Что такое прямые инвестиции простыми словами
В интернете и по ТВ часто можно услышать про прямые инвестиции. Что же это за термин? В этой статье Вы узнаете что такое прямые инвестиции простыми словами. С примерами. Плюс к этому, узнаем куда сегодня выгодно инвестировать напрямую и куда вкладываться точно не стоит.
Из этой статьи Вы узнаете:
Что такое прямые инвестиции
Итак, наверняка Вы уже знаете что такое инвестиции. Если кратко, инвестиции — это вложение денег во что-либо с с целью получения выгоды. Выгода эта может быть самой разной: начиная от денег и заканчивая такими вещами, как здоровье или просто хорошее настроение.
К примеру, покупка мороженного для многих будет инвестицией в хорошее настроение. А вложение в перспективные проекты может принести хороший доход. С этим всё понятно. А что такое прямые инвестиции?
Прямые инвестиции — это вложение средств к какой-то проект или компанию для того, чтобы получить управление этой компанией.
То есть, прямые инвестиции, это когда мы вкладываем деньги (либо что-то ещё) ради получения контроля над каким-то проектом. По-сути, это вложение ради власти.
Как правило, если мы сами будем контролировать какой-то проект, то сами сможем направлять его в нужном направлении и получить от этого максимум выгоды. Ради этого и делаются прямые инвестиции. Хотя, тут возможны варианты.
Особо отмечу, что подразумевается вложение не обязательно денег. Инвестировать мы можем любые вещи. Например, компьютеры, транспорт или недвижимость. Или что-то совсем другое.
Примеры
Самый частый вариант прямых инвестиций: мы можем купить контрольный пакет акций какой-нибудь компании. Тогда, мы сможем управлять ей. Принимая эффективные решения в отношении этой компании, мы поможем ей развиваться. Это значит, что компания будет приносить прибыль. То есть, прямые инвестиции принесут над деньги.
В прошлом году прямые инвестиции в российские компании превысили $10 млрд.
Другой пример Допустим, Вы с друзьями решили открыть некоммерческий клуб авиамоделистов. Договорились так. С них — детали. С Вас какое-то помещение, столы и стулья. Понятно, что помещение — это гораздо более весомый вклад, чем детали. Поэтому, руководство клубом доверят Вам. Получается, это тоже прямые инвестиции. Но не ради денег. А, как-раз, ради хорошего настроения. Ну, и ради контроля над клубом авиамоделистов. 🙂
Вообще, очень многие инвесторы, хотят напрямую участвовать в деятельности проекта, в который они вкладываются. Чтобы убедиться в том, что проект развивается по плану. И, чтобы продвинуть какие-то свои идеи развития.
Как правило, прямые инвестиции оформляются как взнос в фонд или уставный капитал организации. В соответствии с международными стандартами, к прямым инвестициям относятся инвестиции, в результате которых инвестор получает долю в уставном капитале не менее 10%. Приобретение 10% в уставном капитале даёт возможность участвовать в управлении предприятием. В частности, иметь своего представителя в совете директоров.
В идеале, прямые инвестиции — это вклад более чем на половину уставного капитала. Если мы делаем такой вклад, то получаем контрольный пакет акций (в акционерных компаниях) и становимся ключевым собственником. То есть, мы сможем принимать все решения относительного того проекта, в который инвестировали.
Ещё пример
Допустим, у нас есть 30 миллионов рублей. Мы хотим что-бы деньги эти работали и приносили хороший доход. Ищем варианты и находим небольшую сеть кафе, которая только недавно появилась в городе, но уже очень популярна. Допустим, там самые вкусные десерты и хорошие детские уголки. И, допустим, у собственника этой сети нет собственных помещений. Он их арендует, но срочно ищет инвесторов, чтобы купить. Так как арендодатели больше не хотят сдавать в аренду и продают помещения.
Вот тут мы можем сделать предложение собственнику сети кафе. Допустим, мы вносим 30 миллионов в уставный капитал. На эти деньги можно выкупить помещения.
При этом, мы становимся ключевым собственником, получаем большую часть прибыли и принимаем ключевые решения о дальнейшем развитии это сети кафе. Ну, а основатель кафе становиться соучредителем. Теперь, он претендует лишь на меньшую часть прибыли. И, например, становиться ответственным лишь за повседневные вопросы.
В итоге, все довольны. Сеть кафе не закрывается, а продолжает развиваться и приносить ещё больше прибыли. Старый собственник сохранил бизнес (хоть и утратил единоличный контроль). А мы выгодно вложились и стали ключевым собственником. Вот так работают прямые инвестиции.
Виды прямых инвестиций
Мы привели самые простые примеры прямых инвестиций. Про небольшой бизнес или даже авиа-клуб. Однако, часто бывает, что прямые инвестиции делаются для получения контроля над какими-то очень крупными проектами. Причём, проект может быть из обной страны. А инвестор — из другой. Это называется прямые иностранные инвестиции.
Прямые иностранные инвестиции делят на два вида.
Исходящие прямые инвестиции — это, когда кто-то из нашей страны инвестирует в зарубежные проекты с целью получения контроля. Пример: компания «Газпром» делает прямые инвестиции в немецкий футбольный клуб «Шальке 04» и в международные проект «Северный поток 2».
Благодаря прямым инвестициям АвтоВаз стал французским. Но, делает современные машины.
В первом случае это делается для популяризации компании «Газпром» в европе. По-сути — прямые инвестиции ради рекламы и улучшения имиджа. Во-втором — ради контроля над трубопроводами за рубежом. Для России и то и другое — прямые инвестиции. Кстати, посмотреть статистику прямых инвестиции России можно на сайте Центрального Банка.
Входящие прямые инвестиции — это, если зарубежный инвестор вкладывается в какой-то проект в нашей стране. Пример: концерн «Рено-Ниссан-Митсубиши» (все три этих марки — по-сути, одна контора сейчас) купила примерно 61% акций «АвтоВаза». Теперь, японцы и французы решают какими будут машины «Лада». И, имеют более половины прибыли от продажи очень популярных в нашей стране моделей Веста, Гранта, XRAY и Нива.
Это достаточно хороший вариант входящих прямых инвестиций. Да, мы утратили контроль над самым популярным отечественным производителем. Зато, марка не исчезла и развивается. У этой марки целая армия поклонников, которые считают, что машины «Лада» становятся лучше, красивее, современнее и комфортнее. А Вы как считаете?
Прямые и портфельные инвестиции
Есть такое понятие — портфельные инвестиции. Это когда люди вкладываются сразу в несколько направлений. Чтобы получить доход и снизить риски. Так сказать, не класть все яйца в одну корзину.
Пример . У нас есть пять миллионов долларов. Мы хотим инвестировать его в акции перспективных компаний. И, чтобы не рисковать, распределяем все деньги не в одну, а в пять компаний. По миллиону в каждую.
Допустим, через год, акции одной из компаний упали в цене на 20%. Акции других четырёх выросли на 20%. Цель выполнена: риски снизили, убытки одной компании с лихвой покрыли прибылью от других. Мы в прибыли. Итого, мы заработали 12% за год.
Пусть даже мы купили более 10% акций в каждой из этих компаний. В управление мы не вмешивались. Просто, спокойно ждали конца года, чтобы вывести заработанное. Вот так работают портфельные инвестиции.
Получается, что прямые инвестиции принципиально отличаются от портфельных. При прямых инвестициях наша цель получить управление. То есть, мы снижаем риски за счёт собственного контроля. А при портфельных — наша цель просто заработать.
Ошибочная классификация прямых инвестиций
Во многих популярных источниках нашёл вот такую классификацию. Якобы, прямые инвестиции по видам делятся на:
- Покупку драгоценных металлов. Например, золота, платины, палладия или серебра.
- Вклады в банках. Как в национальной, так и в иностранных валютах. Чаще всего, в долларах, рублях и евро.
- Покупка паёв в инвестиционных фондах. От разных брокеров и финансовых компаний.
Пожалуйста, будьте внимательны и не верьте разным лже-экспертам. Все три приведённых варианта — это, конечно, никакие не прямые инвестиции. Посудите сами: инвестируя в металлы, паевые фонды или открывая вклад, Вы не получаете контроля ни над чем. Это, наоборот, пассивные инвестиции. По типу, «вложил и забыл на год». Да, это может быть выгодно. Но, это точно не прямые инвестиции.
Преимущества и недостатки прямых инвестиций
Когда мы делаем прямые инвестиции, мы получаем контроль над проектом (над компанией). Это даёт массу плюсов:
Во-первых, мы можем продвигать собственные идеи по развитию компании. Тем самым, мы можем задать ей желаемый вектор развития и сделать её более эффективной. Более выгодной.
Активная позиция + прямые инвестиции = прибыль
Во-вторых, инвестиции становятся более прозрачными. Одно дело, когда мы вложились куда-то и просто ждём. Другое — когда мы вошли в совет директоров и видим всю внутреннюю ситуацию. Всё «кухню».
В-третьих, когда мы сами всё контролируем, гораздо меньше шанс, что нас где-то обманут. А ведь мошенничеств при инвестировании очень много сейчас.
Конечно, у прямых инвестиций есть и свои недостатки:
Главный из них — большие трудозатраты. Нужно самому погружаться во все особенности проекта и заниматься управлением. Не каждому это под силу.
Для эффективного управления нужна активная позиция и знания. Иначе, много мы не неуправляем. Будем немело крутить штурвал и приведём наш проект на мель.
По мере получение опыта, приходит инвесторское чутьё. Легче становиться понять какое направление перспективное. А куда лучше не инвестировать. И, кстати, сразу скажу, что в противозаконные бизнесы настойчиво рекомендую не инвестировать в любом случае. Какими бы выгодными они не казались.
И, есть ещё один важный нюанс. Нередко, для осуществления портфельных инвестиций требуются особые разрешения. Начиная от разрешения всех других собственников (а их может быть много) и заканчивая разными одобрениями государственных органов. Например, антимонопольщиков или даже природоохранных ведомств. Всё зависит от специфики деятельности проекта.
Вместо выводов
Прямые инвестиции — это удобная возможность для всех. Удачно вложившись куда-нибудь, мы сможем стать собственником бизнеса. Потом, за счёт прямых инвестиций можно поглощать конкурентов и даже выкупать крупных автопроизводителей. Как это случилось с нашим «АвтоВазом».
Однако, прямые инвестиции — это удел самых-самых активных. Такие вложения потребуют много сил и средств. Если Вы готовы — дерзайте! Можно начать с малого. Главное — сделать первый шаг.
Инвестиции — это выгодно. Но не всегда просто. Особенно по-началу.
От себя добавлю, что тоже занимаюсь инвестициями. Но, пока больше портфельными. Пока что, мне хватает управления блогом. На большее (пока что), не претендую. Мне ближе такие инвестиции, когда вложил на какой-то срок и забыл. Лишь прибыль выводи вовремя.
Мне удобнее так. Получается, примерно по 1-2% в неделю. Иногда больше.
В основном инвестирую в:
- инвест-проекты;
- акции компаний;
- счета доверительного управления;
- криптовалюты.
Если и Вам это интересно, то всегда рад поделиться знаниями. На этой страничке я публикую свой инвестиционный портфель. А на этой — мои наблюдения о тенденциях в сфере интернет-инвестиций. Проще говоря, информация о том, где выгодно в этом году.
Кроме того, могу составить Вам индивидуальный портфель инвестиций. Это бесплатно. Заявку на формирование портфеля можно оставить тут.
Буду благодарен Вашим вопросам/мнению про прямые инвестиции в комментариях.
Спасибо за внимание!
Если эта статья Вам понравилась — сделайте доброе дело
Источник
11 за и против прямых иностранных инвестиций (FDI) >
Прямые иностранные инвестиции (Foreign Direct Investment), которые часто называются просто FDI, – это явление, когда компания или частное лицо фактически инвестирует в иностранную страну (построение нового предприятия , открытие филиала или приобретение уже существующего завода) , в отличие от покупки только небольшой доли акций. FDI также возможны через альянсы или совместные предприятия на международном уровне, чтобы можно было с большей вероятностью получить доступ к местным иностранным рынкам. С 2000 года прямые иностранные инвестиции составили свыше $1 трлн . Нет никаких сомнений в том, что они оказали значительное влияние на мировую экономику и самих инвесторов .
Грамотно оценивая и взвешивая все преимущества и недостатки прямых иностранных инвестиций, каждая организация может решить, является ли выхода на новый локальный рынок целесообразным шагом с точки зрений рентабельности и повышения узнаваемости бренда. Ниже представлены некоторые из ключевых моментов, которые следует принять во внимание перед окончательным принятием этого решения.
Преимущества прямых иностранных инвестиций
1 : Посредством международных инвестиций компания может получить доступ к местным ресурсам .
Стоимость импорта и экспорта материалов во многих случаях высока , поэтому затраты на перемещение не поглощаются компаниями , они передаются потребителям. При создании физических активов на международном уровне, таких как строительство завода Toyota по производству автомобилей в Соединенных Штатах Америки, а не в Японии, местная экономика стимулируется в обоих регионах из-за увеличения объема производства и повышения доходов . При этом , доступ к материалу для производства и рынку сбыта становится проще и дешевле.
2 : FDI стимулируют внутреннее развитие инвестирующей стороны.
Поскольку корпорации сосредотачивают свои ресурсы на международном развитии, вакуум в системе неизменно развивается в отечественной экономике, где находится эта корпорация. Поэтому локальные предприятия имеют возможность заполнить этот пробел, создавая возможности для извлечения прибыли в своей страны .
3: Прямые инвестиции снижают цены для потребителей.
Если производство продукта в Соединенных Штатах стоит $ 10, но аналогичная работа может быть выполнена на заграницей за $ 4, тогда организация может сделать мировую экономику на $ 6 более эффективной. Если разница в $6 разделена пополам между производителем и клиентом, тогда стоимость продукта снижается на $ 3 доллара, а остальные $ 3 идут в карман компании . Выигрывают обе стороны.
4: Существует возможность получения высокого дохода.
Часто компании вкладывают средства в вертикальные проекты , которые бы заместили необходимость в приобретении каких-либо деталей или механизмов , требуемых для производства собственной продукции. Например, компаний по производству дверей может построить собственный завод по изготовлению замков , что позволит извлекать прибыль на каждом этапе производства дверей и сместить конкурента.
5: Падает соотношение затрат к прибыли.
Когда организации владеют локальными активами в зарубежных странах, сокращаются издержки производства даже при неизменном уровне производимых товаров. Это означает, что для получения прибыли требуется меньше продаж. При снижении соотношения затрат к прибыли долгосрочная прибыль может быть достигнута за счет продолжающихся инвестиций в инфраструктурные F DI , поскольку каждые последующие инвестиции могут еще больше снизить затраты.
Недостатки прямых иностранных инвестиций
1: FDI изменяет структуру рынка для местных предприятий
Несмотря на то, что международная деятельность при создании местных ресурсов имеет явное преимущество, это создает недостатки для местных уже существующих предприятий . Любая экономика обладает ограниченным объемом доступных ресурсов (труд, капитал , покупательская способность населения и другие), а прямые иностранные инвестиции отбирают часть этих ресурсов у локальных участников. Поэтому международная корпорация может добиться большего успеха за счет менее эффективной деятельности локальных предприятий.
2: F DI развивает сильную ценовую конкуренцию, которая не всегда желательна.
Одна из проблем FDI заключается в том, что иностранные инвестиции снижают цены в связи с более высокой конкуренцией . Иногда компании могут резко понизить цены до критических уровней (непригодных ни для одного предприятия) для вытеснения конкурентов с рынка (демпинг) , чтобы впоследствии повысить свою долю рынка и повысить цены. В краткосрочной перспективе потребители извлекают выгоду из исключительно низких цен , но в долгосрочной перспективе (с уходом менее терпеливых компаний) цены вновь повышаются, и в конечном итоге качество продукта страдает.
3: FDI повышает зависимость локальной экономики от инвестирующей стороны .
По мере роста FDI на международном уровне местные экономики начинают все больше зависеть от деятельности иностранных компаний. Впоследствии могут сформироваться нездоровые отношения между иностранной компаний и локальным правительством, потому что корпорация может начать требовать более благоприятные условия работы, чтобы “ остаться ” в этом регионе. Сильная интеграция иностранной компании в локальную экономику повышает уязвимость локального правительства .
4: Политика может стимулировать инвестиции , а также препятствовать FDI.
Ситуация в Греции является ярким примером того, как прямые иностранные инвестиции повышают количество и масштаб рисков. Правительство может решить, что оно имеет право отобрать инвестиции и национализировать иностранные активы для большего блага каждого. Иногда активы могут быть конфискованы для погашения задолженности перед кредиторами по другим неудачным инвестиционным проектам . Когда страна безответственно относится к своим издержкам , данный тип риска всегда присутствует .
5: Риск потери контроля над предприятием.
Многие компании ищут иностранных инвесторов, потому что их руководство не знает как выкарабкаться из сложившейся ситуации. Они хотят, чтобы иностранные инвесторы купили контрольный пакет акций (то есть захватили контроль над предприятием) и спасли бедственное положение. Цель инвестиций – сделать жизнь проще и повысить рентабельность, а не сложнее . А когда иностранные инвесторы спасают локальную компанию , как правило это происходит по заниженным ценам (то есть контрольный пакет передается иностранцам почти за бесплатно) . Поэтому FDI не всегда является лучшим решением .
6: FDI может привести к конкуренции компании с собой за долю рынка.
Целью иностранных инвестиций является выход на новый рынок, но благодаря интернету даже малый бизнес сегодня может иметь международное присутствие. Прямые инвестиции могут способствовать лучшему узнаванию бренда, но это также может означать, что компания начинает конкурировать с собой . Особенно когда инвестиции направлены на приобретение уже существующего предприятия, нежели построение новых производственных мощностей .
Выводы
Плюсы и минусы прямых иностранных инвестиций (FDI) показывают, что FDI может оказаться невероятно выгодным шагом , с одной стороны , или большой катастрофой – с другой . Окончательный результат зависит от исследований, которые проводятся прежде принятия инвестиционного решения и включают анализ валютной политики локального правительства , геополитической ситуации, анализ отрасли и перспектив развития спроса и предложения . Должная осмотрительность позволит грамотно оценить все риски и возможности FDI.
Источник