- Активные инвестиции — что это такое, виды, доходность и риски
- Что такое активные инвестиции?
- Способы вложения средств активного инвестора
- Плюсы и минусы активного инвестирования
- Активные и пассивные инвестиции — в чем разница и что выбрать
- Разница между пассивным и активным инвестированием
- Пассивные инвестиции
- Активные инвестиции
- Где доход больше?
- Кто выбирает пассивное инвестирование?
- Когда нужно активно инвестировать?
- Активные и пассивные инвестиции
- Что такое активные и пассивные инвестиции?
- Активные инвестиции: преимущества и недостатки
- Пассивные инвестиции: преимущества и недостатки
Активные инвестиции — что это такое, виды, доходность и риски
Главная цель любого инвестора – сохранить и приумножить капитал. Каждый движется к этой цели своим путем. Давайте рассмотрим, как достигнуть цели через активное инвестирование. Какие здесь есть подводные камни, и как их обойти.
Что такое активные инвестиции?
Активное инвестирование – вариант вложения денежных ресурсов, когда инвестор самостоятельно разрабатывает все решения, а затем и сам отвечает за них. Он не идет за индексом.
В пассивных инвестициях по-другому происходит формирование портфеля, оно основано на следовании за индексами. Пассивный инвестор не тратит времени и сил на сложный анализ при формировании портфеля. За него это уже сделали представители крупнейших финансовых учреждений.
С одной стороны, активное инвестирование может привести к более высоким доходам от вложения своего капитала. Но с другой – необходимо обладать углубленными знаниями и оценивать степень риска при работе. Риск в активном инвестировании всегда выше, чем в пассивном вложении капитала.
Основные принципы активных инвестиций:
- Выбор активов строится на фундаментальном анализе.
- При активной работе с отдельными акциями требуется тщательная аналитическая работа по ситуации в компании.
Способы вложения средств активного инвестора
Первичный выбор всех бумаг для активного инвестора происходит на основе фундаментального анализа. Обязательно обращать внимание на несколько базовых факторов компании:
- высокие финансовые показатели, а также перспективы роста компании и ее доходов;
- размеры и периодичность выплаты дивидендов;
- недооцененность компании по мультипликаторам.
Непосредственно при управлении своими активами инвестор должен реагировать на следующие факторы:
- крупные корпоративные события;
- изменения в отчетности компании;
- изменение цены и P/E;
- события экономики в конкретной отрасли или макроэкономическая ситуация.
При реакции на корпоративные события важно осознавать, как данные события скажутся на прибыли компании. В первую очередь нужно обращать внимание на следующие корпоративные события:
- решения по дивидендам;
- слияние и поглощение компаний;
- запуск и завершение различных инвестиционных проектов, степень риска в них.
Чаще всего активные инвесторы вкладываются в акции. Поскольку каждого эмитента требуется скрупулезно изучить, в инвестиционный портфель попадает не так уж и много ценных бумаг. Если того требует выбранная инвестором стратегия, к акциям добавляются защитные активы, например, облигации.
Но в любом случае активное инвестирование требует определенных знаний и большое количество времени, которое нужно уделять процессу. Заниматься этим в качестве хобби не получится. Активный инвестор должен постоянно пополнять свой уровень знаний и опыт, поскольку финансовая грамотность требует постоянного развития. Только в этом случае у активного инвестора есть шанс иметь крупный и постоянный доход от своих капиталовложений.
Плюсы и минусы активного инвестирования
Преимущества активных инвестиций:
- Инвестор не должен выплачивать часть своей прибыли кому-то за эффективное управление собственным капиталом. Все, что активный инвестор заработал – принадлежит ему.
- При управлении своим капиталом инвестор приобретает уникальный опыт, увеличивает финансовые и аналитические знания.
Но перед тем как принять решение об активном инвестировании, следует оценить и минусы:
- При недостаточном опыте или низком уровне знаний инвестор без управляющего рискует потерять все свои вложения и остаться ни с чем.
- Активное инвестирование требует больших временных затрат, поскольку придется уделять много времени оценке, анализу, различным расчетам.
В результате перед тем как начать вкладывать средства в активное инвестирование многие специалисты советуют оценить свои реальные знания и возможности, изучить теоретическую и практическую сторону вопроса, найти курсы по фундаментальному анализу. Тогда получится снизить риск и получить реальный доход, который у активного инвестора всегда на порядок выше, чем у пассивного типа инвестирования.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Источник
Активные и пассивные инвестиции — в чем разница и что выбрать
У большинства граждан термин «инвестиция» прочно ассоциируется с колонками непонятных цифр, суетливыми брокерами, обвалами котировок и финансовыми кризисами. По их мнению, чтобы заработать с помощью инвестиций, нужно дневать и ночевать на бирже, постоянно покупать выгодные активы и быстро избавляться от балласта. Но все это присуще трейдингу. Инвестирование само по себе не терпит суеты. Но анализировать данные все же нужно. В зависимости от глубины погружения в рынок можно выделить пассивное и активное инвестирование.
Разница между пассивным и активным инвестированием
И активное, и тем более пассивное инвестирование кардинально отличаются от трейдинга, вынужденного всегда держать руку на пульсе. Тем не менее есть различия и между этими двумя способами получения прибыли.
Пассивные инвестиции
Пассивный инвестор собирает и держит диверсифицированный портфель ценных бумаг и не стремится поднять доходность вложений, анализируя ценные бумаги либо подбирая их по-отдельности. Он вкладывается во все бумаги с учетом их долей на рынке либо сразу покупает индексы — набор бумаг наиболее крупных и успешных компаний отрасли или страны. Инвестируя в индексы, инвестор как бы вкладывает деньги во все акции и облигации, какие есть на рынке государства. Это гарантирует эффективную диверсификацию вложений и доходность, приближенную к доходности индекса, то есть среднерыночной.
ВАЖНО! Ожидаемый уровень доходности пассивного инвестора зависит от доходности индекса, куда он вложился. Поэтому многие из инвесторов выбирают активное инвестирование, стремясь заработать больше.
Активные инвестиции
Активный инвестор пытается найти и приобрести недооцененные активы, старается предугадать рыночные тенденции и тренды, выбирает оптимальные сроки для операций, чтобы поднять прибыльность инвестиций.
Он формирует портфель из конкретных бумаг, стратегия отбора отличается от пассивного варианта. Созданный портфель может быть скомпонован:
- из дивидендных акций, если целью является получение такого дохода;
- ОФЗ, если целью является сохранение капитала, или используется ИИС, для получения вычета по налогу;
- иностранных акций;
- недооцененных акций и т. д.
Активный инвестор собирает бумаги согласно собственной уникальной стратегии, формируя инвестиционный портфель. При этом «активным» он выглядит лишь в сравнении со своим пассивным собратом. Активный инвестор может не менять в своем портфеле ничего, может проводить диверсификацию раз в год. А может достаточно активно продавать подросшие бумаги и покупать подешевевшие и недооцененные.
Где доход больше?
Считается, что на длительных временных интервалах пассивные или индексные инвестиции показывают гораздо более высокую доходность, чем активно управляемые акции и облигации. Причем чем больше времени проходит после инвестирования, тем лучше результат. К тому же это намного проще, чем активное инвестирование.
Одно из подразделений компании S&P Dow Jones Indices публикует на своем сайте результаты статистических исследований по активно-управляемым фондам разных стран. Согласно этим исследованиям за последние 5 лет 80,6 % фондов акций США показывают меньшую доходность в сравнении с индексом S&P 500.
Таким образом получается, что подавляющее большинство активно-управляемых инвестиционных фондов проигрывает индексу пассивных инвестиций. Стратегия Уоррена Баффета «Купи и держи» актуальна до сих пор.
Кто выбирает пассивное инвестирование?
Такой способ инвестирования выбирают вкладчики, которые намерены получить доход не ниже рынка, но не имеют времени и желания анализировать и оценивать акции. Также это актуально для тех, у кого недостаточно средств, чтобы отобрать лучшие акции в количестве, позволяющем провести подобающую диверсификацию, для них проще вложиться в индекс с достаточным для получения дохода количеством бумаг.
ВАЖНО! Хотя доходность при таком инвестировании не превышает доходности рынка, это компенсируется практически полным отсутствием риска и гарантированным возрастанием капитала.
Когда нужно активно инвестировать?
Активное инвестирование выбирают инвесторы, готовые и способные оценивать и анализировать ценные бумаги, вникать в инвестиционный бизнес, предугадывать события. Доходность в десятки и даже сотни процентов может быть достигнута при покупке, например, недооцененных акций. Удачно собранный дивидендно-купонный портфель будет приносить регулярный доход.
ВАЖНО! При неправильном подборе активов существует риск оказаться в минусе или получить прибыль значительно ниже среднерыночной.
Не существует однозначного представления того, что лучше и выгоднее — пассивные или активные инвестиции. Скорее всего, наиболее удобный для себя способ вложения средств необходимо выбрать самому инвестору. И при разумном подходе прибыль можно получить в любом случае.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Источник
Активные и пассивные инвестиции
Давайте разберем, что такое активные и пассивные инвестиции. Я уже писал, что бывает активный и пассивный доход, и вот доход от инвестирования уже по определению является пассивным (резидуальным), то есть, тем доходом, который приносит инвестору его капитал, а не труд. Вместе с тем, и сами инвестиции могут быть активными и пассивными. Итак, рассмотрим, чем они отличаются, и каким из способов лучше инвестировать.
Что такое активные и пассивные инвестиции?
Активные инвестиции — это самостоятельное управление капиталом, самостоятельный выбор инструментов для инвестирования, самостоятельное осуществление всех операций в процессе инвестирования (покупка-продажа активов, перевод капитала из одних активов в другие, реинвестирование, ребалансировка инвестиционного портфеля и т.д.).
Другими словами, это способ вложения капитала, при котором инвестор играет активную роль: полностью действует на свой страх и риск, самостоятельно принимает инвестиционные решения и полностью несет за них ответственность. Сам пассивный доход в этом случае зарабатывает непосредственно инвестор.
Пассивные инвестиции — это предоставление своего капитала в управление третьему лицу или компании (компании по управлению активами, инвестиционному фонду, или персональному управляющему).
То есть, это такая форма инвестирования, при которой инвестор лишь предоставляет свой капитал, выполняя пассивную роль, а управляет им уже кто-то другой. Отношения инвестора с управляющим капиталом строятся на основании заключенного договора, в котором описывается степень ответственности каждой стороны, другие финансовые и прочие моменты. Пассивный доход инвестору обеспечивает управляющий его капиталом, за что получает оговоренное вознаграждение.
Примеры пассивных инвестиций : инвестиции в ПИФы, инвестиции в ПАММ-счета, передача капитала в доверительное управление и т.д.
Эти два способа инвестирования тесно переплетаются между собой. На первом этапе одно и то же вложение денег может выступать как активные инвестиции, а на втором — как пассивные. Например, инвестор вкладывает капитал в несколько ПАММ-счетов, сам анализирует их, выбирая, кому доверить средства, отслеживает действия трейдера и прибыль, периодически перебрасывает деньги между ПАММ-счетами — все это активные инвестиции. Но как только средства попадают на ПАММ-счет, и ими начинает распоряжаться управляющий трейдер — для инвестора они становятся пассивными инвестициями, поскольку доход зарабатывает уже трейдер, а не инвестор.
Активные и пассивные инвестиции имеют свои преимущества и недостатки. Рассмотрим их подбробнее.
Активные инвестиции: преимущества и недостатки
Преимущества:
- Инвестор не несет дополнительные расходы в виде вознаграждения за управление капиталом (которое может достигать до 50% от суммы прибыли), все, что он заработал — его.
- Самостоятельно распоряжаясь своим капиталом, инвестор приобретает бесценный опыт и совершенствует свои навыки управления личными финансами.
Недостатки:
- Если у инвестора недостаточно опыта и знаний, профессиональный управляющий, возможно, сможет распорядиться капиталом более эффективно: заработать большую прибыль с меньшими рисками. Неопытный инвестор сильно рискует, управляя своими деньгами самостоятельно.
- 2. Активные инвестиции отнимают больше свободного времени: не так много, как активный доход, конечно, но все же уделять определенное время управлению своим капиталом необходимо.
Пассивные инвестиции: преимущества и недостатки
Преимущества:
- Инвестор передает капитал в управление профессионалам, специализирующимся на этой деятельности, обладающим необходимыми знаниями и опытом. Это особенно актуально для частного инвестора, который имеет капитал, но чувствует неуверенность в собственных способностях управления финансами, либо не желает в это вникать.
- Управляющий капиталом заинтересован в прибыльности вложений, если от этого зависит и его личный доход (например, он получает вознаграждение в виде определенного процента от инвестиционного дохода).
- 3. Пассивные инвестиции обеспечивают инвестору больше свободного времени, которое он, например, может тратить на активный заработок, если ему это необходимо.
Недостатки:
- Выбрать действительно профессионального управляющего капиталом не так просто. Всегда есть определенный риск нарваться на мошенников или просто дилетантов, которые потеряют часть ваших инвестиций, а то и весь капитал.
- Вознаграждение управляющего за работу всегда довольно существенное, как правило, не менее 20%, а часто оно доходит до 50% и даже выше. Соответственно, инвестор теряет солидную часть своего дохода.
Вы видите, что и активные, и пассивные инвестиции имеют свои положительные и отрицательные нюансы. Поэтому какой форме инвестирования отдать предпочтение — зависит только от вас: от ваших личных приоритетов в управлении личными финансами, от ваших знаний, умений и опыта. Желаю вам сделать правильный выбор!
Чтобы ваша финансовая грамотность всегда оставалась на высоком уровне — присоединяйтесь к числу постоянных читателей сайта Финансовый гений. У нас вы найдете множество полезной практической и абсолютно бесплатной информации в области управления личными финансами. До встречи в новых публикациях!
Источник