Как я начал инвестировать и чему научился за полгода
Информационный шум вокруг подгоняет невиданными заманухами. Со всех баннеров на тебя смотрят улыбающиеся люди и тыкают пальцем в лучших традициях плаката Флэгга. «Да, мы уже добились своего! А вот ты, да, ты, чего сидишь?». Сладкие обещания несметных богатств и почивания в райских кущах на ROI в 100-1000% звучат заманчивее песен сирен. Человек слаб, поэтому я поддался 🙂
Практика — критерий истины, подумал я, и решил, что лучшим обучением будет набивание собственных шишек на тернистом пути к финансовому благополучию. А в том, что путь будет тернист, сомневаться не приходилось, несмотря на зазывал, лезущих из всех возможных средств коммуникации. Тем не менее, катализатором послужило меткое замечание о том, что в списке своих активов, самым рискованным являешься ты сам.
Штош, в новый год в новую жизнь и в конце 2020 я открыл брокерские счета. А теперь мой внутренний графоман требует выплеснуть все переживания на бумагу. Поэтому в стиле К.О. поделюсь уроками, вынесенными после полугода в рынке. Если лень читать много букв, то всё сводится к тому, что главный враг это голоса в твоей голове.
Интуитивно кажется что тут все понятно и так, однако, время от времени, вижу истории людей, вкладывающих заёмные средства или те, которые потребуются в ближайшем будущем. Брешь в моей личной обороне проделало как раз наличие всех видов заначек (да, детство у меня было голодным), на которые кто-то мог бы жить значительное количество жизней, а я могу протянуть, не особо ужимаясь в расходах, лет пять.
Боязнь провала, настоящего (потеря 100% капитала) или мнимого (все делают 50% годовых, а ты только 5%), всего лишь в голове. С этой боязнью лично мне помогло справиться осознание того, что если какой-нибудь условный VTI или SPY сколлапсирует до нуля, то потеря 100% капитала будет последней в списке моих проблем в этот день. Конечно, это справедливо для тех, кто выучил урок номер ноль. С «синдромом отличника» каждый борется как умеет, для себя я решил, что раз это учёба, то быть в отстающих не стыдно — лишь бы не отчислили, а если обучение будет платным — тем крепче запомнятся уроки.
Тут всё ещё сложно, этому я всё ещё учусь. Говорят, что магия сложного процента и постоянно растущие рынки на длинной дистанции сделают меня богачом. Однако русский менталитет с вот этими, генетически вшитыми, историями про золотую рыбку и конька Горбунка, всё время подзуживает: «Давай, чувак, ты же сможешь в 30% годовых в долларах». А для того чтобы обуздать неуёмное желание скатиться в трейдинг, я вынес для себя следующий урок.
Довольно простой урок, который, тем не менее, сложно мне дался. Народная мудрость про то, что спешка нужна лишь при ловле блох, не теряет актуальности и в 2021. Хотите высоких доходностей — обкладывайтесь справочниками, платите за аналитику и тренируйте матаппарат или чуйку в чтении корпоративных отчётов. Не готовы тратить на это время — заботливые менеджеры Vanguard, BlackRock, FinEx и других фондов взяли на себя часть этой работы в обмен на комиссию.
Про фонды надо читать и соотносить комиссию в пересчёте на полезную деятельность; не будем показывать на некоторых пальцем, но есть умельцы в наших селениях, которые даже не реплицируют, а просто покупают иностранные фонды с комиссией 0.05% чтобы перепродать их в РФ с комиссией 1.5%. Но, в любом случае, времени на это потратится несравнимо меньше, чем на выбор конкретного потенциального чемпиона. Да и с портфелем потом управляться cподручней.
Он, вроде как, логичным образом вытекает из третьего урока. Нужно смириться с тем, что к моменту когда новость стала публично доступной, она уже отыграна. Да, можно быть чуть быстрее и удачливее других товарищей по хомячьему забегу, но может статься, что музыка уже остановилась и все сели на стулья, а только ты носишься по залу как сумасшедший. Если есть надежда, что торговля на новостях в долгую будет приносить прибыль, стоит подумать над покупкой лотерейных билетиков. Но полностью изолировать себя от инфошума бессмысленно, потому что шум иллюстрирует движение толпы и подсвечивает макротренды, а лучше все же вовремя сориентироваться, чем во время отлива дать всем узнать, что ты купался без трусов.
Следование плану ограничивает убыток в конкретной сделке. А если подумать на берегу хорошенько, то, возможно, поспособствует и стабильной прибыльности портфеля. Лучше день потерять, а потом за пять минут долететь!
Можно сколько угодно верить в то, что вот уж завтра то точно всё отрастет, но лучше или фиксировать убыток или не усугблять его усреднением (тут могла бы быть шутка про усреднение и евреев, но времена новой этики, сами понимаете), если за этим нет чёткого плана и готовности сидеть в этой позиции годами и десятилетиями. Из этого же вытекает необходимость критически поглядывать на свою стратегию и всё время подвергать её сомнению на предмет непогрешимости.
На самом деле, этот урок дискуссионный, но тут все зависит от поставленных целей. Могу лишь на собственном опыте сказать, что заморочившись и составив портфель из ETF, на выходе у меня получилось «нечто» практически прибитое гвоздями к полу и с коэффициентом Шарпа в 1. В свою защиту могу лишь сказать, что это же пока всё учеба, целью которой было научиться и, в идеале, обогнать долларовые депозиты в банках РФ (гомерический хохот), а не заработать все деньги мира. Но, очевидно, этот подход придется пересматривать, чтобы не расти со скоростью 1% годовых, когда рынок летит вверх как ошпаренный. Хотя, конечно, очень стабильно всё. Даже слишком.
Облигация, в отличие от фонда облигаций, имеет номинал и, если вы не увлекаетесь экзотикой, при погашении вернет вам номинал + купонный доход. В случае фондов облигаций, они ведут себя как самые настоящие акции, только с меньшей волатильностью и возврат номинала (которого как бы и нет) вам абсолютно не гарантирован.
Этот урок тоже для свободного обсуждения. Если есть уверенность в собственной непогрешимости при проектировании стратегии и богатырском здоровье, то можно вскакивать прямо сейчас на подножку поезда чтобы сойти с него лет через двадцать. Как показывает масса исследований «британских учёных», самое худшее что с вами случится это 20-30 потерянных лет, а лучшее — это премия за риск в виде доходности, собранной на всей сумме.
Самые вдохновляющие примеры — это отчёт Fidelity о том, что лучшие результаты показывали мертвецы и люди, забывшие пароль от аккаунта, а также истории о том, что статистически инвестировать в начале года полную сумму выгоднее, чем разбивать её на равные части в течение года, и еще о том, что гораздо невыгоднее быть вне рынка в течение 10 лучших торговых дней года, чем быть на рынке в течение 10 худших торговых дней года. Я стар и у меня морщины, поэтому свой трудовой рубль я берегу до последнего и это тоже что-то из области психологии.
Грубо говоря, составить стандартный овощной портфель в виде VT 100% или SPY 60%/BND 40% потребует пару кликов. Стратегия полностью автоматизируется и требует минимальной рефлексии. При этом давая, в пересчете на минуту потраченного времени, максимальный результат. Внимательный человек упрекнёт меня в том, что этот урок противоречит некоторым урокам выше. Что ж, считайте это моим уроком личного смирения с собственной тупостью. Или примером перехода на новый уровень просветления сходному с тем, как бывает когда ты начинаешь знакомиться с неевклидовой геометрией или квантовой механикой. Да, оказывается бывает и поперёк.
Я пошел проторенной дорожкой из IB + ТИ. Сейчас понимаю, что это был не лучший выбор, конкретно для моих целей. Опять же во всём виноваты спешка и нежелание тратить время на анализ всех условий. Что я вижу плохого сейчас в торговле через IB — бумажная волокита с декларациями, уведомлениями о счетах и движении средств по ним, сложности наследования счета, отсутствие ЛДВ. Это вещи, которые, как выясняется, довольно важны, но о которых я не задумался вовремя. Чашу сию изопью до дна, то есть до достижения порога суммы на счёте, после которого перестанет взиматься комиссия, а потом подумаю ещё разок.
Примерно так выглядит квинтэссенция первых шести месяцев. Утешаю себя тем, что это не спринт, а стайерская дистанция, поэтому дальше будет лучше.
Если кому-то интересно, то вот состав моего создания, которому мог бы позавидовать сам Франкенштейн: TLT, AOK, VTEB, VWOB, VOO, QQQ, SCHD, IPO, HDEF, KWEB, CHIX, ARKF, PDBC, GLD. Намётанный глаз увидит, какие из уроков я выучил на собственном счёте.
А как инвестировать. Читатели рассказывают о первых шагах в инвестировании
Источник
10 советов начинающим инвесторам. Личный опыт
Те, кто самостоятельно пробует разобраться в фондовом рынке, в самом начале совершают одни и те же ошибки. Чтобы этого избежать, мы спросили частного инвестора Сергея Кулева, что стоит делать тем, кто инвестирует совсем недавно или только собирается начать свой путь на фондовом рынке.
Раньше Сергей уже поделился своей собственной стратегией инвестирования, а теперь выделил десять основных советов для начинающих инвесторов. Вот они.
Тренируйте свои эмоции
Они — враг любого инвестора. На мой взгляд, умение не поддаваться импульсивным решениям — это как минимум 70% успеха. Старайтесь не смотреть на цену акций ежеминутно. Если ваша инвестиционная идея пошла не по плану и акции упали в цене, сначала спокойно взвесьте все за и против. Может, это еще не повод бросать все и бежать продавать бумаги с убытком. Цена потом может вернуться и продолжить расти, но уже без вас. Если вы долгосрочный инвестор, надо уметь выдерживать падение цен ваших бумаг на протяжении длительного времени.
Не надо быть инвестором только на бумаге. Спросите себя: зачем вы пришли на фондовый рынок ? какая у вас основная цель? Наверняка одним из вариантов ответа будет — чтобы заработать денег. Поэтому не стоит долго откладывать реальные инвестиции . Сначала можно завести демопортфель для практики, но пока не попробуете торговать на реальном счете, по-настоящему ничему не научитесь.
Забудьте о баснословных доходах
Реклама в интернете, которая обещает вам сотни и тысячи процентов годовых, это ерунда. Очень часто мне приходилось слышать фразы вроде «эта бумага должна вырасти на 50% к Новому году» или «вложу 50 тыс. руб. и через год буду миллионером». Новички вкладывали деньги, толком не разобравшись, что покупают, и к тому же по завышенным ценам. Во всех случаях это заканчивалось печально — люди теряли деньги.
Будьте готовы к риску и убыткам
Особенно если вы все же намерены получить те самые сотни процентов доходности. Хотите много зарабатывать? Не вопрос, срочный рынок дает такие возможности. Но будьте готовы к тому, что и потенциальные убытки тоже будут высокие. Рисковать одним рублем и при этом зарабатывать сотни тысяч — утопия. Если вам однажды такое удастся — то это будет, скорее, удача, и вряд ли она превратится в закономерность.
Если не готовы к большим рискам, выбирайте более консервативные бумаги. У них не будет космического дохода, но и вероятность получить большой убыток или вовсе потерять деньги в разы ниже. Берите на себя тот уровень риска, который в состоянии выдержать. Нужно четко для себя решить, какой убыток вы готовы принять, и идти дальше, если все пошло не по плану.
Забудьте про роботов и аналитиков
Волшебной таблетки не существует. Как и универсальных методов торговли. Рынок не поддается точной статистике, за ним стоят живые люди. В каждой конкретной ситуации придется искать индивидуальное решение. Знаете, чем отличается опытный инвестор от аналитика? Первый может не только найти интересную сделку, но и готов взять на себя реальный риск потерять свои деньги. Аналитики и робоэдвайзеры никакой ответственности за свои советы не несут.
Не важно, какой путь вы выбрали — инвестора или трейдера, найдите свое место на рынке. Другими словами, не нужно инвестировать во все подряд. Все финансовые инструменты охватить нереально. Определите, какие у вас цели и что для этого нужно. Подумайте, в чем лучше разбираетесь, какими инструментами у вас получается торговать лучше всего — и занимайтесь только ими.
Разработайте собственную стратегию
Развивайте свое видение рынка. Каждый человек воспринимает рынок по-своему. Разные способы и подходы можно подсмотреть у более опытных инвесторов. Но полностью копировать чужую методику тоже не стоит. Никто свой опыт передать вам на 100% не сможет. У вас все равно, скорее всего, не получится «точно так же». Поэтому придется набивать собственные шишки.
Думайте своей головой
Придерживайтесь только своего мнения. Не надо идти за толпой. Если все вокруг твердят, что надо покупать или продавать, а у вас другое мнение, то проанализируйте ситуацию самостоятельно еще раз. Кто знает, может, именно вы правы? Но доверясь всеобщему мнению и последовав слепо за всеми, можете оказаться в ситуации, когда будете кусать локти и повторять: «Ну я же говорил, я же говорил. » А будет уже поздно.
Но в меру. Лучше не покупать одну или две бумаги на все деньги. Даже если вам кажется, что ваша инвестиционная идея точно будет успешной, вы все равно можете оказаться неправы. Фондовый рынок порой непредсказуем. Лучше купить пять — семь бумаг, в которых вы разбираетесь, чем 20 непонятно каких. Также не стоит инвестировать заемные средства — брать так называемые кредитные плечи. Есть хорошая пословица: берете чужие деньги — отдаете свои.
Будьте готовы к трудностям
Придется долго и упорно трудиться. Если вы считаете, что, пройдя какие-то короткие курсы, сразу начнете быстро и много зарабатывать на фондовом рынке, то глубоко заблуждаетесь. Придется постоянно учиться. Так или иначе, нужно следить за тем, что происходит с вашими вложениями. Знать, куда движется бизнес компаний, акциями которых владеете. Какая ключевая ставка , если у вас ОФЗ. И в целом быть в курсе новостей в важных для вас отраслях экономики. Инвестиции в этом плане сопоставимы со спортом. Необходимы постоянные тренировки. Через боль, потери и разочарования. Инвестиции — это непросто.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
Источник