения о том, как распорядиться своими деньгами, вы принимаете сами, и ответственность за решения лежит тоже на вас.

У меня есть телеграм-канал, где есть ещё много интересного, подписывайтесь!

Источник

Доходность ETF на Московской бирже — расчёт на основе истории

Начинающие инвесторы часто интересуются какой фонд ETF выбрать, чтобы заработать. В этой статье мы рассмотрим все биржевые фонды, которые можно купить на Московской бирже. Поговорим про их результаты, а также какие результаты можно ожидать от них в будущем.

1. ETF — что это и как инвестировать в него

ETF можно свободно продавать и покупать во время торговых сессий также, как и любой другой финансовый актив: акции, облигации, валюты. Можно даже торговать ими внутри дня, то есть дэйтредить.

Максимальная стоимость 1 единицы составляет от 1 рубля и не превосходит 11500 рублей, что делает их максимально доступными для широкой публики.

Впервые в мире ETF появились в 1980-ые компанией Vanguard. С тех пор индексное инвестирование через ETF фонды приобрело большую популярность среди населения.

На Московской бирже первые фонды появились в 2014 года, поэтому они только набирают популярность среди инвесторов.

Любой инвестор может легко и просто инвестировать деньги в ETF через фондового брокера. Рекомендую работать со следующими:

• Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
• БКС Брокер

Это одни из самых крупных брокерских компании в России. У них самые маленькие комиссии на торговые операции. Ввод и вывод денег осуществляется без комиссии. Есть доступ ко всем финансовым инструментам, включая фьючерсы и опционы.

Советую прочитать следующие статьи:

2. Доходность и виды ETF

Можно ли рассчитать будущую доходность ETF? Ответить точно на этот вопрос нельзя, поскольку будущее никто не знает. Мы можем только анализировать состав фонда, а, значит, можем только понимать его риски и предположить потенциальную прибыль на основе статистических данных прошлого.

Давать прогнозы на основе исторической доходности может оказаться большой ошибкой. Особенно, если говорим про краткосрочные периоды времени. В целом стоит сразу сделать уточнение, что доходность ETF можно оценивать лишь с горизонтом в несколько лет (от 1-3 лет), иначе велики шансы серьёзно промахнутся с полученным результатом.

Можно разделить все ETF по составу на 4 вида:

1. На основе акций (отечественных и зарубежных);
2. На основе облигаций (корпоративных, ОФЗ и еврооблигаций);
3. Смешанный фонд (состоит из группы активов);
4. На основе товара (для российского инвестора представлен только фонд на золото);

Почти все фонды котируются в рублях, за исключением нескольких.

За управление активами фонд взымает комиссию, которая включена в его стоимость. На нашем рынке она лежит от 0,35% до 0,95%, что довольно много по сравнению с западными аналогами. Например, американские фонды берут от 0,03% до 0,15% комиссии за управлении.

Следует выбирать фонды с минимальными комиссиями, поскольку это может негативно отразиться на результатах долгосрочного инвестирования.

3. Доходность индексных ETF на акции

3.1. ETF на российские акции

Одним из самых интересных предложений для инвесторов являются ETF на российские акции. Есть несколько предложений от разных фондов.

1. TMOS (от Тинькофф). Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR);
2. VTBX (от ВТБ). Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR);
3. SBMX (от Сбербанка). Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR);
4. FXRL (FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF). Индекс РТС полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций), то есть с реинвестированием полученных дивидендов;
5. RUSE (ITI Funds RTS Equity ETF). Индекс РТС (RTSI$ Index). С выплатой дивидендов в конце года;

На какую доходность могут рассчитывать инвесторы индексных фондов индекса Мосбиржи? В среднем рынок растёт на 10-15% в год.

В чём преимущества простого инвестирования в индексные фонд? ETF содержит в составе совокупность акций в такой же пропорции, как они входят в фондовый индекс. Ежеквартально происходит ребалансировка коэффициентов весов для каждой ценной бумаги. Управляющие фондом проделывают эту работу без участия инвесторов.

Ребалансировка проводится внутри фонда и не требует никаких действий от инвесторов.

Российский рынок имеет инвестиционно привлекательные финансовые мультипликаторы у компаний, весь наш рынок недооценён по сравнению с западными аналогами. Поэтому есть все основания рассчитывать на рост в будущем.

Большинства фондов копируют фондовый индекс полной доходности «брутто», то есть все дивиденды реинвестируются.

Средняя доходность фондов ETF на российские акции составляет 10-20% годовых. Выбрать конкретно какой-то отдельный фонд не имеет смысла, поскольку все они содержат примерно одинаковый состав акций.

Риски отечественного рынка:

• Сильная зависимость от цен на сырье. Около 60% индекса ММВБ состоит из сырьевых компаний: нефть, газ, металлы;
• Геополитические риски;
• Риск ослабления рубля;
• Риск повышения ключевой процентной ставки;
• Недооценённость акций может быть сохраняться годами, для их роста нужен приток денег. А из-за политических рисков притока иностранных денег может долго не быть;

• Как выбирать недооценённые акции по мультипликаторам;
• Российские или американские акции;
• Недооценённые акции на российском рынке;
• Инвестиционные идеи на российском рынке;

3.2. ETF на иностранные акции

На Московской бирже представлено сразу несколько ETF фондов на иностранные акции. Все они котируются в рублях:

1. FXIT (MSCI Daily USA Information Technology Net TR Index). Сектор IT в США (динамика фонда почти копирует Nasdaq);
2. FXUS (MSCI Daily TR Net USA Index). Акции крупнейших компаний США и Канады (более 600 штук);
3. FXDE (FinEx Germany UCITS). Индекс широкого рынка акций Германии;
4. FXCN (FinEx China UCITS). Индекс широкого рынка акций Китая;
5. FXKZ (FFIN Kazakhstan Equity). Индекс широкого рынка акций Казахстана;

Эти фонды имеют разные доходности. Особенно выделяется FXIT, который состоит больше чем на половину из 5 технологических гигантов:

Эти компании показывают самые большие темпы прироста. Инвесторы, которые держали эти акции с 2008 года за 12 лет получили по 500-1000% прибыли.

Будет ли технологический сектор и дальше расти такими темпами? Никто не знает ответа на этот вопрос. Мы лишь можем констатировать факт того, что технологии ценятся всё больше и больше. Их прибыли растут. Вероятнее всего, инвесторы этого сектора получает доход не меньше, чем средний по всему индексу. Но это лишь предположение.

В 2020 г. 5 главных технологических компаний США значительно подорожали в цене. Их текущая оценка завышена и шансы на дальнейшие темпы такого роста минимальны.

Американский рынок насчитывает более чем 100 летнюю историю. За это время их фондовые индексы в среднем росли на 8,4% в год. Это и есть та доходность, на которую может рассчитывать инвестор.

3.3. ETF на глобальный рынок

Ещё в 2019 году были ещё три ETF, но их ликвидировали:

• FXAU (австралия);
• FXUK (великобритания);
• FXJP (японский);

Зато появились два других ETF на глобальный рынок (Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR):

• FXWO (без хеджирования курса рубля);
• FXRW (обладает валютным свопом);

Примерный состав активов в этих фондов распределён так: США (40%), Китай (20%), Япония (16%), Великобритании (15%), Австралии (7%), Германии (1%) и России (1%).

Сложно рассчитать доходность такого фонда. В среднем она составляет около 6-8% в долларах.

4. Доходность ETF из облигаций

4.1. ETF из ОФЗ

На 2021 год для инвесторов представлены следующие фонды состоящие из ОФЗ:

• SBGB (от Сбербанка). Индекс государственных облигаций (RGBITR);
• AKMB (от Альфа-Капитал). Состоит из ОФЗ и корпоративных облигаций;

Их плюсы в широкой диверсификации ОФЗ, которые содержат в себе краткосрочные и долгосрочные выпуски. Также они содержат различные выпуски по размеру купона: с переменной доходностью и постоянной.

Инвестор может самостоятельно собрать такой портфель долговых ценных бумаг. Тогда можно сэкономить на комиссиях за управление фондом.

Средняя доходность ETF из ОФЗ примерно равна ключевой процентной ставке ЦБ. В период её снижение можно хорошо заработать на повышение стоимости долгосрочных облигаций с постоянным купонном. Эти выпуски будут тянуть вверх доходность ETF.

Все купонные выплаты реинвестируются в стоимость фонда.

4.2. ETF из корпоративных облигаций и еврооблигаций

Корпоративные облигации дают большую доходность, чем ОФЗ на 2-5% в среднем, если речь идёт про крупные компании. На Московской бирже представлены следующие ETF из таких:

• VTBB (от ВТБ). Индекс корпоративных облигаций;
• SBRB (от Сбербанка). Индекс рублевых корпоративных облигаций;
• FXRB и FXRU (FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS). Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays). Их отличия в том, что FXRB с хеджированием курса рубля, FXRU без;
• RUSB (ITI Funds Russiafocused USD). ITI Funds Russia-focused USD Eurobond Index (ITIEURBD Index). Без хеджирования рубля;
• SBCB (от Сбербанка). Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (RUEU10). Без хеджирования рубля;

Все эти фонды можно разделить на три вида:

• Корпоративные рублёвые;
• Еврооблигации с хеджированием курса;
• Еврооблигации без хеджированием курса;

Как показывает последние года, все эти фонды показывают хорошие показатели доходности в 10-20%. Но вряд ли стоит ожидать таких же доходностей в будущем. Во многом рост обеспечивался эффектом от снижения ключевой ставки, а также изменения курса рубля к доллару.

Если доллар будет дорожать по отношению к рублю, то имеет смысл держать ETF без хеджирования: RUSB, SBCB, FXRU.

4.3. ETF на американские трежерис

На Московской бирже представлено два фонда на американские краткосрочные трежерис (Solactive 1-3 month US T-Bill Index):

FXTB не имеет валютного хеджирования, поэтому он более волатилен и полностью привязан к курсу рубля. FXMM имеет валютный своп и его график гораздо сглаженнее.

Поскольку процентная ставка по трежерис низкая (до 2%), то и доход в долларах получается соответствующим. Минус ещё расходы по управлению фондом.

Поэтому рассчитывать на какую-то большую доходность по этим двум ETF не приходится. Это скорее альтернатива ликвидности, которая растёт примерно на уровень инфляции в долларах.

Для российского инвестора, который ориентирован на доходность в рублях, FXTB будет является аналогом валютного вклада. Но при этом его можно быстро продать на бирже и купить другие активы.

Появился новый фонд от ВТБ: VTBM (ликвидность). Фонд состоит из краткосрочных облигаций.

5. Доходность ETF из золота

На Московской бирже представлен ETF на золото от FinEx: FXGD. Фонд котируется в рублях и полностью копирует движения золота. Комиссия составляет 0,45%.

Если курс рубля падает, то FXGD соответственно растёт. Поэтому это хороший вариант для хеджирования валютного риска и нахождение в защитном активе в виде золота.

С 8 июня 2020 года ВТБ запустил свой фонд на золото: VTBG. Котируется в долларах. Есть ещё от Тинькофф: TGLD.

Определить среднюю доходность ETF на золото сложно, поскольку он полностью зависит от динамики курса желтого металла.

6. Доходность ETF из смешанных активов

Впервые ETF из смешанных активов предложил банк Тинькофф в конце 2019 года. На выбор предлагают три фонда:

Все три фонда имеют идентичные процентные составы:

• 25% — золото;
• 25% — акции;
• 25% — краткосрочные облигации;
• 25% — долгосрочные облигации;

Разница фондов в валюте и от страны, где происходят инвестиции. TRUR состоит из российских акций и облигаций. Для TUSD и TEUR это, соответственно, американский и европейский рынок.

Средняя доходность ETF для TRUR — 14%, TUSD — 7%, TEUR — 6%. Эти данные основаны за 20 лет.

Для многих начинающих инвесторов такой фонд сразу решает все вопросы касательно диверсификации портфеля, поскольку содержит различные активы.

Золото, американские и европейские акции, краткосрочные и долгосрочные зарубежные облигации представлены в виде зарубежных фондов ETF.

Минус этого фонда в большой доле золота. Более оптимально было бы такое соотношение:

• 10% — золото;
• 40% — акции;
• 25% — краткосрочные облигации;
• 25% — долгосрочные облигации;

Или ещё более надёжный вариант:

• 10% — золото;
• 20% — отечественные акции;
• 20% — иностранные акции;
• 20% — краткосрочные облигации;
• 15% — долгосрочные российские облигации;
• 15% — краткосрочные трежерис;

Такой портфель можно составить только самостоятельно.

На Московской бирже представлено несколько десятков ETF. Последняя тенденция показывает, что фондов становится всё больше, что даёт инвесторам больше выбора и широкую диверсификацию.

К сожалению, у наших ETF комиссия за управление составляет значительно больше, чем у западных аналогов. Комиссия со временем должна снижаться, по мере роста капитализации фондов.

Начинающие инвесторы могут купить несколько ETF фондов и тем самым обеспечить себе доходность опережающую инфляцию и при этом иметь широкую диверсификацию.

Источник