Данные всемирного банка по инвестициям

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это форма участия иностранного капитала в реализации инвестиционных проектов на территории государства-реципиента инвестиций, которая представляет собой долгосрочные капиталовложения иностранного инвестора в производственные, торговые и иные коммерческие предприятия с целью получения прибыли.

В методологии Международного валютного фонда (МВФ), который ежегодно рассчитывает объёмы прямых иностранных инвестиций на международном уровне, указывается, что иностранные инвестиции могут считаться прямыми иностранными инвестициями в том случае, если они подразумевают приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в уставном капитале коммерческой организации на территории государства-реципиента инвестиций и позволяют инвестору (или его представителю) оказывать стратегическое влияние на инвестируемые предприятия, включая частичный или полный контроль над ними. На практике, однако, в некоторых странах доля в 10% в уставном капитале инвестируемого предприятия считается недостаточным для установления эффективного контроля над управлением или демонстрации долговременной заинтересованности инвестора. Таким образом, прямые иностранные инвестиции в целом должны быть достаточно крупными и долгосрочными для того, чтобы позволить иностранному инвестору установить эффективный контроль над управлением инвестируемым предприятием и обеспечить его долговременную заинтересованность в успешном функционировании и развитии этого предприятия. При этом длительный срок капиталовложений в рамках ПИИ ограничивает для инвесторов возможности быстрого ухода с рынка и тем самым усиливает к ним интерес стран-импортёров ПИИ. Во многих странах реализация инвестиционных проектов с участием иностранного капитала регулируется законодательно, а в структуре исполнительной власти, как правило, присутствует государственный орган, ответственный за выработку и реализацию государственной политики в области инвестиций.

Основным стимулом интенсивного развития международного инвестиционного процесса является необходимость крупного бизнеса повышать свою конкурентоспособность на международном уровне посредством расширения деятельности на новых рынках, рационализации производства, снижения издержек, диверсификации рисков и получения доступа к ресурсам и стратегическим активам в экономиках разных государств. В настоящее время основным субъектом ПИИ являются международные компании и финансовые группы.

Основу данных о ПИИ в экономиках разных государств составляют периодические выпуски статистических отчётов серий «Balance of Payments Statistics» Международного валютного фонда, «World Development Indicators» Всемирного банка, «World Investment Report» Конференции Организации Объединённых Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД), а также ежегодные экономические отчёты национальных статистических институтов, данные из которых аккумулируются указанными международными организациями.

Результаты исследования

Эта страница содержит актуальный (периодически обновляемый) список стран мира и административных территорий без государственного статуса, упорядоченных по размеру прямых иностранных инвестиций (ПИИ), произведённых в их экономику в течение указанного года. В качестве источника информации о размерах ПИИ выступает база данных Всемирного банка «Показатели мирового развития» (World Development Indicators). В рейтинговой таблице представлен перечень экономик с подтверждённой оценкой ПИИ по номинальному (абсолютному) значению, выраженному в долларах США в текущих ценах (без поправки на инфляцию). Отрицательные значения показателя ПИИ некоторых экономик означают, что экспорт инвестиций опережает их импорт, или отток инвестиций из экономики превышает их приток в экономику. Текущие данные представлены по состоянию на 2018 год (опубликованы в 2019 году).

Источник

На фоне нескольких кризисов Группа Всемирного банка в 2020 финансовом году скорректировала направленность своих программ и увеличила объем финансирования до $74 млрд

ВАШИНГТОН, 10 июля 2020 года – В условиях, когда жители развивающихся стран во всем мире столкнулись сразу с несколькими кризисами, включая пандемию COVID-19, Группа Всемирного банка приняла меры для быстрого реагирования путем предоставления технических консультаций и рекомендаций по вопросам политики, а также расширила масштабы финансирования, ориентированного на помощь бедным слоям населения и улучшение результатов в области развития. Группа Всемирного банка быстро скорректировала свою поддержку для помощи странам в борьбе с пандемией, сосредоточившись на четырех приоритетах: спасение жизней людей, которым угрожает пандемия; защита малоимущих и социально уязвимых групп населения; создание фундамента для ускорения восстановления экономики; а также укрепление политики и институтов для повышения устойчивости к потрясениям на основе обеспечения прозрачности и устойчивости долга и инвестиций. Для поддержки соответствующих экстренных программ Группа Всемирного банка значительно расширила масштабы финансирования, увеличив объем зарезервированных средств до 74 млрд. долл. США.

Предоставленное финансирование, наряду с техническими консультациями и рекомендациями по вопросам политики, а также аналитическим содействием, среди прочих приоритетных задач помогает странам бороться с воздействием пандемии на здоровье людей и экономику, поддерживает частный сектор стран, обеспечивает помощь странам, сталкивающимся с нехваткой продовольствия из-за нашествия саранчи в Африке и на Ближнем Востоке, а также помогает бороться с усилением неравенства.

«В условиях, когда развивающиеся страны сталкиваются с беспрецедентным кризисом в здравоохранении, социальной сфере и экономике, ставящим под угрозу десятилетия прогресса, мы активно работаем над определением быстрых обширных мер, направленных на ограничение масштабов ущерба и помощь странам в подготовке к восстановлению — чтобы они смогли восстановиться лучше и увереннее, чем прежде», заявил Президент Группы Всемирного банка Дэвид Малпасс. «Мы сосредоточили свои усилия на оказании помощи странам в преодолении пандемии посредством реализации программ, укрепляющих системы здравоохранения, защищающих беднейшие домохозяйства, поддерживающих основы экономики, помогающих бороться с неравенством и обеспечивать надежное и устойчивое восстановление».

Объемы средств, зарезервированных Группой Всемирного банка на 2020 и 2019 финансовые годы (млрд. долл. США)

Группа Всемирного банка

*Предварительные, не проверенные аудитором данные по состоянию на 10 июля.

**Долгосрочное финансирование за счет собственных средств IFC. Без учета средств, привлеченных от других инвесторов в размере 10,8 млрд. долл. и 10,2 млрд. долл. в 2020 ф.г. и 2019 ф.г. соответственно. Данные также не учитывают краткосрочное финансирование в объеме 6,5 млрд. долл. в 2020 ф.г. и 5,8 млрд. долл. в 2019 ф.г.

В течение финансового года, завершившегося 30 июня, Всемирный банк работал над дальнейшей корректировкой своей модели предоставления услуг в целях эффективной координации работы по регионам и департаментам глобальной практики. В новой модели операционной деятельности Банка, введенной в действие 1 июля 2020 года, в центре модели реализации операций стоит развитие при ведущей роли самих стран, и при этом предполагается укрепление интеллектуального лидерства Банка в решении проблем развития, критически важных для обеспечения устойчивого экономического роста и сокращения бедности.

Кроме того, в 2020 ф.г. Группа Всемирного банка вместе с МВФ работала над тем, чтобы призвать официальных двусторонних кредиторов к облегчению бремени задолженности беднейших стран мира – стран, отвечающих критериям кредитования со стороны Международной ассоциации развития (МАР). «Группа двадцати» (G20) согласовала скоординированный подход, и частных кредиторов также призвали внести свой вклад в эту инициативу. Стартовавшая 1 мая инициатива по приостановке обслуживания долгов бедными странами (DSSI) позволяет беднейшим странам высвободить ресурсы для принятия ответных мер в условиях пандемии COVID-19, а также способствует повышению прозрачности долга и долговой устойчивости стран.

«Еще до того как разразился кризис из-за пандемии COVID-19, мы призывали всех уделять больше внимания проблеме долгов бедных стран, и теперь инициатива DSSI открывает путь к давно назревшим мерам по повышению прозрачности и устойчивости долга и инвестиций. В течение завершившегося финансового года мы сумели поспособствовать значительному повышению прозрачности долга, заручившись одобрением «большой двадцатки» и обеспечив запуск интернет-сайта, на котором в разбивке по странам-кредиторам показан состав прогнозируемых годовых платежей по обслуживанию долга по всем 73 странам, отвечающим критериям для облегчения долгового бремени в рамках упомянутой инициативы. Прозрачность всех государственных финансовых обязательств и инвестиций – ключевой шаг к созданию привлекательного инвестиционного климата, и, сделав его, в текущем году можно добиться существенного прогресса в достижении более высоких результатов в интересах жителей развивающихся стран», — добавил г-н Малпасс.

Объем поддержки, предоставленной Международным банком реконструкции и развития (МБРР) странам со средним уровнем доходов, в 2020 ф.г. вырос до 28,5 млрд. долл. США по сравнению с 23,2 млрд. долл. США в предыдущем финансовом году. Займы и гранты, предоставленные беднейшим странам мира Международной ассоциацией развития (МАР), в 2020 ф.г. составили 30,4 млрд. долл. США. В рамках 19-го пополнения капитала МАР, состоявшегося в декабре 2019 года, был обеспечен финансовый пакет объемом в 82 млрд. долл. США, предназначенный для предоставления финансирования 74 беднейшим странам мира в течение трех лет.

С помощью выпуска облигаций МБРР, IFC и МАР, которые имеют рейтинг категории Aaa/AAA, финансируются операции этих организаций, в том числе программы, способствующие инклюзивному экономическому росту и реформам политики, нацеленным на создание дополнительных возможностей для людей. Объемы выпусков облигаций в 2020 ф.г. составили: МБРР – 75 млрд. долл. США; IFC – 11 млрд. долл. США; МАР – 5 млрд. долл. США.

Значительная доля финансирования, предоставленного Всемирным банком (МБРР и МАР) в 2020 ф.г., была предназначена для помощи странам в борьбе с пандемией COVID-19. В рамках этого финансирования за период с марта по конец июня Всемирный банк одобрил выделение средств в размере 6,3 млрд. долл. США на экстренную поддержку систем здравоохранения в 108 странах, в том числе в 33 странах, затронутых нестабильностью и конфликтами, а также в 22 небольших странах. В проектах в сфере здравоохранения общей стоимостью 3,8 млрд. долл. США использовался инновационный механизм ускоренного финансирования – Глобальный многоэтапный программный подход к оказанию поддержки системам здравоохранения в условиях пандемии COVID-19, с помощью которого мы помогаем финансировать приобретение медицинского оборудования и средств индивидуальной защиты (СИЗ), а также проведение обучения. Дополнительно 2,5 млрд. долл. США было перенаправлено на борьбу с COVID-19 из портфеля действующих операций.

Всемирный банк продолжал направлять ресурсы на достижение ключевых приоритетных целей. Кроме экстренных проектов в сфере здравоохранения в условиях пандемии COVID-19, основная цель которых – помочь в борьбе с распространением пандемии, 73% финансовых средств Банка способствовали сокращению гендерных разрывов, а 31% средств обеспечил дополнительные выгоды в области противодействия изменению климата, которые оцениваются в 17 млрд. долл. США. Инвестиции в развитие людских ресурсов увеличились вдвое до 20 млрд. долл. США, а объем кредитования стран, затронутых нестабильностью, конфликтами и насилием (НКН), в 2020 ф.г. достиг 10 млрд. долл. США.

Международная финансовая корпорация (IFC) – организация Группы ВБ, специализирующаяся на работе с частным сектором, — зарезервировала и привлекла средства для долгосрочного финансирования на общую сумму 22 млрд. долл. США (увеличение почти на 15% год к году), включая инвестиции в объеме 11,1 млрд. долл. США за счет собственных средств. Кроме того, корпорацией было зарезервировано в общей сложности 6,5 млрд. долл. США (на 12% больше, чем в 2019 ф.г.) для предоставления краткосрочного финансирования, в том числе финансирования торговли. Для стран, удовлетворяющих критериям кредитования МАР, и нестабильных стран предназначалось 25% от общей суммы долгосрочных обязательств за счет собственных средств IFC, а для проектов по противодействию изменению климата – 29%. IFC также взяла на себя новые обязательства по предоставлению долгосрочного финансирования на сумму 1,7 млрд. долл. США финансовым учреждениям со специальной ориентацией на женщин.

В марте корпорация создала механизм быстрого реагирования на кризис COVID-19 с бюджетом 8 млрд. долл. США, предназначенный для помощи развивающимся странам и предприятиям в борьбе с последствиями пандемии. По состоянию на конец завершившегося финансового года в рамках этого механизма были использованы 3,5 млрд. долл. США для оказания поддержки банкам и компаниям в развивающихся странах. С учетом того, что многие развивающиеся страны мира могут столкнуться с волной банкротств, IFC в настоящее время готовится ко второму этапу ответных мер на кризис COVID-19, который будет заключаться в том числе в оказании содействия в реструктуризации и докапитализации жизнеспособных финансовых учреждений и компаний в процессе их восстановления.

В 2020 ф.г. IFC приступила к практической реализации стратегии по созданию рынков посредством работы «снизу вверх», которая предусматривает выявление необходимых реформ, внесение вклада в формирование политики, ведущей к развитию частного сектора, а также создание портфеля проектов, приемлемых для банковского финансирования. Поскольку страны-клиенты Группы Всемирного банка сталкиваются с трудным процессом восстановления, а частные инвестиции сильно сократились, указанный подход будет крайне важным для того, чтобы вновь привлечь инвесторов на наиболее уязвимые рынки.

Кроме того, значительно выросло число выпусков социальных облигаций IFC, а количество учреждений, подписавших Операционные принципы управления целевыми социальными инвестициями, со времени начала пандемии COVID-19 увеличилось, что демонстрирует растущий интерес не только к получению прибыли от инвестиций, но и к тому, какое воздействие они оказывают.

В 2020 ф.г. Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (MIGA), основная задача которого – содействие привлечению в развивающиеся страны прямых иностранных инвестиций, действенно влияющих на развитие, предоставило новые гарантии на сумму почти 4 млрд. долл. США, что позволило мобилизовать финансирование в объеме 7,33 млрд. долл. Почти 42% проектов, которым MIGA оказало поддержку по своей программе гарантий в течение завершившегося финансового года, осуществлялось в странах-клиентах МАР и в нестабильных районах, а около 20% проектов способствовали адаптации к изменению климата или смягчению его последствий, включая несколько проектов по развитию низкоуглеродной энергетики в Африке. В качестве ответной меры в условиях пандемии COVID-19 агентство запустило механизм быстрого предоставления гарантий с бюджетом 6,5 млрд. долл., призванный помочь инвесторам и кредиторам справиться с кризисом. На настоящий момент MIGA предоставило гарантии на сумму 2,1 млрд. долл. для поддержки проектов, направленных на смягчение воздействия кризиса в странах с формирующимися рынками и развивающихся экономиках.

Группа Всемирного банка будет по-прежнему уделять основное внимание оказанию поддержки странам с целью смягчения воздействия пандемии на здоровье людей и экономику и при этом держать в поле зрения перспективы долгосрочного развития стран. В марте 2020 года Группа ВБ объявила о том, что она сможет предоставить финансирование в объеме до 160 млрд. долл. США в течение 15 месяцев до конца июня 2021 года.

Источник